"Аудит и налогообложение", 2007, N 7

ЗАТРАТЫ ПО ЗАЙМАМ И КРЕДИТАМ

С юридической точки зрения кредитный договор и договор займа - совершенно разные договоры. Согласно ст. 819 ГК РФ кредитный договор - это соглашение, по которому банк (или иная кредитная организация) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик в свою очередь обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить на нее проценты.

Договор займа регулируется ст. 807 ГК РФ. Согласно данной статье по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

В то же время учет начисления и уплаты процентов по договорам займа и кредитным договорам у организаций, привлекающих заемные средства, одинаков.

Бухгалтерский учет

В бухгалтерском учете правила формирования информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, устанавливает Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01).

В соответствии с п. п. 3, 4 ПБУ 15/01 в момент фактического зачисления денежных средств на банковский счет организации основная сумма долга по кредиту учитывается организацией-заемщиком в сумме предоставленных денежных средств и отражается в составе кредиторской задолженности.

Согласно данному Положению к затратам, связанным с получением заемных средств, относятся проценты, причитающиеся заимодавцу или кредитору. Проценты начисляются в соответствии с условиями договора, как правило, одним из четырех способов: по формуле простых процентов, сложных процентов, с использованием фиксированной либо плавающей процентной ставки. Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то начисление производится по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки. Это определено п. 3.9 Положения о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета (Письмо ЦБ РФ от 26.06.1998 N 39-П).

Организация-заемщик начисляет проценты в сроки, предусмотренные договором, но не реже одного раза в месяц и вне зависимости от предусмотренного договором фактического режима перечисления процентов, то есть систематически (например, ежемесячно, одновременно с возвратом основной суммы долга, после возврата основной суммы долга и т.п.).

Пример 1. Организация-заемщик (кредитор) привлекла по кредитному договору денежные средства в сумме 260 000 руб. на период с 15 апреля по 15 мая включительно по ставке 35% годовых. В договоре способ начисления процентов не указан. Значит, организация-кредитор обязана при начислении процентов применить формулу простых процентов. Полный срок кредита составит 31 календарный день. Период начисления процентов по полученному кредиту составит (с 15 апреля по 14 мая) 30 дней, в том числе в апреле (с 15-го по 30-е) - 16 дней и в мае (с 1-го по 14-е) - 14 дней.

Сумма начисленных процентов рассчитывается по формуле:

С = (П x (Н - 1) x Пр : 100) : 365,

где С - сумма начисленных процентов;

П - сумма привлеченных денежных средств;

Н - количество календарных дней привлечения кредитных ресурсов;

Пр - годовая процентная ставка.

Общая сумма процентных расходов составит:

(260 000 руб. x (31 дн. - 1 дн.) x 35% : 100) : 365 дн. = 7479 руб.

Задолженность по полученным займам и кредитам показывается с учетом причитающихся к уплате процентов на конец отчетного периода согласно условиям договоров.

Вне зависимости от порядка отнесения расходов по начисленным процентам за пользование привлеченными средствами кредитов и займов указанные расходы присоединяются к общей сумме задолженности по полученным средствам (для учета процентов можно ввести отдельные субсчета) в момент начисления, то есть независимо от времени фактической оплаты процентов.

Пунктом 11 ПБУ 15/01 определено, что к затратам, связанным с получением займов и кредитов, относятся также:

- курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, образующиеся начиная с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления);

- дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов или кредитов.

Примерный перечень дополнительных затрат приведен в п. 19 ПБУ 15/01 и может включать следующие расходы, связанные с:

- юридическими и консультационными услугами;

- копировально-множительными работами;

- оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством);

- проведением экспертиз;

- потреблением услуг связи;

- другими затратами, непосредственно связанными с получением займов и кредитов.

Учет затрат, связанных с получением займов или кредитов, зависит от того, для каких целей заемщик их получил. В ПБУ 15/01 предусмотрены три различных варианта использования заемных средств:

1) для предварительной оплаты имущества, работ, услуг или выдачи авансов и задатков в счет их оплаты;

2) для приобретения или строительства инвестиционного актива;

3) на иные цели.

Рассмотрим каждый из этих вариантов.

Приобретение имущества

При использовании заемных средств для предварительной оплаты имущества, работ или услуг сторонних организаций затраты по займу или кредиту должны быть отнесены на увеличение дебиторской задолженности поставщиков.

В соответствии с п. 15 ПБУ 15/01 после получения имущества, выполнения работ или оказания услуг дальнейшее начисление процентов и осуществление других расходов, связанных с обслуживанием займов или кредитов, в стоимость имущества (работ, услуг) не включается, а относится к прочим расходам.

Данное правило соответствует п. 6 ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", в котором сказано, что проценты по заемным средствам, начисленные до принятия МПЗ к бухгалтерскому учету, подлежат включению в фактическую себестоимость этих запасов.

Пример 2. Для оплаты партии материалов ООО "Ромашка" получило кредит в размере 100 000 руб. сроком на два месяца под 13% годовых. Деньги поступили на счет предприятия 10 февраля 2007 г. Кредит был своевременно погашен. Стоимость приобретаемых материалов - 100 000 руб., в том числе НДС - 15 254,24 руб.

Оплата партии произведена 12 февраля. На предприятие материалы доставлены 18 февраля. В бухгалтерском учете заемщика эти хозяйственные операции отражаются следующими записями:

     
   ——————T——————T——————————T————————————————————————————————————————¬
   |Дебет|Кредит|  Сумма,  |           Содержание операции          |
   |     |      |   руб.   |                                        |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |                          Февраль 2007 г.                       |
   +—————T——————T——————————T————————————————————————————————————————+
   |  51 |  66  |100 000,00|Получен кредит                          |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  60 |  51  |100 000,00|Произведена предоплата за партию        |
   |     |      |          |материалов                              |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  60 |  66  |    249,32|Проценты за пользование кредитом        |
   |     |      |          |за период с 10 по 18 февраля 2007 г.    |
   |     |      |          |отнесены на увеличение задолженности    |
   |     |      |          |перед продавцом материалов              |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  10 |  60  | 84 995,08|Оприходованы поступившие материалы      |
   |     |      |          |по фактической себестоимости, включающей|
   |     |      |          |сумму процентов, начисленных до даты    |
   |     |      |          |принятия материалов к учету             |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  19 |  60  | 15 254,24|Отражен НДС по приобретенным материалам |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   | 68—2|  19  | 15 254,24|НДС предъявлен к вычету                 |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  91 |  66  |    356,16|Включены в состав прочих расходов       |
   |     |      |          |проценты по кредитному договору         |
   |     |      |          |за период с 18 по 28 февраля 2007 г.    |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  68 |  77  |     59,84|Отражено возникновение отложенного      |
   |     |      |          |налогового обязательства, так как       |
   |     |      |          |в налоговом учете сумма начисленных     |
   |     |      |          |процентов не включается в стоимость     |
   |     |      |          |материала, а сразу признается в расходах|
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  99 |  68  |     17,16|Отражено возникновение постоянного      |
   |     |      |          |налогового обязательства. Поскольку     |
   |     |      |          |ставка рефинансирования Банка России    |
   |     |      |          |составляет 10,5%, ставка, по которой    |
   |     |      |          |общество может принимать начисленные    |
   |     |      |          |проценты к налоговому учету, равна      |
   |     |      |          |11,55% (10,5% x 1,1). Так как данная    |
   |     |      |          |ставка (11,55%) меньше 13%, то возникает|
   |     |      |          |постоянное налоговое обязательство      |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |                           Март 2007 г.                         |
   +—————T——————T——————————T————————————————————————————————————————+
   |  91 |  66  |  1 104,11|Проценты по кредитному договору за март |
   |     |      |          |2007 г. включены в состав прочих        |
   |     |      |          |расходов                                |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  99 |  68  |     29,56|Отражено возникновение постоянного      |
   |     |      |          |налогового обязательства                |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |                          Апрель 2007 г.                        |
   +—————T——————T——————————T————————————————————————————————————————+
   |  91 |  66  |    356,16|Проценты по кредитному договору за март |
   |     |      |          |2007 г. включены в состав прочих        |
   |     |      |          |расходов                                |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  99 |  68  |      9,53|Отражено возникновение постоянного      |
   |     |      |          |налогового обязательства                |
   +—————+——————+——————————+————————————————————————————————————————+
   |  66 |  51  |102 065,75|Возвращен кредит и проценты             |
   L—————+——————+——————————+—————————————————————————————————————————
   

Приобретение инвестиционного актива

Согласно п. 12 ПБУ 15/01 под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени. К инвестиционным активам относятся объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство. Указанные объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи, учитываются как товары и к инвестиционным активам не относятся.

Если основное средство можно использовать в производстве непосредственно сразу после покупки, то для целей ПБУ 15/01 под понятие инвестиционного актива оно уже не подпадает.

Пунктом 27 данного Положения установлено, что включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива производится при наличии следующих условий:

- возникновение расходов по приобретению и (или) строительству инвестиционного актива;

- фактическое начало работ, связанных с формированием инвестиционного актива;

- наличие фактических затрат по займам и кредитам или обязательств по их осуществлению.

В соответствии с п. 30 ПБУ 15/01 включение затрат по полученным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве основного средства или имущественного комплекса (по соответствующим видам активов, формирующих имущество комплекса). При прекращении работ, связанных со строительством инвестиционного актива в течение срока, превышающего три месяца, включение затрат по полученным займам и кредитам, использованным для формирования указанного актива, приостанавливается (п. 28 Положения).

Кроме того, согласно п. 31 Положения если инвестиционный актив не принят к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств или имущественного комплекса (по соответствующим статьям активов), но на нем начат фактический выпуск продукции (выполнение работ, оказание услуг), то включение затрат по предоставленным займам и кредитам в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации.

Существенным положением является механизм исчисления средневзвешенной ставки процента по полученным кредитам и займам, изначально не предназначенным для финансирования приобретения инвестиционных активов, но фактически израсходованным на эти цели. При этом имеется в виду определение не средней процентной ставки по расчетам с заимодавцами, поскольку ее размер устанавливается в договоре займа или кредитном договоре, а средневзвешенной ставки для включения указанных расходов в первоначальную стоимость инвестиционного актива.

В Приложении к ПБУ 15/01 приведен Порядок расчета средневзвешенной ставки затрат по займам и кредитам и сумм, подлежащих включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов, который можно проследить на следующем примере:

Пример 3.

     
   ————T——————————————————————————————————————————————————T—————————¬
   | N |                Содержание показателя             |  Сумма, |
   |п/п|                                                  |тыс. руб.|
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 1 |Средневзвешенная сумма займов и кредитов, не      |80 000   |
   |   |погашенных в течение отчетного периода,           |         |
   |   |в том числе предназначенных для финансирования    |70 000   |
   |   |приобретения инвестиционных активов               |         |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 2 |Остаток неиспользованных займов и кредитов        |10 000   |
   |   |на начало отчетного периода,                      |         |
   |   |в том числе предназначенных для финансирования    |6 000    |
   |   |приобретения инвестиционных активов               |         |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 3 |Получено займов и кредитов в течение отчетного    |40 000   |
   |   |периода,                                          |         |
   |   |в том числе предназначенных для финансирования    |30 000   |
   |   |приобретения инвестиционных активов               |         |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 4 |Фактически израсходовано (направлено) в течение   |44 000   |
   |   |отчетного периода займов и кредитов               |         |
   |   |на финансирование приобретения инвестиционных     |         |
   |   |активов,                                          |         |
   |   |из них за счет заемных средств, предназначенных   |8 000    |
   |   |на общие цели                                     |(44 000 —|
   |   |                                                  |(30 000 +|
   |   |                                                  |6000))   |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 5 |Общая сумма затрат, связанных с использованием    |1 000    |
   |   |займов и кредитов в отчетном периоде,             |         |
   |   |в том числе по займам и кредитам, предназначенным |800      |
   |   |для финансирования приобретения инвестиционных    |         |
   |   |активов                                           |         |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 6 |Средневзвешенная ставка затрат по займам и        |2,0%     |
   |   |кредитам, предназначенным на общие цели           |((1000 — |
   |   |                                                  |800) :   |
   |   |                                                  |(80 000 —|
   |   |                                                  |70 000) x|
   |   |                                                  |100%)    |
   +———+——————————————————————————————————————————————————+—————————+
   | 7 |Сумма затрат по займам и кредитам, подлежащая     |960      |
   |   |включению в первоначальную стоимость приобретения |(800 +   |
   |   |инвестиционных активов                            |(8000 x  |
   |   |                                                  |2,0) :   |
   |   |                                                  |100%)    |
   L———+——————————————————————————————————————————————————+——————————
   

Сначала путем суммирования остатков непогашенных займов и кредитов на первое число каждого календарного месяца отчетного периода и деления полученной суммы на число календарных месяцев в отчетном периоде определяется средневзвешенная сумма займов и кредитов, не погашенных в течение отчетного периода. Общая сумма затрат по полученным займам и кредитам, включаемым в первоначальную стоимость приобретения инвестиционных активов, не должна превышать общей суммы затрат по полученным займам и кредитам в целом по организации в данном отчетном периоде. Расходы, подлежащие включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов, в части затрат, связанных с использованием займов и кредитов, предназначенных на общие цели, распределяются между объектами основных средств, имущественных комплексов и других видов инвестиционных активов пропорционально стоимости использованных на эти цели займов и кредитов общего назначения. При расчете средневзвешенной ставки из всей суммы непогашенных займов и кредитов исключаются суммы, полученные специально для финансирования инвестиционного актива. При этом можно использовать следующую формулу: Пср. взв. = РКЗдр. : КЗдр. (ср. взв.) x 100%, где Пср. взв. - средневзвешенная ставка процента; РКЗдр. - сумма расходов по кредитам и займам, не предназначенным для покупки инвестиционного актива, то есть взятым на другие цели; КЗдр. (ср. взв.) - средневзвешенная сумма кредитов и займов, не предназначенных для покупки инвестиционного актива, то есть взятых на другие цели. Чтобы определить КЗдр. (ср. взв.), необходимо сумму остатков непогашенных кредитов и займов на первое число каждого месяца отчетного периода разделить на число календарных месяцев в отчетном периоде (п. 1 Приложения к Приказу Минфина России от 02.08.2001 N 60н): КЗдр. (ср. взв.) = КЗн : Ч, где КЗн - сумма остатков непогашенных кредитов и займов на первое число каждого месяца отчетного периода; Ч - число календарных месяцев в отчетном периоде. При этом общая сумма затрат по полученным кредитам и займам, включаемым в первоначальную стоимость приобретения инвестиционных активов, не должна превышать общей суммы затрат по полученным займам и кредитам в целом по организации в данном отчетном периоде (п. 2 Приложения к Приказу Минфина N 60н). В то же время в комментарии к Положению приводится несколько иной алгоритм расчета средневзвешенной ставки процента по полученным кредитам и займам. Суть данного алгоритма расчета заключается в следующем: - во-первых, определяется размер заемных средств, использованных не по прямому назначению, а для финансирования инвестиционных активов, - как разница между фактической суммой заемных средств, использованных в течение отчетного периода на финансирование инвестиционных активов, и суммой остатка неиспользованных заемных средств, предназначенных на финансирование инвестиционных активов на начало отчетного периода, плюс займы и кредиты, предоставленные на эти цели в течение отчетного периода; - во-вторых исчисляется средневзвешенная ставка затрат (процентов) по кредитам и займам, полученным организацией на общие цели, - как частное от деления суммы затрат (процентов), начисленных по заемным средствам, полученным организацией на общие цели (числитель), на сумму займов и кредитов, предназначенных (полученных) на общие цели (знаменатель); - в-третьих, определяется сумма затрат к включению в первоначальную стоимость инвестиционных активов - как сумма расходов по обслуживанию займов и кредитов, полученных для финансирования инвестиционных активов, и части затрат по обслуживанию займов и кредитов, полученных на общие цели, но фактически направленных на финансирование инвестиционных активов (произведение величины заемных средств, использованных не по назначению, на средневзвешенную ставку). Произведем расчет по предложенному алгоритму на основании данных примера 3. 1) 70 000 руб. - 6000 руб. = 64 000 руб.; 2) 200 : 10 000 руб. = 0,02%; 3) (800 руб. + 8000 руб.) x 0,02% = 960 руб. Как видно из произведенного расчета, результат оказался одинаковым: сумма затрат по займам и кредитам, подлежащая включению в первоначальную стоимость приобретения инвестиционных активов, равна 960 руб. На мой взгляд, данная методика расчета средневзвешенной ставки процента по полученным кредитам и займам несколько проще и удобнее, нежели методика, приведенная в Приложении к ПБУ 15/01. Использование займа на другие цели Если полученные заемные средства используются организацией не на приобретение товарно-материальных ценностей или инвестиционных активов, то затраты по кредитам и займам включаются в состав прочих расходов организации. Чаще всего иными целями является необходимость выплаты заработной платы работникам или уплаты налогов и сборов в бюджет, когда собственных средств предприятия на эти цели не хватает. Налоговый учет В соответствии с положениями ст. 269 НК РФ в целях налогообложения прибыли под долговыми обязательствами понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления. При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце - для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях. При отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика, предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте. Таким образом, суммы начисленных процентов по кредитам и займам, в том числе по долговым обязательствам, полученным с целью погашения ранее взятых займов и кредитов, в целях налогообложения прибыли признаются расходом при условии, что их начисление соответствует требованиям ст. ст. 269 и 328 НК РФ. Что касается формирования первоначальной стоимости основных средств и включения в нее процентов по кредитам и займам, то тут нет единого мнения. Согласно ст. 257 НК РФ первоначальная стоимость основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление, доставку и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением НДС и акцизов (кроме случаев, предусмотренных НК РФ). Следуя положениям данной статьи, проценты по кредитам, полученным (и потраченным) на приобретение объектов основных средств, должны включаться в их первоначальную стоимость. Об этом же говорит и п. 5 ст. 270 НК РФ, согласно которому запрещено учитывать в составе текущих расходов затраты, связанные с приобретением основных средств, кроме указанных в ст. 259 НК РФ. Таким образом, логика учета затрат, связанных с приобретением основных средств (в том числе процентов по кредитам и займам, полученным на их приобретение), в налоговом учете совпадает с правилами учета аналогичных затрат в бухгалтерском учете. Правила бухгалтерского учета затрат на приобретение основных средств изложены в п. 8 ПБУ 6/01 "Учет основных средств": первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, сооружение и изготовление, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ). В бухгалтерском учете указан четкий порядок включения процентов за пользование кредитом в первоначальную стоимость основных средств: до постановки на бухгалтерский учет - в стоимости основного средства, а после - в составе прочих расходов (п. 15 ПБУ 15/01). Кроме того, здесь дается понятие инвестиционного актива и приводится порядок расчета средневзвешенной ставки по кредитам (п. п. 12 - 31 ПБУ 15/01). А вот в налоговом законодательстве этого нет вовсе. Но самое главное: в налоговом законодательстве - иное положение об учете процентов по полученным кредитам и займам. Согласно ст. 265 НК РФ внереализационным расходом признаются проценты по долговым обязательствам любого вида вне зависимости от характера предоставленного кредита или займа (текущего и (или) инвестиционного). Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами. Итак, поскольку в налоговом законодательстве вопрос включения процентов за пользование кредитами в первоначальную стоимость основных средств освещен не полностью, остается много пробелов и противоречий. Об этом свидетельствуют и диаметрально противоположные разъяснения, изложенные в Письмах ДНТТП Минфина России от 18.08.2006 N 03-03-04/1/633, Минфина России от 01.03.2007 N 03-03-06/1/140, ДНТТП Минфина России от 02.04.2007 N 03-03-06/1/204. В сложившейся ситуации неопределенности можно рекомендовать воспользоваться нормами п. 8 ПБУ 1/98 "Учетная политика предприятия", в котором говорится, что при формировании учетной политики по конкретному направлению ведения и организации бухгалтерского учета осуществляется выбор одного способа из нескольких, допускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету. Если по конкретному вопросу в нормативных документах не установлены способы ведения бухгалтерского учета, то при формировании учетной политики организацией разрабатывается соответствующий способ исходя из положений по бухгалтерского учету. Скорее всего, наиболее удобным способом будет включать проценты по кредиту в первоначальную стоимость основного средства до его принятия на учет, а после принятия относить проценты на внереализационные расходы. В этом случае у организации не будут возникать налоговые разницы, если только в бухгалтерском учете не возникнет ситуация, когда будет рассчитываться средневзвешенная процентная ставка. С.Совалина Старший аудитор АК "Виктория" Подписано в печать 28.06.2007 ————