"Все для бухгалтера", 2007, N 3

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

ОТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Налоговое агентирование в налогообложении

доходов от купли-продажи ценных бумаг

Обязанность по удержанию налога на доходы физических лиц (НДФЛ) в общем случае возложена на организации и предпринимателей, которые осуществляют выплату указанных доходов. Однако в п. 2 ст. 226 Налогового кодекса РФ приведены исключения из этого правила. Так, налогообложение доходов, возникающих у физических лиц при купле-продаже ценных бумаг, регулируется нормами ст. 214.1 НК РФ, которая распространяется на следующие виды доходов:

- от операций купли-продажи ценных бумаг;

- от погашения инвестиционных паев;

- от срочных сделок, предметом которых (базисным активом) служат ценные бумаги.

Налогообложение иных доходов от операций с ценными бумагами (например, получение процентов, дивидендов, доходов от погашения векселей) осуществляется в общем порядке и регулируется ст. 226 НК РФ: организация или индивидуальный предприниматель при выплате подобных доходов физическому лицу должны удержать НДФЛ.

В п. 3 ст. 214.1 НК РФ представлен перечень лиц, которые выступают в качестве налоговых агентов при купле-продаже ценных бумаг физическим лицом.

Исходя из определений лица, выполняющего функции налогового агента, приведенных в ст. 214.1 НК РФ, можно сделать вывод, что налоговым агентом может быть один из профессиональных участников рынка ценных бумаг:

- брокер;

- доверительный управляющий;

- лицо, совершающее операции по договору поручения;

- лицо, совершающее операции по договору комиссии;

- лицо, совершающее операции в пользу физического лица по любому иному договору, подобному договору поручения, например агентскому;

- лицо, совершающее операции в пользу физического лица по договору, отличному от договоров поручения, комиссии или доверительного управления.

При этом договор в пользу физического лица следует понимать как договор, заключенный в интересах физического лица, т.е. посреднический договор.

Таким образом, те организации или граждане, которые непосредственно покупают ценные бумаги у физического лица, налоговыми агентами не являются. В случае заключения организацией-покупателем договоров (сделок) купли-продажи ценных бумаг непосредственно с продавцами ценных бумаг - физическими лицами уплата налога с полученных доходов производится на основании ст. 228 НК РФ. Если физическое лицо продает ценные бумаги, минуя посредника, оно должно самостоятельно уплатить налог и представить налоговую декларацию.

Если же выплата процентов (накопленных купонов) сопровождает каждую сделку купли-продажи ценных бумаг (например, корпоративных облигаций), то доходы для целей НДФЛ должны быть разделены: отдельно учитывается результат от купли-продажи ценных бумаг и отдельно - разница уплаченных и полученных процентов (накопленных купонов).

Пример 1. Физическое лицо работает на рынке ценных бумаг с корпоративными облигациями через профессионального участника - брокера и доверительного управляющего.

Вопрос. Каков порядок налогообложения при купле-продаже корпоративных облигаций с накопленным купонным доходом? Кто и в какой момент исчисляет и уплачивает НДФЛ, если брокер получает принадлежащий физическому лицу купон и облигация погашается вместе с купоном?

Ответ. В данной ситуации выделяются два вида дохода - доход от реализации ценных бумаг и процентный, купонный доход.

1. Налогообложение дохода от реализации ценных бумаг.

Если организацией заключен договор на брокерское обслуживание с физическим лицом, то такая организация признается налоговым агентом и обязана исчислить, удержать у налогоплательщика и перечислить в бюджет сумму НДФЛ.

Если же профессиональный посредник в сделке не участвует, то физическое лицо должно самостоятельно исчислить сумму НДФЛ и до 30 апреля подать в налоговую инспекцию налоговую декларацию с указанием всех доходов, полученных в налоговом периоде. Уплатить налог нужно не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

2. Налоговая база по процентному и купонному доходу определяется отдельно.

Если брокер получает купонный доход, то эмитент должен исчислить и уплатить налог, так как согласно НК РФ налог удерживается у источника выплаты. Если эмитент согласно договору перечисляет процентный доход не собственнику бумаги, а на расчетный счет другой организации, исчислять и удерживать налог по процентному доходу в рамках этих договорных отношений будет организация, на счет которой этот доход поступает. Если между этими организациями такой договор не заключен, налоговый орган вправе предъявить претензии к самому эмитенту.

При погашении облигации налог может исчислить и удержать только эмитент.

Пример 2. Брокер ведет раздельный учет дивидендов, поступивших на счета физических лиц, и доходов от операций с ценными бумагами, полученными этими лицами.

Вопрос. Может ли он производить выплату сумм дивидендов без удержания НДФЛ?

Ответ. Особенности уплаты НДФЛ с доходов от долевого участия в организации установлены ст. 214 НК РФ, согласно которой сумма налога определяется с учетом следующих обстоятельств:

- сумма налога в отношении дивидендов, полученных от источников за пределами РФ, исчисляется налогоплательщиком самостоятельно применительно к каждой сумме полученных дивидендов;

- если источником выплаты дохода налогоплательщика, полученного в виде дивидендов, является российская организация, то она признается налоговым агентом и определяет сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов в порядке, предусмотренном ст. 275 НК РФ.

Таким образом, несмотря на то, что в соответствии с положениями ст. ст. 214.1 и 226 НК РФ профессиональные участники рынка ценных бумаг являются налоговыми агентами, в части выплаты доходов от долевого участия в организации имеются исключения. Налоговым агентом по указанному виду доходов признается российская организация - источник выплаты дохода в виде дивидендов. Следовательно, если брокером производится выплата дивидендов, которые в свою очередь поступили от организации, являющейся источником выплаты этих дивидендов, брокер не должен удерживать налог на доходы физических лиц.

Пример 3. Банк приобретает у физических лиц векселя.

Вопрос. Обязан ли банк исчислить НДФЛ и сообщить в налоговый орган соответствующие сведения?

Ответ. Согласно п. 1 ст. 226 НК РФ налоговыми агентами признаются российские организации, индивидуальные предприниматели и постоянные представительства иностранных организаций в РФ, от которых или в результате отношений с которыми налогоплательщик получил доходы, указанные в п. 2 настоящей статьи (все доходы, за исключением доходов, в отношении которых исчисление и уплата налога осуществляются в соответствии со ст. ст. 214.1, 227 и 228 НК РФ).

Согласно п. п. 3, 8 ст. 214.1 НК РФ к налоговым агентам, обязанным исчислить и уплатить налог на доходы по операциям с ценными бумагами, отнесены организации, являющиеся источником выплаты дохода налогоплательщикам - физическим лицам во исполнение договоров на брокерское обслуживание, договоров доверительного управления на рынке ценных бумаг, договоров комиссии или поручения на совершение операций купли-продажи ценных бумаг в пользу налогоплательщика. Поэтому организация по операциям обналичивания векселей не является налоговым агентом. В таких случаях налогоплательщик самостоятельно декларирует свои доходы и производит исчисление и уплату налога.

Пунктом 2 ст. 230 НК РФ обязанность представлять в налоговый орган сведения о выплаченных физическим лицам доходах возложена только на налоговых агентов. Поскольку организация в данном случае не является налоговым агентом, у нее отсутствует обязанность сообщать в налоговый орган соответствующие сведения.

Следует подчеркнуть, что с 01.01.2007 теряется право предоставления имущественного налогового вычета у источника выплаты (брокера, доверительного управляющего, управляющей компании): имущественным вычетом может воспользоваться только сам налогоплательщик, подав налоговую декларацию в налоговый орган после окончания налогового периода. Брокер же может предоставить вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов налогоплательщика.

Порядок определения налоговой базы

Налогооблагаемая база по НДФЛ от продажи ценных бумаг определяется при их реализации. Если в налоговом периоде реализации не было, налоговая база не определяется. Согласно п. 3 ст. 214.1 НК РФ налоговая база может быть определена двумя способами. Во-первых, она рассчитывается как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус подтвержденные расходы на их приобретение, хранение и реализацию. Во-вторых, она определяется как сумма, полученная от продажи ценных бумаг, минус имущественный налоговый вычет (в полной сумме, если лицо владело бумагами более трех лет, и в пределах 125 000 руб., если - менее). Однако в период до 01.01.2007 второй метод применялся только тогда, когда невозможно применить первый, т.е. когда документально подтвержденные расходы отсутствуют. Вычет можно получить только в том налоговом периоде, в котором ценные бумаги были реализованы.

По мнению налоговых органов, до 01.01.2007 первый метод использовался даже в тех случаях, когда подтвержден хотя бы один из расходов. Например, на практике нередко возникает ситуация, когда расходы на приобретение и хранение ценных бумаг не могут быть подтверждены, в то время как расходы на реализацию (вознаграждение брокеру или доверительному управляющему) можно подтвердить. Тогда для определения налоговой базы применяется первый способ, хотя второй метод был бы выгодней налогоплательщику.

С 01.01.2007 имущественный вычет по таким сделкам будет предоставляться в общем порядке.

Известно, что операции физических лиц на фондовом рынке могут быть как прибыльными, так и убыточными. Статья 214.1 НК РФ разрешает в течение налогового периода уменьшать налогооблагаемый доход на суммы убытков от операций с ценными бумагами при соблюдении определенных условий.

Для целей налогообложения ценные бумаги подразделяются на две категории:

- обращающиеся на организованном рынке;

- не обращающиеся на организованном рынке.

Убытки по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, принимаются в пределах границы рыночных колебаний.

Убытки от операций с ценными бумагами вычитаются из налоговой базы текущего периода, но в размере, не превышающем доходов от той же категории ценных бумаг. Поэтому для правильного определения налоговой базы в течение года необходимо вести раздельный учет доходов и убытков от операций с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке.

Если налогоплательщик работает на фондовом рынке через профессионального посредника, являющегося налоговым агентом (брокера, доверительного управляющего), такой учет ведет агент. Однако налогоплательщик может совершать операции на фондовом рынке самостоятельно. В таком случае он должен сам вести учет доходов и расходов.

Пример 4. Физическое лицо покупает ценные бумаги по ценам ниже рыночных.

Вопрос. Облагается ли в таком случае превышение рыночной стоимости этих бумаг над суммой фактических расходов на их приобретение?

Ответ. Превышение облагается налогом как материальная выгода (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ). Рыночная стоимость ценных бумаг определяется с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены.

Вопросы определения уровня рыночной цены для целей налогообложения доходов физических лиц от операций с ценными бумагами регулируются нормами ст. 212 НК РФ, в соответствии с которой для целей обложения НДФЛ при определении рыночной цены ценных бумаг следует руководствоваться ведомственными актами органа, который регулирует рынок ценных бумаг в России. Таким органом в данное время является Федеральная служба по финансовым рынкам.

Согласно Постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24.12.2003 N 03-52/пс предельная граница колебаний рыночной цены на ценные бумаги установлена в размере 20% в сторону повышения или понижения от рыночной цены ценной бумаги на дату совершения сделки. Рыночная цена определяется как средневзвешенная цена торгового дня на организованном рынке. Если ценная бумага обращается на нескольких организованных рынках, налогоплательщик вправе выбрать любой из них для использования его данных при расчете.

При определении средневзвешенной цены учитывается тот факт, что в течение дня должно быть совершено не менее 10 сделок. Если этот показатель меньше, то расчет средневзвешенной цены производится по последним 10 сделкам за последние 90 дней. При этом объем сделок должен быть не менее 300 000 руб. Если за последние 90 дней состоялось менее 10 сделок или их суммарный объем оказался меньше 300 000 руб., то считается, что данная ценная бумага не имеет рыночной стоимости.

Приведенный порядок определения рыночной цены и границы ее колебаний относится только к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Что касается ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, то их рыночная цена не определяется.

Датой получения дохода в виде материальной выгоды считается дата приобретения ценной бумаги (пп. 3 п. 1 ст. 223 НК РФ). Для эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, опционов) переход права собственности происходит в момент совершения приходной записи по счету-депо, счету в реестре владельцев или в момент передачи сертификата ценной бумаги.

При покупке неэмиссионных бумаг (векселей, складских свидетельств, депозитарных расписок, паев паевых инвестиционных фондов) материальная выгода не определяется, поскольку они не обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Пример 5. Общество с ограниченной ответственностью "Тантал" реализует физическому лицу принадлежащие ООО акции другой организации - открытого акционерного общества "Тантал-Капитал". Реализуемые акции никогда не обращались на организованном рынке ценных бумаг. В течение последнего года ООО "Тантал" не совершало других сделок по реализации указанных акций.

Вопрос. Возникает ли в результате осуществления такой сделки у физического лица согласно пп. 2 или 3 п. 1 ст. 212 НК РФ объект обложения налогом на доходы физических лиц?

Ответ. При определении материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг (пп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ), налоговая база определяется в соответствии с п. 4 ст. 212 НК РФ как превышение рыночной стоимости ценных бумаг, устанавливаемой с учетом предельной границы колебаний их рыночной цены, над суммой фактических расходов налогоплательщика на приобретение ценных бумаг.

С учетом положений ст. 214.1 НК РФ для акций, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, если в договоре купли-продажи их стоимость была определена и она не отклоняется в течение непродолжительного периода времени более чем на 20% от цены реализации другим покупателям, эта стоимость и будет являться рыночной.

Таким образом, при реализации ООО "Тантал" физическому лицу акций, никогда не обращавшихся на организованном рынке ценных бумаг, объекта налогообложения у физического лица не возникает.

Определение расходов, учитываемых

при определении налоговой базы

При формировании налоговой базы наиболее важным моментом является определение суммы подтвержденных расходов физического лица.

В п. 3 ст. 214.1 НК РФ приведен перечень расходов, уменьшающих налоговую базу. Этот перечень является открытым. В него включены:

- расходы на приобретение ценных бумаг;

- комиссии бирж и брокеров;

- депозитарные сборы;

- проценты по займам на покупку ценных бумаг (в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ);

- оплата услуг регистратора;

- другие расходы, непосредственно связанные с покупкой и продажей ценных бумаг.

Если налогоплательщик получил ценные бумаги в собственность безвозмездно или с частичной оплатой, то в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение этих бумаг учитываются в том числе суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при получении таких бумаг.

В ряде случаев расходы налогоплательщика, связанные с приобретением, хранением либо реализацией ценных бумаг, технически можно высчитать только расчетным путем. Тогда указанные расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг, на долю которых относятся эти расходы. Стоимостная оценка ценных бумаг определяется на дату осуществления этих расходов. Об этом сказано в п. 3 ст. 214.1 НК РФ.

Подобная ситуация возникает, например если налогоплательщик обладает пакетом акций, которые были куплены им в разное время и по разным ценам. Все эти ценные бумаги могут быть отражены суммарно и обезличенно на одном счете-депо в депозитарии или лицевом счете в реестре акционеров. При продаже части пакета точно определить расходы на приобретение именно данных акций невозможно, так как все эмиссионные ценные бумаги в рамках одного выпуска (серии) ничем не отличаются друг от друга.

Аналогичная ситуация характерна и для того случая, когда депозитарий взимает ежемесячную абонентскую плату за ведение счета-депо. Она относится ко всем ценным бумагам на этом счете. Однако в текущем году налогоплательщик может продать только часть этого пакета. Поэтому для целей налогообложения депозитарные расходы будут приняты в доле, соответствующей проданному пакету.

Статья 214.1 НК РФ содержит общее требование о распределении расходов пропорционально стоимостной оценке ценных бумаг. Однако гл. 23 НК РФ в действующей редакции не устанавливает, какие конкретно методы для такого распределения вправе применять налогоплательщик. Поэтому плательщики НДФЛ могут самостоятельно выбирать методы такого распределения. Налоговые органы рекомендуют выбранный метод прописать в договоре поручения с профессиональным участником рынка ценных бумаг. Это необходимо для того, чтобы налоговый агент применял этот метод при исчислении налоговой базы для данного налогоплательщика. Наиболее простым является метод усреднения расходов, т.е. вычисление средней величины расходов на приобретение, хранение и реализацию в расчете на одну ценную бумагу.

Особенности предоставления имущественного вычета

при реализации ценных бумаг

При определении величины налоговой базы для исчисления НДФЛ налогоплательщик имеет право на получение имущественных вычетов из дохода, полученного от реализации ценных бумаг (ст. 220 НК РФ).

В том случае, когда ценные бумаги находились в собственности физического лица менее трех лет, имущественный вычет равен 125 000 руб. Если же период владения ценными бумагами составляет три года и более, вычет предоставляется на всю сумму выручки от продажи ценных бумаг.

Вместо использования права на получение этого имущественного вычета налогоплательщик вправе уменьшить сумму своих облагаемых налогом доходов на сумму фактически произведенных расходов.

Согласно п. 3 ст. 214.1 НК РФ в новой редакции, действующей с 01.01.2007, вычет в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов предоставляется налогоплательщику при расчете и уплате налога в бюджет у источника выплаты дохода либо по окончании налогового периода при подаче налоговой декларации в налоговый орган.

Таким образом, с 01.01.2007 при применении имущественного вычета по доходам физических лиц от реализации ценных бумаг следует руководствоваться общим порядком, определенным ст. 220 НК РФ. Брокер, доверительный управляющий, управляющая компания не могут предоставлять имущественного вычета, который может быть заявлен только самим налогоплательщиком в налоговой инспекции.

Пример 6. У налогоплательщика отсутствуют документы (договоры, контракты и т.д.) на приобретение ценных бумаг. Акции были приобретены в 1995 г. на приватизационные чеки, поэтому налогоплательщик не может доказать, что акции приобретены им на возмездной основе, а не получены бесплатно.

Вопрос. Имеет ли право физическое лицо воспользоваться имущественным налоговым вычетом в 2006 г.? Изменится ли ситуация в 2007 г.?

Ответ. В 2006 г. налогоплательщик при продаже ценных бумаг может воспользоваться имущественным налоговым вычетом, установленным ст. 220 НК РФ, если расходы налогоплательщика на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг не могут быть подтверждены документально.

Возможность выбора налогоплательщиком метода расчета налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг действующим законодательством не предусмотрена. Поэтому имущественные налоговые вычеты предоставляются, если расходы на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг хотя и были произведены, но по тем или иным причинам не могут быть подтверждены документально (отсутствуют расчетные и иные документы, подтверждающие оплату ценных бумаг и услуг, связанных с их приобретением, реализацией и хранением).

Таким образом, чтобы воспользоваться имущественным налоговым вычетом, у налогоплательщика должны быть документы (контракты, договоры и т.д.), подтверждающие возмездный характер приобретения ценных бумаг, поскольку они могли быть получены бесплатно (например, при распределении дополнительных акций среди акционеров в случае увеличения уставного капитала акционерного общества за счет его имущества), без осуществления расходов по их приобретению.

При отсутствии документов, подтверждающих возмездный характер приобретения ценных бумаг, доходы налогоплательщика от продажи ценных бумаг могут быть уменьшены на суммы фактически подтвержденных расходов в виде комиссионных отчислений и биржевого сбора. При этом имущественный налоговый вычет не предоставляется.

При отсутствии платежных документов, подтверждающих фактическую оплату стоимости приобретенных ценных бумаг, но при наличии документов, подтверждающих приобретение ценных бумаг на возмездной основе (контракты, договоры, справки, выданные регистратором о приобретении акций на ваучеры и т.п.), налоговым агентом может быть предоставлен налогоплательщику имущественный налоговый вычет.

Излишне удержанные налоговым агентом из дохода налогоплательщика суммы налога подлежат возврату налоговым агентом по представлении налогоплательщиком соответствующего заявления (п. 1 ст. 231 НК РФ).

В 2007 г. право применения имущественного вычета имеет приоритет. Вместо использования права на получение имущественного вычета налогоплательщик вправе уменьшить сумму своих облагаемых налогом доходов на сумму фактически произведенных расходов.

Уплата налога за отчетный период (2006 и 2007 гг.) должна производиться налогоплательщиком самостоятельно по окончании налогового периода по результатам рассмотрения его декларации о доходах, поданной в налоговый орган (срок подачи декларации - не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным).

Налогообложение доходов по ценным бумагам

в виде процентов и дивидендов

Проценты (в том числе по ценным бумагам) и дивиденды, полученные от российских организаций и (или) иностранной организации в связи с деятельностью ее постоянного представительства в России, относятся к доходам от источников в России. В ст. 209 НК РФ сказано, что указанные доходы являются объектом налогообложения по НДФЛ как для резидентов, так и нерезидентов. Однако не подлежат налогообложению доходы в виде процентов по государственным ценным бумагам РФ и субъектов РФ.

Доходы, полученные от иностранной организации, не имеющей постоянного представительства в России, или не связанные с деятельностью ее постоянного представительства, являются объектом налогообложения по НДФЛ только для физических лиц - резидентов (пп. 1 п. 3 ст. 208, ст. 209 НК РФ).

Дивиденды физических лиц - резидентов, полученные от российских организаций, облагаются НДФЛ у источника выплаты (эмитента ценной бумаги) по пониженной ставке 9%. При этом сумма дивидендов, облагаемых налогом, уменьшается на дивиденды, полученные ранее эмитентом в текущем и предыдущем налоговых периодах.

Для нерезидентов ставка налогообложения дивидендов составляет 30%. Кроме того, доходы нерезидента - учредителя российской организации в виде дивидендов облагаются полностью, причем независимо от того, получает ли источник выплаты дивиденды от других организаций.

Резидент, который получил доход в виде дивидендов от иностранной организации, не имеющей постоянного представительства в России, или не связанный с деятельностью ее постоянного представительства, исчисляет налог по ставке 9%. Кроме того, он вправе уменьшить сумму НДФЛ на сумму налога, исчисленную и уплаченную по месту нахождения источника дохода при условии, что источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения. Также нерезидент должен представить документ, подтверждающий его право на зачет налога в России (ст. 232 НК РФ).

Пример 7. Расхождение между датами начисления и выплаты дивидендов составляет 2 - 3 месяца.

Вопрос. Как определяется дата получения акционером дохода - при наличии дивидендов или при их фактической выплате?

Ответ. Датой получения акционером дохода является день его фактической выплаты независимо от даты начисления. Пока дивиденды фактически не выплачены, налог на доходы физических лиц не начисляется и не удерживается.

Пример 8. Акционерное общество выплачивает дивиденды не деньгами, а неденежными средствами (товарами).

Вопрос. Каков порядок налогообложения дивидендов?

Ответ. Независимо от того, в какой форме выплачиваются дивиденды, они подлежат налогообложению в общем порядке: у акционеров - физических лиц акционерное общество в качестве налогового агента удерживает налог на доходы физических лиц по ставке 9% и перечисляет в бюджет.

Но при выплате дивидендов товарами (обычной продукцией акционерного общества) само акционерное общество становится плательщиком налога на добавленную стоимость. Дело в том, что при выплате дивидендов товарами право собственности на соответствующее имущество, ранее принадлежавшее акционерному обществу, теперь переходит к акционеру. А переход права собственности на товары, продукцию предприятия в целях налогообложения считается реализацией со всеми вытекающими отсюда последствиями.

При начислении дивидендов эмитент обязан удержать НДФЛ у физического лица - резидента по ставке 9%. Налог удерживается с владельцев акций. Список акционеров для участия в собрании и выплаты дивидендов составляется по данным реестра акционеров. Нередко, если акции находятся на счете доверительного управляющего, нет никаких нормативных актов, которые обязывали бы его предоставить эмитенту сведения о своих клиентах. Не имея же такого списка, эмитент не может выполнить функции налогового агента, так как имена налогоплательщиков в данной ситуации известны только доверительному управляющему.

Согласно нормативным документам получателем дивидендов по акциям выступает доверительный управляющий, который действует при этом от своего имени.

Источником же дохода в виде дивидендов в общем случае является эмитент ценной бумаги, т.е. та организация, из прибыли которой производятся эти выплаты.

Специфика договора доверительного управления такова, что фактически источником всех доходов для учредителя доверительного управления является управляющий. Из этого многие налогоплательщики делают вывод, что в отношении дивидендов по акциям, которые переданы в доверительное управление, налоговым агентом должен выступать управляющий, а не эмитент. Однако этот подход не закреплен в НК РФ, что создает сложности при налогообложении таких операций.

К тому же доверительный управляющий не сможет правильно определить налоговую базу. Ведь данные о полученных эмитентом дивидендах, которые уменьшают налоговую базу, находятся у эмитента, а не у доверительного управляющего. Поэтому налоговые органы рекомендуют доверительным управляющим предоставлять эмитентам сведения об истинных акционерах. В противном случае, чтобы проверить правильность исчисления налога налоговым агентом, налоговой инспекции придется проверять как эмитента, так и доверительного управляющего.

Особенности расчета налоговой базы

брокером (доверительным управляющим)

Согласно п. 4 ст. 214.1 НК РФ доход физического лица от продажи ценных бумаг считается нарастающим итогом в течение года. Учет доходов необходимо вести раздельно по двум категориям ценных бумаг - обращающимся и не обращающимся на организованном рынке. По каждой сделке по продаже ценных бумаг должны быть определены расходы на приобретение ценных бумаг, в том числе цена покупки, накладные расходы по покупке и продаже. Так сказано в п. 3 ст. 214.1 НК РФ.

Если расходы не могут быть увязаны с конкретной сделкой по продаже ценных бумаг (например, расходы по хранению), они распределяются на весь пакет имеющихся ценных бумаг.

Если физическое лицо не выводит денежные средства из договора с брокером (доверительным управляющим) в течение года, налоговая база с суммы дохода определяется на последний день года.

В случае же вывода из доверительного управления средств в течение года налог удерживается с части начисленного дохода на момент выплаты. При работе физического лица на фондовом рынке через доверительного управляющего эта часть определяется как отношение суммы денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг (денежных средств) на дату выплаты. Под стоимостной оценкой ценных бумаг в портфеле физического лица понимаются фактически произведенные и документально подтвержденные расходы на их приобретение.

При работе физического лица на организованном рынке через брокера пропорция представляет собой отношение суммы денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств. Об этом сказано в п. 8 ст. 214.1 НК РФ.

Казалось бы, что исходя из буквальной трактовки НК РФ для брокера сумма выплаты делится на величину стоимостной оценки портфеля ценных бумаг, а для доверительного управляющего - на величину стоимостной оценки портфеля ценных бумаг (денежных средств).

Однако на практике средства клиента, находящиеся в распоряжении брокера в каждый данный момент, могут быть как в виде вложений в ценные бумаги, так и в виде свободных денежных средств.

Если сумму выводимых средств брокер будет делить только на стоимость портфеля ценных бумаг, могут возникнуть различные технические недоразумения при расчете налоговой базы. Так, возможна ситуация, когда соотношение денежной выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг окажется больше единицы. Это произойдет, если клиент продал почти все свои ценные бумаги (но какая-то малая часть еще осталась), а все вырученные деньги решил вывести.

Во избежание этих проблем большинство налоговых агентов - брокеров в знаменатель дроби ставят сумму величины портфеля ценных бумаг по ценам покупки и денежных средств клиента, остающихся в распоряжении брокера на момент вывода.

Литература

1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая): Федеральный закон от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 03.06.2006).

2. Об утверждении Порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены: Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 24.12.2003 N 03-52/пс.

Н.М.Ярцева

К. э. н.,

профессор кафедры финансов

и валютно-кредитных отношений

Всероссийской академии внешней торговли

Подписано в печать

07.02.2007

————