"Аудиторские ведомости", 2007, N 6

АУДИТ КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ КОМПАНИЙ

В статье рассматривается методологический аспект подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности с применением международных стандартов. В соответствии с требованиями международных стандартов аудита в аудиторском заключении должны быть четко указаны принципы, положенные в основу формирования отчетных показателей, а также отмечено, насколько справедливо и достоверно представлены факты деятельности компании в контексте заявленных принципов. При этом существенное значение имеет полезность информации для конкретных групп пользователей.

Современный этап экономического развития характеризуется углублением процессов глобализации, появлением инфраструктурных инструментов функционирования транснациональных корпораций. Россия интегрируется в мировое экономическое сообщество по всем ведущим направлениям, включая создание единого информационного пространства. В контексте этих тенденций следует отметить резко возросший интерес российских деловых кругов и бухгалтерской общественности к основам формирования бухгалтерской отчетности компаний на базе международных стандартов финансовой отчетности (МСФО, IAS, IFRS).

Эти стандарты по своему юридическому статусу не являются и не могут являться законом или каким-либо императивным нормативным актом проправительственного органа управления. Поэтому соответствие установкам МСФО не основывается на буквальном следовании тексту документа. Применение МСФО предполагает прежде всего обеспечение приоритета содержания по отношению к юридической форме правил по ведению учета и формированию отчетности. Вместо требований национального законодательства требуется соблюдение общепризнаваемых (а потому научных) принципов. Стиль изложения положений стандартов, порядок их распространения в официальной версии и трактовка формулировок МСФО представителями бухгалтерской общественности изначально ориентированы не на формальное следование букве согласованного профессионалами документа, а на правильное восприятие, понимание и практическое применение принципов универсального формирования и раскрытия информации финансового характера, без какой-либо их национальной окраски.

Актуализация содержания положений документа является обычной практикой Правления Комитета по международным стандартам финансовой отчетности. Внесение поправок и изменение МСФО в новой редакции продиктовано не только гармонизацией (или конвергенцией) учетной политики профессионального сообщества бухгалтеров. Содержание ряда формулировок МСФО находится под воздействием влиятельных международных организаций и институтов из смежных сфер. Примерами влияния на содержание общепризнаваемой финансовой отчетности являются, в частности, рекомендации Межправительственной рабочей группы экспертов по международным стандартам учета и отчетности (ISАR), которая является органом комиссии по инвестициям, технологиям и смежным финансовым вопросам в Совете по торговле и развитию при ООН, также требуется согласованность с методическими подходами, применяемыми в международных стандартах оценки (IVS, МСО), международных стандартах аудита (IAS).

На необходимость совершенствования и существенного улучшения качества стандартного регулирования учета и отчетности указывают:

- специальные оценки состояния учета и отчетности, полученные авторитетными национальными ассоциациями бухгалтеров;

- результаты инициативных маркетинговых информационных обследований степени удовлетворенности качеством действующей отчетности, проводимых ведущими аудиторскими компаниями;

- профессиональные суждения специалистов консалтинговых фирм, инвестиционных компаний, рейтинговых агентств и других поставщиков информации для деловых кругов по поводу принципов и концепций подготовки финансовой отчетности;

- результаты авторитетных исследований ученых и практиков.

Основной вывод относительно принципов подготовки финансовой отчетности состоит в том, что не столько важно обеспечить буквальное следование требованиям МСФО (т.е. бухгалтерским корпоративным правилам), сколько необходимо подчинить бухгалтерские принципы раскрытию отчетных показателей, соответствующих информационным ожиданиям пользователей.

Рынок - это диктатура потребителя. Применительно к отчетности компаний это означает, что пользователь склонен рассматривать приводимые в ней сведения как информационно ценные лишь в том случае, если:

- отчетные показатели позволяют пользователю реализовать максимально полно его гражданские права;

- отчетные данные обладают свойством функциональности, т.е. пригодны, как минимум, для целей осуществления контроля, планирования и принятия решений;

- отчетные сведения выполняют реальную коммуникативную роль между участниками рыночных отношений, когда числовая информация используется в качестве связующего звена в экономическом поведении пользователей.

В МСФО эти свойства отчетных показателей предусматриваются концептуально в термине "полезная информация" и в соответствующих качественных характеристиках (понятность, надежность, уместность, сравнимость). Таким образом, применение МСФО должно обеспечить пользователям отчетности компаний не только полноту, достоверность и прозрачность данных, но и подразумеваемую высокую информационную ценность отчетных показателей, исходящих из информационных ожиданий потребителя данных, психологии его экономического поведения.

Теоретические основы современного балансоведения

Вопросы формирования отчетных показателей в бухгалтерской отчетности до недавнего времени рассматривались преимущественно с точки зрения заполнения стандартных форматов на завершающем этапе учетного процесса. Состав отчетных показателей баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении капитала и отчета о движении денежных средств зачастую рассматривается как типовой, устойчивый по составу и содержанию форм отчетности. Лишь в отдельных случаях более основательному разбору подвергается целесообразность балансовых обобщений, смысл перехода от характеристик бухгалтерских счетов (оборот по счету, сальдо счета, оборот по операциям) к отчетным показателям. Однако показатели отчетных данных не склонны принимать во внимание возможности и сложившиеся традиции в практике счетных и балансовых обобщений, они запрашивают информацию исходя из своего правового статуса в компании и своей роли как экономического игрока с определенными мотивами делового поведения. Бухгалтеры должны в рыночной экономике не игнорировать социальный заказ на запрашиваемую информацию, а приводить в соответствие учетную систему вызовам времени.

Ниже приведены различия между существующими и рыночно-ориентированными подходами к формированию отчетности.

Существующий порядок Рыночный подход

Ориентация на информационные Удовлетворение информационных

запросы акционеров и инвесторов, ожиданий всех без исключения

а также общие информационные групп заинтересованных лиц в

потребности большого числа рамках основного отчета

потенциальных пользователей

Презумпция лояльности действий Презумпция несбалансированности

исполнительного органа интересов (конфликта,

юридического лица - антагонизма, приоритетности)

добросовестно, разумно, в участвующих сторон в компании

интересах юридического лица

Руководство и менеджмент, Подотчетность исполнительных

ориентированные на собственника органов компании всем участвующим

сторонам

Фискально-юридическая Экономическая или финансовая

направленность отчетности концепция формирования отчетности

Бухгалтерская отчетность Корпоративная отчетность,

В формате, стандартизуемом ориентированная на интересы

ведомственными нормативными пользователей

актами

Как видно из приведенных сравнительных характеристик, фундаментальные основы формирования отчетности все еще остаются недостаточно адекватными рыночным условиям. Так, степень доверия к отчету, подготовленному управляющим-собственником исходя из допущения о добросовестности и разумности (как одного из постулатов гражданского законодательства), потенциально ниже, чем к отчету, составленному наемным, профессиональным менеджментом компании.

Правильность применения принципов подготовки бухгалтерской отчетности без раскрытия миссии, стратегии и целей деятельности компании нельзя признавать безусловной, так как действия и суть отчета исполнительного органа компании не могут быть подвержены оценке и контролю. Для рыночно-ориентированной системы отчетности характерно превалирование содержания над формой подачи информации. Бухгалтерская отчетность важна не сама по себе - будет ли она составлена в произвольной конфигурации данных или по правилам формального (буквального) следования отдельным предписаниям (инструкциям, методическим рекомендациям) МСФО. Содержательность и адекватность информации предопределяется информационными ожиданиями или интересом к ключевым, наиболее важным по сути показателям бизнеса.

Смысл раскрытия информации в отчетности состоит в действенности оперирования теми отчетными данными, в которых заинтересованы экономические игроки, а не в соблюдении сложившейся корпоративной бухгалтерской традиции. Концепция подготовки отчетности соответствует явно формулируемой и открыто высказываемой позиции руководства компании в области информирования заинтересованных сторон о деятельности фирмы (т.е. свидетельствует о доброй воле менеджмента и его интеллектуальной честности по отношению к пользователям).

Методологические подходы к отчетности

Развитие и определенность концептуальных основ достигаются путем методологического обоснования формирования отчетности. Ниже приводится сравнительный анализ подходов, ставших традиционными, и формируемых на фоне наметившихся тенденций развития идей информационного сопровождения бизнеса.

Существующий порядок Рыночный подход

Критерий успешности Базисная ценность бизнеса

деятельности - прибыль компании - стратегическая

стоимость, будущие экономические

выгоды

Цель отчетности - Целевая установка вытекает из

характеристика финансового концепции капитала -

положения, финансовых охарактеризовать финансовый статус

результатов, изменения заинтересованных сторон с учетом

финансового положения компании альтернатив рынка или раскрыть

конкурентную рыночную позицию

компании при создании, реализации и

сохранении стоимости компании

Бухгалтерская отчетность - Корпоративная отчетность - это

Это исключительно отчет прежде всего отчет о видении

о сделанном, фактически контролируемых перспектив бизнеса

достигнутом; конечный этап (создание стоимости и риски) и о

учетного процесса фактическом положении дел компании

Бухгалтерский учет как Стратегический учет как

упорядоченная система данных целенаправленная система данных о

о деятельности контролируемых и управляемых

экономических ожиданиях

Основные элементы отчетности - Базисные категории -

активы, обязательства, дисконтированный денежный поток,

капитал, доходы, расходы, акционерная стоимость, клиентский

прибыль, поступления, платежи, капитал, финансовая стоимость,

чистый денежный поток инвестиционная стоимость, стоимость

с учетом риска,

неидентифицированный гудвилл

Следование требованиям Системное соблюдение требований

законодательных нормативных международных стандартов финансовой

актов в области бухгалтерского отчетности, аудита, оценки, кодекса

учета и отчетности корпоративного поведения, органов

регулирования рынка ценных бумаг

Применение в отдельно взятой Применение по всему миру

стране адаптированных глобального стандарта

стандартов

Несмотря на законодательно определенную норму, состоящую в том, что целью деятельности коммерческой компании является прибыль, на практике и в специальной литературе получает распространение иная целевая установка бизнеса - максимизация стоимости компании.

В результате смены целевых установок бизнеса меняется парадигма отчетности компании: ключевым отчетом компании за отчетный период становится отчет о стоимости компании и прилагаемый к нему отчет о рисках. Бухгалтерская отчетность, составленная по одной из выбранных концепций капитала, выступает как вторая, безусловно, необходимая часть отчета - фактологического информационного материала, характеризующего реальное положение вещей в бизнесе и позволяющего идентифицировать факты и ожидаемые показатели деятельности (своеобразный "планфакт" в условиях рынка). Новая парадигма отчетности компаний позволяет адаптировать бухгалтерскую отчетность для решения управленческих задач, рассматриваемых на ближайшую и отдаленную перспективу; согласовать денежные оценки, предоставляемые пользователям бухгалтерами, аудиторами и оценщиками.

Кроме того, применяемая в рыночно-ориентированной отчетности терминология соответствует принятой экономической и финансовой лексике; корпоративная отчетность в полном объеме опирается на данные бюджетирования, финансового планирования и прогнозирования, а также на показатели оценки стоимости.

Практика работы ряда зарубежных компаний для решения собственных задач устойчивого развития пошла по пути инициативного включения в состав годовых отчетов дополнительных сведений финансового и нефинансового характера. Причем эта информация рассматривается составителями и пользователями отчетности не столько как познавательная, любопытная, эксклюзивная, сколько как существенно развивающая и корректирующая бухгалтерские данные.

Методические основы формирования отчетности

Методические основы формирования рыночно-ориентированной отчетности сводятся в меньшей мере к традиционным бухгалтерским постулатам (требованиям, допущениям и ограничениям), установленным преимущественно на базе норм национального законодательства и здравого смысла общепринятой практики, и в большей мере к научно обоснованным процедурам, сформулированным на абстрактном уровне (принципам). Глобальные подходы к учету и отчетности предполагают замену национальной практики на общепризнаваемые наднациональные руководящие начала, что возможно только с использованием научного инструментария.

Ниже показаны методические основы формирования систем отчетности.

Существующий порядок Рыночный подход

Бухгалтерская отчетность Корпоративная отчетность

раскрывает исключительно данные раскрывает информацию

в денежных единицах финансового характера, включая

немонетарные данные

Денежное измерение на базе Денежные характеристики на

каталлактических оценок - цены основе праксиологических

и себестоимости; использование оценок - стоимости;

исторических/первоначальных использование текущей стоимости,

оценок дисконтированных денежных

потоков

Требование соблюдения Требование полноты отражения

имущественной обособленности контролируемых и управляемых

в балансе активов и обязательств, всех

экономических ресурсов

В основе бухгалтерского учета - В основе стратегического учета -

отдельные, обособленные объекты единые имущественные

многокомпонентные комплексы

(сложные вещи), генерирующие

потоки экономических выгод

(с учетом эффекта синергии)

Система счетных и балансовых Разноформатное информационное

обобщений поле данных в общепонятных и

общепризнаваемых терминах

Аудит счетов и статей отчетности Подтверждение на соответствие

принципов формирования

отчетности и эффективности

учетной политики

Использование в учете требований, Ведение учета на основе

допущений, инструктивных общепризнаваемых глобальных

ограничений правил и принципов

Раскрытие отдельных забалансовых Полное раскрытие контролируемых

статей и разрозненных справочных забалансовых активов и

сведений косвенных/условных обязательств

Бухгалтерская отчетность основана исключительно на исторических денежных оценках (ценах фактически совершенных операций, восстановительных ценах и ценах замещения). Базу корпоративной отчетности образуют стоимостные оценки, т.е. дисконтированные будущие денежные потоки. Получение таких оценок возможно только в условиях знания ключевых денежных и неденежных показателей, раскрываемых в финансовой отчетности.

Современная технология управления бизнесом требует переосмысления требования обособления имущества юридического лица и отражения его в бухгалтерском балансе. Практически это означает отражение в балансе только того имущества, которое принадлежит компании как самостоятельному участнику гражданско-правового оборота на правах собственности. Однако это требование изначально означало фиксацию отделения имущества учредителей компании от имущества самой компании. В процессе деятельности компания оперирует зачастую гораздо большей имущественной массой, чем та, которая принадлежит акционерам на правах собственности. Поэтому более реалистичным и прагматичным следовало бы считать, что в балансе должны находить отражение контролируемые и управляемые активы. Таким образом, экономические ресурсы компании представляются не только балансовыми активами, но и забалансовыми активами, контроль и управление над которыми фактически установлены в результате заключенных сделок, а также неидентифицированными нематериальными активами, которые по определению не могут рассматриваться в качестве собственности компании, но являются постоянно используемыми экономическими ресурсами. К типу таких ресурсов относят, как правило, человеческий капитал, инновационный капитал, организационный капитал, коммунальный капитал.

Понятие стоимости

В традиционном бухгалтерском понимании капитал организации есть мера превышения величины активов над обязательствами; иначе говоря, капитал - это очищенное от обязательств имущество. Таким образом, величине капитала соответствует определенная имущественная масса (делового имущества).

Однако такая концепция капитала в современных условиях оказалась малоэффективной для целей как финансового контроля, так и управления деловой активностью организации. Дело в том, что оценка собственного капитала организации по балансу плохо согласуется с данными рыночных котировок и с данными о фактически совершаемых сделках при реструктуризации компаний; прибыль отчетного периода неполно и неточно характеризует финансовый результат деятельности и ценность всего бизнеса.

Балансовая оценка капитала всегда раскрывается с точки зрения уже фактически состоявшихся событий; он интерпретируется как достигнутый результат прошлой деятельности. Финансовая концепция основана на трактовке капитала как совокупной характеристики будущих экономических выгод, ожидаемых к получению в результате предстоящей деятельности. Для заинтересованных лиц привлекательна информация о том, что ждет бизнес в ближайшей и отдаленной перспективе, как менеджмент и руководство компании понимают возможности ведения деловой активности за счет средств поставщиков капитала. Такие обращенные в будущее оценки являются весьма востребованными в современных системах финансового контроля и управления (текущего и стратегического).

Понятие стоимости введено в научный и практический оборот с целью сделать доступным для реальных экономических измерений ожидаемой совокупной финансовой выгоды на основе трех базовых принципов предпринимательства:

- принцип наращения (что соответствует целям коммерческой деятельности - получение на регулярной основе прибыли);

- принцип непрерывности (что соответствует допущению неопределенно продолжительного периода ведения деловой активности);

- принцип платности (что соответствует требованию целесообразного экономического поведения, состоящему в получении дохода на авансированный ресурс).

Все три указанных принципа предусмотрены также нормами гражданского законодательства.

Категорию стоимости часто определяют в техническом аспекте как сумму дисконтированных характеристик будущих величин экономических выгод. Такой способ определения стоимости ставит акцент на возможности исчисления показателя и ее связи с финансовым результатом деятельности компаний за отдельные отчетные периоды. Другими словами, стоимость делает основной смысловой акцент на способности компании к получению выгод в долгосрочном периоде в будущем. Оценка стоимости, современной стоимости будущих выгод является эквивалентом реальной стоимости капитала.

Отчетные показатели о капитале как капитализированном чистом доходе обладают высокой практической ценностью.

Во-первых, приводимые руководством компании сведения о капитале раскрывают пользователям информацию о том, как менеджмент представляет себе перспективы бизнеса, насколько он компетентен распорядиться вверенными ему ресурсами.

Во-вторых, прибыль всякого отчетного периода в условиях знания стоимости представляется как часть реализованных выгод, предусмотренных коммерческим бюджетом компании.

В-третьих, исчисленная стоимость от используемых ресурсов может постоянно сопоставляться с показателями рыночной капитализации (стоимостью в обмене).

В-четвертых, оценка рассматривается не в формальном ключе отчетной прибыли, а в контексте рыночных требований: наличия и развития конкурентных преимуществ и срока их поддержания, достижения требуемой по условиям привлечения нормы наращения на капитал, обеспечение ликвидности прибыли и т.п.

Виды отчетов

Формат отчета о стоимости. Отчет о стоимости представляет собой интегрирующий документ оценок будущих поступлений от деятельности, ожидаемых платежей, связанных с экономическими оборотами по закупкам, оплатой труда, налоговыми платежами и другими текущими затратами на предстоящие годы. Синтезирующим показателем таких оценок выступает акционерная стоимость бизнеса или стратегическая стоимость компании. Раскрытие в финансовой отчетности компании данных о стоимости может осуществляться по территориальным сегментам стоимости (что важно для транснациональных компаний) или технологическим цепочкам создания стоимости (что важно для анализа эффективности модели бизнес-процесса).

Формат отчета о бизнес-перспективах. Степень доверия к точности прогнозных характеристик должна обеспечиваться серьезными разработками в части перспектив бизнеса. Недостаточно голословного, ничем не подкрепленного утверждения о безграничности во времени бизнеса компании; нельзя ограничиваться абстрактным допущением того, что деятельность компании будет вестись сколь угодно долго. Необходимо в рамках отчета привести объективные свидетельства того факта, что менеджмент в своих оценках будущего опирается на реалистичные ожидания использования доступных ресурсов. Причем эта оценка для убедительности должна быть подтверждена независимым оценщиком или лицом, проводящим технический аудит.

Ожидания поступления будущих экономических выгод следует подкреплять (или обосновывать) идентифицируемыми и подконтрольными компании экономическими ресурсами, которые образуют основу перспективного баланса производственных мощностей. Раскрытие такого рода информации позволяет акционерам и инвесторам лучше понимать природу бизнеса компании, наличие у него ключевых рыночных компетенций, уровень профессионализма у менеджеров по управлению деятельностью компании.

Формат отчета о рисках. Определение стоимости компании неизбежно связано с неопределенностью оценок будущих событий финансового характера. Эта неопределенность практически преодолевается моделированием риск-факторов к условиям формирования будущих финансовых событий. Эти риск-факторы основаны на вероятностных оценках устойчивости значений прогнозных характеристик и оценках возможности той или иной комбинации определяющих условий. В последнем случае в расчеты привносятся поправки на изменение числовых характеристик по причине неполноты учета всех возможных событий в будущем. Риск-поправки включают как положительные, так и отрицательные отклонения, отражая эффекты благоприятного стечения вновь открывающихся обстоятельств и последствия угроз и потерь, приводящих к оттоку экономических выгод.

В финансовом риск-анализе факторы интерпретируются как качественные свойства, влияющие на величину показателя (т.е. в виде неформализуемых причин влияния). Релевантность риск-факторов обеспечивается их относимостью не к неограниченному периоду действия, а к конкретным периодам проявления факторов. Привнесение в расчет стоимости риск-поправок обычно делается после предварительной оценки стоимости бизнеса, т.е. дата внесения риск-поправок следует за датой проведения оценки стоимости.

Квалиметрические процедуры риск-анализа обычно основаны на принимаемых допущениях: аддитивности или мультипликативности факторов (что соответствует взаимонезависимости и взаимообусловленности факторов); частотной вероятности или степени уверенности в том, что значение показателя примет некоторую величину.

Баланс корпоративного капитала. В соответствии с действующим законодательством, нормативной базой и положениями стандартов формирования отчетности основное предназначение бухгалтерского баланса состоит в характеристике имущественного и финансового положения юридического лица как самостоятельного участника гражданско-правового оборота. Интерпретация имущественного положения компании основана на данных, свидетельствующих о пригодности принадлежащих ей ценностей для целей:

- извлечения экономических выгод;

- совершения обменных операций;

- погашения обязательств;

- распределения между собственниками.

Раскрытие статей балансового отчета тесно увязывают с возможностями получения сведений о собственном имуществе, об амортизируемом имуществе, о ликвидности активов и их участии в воспроизводстве физического капитала, об инвестиционном имуществе и финансовых активах компании.

Однако такого рода формат бухгалтерского баланса для заинтересованных лиц, делегировавших права оперативного управления делами менеджменту компании, не является достаточным.

Во-первых, для понимания основных параметров бизнеса совершенно недопустимо ограничиваться только балансовыми активами. В процессе операционной деятельности компания может широко и активно использовать имущество третьих лиц на условиях операционной аренды, проката, финансового лизинга, комиссионных и посреднических началах и т.п. Таким образом, фактически используемые активы компании, над которыми она установила контроль или управление на основании заключенных договоров, выходят далеко за пределы балансового имущества. Для объяснения внутренних бизнес-процессов необходимо раскрывать по составу и массе в полном объеме все контролируемое имущество.

Во-вторых, основное предназначение бизнеса компании состоит в обеспечении получения экономических выгод участниками компании. Раскрытие в балансе целевого характера приобретенного делового имущества еще не убеждает пользователей отчетности в том, что эти ценности способны принести выгоды в будущем. При этом ставится задача не просто достичь превышения доходов над расходами, а обеспечить требуемую норму доходности по условиям привлеченного капитала от собственников, инвесторов и других кредиторов. Этот минимально достаточный уровень отдачи активов предопределяется так называемой ценой (себестоимостью) капитала компании. Для функционирующей компании не столько важно охарактеризовать балансовые активы в контексте ликвидности, пригодности активов к распределению между собственниками, сколько, что гораздо весомее, представить активы компании, обладающие достаточными конкурентными преимуществами по поддержанию и наращению капитала в результате операционной деятельности (т.е. за счет прибылеобразующих доходов).

В-третьих, балансовые активы организации по определению не выражают все экономические ресурсы, которые используются для получения доходов. Это особенно проявляется в организациях, занятых в сфере услуг, в высокотехнологичных производствах, в компаниях, работающих в добывающей промышленности и сельском хозяйстве. Для таких коммерческих организаций получение дохода связано прежде всего с использованием ноу-хау, торговой марки (бренда), инноваций, рациональным структурированием и сегментированием интеллектуального потенциала персонала, наличием доступа к природным и биологическим ресурсам и т.д. В силу неотносимости этих ресурсов к объектам собственности в бухгалтерском балансе невозможно отражение этих реальных ценностей. Однако именно эти латентные факторы бизнеса и представляют интерес для пользователей и управленцев. Последние образуют неидентифицированные активы компании, которые фактически доступны им и в силу активного поведения менеджмента контролируются и управляются. Если реальную ценность материальных объектов и прав по балансу можно объективно установить исходя из цен активного рынка, то внебалансовые ресурсы приходится оценивать как капитал, определяемый будущими экономическими выгодами, т.е. как капитализированный чистый доход.

Таким образом, пользователи финансовой отчетности хотели бы видеть в балансе не только очевидную часть "айсберга бизнеса", но также и его "устойчивую" часть, определяющую существование на конкурентном рынке данной компании.

Отчет о финансовых результатах. Расширение формата бухгалтерского баланса по масштабу охвата корпоративного капитала до стратегических счетов учета будущих экономических выгод делает необходимым также изменение отчетной формы о прибылях и убытках. В корпоративном балансе капитала находит отражение чистый эффект получения экономических выгод в будущем (в виде дисконтированных чистых приростов денежных средств от деятельности или гудвилла). В отчете о формировании финансовых результатов необходимо развернуто показать ожидаемую к получению чистую прибыль по бюджету на отчетный год и фактически полученный результат.

Корпоративный баланс показывает совокупный чистый доход, консолидированный на отчетную дату (текущие показатели приводятся в исторических оценках, а будущие выгоды - в виде дисконтированных оценок). Чтобы оценить достигнутые финансовые результаты и раскрыть параметры экономического оборота, предусмотренные бюджетом на отчетный год, необходимо фактические показатели дополнить аналогичными характеристиками из состава отчета о стоимости.

В отличие от действующего порядка, предусматривающего раскрытие фактических данных за два смежных периода, в новом формате приводятся сведения из бюджета первого года оценки стоимости бизнеса в разрезе всех составляющих экономического оборота: бюджета доходов на отчетный год, бюджета расходов на отчетный год, бюджета начислений налога на прибыль и бюджетного показателя чистой прибыли на отчетный год.

Литература

1. Бетге Й. Балансоведение. - М.: Бухгалтерский учет, 2000.

2. Экклз Р.Дж. Революция в корпоративной отчетности. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2002.

3. Дипиаза С.А. Будущее корпоративной отчетности. - М.: Альпина-Паблишер, 2003.

А.Н.Хорин

Профессор

кафедры учета, анализа и аудита

экономического факультета

МГУ им. М.В.Ломоносова

Подписано в печать

17.05.2007

————