"Финансовая газета", 2007, N 21

КОНЦЕПЦИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ

Что понимается под понятием "справедливая стоимость", которое представлено в МСФО?

Справедливая стоимость - это сумма, на которую можно обменять актив или исполнить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, взаимно независимыми и заинтересованными в совершении указанной операции сторонами.

Хорошо осведомленными являются лица, которые достаточно полно информированы о сущности и основных характеристиках актива, возможных способах его использования и конъюнктуре рынка на отчетную дату.

Взаимная независимость предполагает, что стороны сделки не связаны между собой какими-либо отношениями, которые позволили бы устанавливать цену сделки, значительно отличающуюся от рыночной (например, зависимость (связанность) имеет место при сделке между дочерней и материнской компаниями).

Заинтересованность в совершении сделки означает следующее:

покупатель желает (правомочен, но не обязан) совершить сделку, при этом он готов заплатить разумную (рыночную) стоимость актива и не стремится приобрести его любым способом и за любую цену;

компания не имеет намерения ликвидироваться или сокращать свою деятельность. Продавец не ставит целью совершить сделку, при этом он желает осуществить продажу актива по наиболее выгодной цене и не готов продать актив любым способом и за любую цену.

Наиболее достоверным подтверждением справедливой стоимости являются цены на активном рынке аналогичных активов, расположенных на той же территории. При этом активы должны находиться в сопоставимом состоянии. Рынок считается активным, если в любой момент времени на нем можно найти продавцов и (или) покупателей указанного имущества. Цены на аналогичные активы, безусловно, должны быть скорректированы с учетом степени изношенности актива.

При отсутствии указанного активного рынка можно использовать другие источники информации, а именно скорректированные с учетом различий цены на активном рынке других активов, аналогичных активов, находящихся в ином состоянии или имеющих другое территориальное расположение.

В случае если использование рассмотренных источников информации приводит к различным оценкам справедливой стоимости, то необходимо рассмотреть причины данных расхождений с целью определения наиболее достоверного значения справедливой стоимости.

Предполагается, что организация всегда может достаточно достоверно определить справедливую стоимость актива. Исключение могут составлять случаи, когда сопоставимые сделки на рынке осуществляются нечасто (отсутствуют вообще) и отсутствуют альтернативные оценки справедливой стоимости (например, с использованием прогнозных дисконтированных денежных потоков). В этом случае диапазон, в котором может находиться достаточно достоверное значение справедливой стоимости, достаточно велик. При этом надежно оценить вероятность получения того или иного результата внутри диапазона невозможно. Следовательно, полезность указанного значения справедливой стоимости незначительна.

Цель оценки по справедливой стоимости заключается в том, чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности наиболее достоверную информацию о реальной текущей стоимости активов и обязательств. Данная информация, безусловно, повышает значимость и достоверность формируемых отчетов. Концепция справедливой стоимости является основополагающим принципом МСФО. Для определения справедливой стоимости активов организации обязаны проводить ежегодную проверку указанных активов на обесценение. В российском бухгалтерском учете переоценка активов (например, основных средств) является правом организации, а не ее обязанностью.

Безусловным достоинством такого инструмента, как справедливая стоимость, является получение достоверной информации о планируемых денежных потоках и формирование базы сопоставимой информации. Сказанное обусловлено тем обстоятельством, что различные активы могут приобретаться в течение длительного периода и, соответственно, учитываться по различным ценам.

Справедливая стоимость используется:

при применении модели учета по справедливой стоимости при первоначальном признании инвестиционной собственности;

при последующей оценке основных средств (при применении метода учета по переоцененной стоимости);

при определении возмещаемой стоимости активов при их проверке на возможное обесценение.

К.Блохин

Подписано в печать

23.05.2007

————