"Банковское кредитование", 2007, N 1

ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА УРОВНЯ КРЕДИТНОГО РИСКА,

СВЯЗАННОГО С БАНКОМ-КОНТРАГЕНТОМ (ДИСТАНЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ БАНКА)

Одним из основных способов контроля кредитных рисков при проведении межбанковских операций является дистанционный анализ финансового состояния банков-контрагентов. Практика показывает, что, несмотря на то что аналитик, перед которым поставлена задача исследования финансового состояния банка и его устойчивости, получает в свое распоряжение достаточно полный набор необходимой исходной информации, все же без ее предварительной обработки результат анализа, скорее всего, будет неверным. Причина тому - низкое качество исходной информации для анализа, ее недостоверность, фрагментарность. О решении этой проблемы, а также об использовании скоринговых систем для принятия решений о работе с банком-контрагентом размышляет автор статьи.

Под дистанционным анализом финансового состояния банка понимается оценка финансовой устойчивости банка на основе изучения его открытой бухгалтерской отчетности, изучение особенностей ведения им бизнеса, а также собственно его бизнес-окружения (основные бизнес-проекты, партнеры, клиенты, заемщики, бенефициары и т.д.). Особенностью дистанционного анализа является опора прежде всего на открытые источники информации о банке - информационную базу, без которой он невозможен.

Профессиональная деятельность кредитной организации в силу специфики ее бизнеса связана с постоянным поиском источников средств и использованием огромного объема финансово-экономической и правовой информации. Аналитик, перед которым поставлена задача исследования финансового состояния банка и его устойчивости, получает в свое распоряжение достаточно полный набор необходимой исходной информации. Имеющиеся в его распоряжении аналитические приемы, методические наработки, программные и технические средства по идее должны позволить довольно быстро сделать вывод о финансовом состоянии банка на текущий момент и спрогнозировать его изменения в ближайшем будущем. Но в действительности исходная информация требует предварительной обработки, без которой результат анализа, как правило, оказывается ошибочным.

Таким образом, начальной задачей аналитика будет структурирование, отбор информации, проверка достоверности отобранного. В первоначальный набор данных о коммерческом банке могут входить:

- публикации во всех средствах массовой информации;

- все имеющиеся доступные формы обязательной отчетности коммерческого банка, составляемые по требованию Банка России, налоговых и других надзорных органов за длительный период времени;

- отрывочная информация о проведенных банком сделках, которая часто предоставляется пресс-службой банка;

- информация о существенных факторах деятельности, раскрываемая юридическим лицом по требованию участников, инвесторов, госорганов, регулирующих фондовый рынок и др.;

- мнения о банке и его деятельности различных специализированных организаций (рейтинговых агентств, аудиторских компаний, фирм, работающих в сфере due diligence <1>), а также мнение сотрудников аналитических, клиентских подразделений, топ-менеджмента других банков и фирм - клиентов банка.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Имеется в виду процесс изучения и оценки благонадежности банка, его бизнеса, учредителей и менеджмента. В первую очередь ведется поиск различных эпизодов деятельности и фактов, способных повлиять на репутацию банка. Сюда можно отнести суды, уголовные дела в отношении менеджмента или акционеров, любые корпоративные конфликты, участие в различных сомнительных операциях (связанных с отмыванием денег) или работа с контрагентами, проводящими подобные операции.

Фактически всю информацию можно структурировать, как это показано на схеме 1.

Информационное пространство анализа банка

     
   —————————————————————————¬——————————————————————¬—————————————————————————————¬
   | Обязательная отчетность||Официальные материалы||   Доступная инсайдерская   |
   |  коммерческого банка,  || аудиторских компаний||   информация (в том числе  |
   |      составляемая      |L——————————T———————————|внутренняя отчетность банка)|
   |     в соответствии     |           |           L———————————————T—————————————
   

¦ с законодательством ¦ ¦ ¦ L-----------T------------- ¦ ¦ L-----------------¬ ¦ -------------------- ———— \¦/ \¦/ \¦/

     
                              ———+——————+——————+———¬
                              |———————————————————¬|
                              ||Анализ финансового||
                              ||  состояния банка ||
                              |L———————————————————|
                              L————————T——T—————————
   

\- L/

\ /

\/

/----------------------\

/ /--------------------\ \

¦ ¦ Дистанционный анализ ¦ ¦

¦ ¦ финансового состояния¦ ¦

¦ ¦ коммерческого банка ¦ ¦

\ \--------------------/ /

\----------------------/

/\

/ \

/¬ -\

     
                            ———————————+——+———————————¬
                            |————————————————————————¬|
                            ||Анализ внешних факторов||
                            |L————————————————————————|
                            L—T———T————T————T———T——————
   

/¦\ /¦\ /¦\ /¦\ /¦\

     
                       ————————   |    |    |   L————————————————¬  
             ——————————+—————————¬|    |    |————————————————————+————————————————¬
             |Открытые публикации||    |    ||Данные, предоставленные самим банком|
             | в СМИ и Интернете ||    |    ||   и раскрытые по требованию ФСФР   |
             L————————————————————|    |    ||    (для участников и инвесторов)   |  
   ———————————————————————————————+———¬|    |L—————————————————————————————————————
   

¦Приобретаемые аналитические данны妦----+---------------------------------------¬ ¦ (в том числе мнения рейтинговых ¦¦¦Мнение делового сообщества, клиентов банка,¦ ¦ агентств, внешних аналитиков) ¦¦¦ топ-менеджеров других компаний и банков ¦ L-----------------------------------¦L------------------------------------------ ———— ---------------+-------------------¬ ¦ Заключение службы безопасности ¦ ¦ (как правило, включающее в себя ¦ ¦данные правоохранительных органов)¦ L--------------------------------- ————

Схема 1

Информационная база, формируемая в процессе первичной обработки информации и используемая в дальнейшем для проведения дистанционного анализа финансового состояния банка, сильно отличается от аналогичной базы, используемой при так называемом комплексном анализе деятельности коммерческого банка.

"Под информационной базой комплексного экономического анализа деятельности... банка понимается совокупность нормативно-правовых актов, групп взаимосвязанных и взаимообусловленных экономических показателей, форм отчетности, прочих учетно-аналитических материалов, формирующих единую систему информации, необходимой и достаточной для проведения системного комплексного экономического анализа и принятия на его основе обоснованных управленческих решений" <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Посаднева Е.М. Комплексный анализ финансовой устойчивости коммерческих банков. Диссертация к. э. н. - М.: 2004. С. 104.

Как уже отмечалось, цели дистанционного анализа состояния банка несколько иные. Фактически основной целью такого анализа является достаточно быстрое и в то же время полное и объективное исследование финансовой и правовой деятельности банка, результатом которого будет обоснованное экспертное мнение о возможности принятия на банк финансового риска (что может выражаться в проведении с ним каких-либо сделок: межбанковский кредит, учет векселя, принятие гарантии и т.д.).

К особенностям дистанционного анализа относятся также существенные ограничения, накладываемые ситуацией на доступность источников информации. В ряде случаев банки, состояние которых необходимо проанализировать, не заинтересованы в таком анализе. Причины могут быть самые разные: желание скрыть от делового сообщества свое реальное финансовое состояние, нежелание раскрывать объемы предоставления различных видов услуг потенциальным или нынешним конкурентам, соображения сохранения коммерческой тайны и т.д. Таким образом, аналитик, не имея возможности прийти в анализируемый банк (как это могут сделать аудиторы или уполномоченные представители Банка России) и не имея доступа к его внутренней отчетности, сильно ограничен в получении детальной и достоверной информации о банке.

Источники информации для дистанционного анализа

С учетом изложенного источниками информации для дистанционного анализа могут быть:

- официальная отчетность банка в соответствии с действующим законодательством, в том числе форма 101 (ежемесячная оборотно-сальдовая ведомость) и форма 102 (отчет о прибылях и убытках);

- расшифровка движения средств по счетам лоро и ностро банка за месяц (как правило, на несколько отчетных дат);

- расшифровка движения средств по счетам для учета межбанковских кредитов и депозитов (МБК) (как правило, на несколько отчетных дат);

- расшифровка крупных кредитов, выданных банком заемщикам (включая вложения в векселя и облигации корпоративных эмитентов);

- ежеквартальные отчеты о ценных бумагах, выпущенных банком, проспекты эмиссии облигаций (в случае, когда банк обязан готовить подобные документы);

- любые доступные публикации о банке в СМИ (в том числе электронных);

- материалы, предоставляемые службой безопасности банка или компании, заинтересованной в результатах анализа.

Рассмотрим, какие требования предъявляются со стороны Центрального банка к источникам информации, используемым при оценке финансового состояния банков-контрагентов.

В соответствии с Положением Банка России от 26.03.2004 N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" (Приложение 2) при анализе финансового состояния заемщика (в данном случае это другая кредитная организация) должны использоваться следующие источники информации:

1. Данные официальной отчетности (официальные документы):

1.1) годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме, составленная в соответствии с нормативным актом Банка России о годовом отчете кредитной организации;

1.2) публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года (за последний отчетный год и текущий год - годовая и квартальная) <3>, а также форма отчетности 0409101 "Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации" (форма 101) на последнюю отчетную дату <4> и форма отчетности 0409102 "Отчет о прибылях и убытках кредитной организации" (форма 102) на последнюю отчетную дату <5>.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> Составленная в соответствии с Указанием Банка России от 14.04.2003 N 1270-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп".

<4> Составленная в соответствии с Указанием Банка России от 16.01.2004 N 1376-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк РФ" и Указанием Банка России от 24.11.2006 N 1747-У "О внесении изменений в Указание Банка N 1376-У".

<5> Составленная в соответствии с Приложением 4 к Положению Банка России от 05.12.2002 N 205-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации".

2. Информация, которую целесообразно принимать во внимание в случае ее доступности:

2.1) отчетность, составленная в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО);

2.2) управленческая отчетность и иная управленческая информация;

2.3) бюджет либо бизнес-план на текущий финансовый год;

2.4) ежеквартальный отчет кредитной организации - контрагента - эмитента ценных бумаг о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, составляемый в соответствии с действующими правилами <6>;

2.5) данные о движении денежных средств;

2.6) данные о просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не погашенных в срок кредитах и займах, о просроченных собственных векселях заемщика;

2.7) справка о наличии в составе дебиторской задолженности, а также в составе долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и вложений в паи (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на последнюю отчетную дату;

2.8) справки об открытых расчетных (текущих) счетах в кредитных организациях либо выписки из банковских счетов об остатках средств на счетах в иных кредитных организациях, выданные и подтвержденные последними;

2.9) справки об отсутствии у заемщика картотеки неоплаченных расчетных документов по всем открытым расчетным (текущим) счетам, выданные обслуживающими эти счета кредитными организациями, а также справки из налоговых органов об отсутствии задолженности перед бюджетом всех уровней и внебюджетными фондами;

2.10) сведения о существенных событиях, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность заемщика, произошедших за период с последней отчетной даты до даты анализа его финансового положения (о фактах, повлекших разовое существенное увеличение или уменьшение стоимости активов; о фактах, повлекших разовое существенное увеличение чистых убытков; о фактах разовых сделок, размер которых либо стоимость имущества по которым составляет существенную долю в активах заемщика на дату осуществления сделки);

2.11) иные доступные сведения, в том числе:

- наличие положительной (отрицательной) кредитной истории;

- страновой риск;

- общее состояние отрасли, к которой относится заемщик (в нашем случае - состояние банковской системы, финансового и фондового рынков);

- конкурентное положение заемщика в банковской отрасли;

- деловая репутация заемщика и его руководства (единоличного исполнительного органа, членов коллегиального исполнительного органа, членов совета директоров);

- качество управления организацией-заемщиком;

- краткосрочные и долгосрочные планы и перспективы развития заемщика;

- степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений;

- принадлежность заемщика к финансовым группам и холдингам (в нашем случае - к банковским группам, формирование которых является общей тенденцией развития банковской системы России в последние годы);

- существенная зависимость от одного или нескольких поставщиков и/или заказчиков (в нашем случае - от заемщиков и кредиторов);

- меры, предпринимаемые заемщиком для улучшения своего финансового положения;

- вовлеченность заемщика в судебные разбирательства;

- информация о различных аспектах в деятельности заемщика (особенности деятельности, связанные с работой с теми или иными отраслями, специализация на видах продукции и иные аспекты);

- степень зависимости от государственных органов;

- значимость заемщика в масштабах региона;

- согласованность позиций ключевых участников заемщика по основным вопросам его деятельности, в том числе финансовым и производственным;

- вероятность открытия в ближайшем будущем или фактическое начало процедуры банкротства и/или ликвидации заемщика;

- информация о выполнении заемщиком обязательств по другим договорам и перед другими кредиторами по полученным кредитам (займам, депозитам), обязательств по предоставленным поручительствам и/или гарантиям, по платежам в бюджеты всех уровней.

     
   ————————————————————————————————
   

<6> Имеется в виду Положение ФСФР России "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" (утв. Приказом от 10.10.2006 N 06-117/пз-н).

3. Сравнительные данные (в динамике) по кредитным организациям, работающим в сопоставимых условиях, содержащие сведения:

- о финансовой устойчивости (состоятельности);

- о ликвидности (платежеспособности);

- о прибыльности (рентабельности);

- о деловой активности и перспективах развития соответствующего сегмента рынка.

Приведенный выше перечень источников информации, которая используется при анализе финансового состояния контрагента, предназначен для подготовки аналитической информации по большой группе субъектов рынка, в том числе по банкам-контрагентам.

Отметим, что целями написания Положения ЦБ РФ N 254-П прежде всего являлись:

1) установление порядка формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам (и приравненной к ним задолженности);

2) обеспечение нормативно-методической базы надзора Банком России за соблюдением кредитными организациями порядка формирования указанных резервов.

Это значит, что в рассматриваемом документе требования к объему анализируемой информации сформулированы для всего круга возможных заемщиков, в том числе физических лиц, различных видов юридических лиц, органов власти и т.д. С учетом этого требования к информационным источникам ниже будут рассматриваться только применительно к потребностям анализа кредитных организаций. При этом следует учитывать ряд факторов, которые способны сильно исказить реальную картину.

Недоступность значительной части перечисленной информации. Когда банк выдает ссуду заемщику, обычным его требованием является представление последним помимо официальной бухгалтерской отчетности еще и ряда документов, например справок о счетах в других кредитных организациях, оборотах и остатках на этих счетах, управленческой отчетности, отчетов о движении денежных средств, бюджетов и бизнес-планов. Подобные документы почти всегда могут дать представление о реальном состоянии бизнеса заемщика, а потому являются охраняемой коммерческой тайной. Представление этих документов, как правило, связано с наличием у заемщика прямой заинтересованности в получении от банка денег. Однако при проведении риск-менеджером банка дистанционного анализа финансового состояния банка-контрагента такая прямая заинтересованность нередко отсутствует и в этом случае указанные документы вероятнее всего представлены не будут.

Следует также принимать во внимание общую низкую культуру бизнес-сообщества России в части прозрачности ведения бизнеса и раскрытия информации. В частности, менеджмент ряда банков не заинтересован в раскрытии информации о своей организации прежде всего из соображений безопасности (вполне объяснимое желание избежать повышенного внимания криминальных структур и госорганов, особенно налоговых и правоохранительных).

Фальсификация и подтасовка финансовой отчетности. Не секрет, что на текущий момент несовершенство законодательства, с одной стороны, и насущные потребности бизнес-единиц, с другой, дают предпринимателям много возможностей представлять свое финансовое состояние обществу и регулирующим органам значительно лучше или, наоборот, хуже, чем в действительности. Основными инструментами для подобных манипуляций с информацией являются подтасовка или фальсификация бухгалтерской отчетности. Среди специалистов для обозначения этого явления используется целый ряд жаргонных обозначений: "рисование", "надувание", "накачка", "window dressing", "схемы" и т.д.

В этом плане в отношении кредитных организаций можно утверждать следующее: способность риск-менеджера, анализирующего финансовое состояние банка, различать и идентифицировать фальсифицированные места в бухгалтерской отчетности контрагента - одно из наиболее важных требований к контролю финансовых рисков банка.

Банк России как регулятор банковской системы страны старается по возможности пресекать факты подобных злоупотреблений банков. Регулирование банковской деятельности ужесточается, проводится своеобразная санация банковской системы путем освобождения от нежизнеспособных "схемных" банков, вводится целый ряд новых стандартов международного уровня. Банк России провел достаточно эффективную всеобъемлющую проверку банков в рамках введения в действие системы страхования банковских вкладов физических лиц. Все эти обстоятельства существенно повышают требования к методикам анализа финансового состояния банков, которые применяются в реальной деловой практике.

Ограниченность времени и человеческих ресурсов. Данная проблема является одной из основных при дистанционном анализе банков-контрагентов. Объем информации, необходимой для оценки финансового состояния банка, очень значителен. Основываясь на личном профессиональном опыте автора и на информации других исследователей, можно утверждать, что на текущий момент лимитная ведомость достаточно крупного банка (первая сотня по размеру активов) может включать от нескольких десятков (ОргрэсБанк, Транскредитбанк) до двух сотен бланков (банк "Кредиттраст"). То есть один банк может устанавливать до 200 бланковых лимитов (лимитов, по которым банк-контрагент получает межбанковские кредиты/депозиты вообще без какого-либо обеспечения).

Как уже отмечалось, хорошая система контроля финансовых рисков требует не только первоначального ("входного") анализа, на основе результатов которого банк включается или не включается в лимитную ведомость, но и, что особенно важно, постоянного мониторинга финансового состояния банков, на которые уже установлены бланковые лимиты. Согласно требованиям Банка России (п. 2.1 Положения N 254-П) такой мониторинг должен проводиться при возникновении оснований, предусмотренных в Положении N 254-П, но не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

Личный опыт автора позволяет считать, что время, необходимое для более или менее качественного анализа финансового состояния одного банка, составляет до 5 часов рабочего времени, а для анализа изменений финансового состояния одного банка из лимитной ведомости, то есть уже ранее анализировавшегося, - до 3 часов. При этом даже в крупных банках число специалистов, занимающихся подобной работой, не превышает 3 - 4 человек, в большинстве же случаев это 1 или 2 человека.

Такая ситуация может быть в какой-то мере оправдана, если анализ проводится поверхностно, на формальной основе - только для выполнения требований Банка России и избежания претензий с его стороны, и банк при этом не ведет активного бизнеса с другими банками (что характерно, например, для небольших "карманных" кредитных организаций). В случае же, если банк активен на рынке межбанковского кредитования, вексельном рынке, FOREX, то такая ситуация неприемлема.

Как видно из вышесказанного, требуемый для анализа банка-контрагента объем информации специалисты Банка России разделили фактически на три больших блока:

1) официальная финансовая отчетность (которая с установленной периодичностью готовится банками и сдается в Банк России и налоговые органы);

2) дополнительная информация о бизнесе кредитной организации, ее менеджменте, перспективах развития (для обозначения подобной информации в ряде банков принят термин "внешняя аналитика");

3) отраслевая и макроэкономическая информация, позволяющая позиционировать объект анализа (в нашем случае - другую кредитную организацию) относительно других подобных субъектов.

Официальная финансовая отчетность. Этот блок фактически представлен тремя видами отчетности.

1. Годовая бухгалтерская отчетность в составе <7>:

- годового бухгалтерского баланса на 1 января нового года по форме оборотной ведомости за отчетный год;

- отчета о прибылях и убытках с учетом событий после отчетной даты;

- сводной ведомости оборотов по отражению событий после отчетной даты;

- аудиторского заключения по годовому бухгалтерскому отчету;

- пояснительной записки.

     
   ————————————————————————————————
   

<7> Указание ЦБ РФ от 17.12.2004 N 1530-У "О порядке составления кредитными организациями годового бухгалтерского отчета".

При этом пояснительная записка должна содержать:

- перечень основных операций, оказывающих наибольшее влияние на изменение финансового результата;

- краткий обзор существенных изменений, произошедших в деятельности банка, и событий, оказавших или способных оказать влияние на финансовую устойчивость банка, его политику (стратегию) за отчетный год;

- краткий обзор направлений (степени) концентрации рисков, связанных с различными банковскими операциями, характерными для данного банка;

- перечень существенных изменений, внесенных кредитной организацией в ее учетную политику, влияющих на сопоставимость отдельных показателей деятельности кредитной организации;

- сведения о дебиторской и кредиторской задолженности;

- принципы и методы оценки и учета отдельных статей баланса;

- описание событий, оказывающих существенное влияние на финансовое состояние, состояние активов и обязательств банка, в том числе: реорганизация, эмиссия ценных бумаг, существенное снижение рыночной стоимости инвестиций; крупная сделка, связанная с приобретением/выбытием основных средств и финансовых активов; существенное снижение стоимости основных средств, закрытие важных направлений бизнеса банка; форс-мажорные ситуации; действия органов государственной власти и др. <8>.

     
   ————————————————————————————————
   

<8> Указание ЦБ РФ от 17.12.2004 N 1530-У "О порядке составления кредитными организациями годового бухгалтерского отчета".

Следует заметить, что несмотря на "богатое" номинальное содержание информации, которая в соответствии с требованиями Банка России отражается в пояснительной записке, ее реальное содержание особой ценности для целей анализа банка не представляет. Дело в том, что вышеперечисленные виды информации на деле являются одними из наиболее охраняемых ноу-хау кредитной организации, и потому их раскрытие грозит ей прямыми убытками и потерей конкурентного преимущества перед другими участниками рынка. С учетом этого в пояснительных записках обычно присутствуют только общие фразы.

2. Публикуемая ежегодная/ежеквартальная отчетность включает в себя <9>:

- бухгалтерский баланс (публикуемая форма);

- отчет о прибылях и убытках (публикуемая форма);

- данные о движении денежных средств;

- информация об уровне достаточности капитала, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;

- информация о составе участников группы (для банковских групп), уровне достаточности капитала и величине сформированных группой резервов на возможные потери по ссудам и иным активам.

     
   ————————————————————————————————
   

<9> Указание ЦБ РФ от 14.04.2003 N 1270-У "О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских/консолидированных групп".

Изучив состав и структуру публикуемой ежегодной/ежеквартальной отчетности банка, можно сделать только самые общие выводы о финансовом состоянии банка. Для принятия квалифицированного решения о возможности вступить в деловые отношения с анализируемым банком содержащейся в этом виде отчетности информации недостаточно.

3. Текущая (ежемесячная) отчетность, которая, как правило, становится доступна для анализа при проводимой банками между собой ежемесячной ее рассылке. Главными частями текущей отчетности являются формы 101 и 102. Особенностью этих двух форм является то, что они фактически являются для проводящего анализ специалиста последними (по времени) доступными данными о банке, любая другая отчетность является на данный момент фактически устаревшей. Обе формы готовятся по состоянию на 1-е число месяца, следующего за отчетным. Подобная отчетность сдается в Банк России в течение первых нескольких дней месяца, следующего за отчетным, и реально попадает в банки-контрагенты в первой половине месяца. То есть представление о том, что происходило в анализируемом банке, например, в августе, специалист получает не ранее 10 - 15 сентября.

Таким образом, последняя реально доступная отчетная информация о банке отражает его финансовое состояние с задержкой примерно в один месяц (в случае наличия в лимитной ведомости большого числа банков срок задержки составляет до двух месяцев). Учитывая быстроту изменения состояния банковской системы в целом и в частности рынка межбанковского кредитования как одного из основных инструментов управления ликвидностью банка в случае наступления форс-мажорных обстоятельств, подобная задержка представляется неприемлемой. То есть риск-менеджмент банка, построенный на анализе только текущей отчетности, не успеет отреагировать на резкое изменение ситуации в банковском секторе, и такой банк с высокой вероятностью понесет потери.

Отдельно остановимся на отчетности банка, подготовленной в соответствии с МСФО. Именно на основе такой отчетности выставляют кредитные рейтинги наиболее известные иностранные рейтинговые агентства, и на ее основе заинтересованные нерезиденты принимают решения о возможности сотрудничества с компанией или банком, в том числе самые консервативные из них - институциональные инвесторы: страховые компании, пенсионные и паевые фонды.

Эта разновидность отчетности до недавнего времени не являлась обязательной для сдачи в Банк России. До 2004 г. отчетность по международным стандартам готовили в инициативном порядке только отдельные российские банки (как правило, крупные) в сотрудничестве с известными аудиторскими компаниями, относящимися к так называемой большой четверке. Впервые российские банки в обязательном порядке были обязаны подготовить отчетность по МСФО за IV квартал 2004 г.

Подготовленная по стандартам МСФО отчетность банка - проверенный и достаточно достоверный источник информации о финансовом состоянии банка. Вместе с тем основное, что не позволяет финансовому аналитику основываться только на МСФО-отчетности, - это достаточно длительный процесс ее подготовки: опыт показывает, что такой процесс занимает не меньше месяца, а обычно несколько месяцев. Следовательно, содержащаяся в таком отчете информация успевает устаревать. Задержка в получении информации о финансовом состоянии банка не так критична на Западе, где экономика в целом отличается стабильностью, но в России, как показывает опыт последних лет, банк может потерять финансовую устойчивость за 1 - 2 недели (как произошло с банком "Кредиттраст" в мае 2004 г.).

Управленческая отчетность. Бюджет, бизнес-план. Это отчетность, подготовленная банком для собственных нужд: для подразделений внутреннего контроля, для менеджмента и участников банка. Но не секрет, что в текущих реалиях российского бизнеса управленческая отчетность может содержать некоторые сведения, оглашение которых может вызвать претензии со стороны регулирующих органов (сюда могут относиться, например, различные схемы обналичивания денег, минимизации налогов, корректировки значений обязательных нормативов и т.д.). Другими словами, управленческая отчетность банка - одна из самых охраняемых его тайн, в силу чего она, как правило, для экспертов другого банка недоступна, а значит, не может рассматриваться как источник постоянного получения информации о банке.

Сказанное об управленческой отчетности может быть отнесено и к бюджету кредитной организации, а также к бизнес-плану ее развития. Эти два документа отдельные банки иногда готовят и раскрывают в интересах повышения своей инвестиционной привлекательности: например, при выпуске облигаций и их размещении на западных рынках капитала. Однако подготовленные таким образом документы в большинстве случаев носят декларативный, формальный характер.

Ежеквартальный отчет. Документ содержит ряд полезных для анализа данных о банке: структуру собственности, данные об акционерах, перечень основных клиентов, состав правления и совета директоров и т.д. То есть это один из тех документов, которые активно используются при подготовке "внешней аналитики". Однако финансовая часть отчета малоприменима на практике из-за того, что она, как правило, является устаревшей на момент публикации отчета, а также при наличии более качественных источников информации.

В такой ситуации особенную важность приобретает текущая отчетность банка, формируемая им на основе показателей синтетического и аналитического учета, которые содержатся в регистрах бухгалтерского учета (лицевых счетах, бухгалтерском журнале, ежедневной оборотной ведомости, ежедневном балансе и др.).

Состав показателей, подлежащих системному учету (на балансовых, внебалансовых счетах, счетах доверительного управления, счетах депо), определяется в Плане счетов и других правилах бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ (Приложения к Положению ЦБ РФ от 05.12.2002 N 205-П).

Как известно, для разных целей есть различные формы отчетности: статистическая, бухгалтерская, финансовая, публикуемая и др. Выше уже отмечалось, что основой формирования финансовой части информационной базы, необходимой для дистанционного анализа банка-контрагента, является прежде всего статистическая и публикуемая финансовая отчетность такого банка. Важность места бухгалтерской отчетности в дистанционном финансовом анализе банка подчеркивается тем, что в большинстве случаев информационная база такого анализа - это фактически отчетность анализируемого банка. При этом необходимо отметить существование огромного объема публикаций, посвященных описанию и комментированию отчетности российских банков, что освобождает от необходимости подробно останавливаться на этом аспекте. С более полным списком форм отчетности, необходимым для проведения дистанционного анализа банка, можно ознакомиться в тексте ныне действующего Указания ЦБ РФ от 16.01.2004 N 1376-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк РФ".

Структура и принципы формирования агрегированного

баланса банка

Как уже было выяснено, существующий на текущий момент стандарт представления информации об активах и пассивах банка - его бухгалтерского баланса (форма 101) - имеет серьезный недостаток, сильно затрудняющий анализ. Речь идет о недостаточной наглядности представления информации. В отличие от бухгалтерского учета предприятий в банковском бухгалтерском учете в России не имеется качественной формы, официально сдаваемой в контролирующие органы, - аналога формы 1 (баланс предприятия) <10>. Баланс банка - форма 101 - представляет собой перечень всех счетов из Плана счетов банковского бухгалтерского учета, по которым имеются входящие или исходящие остатки или обороты, проведенные по счету в течение месяца (с разделением оборотов на рублевые и валютные).

     
   ————————————————————————————————
   

<10> По нашему мнению, наиболее близкой по смыслу формой отчетности является форма из Приложения 9 к Положению ЦБ РФ N 205-П.

Основная проблема, связанная с формой 101, - сложность запоминания того, что именно означает каждая из многочисленных цифр баланса; в идеале аналитик должен постоянно держать в памяти все счета бухгалтерского учета банков и особенности их использования при отражении различных финансовых операций. Связанная с этим другая трудность - необходимость постоянного обращения к различным нормативным актам, где даны описания счетов и правила их использования (помимо Приложений к Положению ЦБ РФ N 205-П это еще десятки других документов). Сделать то и другое очень нелегко, и в результате в ходе анализа могут быть упущены важные для его конечных результатов моменты.

Для минимизации указанной опасности в методике проведения финансового анализа банка необходимо предусмотреть инструмент, который бы "отвечал" за наглядность представления отчетности банка. Есть основания считать, что фактически таким инструментом может являться автоматическое преобразование формы 101 в агрегированный (сводный) баланс банка, внешне похожий на баланс предприятия (форму 1).

При этом автоматизация процесса является необходимым условием коммерческого использования методики анализа и реализуется путем составления соответствующей компьютерной программы. По сути, такая программа должна представлять собой часть программного комплекса анализа финансового состояния банка.

Итак, задача на данном этапе сводится к построению агрегированного баланса банка. Для начала сформулируем принципы формирования такого баланса.

1. Принцип активных и пассивных счетов. Является продолжением одной из классических основ бухгалтерского учета - принципа двойной записи. В соответствии с ним и по аналогии с некоторыми формами отчетности (например, Приложение 9 к Положению N 205-П и Приложение 1 к Указанию ЦБ РФ от 14.04.2003 N 1270-У) баланс банка будет разделен на 2 части: активы (остатки на активных счетах) и пассивы (остатки на пассивных счетах).

2. Принцип агрегирования (агрегата). Агрегат - это объединение ряда однотипных счетов бухгалтерского учета банка (остатков и/или оборотов по этим счетам) для представления в укрупненной форме. Агрегат может иметь несколько уровней.

Например, агрегат 1-го (самого высокого уровня) называется "Пассив" и состоит, в свою очередь, из нескольких агрегатов 2-го уровня:

- собственный капитал;

- средства банков;

- средства клиентов;

- срочные пассивы.

Агрегат низшего уровня, соответственно, состоит из счетов 1-го порядка из формы 101. Описание структуры используемых при построении баланса агрегатов и их состава приведено ниже.

3. Принцип убывающей ликвидности активов. Для удобства анализа все имеющиеся активы банка будут агрегированы в порядке убывания их ликвидности с целью наглядного отражения степени ликвидности и устойчивости банка. Соответственно, в верхнем разделе активной части баланса должны быть указаны наиболее ликвидные активы банка: остаток на корреспондентском счете банка в Банке России, денежные средства (деньги в кассе и деньги в пути), средства на биржевых счетах.

4. Принцип изменения срочности пассивов. В пассивной части баланса все пассивы (источники финансирования) банка классифицируются (и агрегируются) в соответствии со сроками, в течение которых банк располагает этими пассивами. Иными словами, они будут разделены на 3 основные группы:

- собственный капитал банка (средства, которыми банк располагает "вечно");

- срочные пассивы (привлеченные на определенный известный срок);

- средства, привлеченные до востребования.

Сальдированный агрегированный баланс банка представляет собой форму отчетности, автоматически формируемую программным комплексом на основе исходящих остатков на балансовых счетах банка, приведенных в форме 101. Таким образом, агрегированный баланс формируется по состоянию на отчетную дату - день, следующий за отчетным периодом (1-е число месяца, следующего за отчетным), - и показывает статичную картину состояния активов и пассивов банка.

Агрегированный баланс должен включать в себя следующие составляющие.

1. "Шапка". Представляет собой форму заголовка, в котором отражаются следующие сведения: номер лицензии банка, полученной от Банка России; название банка; отчетная дата, по состоянию на которую составлен баланс; абсолютное значение валюты баланса брутто и нетто ("очищенная" от внутренних расчетов); единица измерения (тыс. руб.).

2. Активная и пассивная части баланса. Как следует из названия, в этом разделе должны быть представлены все элементы (агрегаты) активов банка в порядке убывания их ликвидности. Речь идет об остаточных (на отчетную дату) показателях каждого агрегата, как активного, так и пассивного. Проще говоря, это "ведомость остатков", позволяющая оценить структуру активов и пассивов на конец отчетного периода, а также ее изменение в динамике.

3. Оборотная ведомость активов и пассивов банка. Представляет собой развернутый агрегированный баланс банка (ведомость остатков), но с указанием оборотов и оборачиваемости средств по каждому из агрегатов за отчетный период.

4. Ведомость срочности активов и пассивов банка. Как уже подчеркивалось ранее, срочность активов и пассивов банка является одним из важнейших показателей финансового состояния банка. Специфика банковского бизнеса подразумевает наличие постоянной готовности банка к погашению значительной части своих обязательств перед клиентами. Таким образом, эта часть определяется условиями привлечения пассивов банка, в том числе одним из важнейших - срочностью.

Очевидно, что в своей операционной деятельности банк, как правило, использует множество источников финансирования (пассивов): вклады, векселя, межбанковские кредиты и т.д. Все эти виды пассивов имеют различные показатели срочности. Это обстоятельство требует создания такой ведомости срочности активов и пассивов банка, которая бы давала пользователю возможность адекватно воспринимать реальную картину распределения активов и пассивов банка по срокам. Данная ведомость строится на основе баланса банка и представляет собой таблицу, в качестве столбцов которой используются указанные выше группы срочности активов и пассивов, а в качестве строк - названия агрегатов (статей) активов и пассивов, используемые как базовые.

Использование скоринговых систем для принятия решений

о работе с банком-контрагентом

Очевидно, что специфика построения информационной базы дистанционного анализа банков-контрагентов накладывает свой отпечаток на возможность использования тех или иных методов/методик для управления кредитными рисками межбанковской деятельности. Одним из наиболее распространенных на текущий момент способов управления кредитными рисками при кредитовании большой массы заемщиков являются скоринговые системы принятия решений. Возможно ли использование таких систем для принятия решений о работе с тем или иным банком-контрагентом (и, соответственно, решений о принятии на данный банк кредитного риска)? Попробуем рассмотреть данный вопрос на реальных примерах.

При использовании скоринговых <11> систем при контроле кредитных рисков банка (для принятия решений о возможности/невозможности кредитования заемщика) необходимо решить две основные проблемы: лимитирование выдаваемых сумм в зависимости от результатов анализа и разработка критериев для этого анализа. Первая проблема решается с учетом кредитной политики банка, наличия свободных денег (источников их получения). Каждой группе заемщиков присваивается некий максимальный кредитный лимит, размер которого "увязан" с имеющейся в банке статистикой невозвратов кредитов представителями этой группы и ее долевой составляющей в общем кредитном портфеле (в идеале размер лимита, умноженный на число предполагаемых невозвратов, не должен превышать доходность кредитного портфеля этой группы заемщиков).

     
   ————————————————————————————————
   

<11> Скоринговые системы оценки кредитоспособности (от англ. score - очки, баллы) представляют собой методики оценки, основанные на проставлении баллов по каждому из параметров, по которым оценивается заемщик. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х годов для отбора претендентов на потребительские кредиты.

Вторая проблема - ключевая, ее решение основано на изучении характеристик добросовестных и недобросовестных заемщиков. Так, заемщик, обладающий постоянной высокооплачиваемой работой, гораздо реже допускает просрочку по кредиту, чем заемщик, не имеющий работы. Факторами, снижающими вероятность невозврата и говорящими о приемлемой дисциплинированности заемщика, также могут быть наличие у него в собственности жилья, автомобиля, другого дорогостоящего имущества, семьи, престижного образования и т.д.

Каждая скоринговая система оценки кредитоспособности имеет в своей основе большой набор критериев заемщика с четко формализованными показателями каждого из этих критериев (машина - есть/нет, ежемесячный доход - больше/меньше 1 тыс. долл.). Каждому критерию и входящему в него набору возможных оценок присваивается определенная сумма баллов, находящаяся в некотором числовом диапазоне.

Применяются также весовые коэффициенты, при помощи которых полученную оценку взвешивают (умножают) с целью регулирования каждой оценки на конечный результат. Эти коэффициенты должны учитывать важность каждого оцениваемого фактора с точки зрения конечного результата - погашения кредита с процентами. Так, можно условиться, что наличие постоянного дохода обеспечивает 60% вероятности возврата, высшего образования - 10%, семьи - 15%, дорогостоящего имущества - 25%.

По результатам полученной обработки данных о заемщике с использованием системы оценок и весовых коэффициентов выводится своеобразный кредитный рейтинг заемщика (например, от 1 до 100 условных пунктов). При этом шкала рейтинга делится на несколько диапазонов, каждому из которых присваивается максимально возможный размер кредита (кредитный лимит). Частный случай такого лимита - нулевой, что будет означать запрет на выдачу кредита.

Применяемые тем или иным банком весовые коэффициенты - наиболее охраняемая и трудоемкая часть скоринговой системы, что объясняется спецификой выведения этих коэффициентов. Дело в том, что их нельзя устанавливать экспертным путем, конкретные значения коэффициентов выводятся из анализа большого объема данных о множестве кредитов, выданных в течение длительного времени, причем характеристики кредитов и условия работы в отрасли должны быть сходны с той средой, где предполагается использовать скоринговую систему. Последнее означает, что статистика возвратности кредитов, выданных представителям среднего класса, например, в Швейцарии, не подойдет при разработке скоринговой системы для оценки кредитоспособности населения в сельской местности РФ или представителей маргинальной части афроамериканцев в США.

Рассмотрим современные примеры наборов исходной информации для скоринговых систем и кредитных продуктов, при продажах которых применяются такие системы. Имеется в виду не сравнение кредитных продуктов разных банков, а прослеживание тенденции возрастания информационных потребностей скоринговой системы при смягчении условий кредитования.

Банк "Русский стандарт" занимает 2-е место по объему выданных потребительских кредитов в РФ. Потенциальный заемщик банка должен заполнить анкету, в которой необходимо сообщить следующие данные для скоринговой программы: персональные данные: Ф.И.О., пол, гражданство; паспортные данные: номер, серия, кем, когда и где выдан; ИНН; адрес фактического проживания/регистрации по месту жительства; семейное положение (женат/холост, гражданский брак, развод, вдовец); наличие/число детей; образование: неполное среднее, среднее/специальное, неполное, высшее, два и более высших, ученая степень; данные о доходе: сумма в месяц после налогообложения (без документального подтверждения); данные о приобретаемом товаре (то есть о залоге): наименование, марка, модель, стоимость; данные об имеющемся имуществе: недвижимость (коттедж, квартира в многоквартирном доме, земельный участок со строением/без строения, гараж), автомобиль (иномарка/отечественный, год выпуска); имеющиеся денежные обязательства: непогашенные кредиты, поручительства, овердрафты, кредитные карты, кредиты, взятые родственниками, алименты (сумма, валюта, остаток задолженности, сроки погашения); данные о месте работы: название организации, месторасположение и адрес, контактный телефон, Ф.И.О. руководителя организации, форма собственности, участие государства или иностранного капитала, подразделение работы, отраслевая принадлежность, род деятельности организации, занимаемая должность; время работы в организации и выбранном направлении деятельности; участие в предлагаемой банком программе страхования: да/нет (фактически еще одно обстоятельство, способное увеличить эффективную ставку кредита).

Таблица 1

Потребительский кредит (исходные данные)

Банк "Русский стандарт"

     
   ———————————————————T—————————————————————————————————————————————¬
   |Цели              |Покупка в торговых сетях в кредит товаров    |
   |                  |длительного пользования, в том числе бытовой |
   |                  |техники                                      |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Сумма             |До нескольких тысяч долларов (в рублях       |
   |                  |по курсу пересчета), максимальный кредитный  |
   |                  |лимит банк не декларирует                    |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Срок              |От 6 месяцев до 3 лет                        |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Валюта            |Рубли РФ                                     |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение       |Формальное (залог приобретаемого товара)     |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Первый взнос      |От 20% стоимости товара                      |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Погашение         |Равными ежемесячными аннуитетными платежами  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Прямо не декларируется                       |
   |декларируемая     |                                             |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Комиссии          |За расчетно—кассовое обслуживание            |
   |                  |(ежемесячно, % от суммы кредита),            |
   |                  |за погашение кредита через кассы банка,      |
   |                  |штрафы за досрочное погашение                |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Не декларируется, расчет максимально         |
   |эффективная       |затруднен, зависит от сроков и способов      |
   |                  |погашения кредита, составляет от 33,9%       |
   |                  |годовых в рублях <12>                        |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Время рассмотрения|30 мин.                                      |
   |заявки            |                                             |
   L——————————————————+——————————————————————————————————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<12> Данные взяты с сайта банка по состоянию на 10.04.2006.

Таблица 2

Потребительский кредит (выводы)

     
   ———————————————————————T—————————————————————————————————————————¬
   |       Критерий       |                  Оценка                 |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Срок и сумма          |Кратко—/среднесрочный, сумма небольшая   |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Документальное        |Слабое, подтверждение неполное или вообще|
   |подтверждение данных  |отсутствует; пакет документов ограничен  |
   |                      |паспортом и анкетой заемщика             |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение кредита   |Формальное                               |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень прозрачности  |Низкая, замалчивается полная стоимость   |
   |продукта              |продукта, расчет на плохо подготовленного|
   |                      |заемщика                                 |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Ставка по кредиту,    |Эффективная ставка не объявляется в явном|
   |наличие дополнительных|виде, в реальности является крайне       |
   |обременений           |высокой (от 38% годовых в рублях         |
   |                      |за 6—месячные ресурсы), большое число    |
   |                      |комиссий и других обременений            |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Маржа банка           |Высокая                                  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень рискованности |Высокая                                  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Приблизительное число |Минимум 24 параметра в 10 группах        |
   |скоринговых параметров|                                         |
   |заемщика (авторская   |                                         |
   |экспертная оценка)    |                                         |
   L——————————————————————+——————————————————————————————————————————
   

Райффайзенбанк (дочерний банк австрийского Raiffeisen Zentralbank) является одним из лидеров по объемам автокредитования и ипотеки в РФ. Анкета потенциального заемщика банка, запрашивающего автокредит, включает в себя больше позиций: данные об отношении к жилью: социальный наем, приватизировано/получено по наследству, приобретено в собственность, проживание у родственников/у родителей, инвестиционный договор, коммерческий наем; семейное положение, число детей, проживающих совместно и отдельно; наличие/отсутствие судимостей; образование: законченные учебные заведения и даты обучения; данные о доходе: должны подтверждаться справкой в свободной форме или справкой по форме 2-НДФЛ (по месту работы); данные (развернутые) о месте работы и доходах супруга (если есть); данные о приобретаемом товаре (автомобиле): марка, стоимость, автодилер; данные о месте работы: число сотрудников в организации; данные о наличии собственного бизнеса (если есть): отраслевая принадлежность, наличие офиса, торговых мест, производственных или складских помещений (аренда, собственность); согласие на представление данных о заемщике кредитному бюро.

Таблица 3

"Автокредит" (исходные данные) Райффайзенбанк

     
   ———————————————————T—————————————————————————————————————————————¬
   |Цели              |Покупка в кредит нового автомобиля           |
   |                  |иностранного производства                    |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Сумма             |до 80 тыс. долл.                             |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Срок              |1 — 5 лет                                    |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Валюта            |Доллары США                                  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение       |Залог приобретаемого автомобиля, страховка   |
   |                  |(угон + ущерб), поручительства супруга       |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Первый взнос      |От 20% стоимости автомобиля                  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Погашение         |Равными ежемесячными аннуитетными платежами  |
   |                  |(в первый месяц — только проценты)           |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Указана в явной форме (9 — 10% в валюте)     |
   |декларируемая     |                                             |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Комиссии          |За выдачу кредита — 200 долл., за первый     |
   |                  |месяц пользования кредитом — только проценты |
   |                  |(основной долг не уменьшается, что повышает  |
   |                  |эффективную ставку кредита), штрафы          |
   |                  |за досрочное погашение                       |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Мало отличается от декларируемой (примерно   |
   |эффективная       |9%), средняя ставка с учетом аннуитетных     |
   |                  |платежей за 3 года со снижением остатка      |
   |                  |задолженности — около 6% годовых <13>        |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Время рассмотрения|2 — 3 рабочих дня                            |
   |заявки            |                                             |
   L——————————————————+——————————————————————————————————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<13> Данные взяты с сайта банка по состоянию на 10.04.2006.

Таблица 4

"Автокредит" (выводы)

     
   ———————————————————————T—————————————————————————————————————————¬
   |       Критерий       |                  Оценка                 |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Срок и сумма          |Средне—/долгосрочный, сумма значительная |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Документальное        |В значительной мере присутствует, пакет  |
   |подтверждение данных  |документов насчитывает 6 — 10            |
   |                      |наименований, есть возможность           |
   |                      |подтверждения доходов в свободной форме  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение кредита   |Реальное — залог приобретаемого          |
   |                      |автомобиля, поручительство супруга       |
   |                      |(с подтверждением его доходов);          |
   |                      |страхование залога                       |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень прозрачности  |Низкая, замалчивается полная стоимость   |
   |продукта              |продукта, расчет на плохо подготовленного|
   |                      |заемщика                                 |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Ставка по кредиту,    |Эффективная ставка не объявляется,       |
   |наличие дополнительных|но по сути мало отличается               |
   |обременений           |от декларируемой номинальной ставки (9 — |
   |                      |10% годовых в долларах США, что близко   |
   |                      |к рыночному минимуму на текущий момент), |
   |                      |уровень комиссий невысок и фиксирован    |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Маржа банка           |Средняя                                  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень рискованности |Низкая                                   |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Приблизительное число |Минимум 36 параметров в 12 группах       |
   |скоринговых параметров|                                         |
   |заемщика (авторская   |                                         |
   |экспертная оценка)    |                                         |
   L——————————————————————+——————————————————————————————————————————
   

Банк "Дельта-Кредит" (дочерний банк французского BSGV) является одним из лидеров по объемам ипотечного кредитования в РФ. Анкета потенциального заемщика данного банка практически совпадает с анкетой Райффайзенбанка.

Таблица 5

Ипотечный кредит (исходные данные) Банк "Дельта-Кредит"

     
   ———————————————————T—————————————————————————————————————————————¬
   |Цели              |Приобретение квартиры в многоквартирном доме |
   |                  |в Москве и Московской обл., С.—Петербурге    |
   |                  |и Ленинградской обл., в Нижнем Новгороде     |
   |                  |с целью основного проживания, как            |
   |                  |дополнительное жилье или для сдачи в аренду: |
   |                  |а) на вторичном рынке — готовое жилье        |
   |                  |с зарегистрированным правом собственности;   |
   |                  |б) на первичном рынке (на этапе              |
   |                  |строительства) — под залог уже имеющейся     |
   |                  |в собственности квартиры                     |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Сумма             |От 20 тыс. долл. до сотен тысяч долларов,    |
   |                  |верхний предел не декларируется              |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Срок              |7 — 15 лет                                   |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Валюта            |Доллары США                                  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение       |Залог приобретаемого жилья, залог имеющегося |
   |                  |жилья, страхование залога (жилья),           |
   |                  |страхование права собственности на жилье     |
   |                  |(титула сделки), страхование жизни           |
   |                  |и трудоспособности заемщика                  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Первый взнос      |От 20% стоимости квартиры (от 10% при залоге |
   |                  |имеющегося жилья)                            |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Погашение         |Равными ежемесячными аннуитетными платежами  |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Указана в явной форме (9,7 — 12% в валюте)   |
   |декларируемая     |                                             |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Комиссии          |В явном виде не декларируются, существует    |
   |                  |практика зачисления платежей по кредиту      |
   |                  |в долларах по внутреннему курсу банка, что   |
   |                  |с учетом больших сумм повышает эффективную   |
   |                  |стоимость кредита, существуют также          |
   |                  |значительные затраты, связанные с поиском    |
   |                  |и оформлением жилья, однако они формально    |
   |                  |не относятся к кредитному продукту           |
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Ставка            |Мало отличается от декларируемой (примерно   |
   |эффективная       |11% годовых), средняя ставка с учетом        |
   |                  |аннуитетных платежей за 15 лет со снижением  |
   |                  |остатка задолженности — около 7% годовых <14>|
   +——————————————————+—————————————————————————————————————————————+
   |Время рассмотрения|1 рабочий день                               |
   |заявки            |                                             |
   L——————————————————+——————————————————————————————————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<14> Данные взяты с сайта банка по состоянию на 10.04.2006.

Таблица 6

Ипотечный кредит (выводы)

     
   ———————————————————————T—————————————————————————————————————————¬
   |       Критерий       |                  Оценка                 |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Срок и сумма          |Средне—/долгосрочный, сумма значительная |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Документальное        |В значительной мере присутствует, пакет  |
   |подтверждение данных  |документов насчитывает 6 — 10            |
   |                      |наименований, есть возможность           |
   |                      |подтверждения доходов в свободной форме  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Обеспечение кредита   |Реальное — залог приобретаемого или      |
   |                      |имеющегося жилья, страхование залога     |
   |                      |(жилья), страхование права собственности |
   |                      |на жилье (титула сделки), страхование    |
   |                      |жизни и трудоспособности заемщика        |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень прозрачности  |Низкая, замалчивается полная стоимость   |
   |продукта              |продукта, расчет идет на кажущуюся       |
   |                      |легкость получения ипотечного кредита,   |
   |                      |а потом заемщику постепенно раскрывают   |
   |                      |реальную стоимость сделки (когда уже     |
   |                      |трудно отступить, а заемщик понес первые |
   |                      |расходы по сделке)                       |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Ставка по кредиту,    |Эффективная ставка не декларируется,     |
   |наличие дополнительных|однако по сути мало отличается           |
   |обременений           |от декларируемой номинальной ставки      |
   |                      |(9,7 — 12% годовых в долларах США, что   |
   |                      |близко к рыночному минимуму на текущий   |
   |                      |момент), уровень комиссий невысок        |
   |                      |и фиксирован                             |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Маржа банка           |Средняя                                  |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Степень рискованности |Низкая                                   |
   +——————————————————————+—————————————————————————————————————————+
   |Приблизительное число |Минимум 38 параметров в 12 группах       |
   |скоринговых параметров|(по аналогичной шкале оценивается        |
   |заемщика (авторская   |и созаемщик/поручитель)                  |
   |экспертная оценка)    |                                         |
   L——————————————————————+——————————————————————————————————————————
   

Преимущества скоринговых систем оценки: - сравнительно низкие квалификационные требования к кредитному инспектору - оператору системы (экономия на зарплате): исходные данные для анализа получаются от потенциального заемщика при заполнении им обширной анкеты с вопросами, затем проверяется правильность представления информации и ее достоверность, после чего оператор вводит данные в систему, на выходе он получает ответ компьютера о возможности выдачи кредита и возможный кредитный лимит; - возможность очень быстрого получения ответа - от нескольких минут до 1 - 2 дней; - возможность быстрого и дешевого увеличения числа рабочих мест системы (рост сети продаж кредитов), что затруднено в классическом кредитовании; - повышение качества, прозрачности и уровня диверсификации кредитного портфеля (если скоринговая система качественная), что облегчает его возможную продажу и рефинансирование средств; - многократное увеличение числа выдаваемых одновременно ссуд; Недостатки скоринговых систем: - сложность создания и настройки системы, дороговизна статистической информации для анализа (особенно при отсутствии реально работающей системы кредитных бюро применительно к России); - вероятность изначально некачественной постановки процедур оценки кредитоспособности, что может крайне негативно отразиться на качестве кредитного портфеля при росте его объема; - наличие значительных погрешностей в результатах автоматизированной оценки, что, как правило, компенсируется большим числом выданных ссуд и более высокими процентами по ним. Особенностью почти всех кредитных продуктов, при продаже которых применяются скоринговые системы, являются, как правило, небольшие суммы кредитных лимитов, повышенная эффективная ставка процента. Обычно такая ставка еще дополняется различными дополнительными сборами и комиссионными - за ведение ссудного счета, предоставление кредита, выдачу наличных, страхование залога (через аффилированную страховую компанию) и т.д. При помощи высоких ставок кредитования компенсируется повышенная рискованность применения скоринговых систем в процессе розничного кредитования. При проведении кредитных сделок с банками-контрагентами (на рынке МБК, форекс и др.) скоринговые системы в классическом виде почти не применяются (в силу неприменимости названных выше способов компенсации недостатков скоринговых методов при работе на межбанковских рынках). Вместе с тем некоторые элементы построения скоринговых схем используются при разработке методик управления кредитным риском банка на соответствующих рынках и неразрывно связанных с ними методик анализа финансового состояния банков-контрагентов (речь идет, прежде всего, о дистанционном анализе, т.е. анализе банка "извне"). В числе таких элементов можно упомянуть систему весов и рейтингование, сегментацию массы заемщиков на отдельные группы и т.д. В.А.Путиловский Руководитель группы анализа финансовых институтов Управление анализа рисков ОргрэсБанк Подписано в печать 09.02.2007 ————