"Финансовая газета. Региональный выпуск", 2007, N 3

ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ СТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденными Приказом Минфина России от 08.08.2005 N 100н (далее - Правила), вступившими в силу начиная с отчетности за I полугодие 2006 г., установлены новые требования к составу и структуре активов, принимаемых страховщиками в покрытие страховых резервов. Согласно п. 8 Правил размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентом Российской Федерации. Так, страховщик вправе передавать активы только тем доверительным управляющим, которые:

имеют рейтинг международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс", "Мудис Инвестор Сервис" и "Фитч Инк" не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств;

отобраны Минфином России для заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений в целях реализации Федерального закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" или прошли аналогичный конкурс на соответствие требованиям, предъявляемым Минфином России к управляющим компаниям.

При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен руководствоваться требованиями диверсификации, возвратности, доходности (прибыльности) и ликвидности, а также учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении.

Правилами установлено особое требование к договору доверительного управления имуществом страховой организации: страховщик должен предусмотреть возможность безусловного изъятия части средств из доверительного управления для осуществления страховых выплат в срок не позднее конца четвертого рабочего дня с даты получения уведомления управляющей компанией.

При передаче в доверительное управление средств страховых резервов, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги, согласно п. 7 Правил ценные бумаги должны отвечать одному из следующих требований:

а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;

б) выпущены эмитентами, имеющими рейтинг международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс", "Мудис Инвестор Сервис" и "Фитч Инк" не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств.

Для покрытия страховых резервов принимаются средства, переданные в доверительное управление в размере, не превышающем 20% от суммарной величины страховых резервов на отчетную дату.

Взаимодействие участников доверительного управления

Согласно п. 4 ст. 209 ГК РФ собственник может передать свое имущество в доверительное управление другому лицу (доверительному управляющему). При этом не происходит перехода права собственности к доверительному управляющему, который обязан осуществлять управление имуществом в интересах собственника или указанного им третьего лица (выгодоприобретателя).

Объектами доверительного управления признаются организации, имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и иное имущество (п. 1 ст. 1013 ГК РФ). Договор доверительного управления имуществом заключается в письменной форме.

Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления, а также от имущества доверительного управляющего (ст. 1018 ГК РФ). Оно отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет.

Договор доверительного управления имуществом может быть заключен на срок до пяти лет. Если по окончании срока ни одна из сторон не заявила о его прекращении, то он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях, какие были предусмотрены договором.

В соответствии со ст. 1023 ГК РФ доверительный управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных им при доверительном управлении имуществом, за счет доходов от использования этого имущества. Доверительный управляющий должен представлять учредителю управления и выгодоприобретателю отчет о своей деятельности в сроки и в порядке, которые установлены договором доверительного управления имуществом.

Среди договоров доверительного управления имуществом для страховых организаций особое место занимают договоры доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги.

Основания, условия и порядок осуществления профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги регламентируются Положением о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, утвержденном Постановлением ФКЦБ России от 17.10.1997 N 37 (с изм. и доп. от 25.07.2006).

В пределах, предусмотренных договором доверительного управления, а также законодательством Российской Федерации, доверительный управляющий, принявший в свое управление ценные бумаги, осуществляет в отношении них все правомочия собственника, в том числе:

самостоятельно и от своего имени осуществляет все права, удостоверенные находящимися в его владении ценными бумагами (право на получение дивидендов по акциям и дохода по облигациям, личные неимущественные права акционера АО, право на истребование платежа в погашение ценной бумаги и т.д.);

самостоятельно и от своего имени осуществляет все права в отношении находящихся в его владении ценных бумаг (право на отчуждение, передачу в залог, совершение с ценными бумагами любых иных сделок или фактических действий).

Помимо установленных законодательством Российской Федерации обязательных условий договора доверительного управления договор, предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, должен содержать инвестиционную декларацию управляющего, определяющую направления и способы инвестирования денежных средств учредителя управления.

Договоры доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, по мнению автора, позволяют в полной мере учесть требования страхового законодательства к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, качественным характеристикам ценных бумаг (уровень котировального листа, рейтинги эмитентов).

Бухгалтерский учет

Приказом Минфина России от 28.11.2001 N 97н утверждены Указания по отражению в бухгалтерском учете организаций операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом. Приказом Минфина России от 15.08.2006 N 106н действие указаний распространено и на страховые организации.

Передача имущества в доверительное управление отражается по дебету счета 79 "Внутрихозяйственные расчеты", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом" в корреспонденции с кредитом счетов 01 "Основные средства", 04 "Нематериальные активы", 58 "Финансовые вложения" и др. Одновременно на суммы начисленной амортизации производится запись по дебету счетов 02 "Амортизация основных средств", 05 "Амортизация нематериальных активов" и кредиту счета 79 "Внутрихозяйственные расчеты", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

Подтверждением получения имущества, переданного в доверительное управление, для учредителя управления являются извещение об оприходовании имущества от доверительного управляющего или первичный учетный документ с пометкой "Д.У." (копия накладной, акт приема-передачи и т.п.).

Причитающийся доход учитывается выгодоприобретателем по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом" в корреспонденции с кредитом счета 91 "Прочие доходы и расходы". По мере фактического перечисления денежных средств выгодоприобретателю дебетуются счета учета денежных средств в корреспонденции с кредитом счета 76, субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

Причитающиеся учредителю управления от доверительного управляющего суммы возмещения убытков, причиненных утратой или повреждением имущества, а также упущенной выгоды (ст. 1022 ГК РФ) учитываются по дебету счета 76 и кредиту счета 91. При получении учредителем управления указанных средств они отражаются на счетах учета денежных средств в корреспонденции с кредитом счета 76.

В случае прекращения договора доверительного управления имуществом возвращенные учредителю управления объекты имущества учитываются им по дебету счетов 01, 04, 58 и др. в корреспонденции с кредитом счета 79, субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом" в той же оценке, по которой они были переданы в доверительное управление. Одновременно на суммы начисленной амортизации в рамках отдельного баланса производится запись по кредиту счетов 02, 05 и дебету счета 79, субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом".

При составлении бухгалтерской отчетности учредителем управления отражаются данные, представленные доверительным управляющим об активах, обязательствах, доходах, расходах и т.д., путем суммирования аналогичных показателей. В баланс учредителя управления данные по счету 79, субсчет "Расчеты по договору доверительного управления имуществом" не включаются. Бухгалтерская отчетность учредителем управления представляется в порядке, установленном Федеральным законом от 21.11.1996 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете". Раскрытие информации, связанной с осуществлением договора доверительного управления имуществом, производится в составе пояснительной записки в соответствии с ПБУ 12/2000 "Информация по сегментам".

Налогообложение

Передача имущества в доверительное управление и возврат из него не являются объектами налогообложения. Налоговая база формируется в процессе деятельности по управлению переданным имуществом.

Налог на добавленную стоимость

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему, не признается реализацией и, следовательно, не облагается НДС.

Оказание услуг по доверительному управлению является объектом обложения НДС. Плательщиком налога в этом случае выступает доверительный управляющий.

Если доверительный управляющий совершает операции по управлению имуществом, признаваемые объектом обложения НДС в соответствии со ст. 146 НК РФ, то на него возлагаются обязанности плательщика НДС в соответствии с договором доверительного управления имуществом. При реализации товаров (работ, услуг), передаче имущественных прав в соответствии с договором доверительного управления имуществом доверительный управляющий обязан выставить соответствующие счета-фактуры.

Налог на имущество организаций

Согласно п. 1 ст. 374 НК РФ объектом налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное в доверительное управление), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета. Статьей 378 НК РФ установлено, что имущество, переданное в доверительное управление, а также имущество, приобретенное в рамках договора доверительного управления, подлежит налогообложению у учредителя доверительного управления. Следовательно, плательщиком налога на имущество в отношении имущества, переданного в доверительное управление, является учредитель.

Налог на прибыль организаций

Правила формирования доходов и расходов для целей обложения налогом на прибыль организаций у участников договора доверительного управления имуществом регламентированы ст. 276 НК РФ.

В соответствии с п. 2 ст. 276 НК РФ имущество (в том числе имущественные права), переданное по договору доверительного управления имуществом, не признается доходом доверительного управляющего. Он обязан определять ежемесячно нарастающим итогом доходы и расходы по доверительному управлению имуществом и представлять учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученных доходах и расходах для их учета учредителем управления (выгодоприобретателем) при определении налоговой базы в соответствии с установленными требованиями.

Доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления имуществом включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода. Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), признаются расходами, связанными с производством или внереализационными расходами учредителя управления в зависимости от вида осуществленных расходов.

Убытки, полученные в течение срока действия договора доверительного управления имуществом от использования имущества, переданного в доверительное управление, не признаются убытками учредителя (выгодоприобретателя).

В случае возврата имущества при прекращении договора доверительного управления у учредителя управления не образуется не только дохода при получении положительной разницы, но и убытка при возникновении отрицательной разницы между стоимостью переданного в доверительное управление имущества на момент вступления в силу и на момент прекращения договора доверительного управления имуществом (п. 5 ст. 276 НК РФ).

При доверительном управлении ценными бумагами налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется в порядке, предусмотренном ст. 280 НК РФ. Доверительный управляющий может выступать в качестве налогового агента и удерживать налог у источника выплаты процентного дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам в случаях, определенных налоговым законодательством. В остальных случаях плательщиком налога на прибыль по операциям с ценными бумагами, переданными в доверительное управление, является учредитель управления. Доверительный управляющий обязан определять нарастающим итогом финансовый результат по доверительному управлению ценными бумагами и представлять учредителю управления сведения, необходимые ему для определения налоговой базы.

С.Асабина

К. э. н.,

доцент кафедры МГИМО

МИД России

Подписано в печать

17.01.2007

————