"Организация продаж страховых продуктов", 2007, N 2

СТРАХОВАНИЕ И РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ: СОПОСТАВЛЕНИЕ ПОНЯТИЙ

(ВЗАИМНОЕ ПРИТЯЖЕНИЕ И ОТТАЛКИВАНИЕ)

Страхование - это институт, давно и прочно ставший неотъемлемой принадлежностью экономики предприятий и жизни человека, спутником всех сколько-нибудь значимых социально-экономических процессов. Риск-менеджмент - понятие относительно недавнее, но активно входящее в повседневную практику. Риск-менеджмент естественным образом предполагает использование страхования, что делает необходимым изучение инструментария риск-менеджмента для продавцов страховых продуктов.

Риск-менеджмент (РМ) - понятие относительно недавнее, но активно входящее в повседневную практику. Открываются курсы подготовки специалистов по риск-менеджменту, формируются, выделяясь из управленческого консалтинга, специализированные подразделения по РМ в компаниях, в частности, "Большой четверки", поступают заказы на ПО именно под риск-менеджмент, открываются соответствующие кадровые позиции в самих страховых компаниях; словосочетание "риск-менеджмент" присутствует даже в названии одного из структурных подразделений Федеральной таможенной службы.

Что за этим стоит? Экономика России в целом, включая финансовый сектор и его страховой сегмент, демонстрирует динамичное развитие. Переход в фазу роста - это результат далеко не одной только естественной смены экономических циклов. Подъем экономики сделал возможным широкое использование наработанных уже в рыночный среде навыков и приемов управления, повышение квалификации руководящего персонала, привлечение менеджеров новой волны. Именно в фазе роста и оказался востребован риск-менеджмент, причем не только крупнейшими и наиболее успешными российскими корпорациями.

Те же факторы - роста, развития, созидания - стоят за возрастанием спроса на страхование со стороны предприятий, которые вкладывают значительные средства в модернизацию и приобретение нового оборудования, получаемого к тому же в кредит или лизинг. Действует двойной стимул к страхованию:

1) сохранить имущественный комплекс, обезопасить себя от возможных финансовых потерь, связанных, к примеру, с поломкой оборудования или вынужденным перерывом в хозяйственной деятельности;

2) выполнить требования банков и лизингодателей.

Все больше работы для страховщиков-практиков и риск-менеджеров.

Корпоративные службы по РМ создаются в основном на крупных предприятиях (ММК, Аэрофлот, ЛУКойл, НЛМК, ОМЗ, Русал), что делает отношение страхователя к страхованию более профессиональным и системным. Риск-менеджер (или начальник отдела страхования) разрабатывает программу страхового покрытия, прогнозирует развитие общей ситуации, иногда производит первичные расчеты суммы предполагаемых затрат на страхование. Если, конечно, корпорация не предпочтет доверить эту работу страховому брокеру с устоявшейся репутацией. Так, РАО "ЕЭС" избрало именно этот путь, даже став соучредителем брокера "Энергозащита", который еще и организует страховые тендеры на обслуживание страховых потребностей РАО.

Но поставим все-таки вопрос более общего плана: как вообще соотносятся страхование и риск-менеджмент с учетом того, что страховщик постоянно выступает в роли своеобразного риск-менеджера? При принятии решения о страховании представитель страховой компании обязательно знакомится с положением дел на предприятии и в компании, но он не станет, подобно риск-менеджеру, заниматься разработкой детального плана и схемы действий персонала в кризисной ситуации или при производственной аварии. Правда, при этом страховщик готов обучать, точнее, ему приходится обучать страхователя основам РМ. Случалось, что предприятие для этой цели отправляло в страховую компанию специалиста на стажировку, где он осваивал навыки риск-менеджмента и составления программ страхования.

С другой стороны, некоторые эксперты смело утверждают, что страховщики прямого отношения к РМ вообще не имеют. Они полагают, что чем успешнее работает риск-менеджер, тем уже поле деятельности для страховщиков. Другие специалисты указывают также на то, что большая часть вопросов, решаемых риск-менеджерами, к страхованию не относится и в сферу деятельности страховщиков не попадает. Здесь многое зависит от того, насколько широкое определение дадут риск-менеджменту. Даже отдельно взятое понятие "риск" имеет множество значений и толкований как в науке, так и в практике страхования.

Относительно же того, что РМ лишает представителей страховой отрасли привычных обязанностей, заметим следующее. В мире слишком много рисков и опасностей, в том числе таких, появление и материализацию которых чрезвычайно трудно предвидеть. Кто мог предвидеть, например, террористический акт 11 сентября 2001 г. в США? Окружающая нас среда становится не менее, а более опасной - в той мере, в какой с увеличением накопленного богатства возрастает и масштаб потенциальных потерь и разрушений. Как отмечал глава страховой компании "Альянс" (российская дочерняя структура немецкого "Альянса") М. Хергезель, "реализовалось большое количество сценариев потерь, чего ранее не происходило в таком масштабе" <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Материалы IV Международного профессионального форума "Управление рисками: решения для России - 2006".

Далее, в России множество объектов и огромное количество имущественных интересов вообще не застрахованы или застрахованы на неполную, часто только символическую, сумму. Принятие превентивных мер только сокращает вероятность наступления страхового случая (то есть неблагоприятного и нежелательного для страхователя события), но не исключает его полностью. Примером служит установка на автомобилях противоугонных устройств.

Поэтому согласимся с теми, кто вполне правомерно трактует страхование не как антипод, а как один из важнейших и ключевых инструментов риск-менеджмента, как инструмент, который распространен гораздо шире. В Италии, по признанию главы группы по менеджменту рисков корпорации "Media-set" Р. Боско, лишь в 6% компаний есть должность риск-менеджера, хотя страховую защиту приобретает почти каждая компания. В США риск-менеджмент более популярен, но и здесь его потенциал не сравнится с возможностями страховой отрасли.

Страхование - риск-менеджмент своего рода

Как известно, страхование средствами тарифной политики стимулирует осторожное и предусмотрительное поведение страхователей, то есть такие их действия, которые уменьшают вероятность аварий, сбоев в производственном процессе, а поэтому и возможность наступления страхового случая. В ходе андеррайтинга представитель страховой компании самостоятельно или с привлечением специалистов исследует принимаемый на страхование объект, рекомендует страхователю меры превентивного характера, которые позволяют и снизить стоимость страхования, и сократить вероятность неблагоприятных событий. В зависимости от того, учитываются ли его рекомендации, страховщик принимает решение о страховании имущественного интереса или отказе от него, а также о конкретном размере страхового тарифа. Сюрвейер, или иначе страховой инспектор, - это не кто иной, как риск-менеджер, который появляется для осмотра объекта, принимаемого на страхование, или после наступления страхового случая для того, чтобы оценить размер убытков и определить меры по его (размера) ограничению (как и аджастер). Он же дает рекомендации, например, фрахтователю или грузоотправителю по мерам, принимаемым к лучшей сохранности груза. При этом, хотя сюрвейеры составляют подробные сюрвейерские отчеты с рекомендациями, допустим, по повышению уровня безопасности и защищенности грузов и фрахта в дороге и на складе, они все-таки не располагают возможностями и временем для досконального изучения и составления объемного перечня мер и регламентированных процедур, которым надлежит следовать в ситуации материализовавшегося риска. Это уже по большей части дело либо высшего менеджмента, либо команды внешних консультантов, включая риск-менеджеров.

Кроме того, в рамках крупнейших международных страховых групп созданы специальные подразделения по изучению риска и статистическому анализу. Самые известные: Мюнхенский институт по изучению рисков (входит в состав международной страховой группы "Альянс") и исследовательский центр "Swissre", который, в частности, выпустил в конце 2005 г. капитальный труд "Corporate Risk Survey: A Global Perspective" с анализом широкого перечня рисков - компьютерных, финансовых, политических, природных, климатических и др. В мае 2006 г. вышло исследование Ллойда о возможных последствиях изменения климата, повышения уровня моря, об эффекте парниковых газов. Меры противодействия этим угрозам приходится разрабатывать и принимать не только правительствам и международным организациям, но и корпорациям, гражданам, являющимся клиентами страховых компаний. Страховые и перестраховочные компании являются главными адресатами и потребителями таких исследований о глобальном ландшафте риска, которые впоследствии трансформируются в конкретные управленческие решения.

При проведении предстраховой экспертизы страховщики проводят работу, сходную в чем-то с той, которую могут выполнять риск-менеджеры. Однако, в отличие от последних, страховая компания располагает еще и материальными возможностями - страховыми фондами для возмещения ущерба, компенсации потерь, и данное обстоятельство существенно меняет соотношение сил между страховщиками и РМ. Кроме того, часть страховых премий может направляться страховщиком на финансирование упомянутых выше предупредительных мероприятий на застрахованном объекте, которые повышают уровень производственной безопасности и снижают вероятность наступления ущерба.

Заметим и следующее: существуют обязательное и вмененное страхование, а для риск-менеджмента такой обязательности еще нет. Вместе с тем и приобретение страховой защиты, и консультации риск-менеджера стоят денег, часто немалых. И оба этих инструмента используются благополучными, развивающимися и перспективными предприятиями и организациями, во всяком случае бизнес-единицами, располагающими достаточным запасом прочности - организационной и финансовой.

Insurable and non-insurable

Далеко не все риски принимаются и подлежат страхованию, даже в странах с высокоразвитой страховой отраслью. В принципе, нельзя и невозможно застраховаться от просчетов в предпринимательской деятельности. Не страхуются валютные риски. Трудно себе представить, чтобы страховался и тем более перестраховывался за рубежом риск непогашения кредита, выданного российским банком какой-либо компании. В РФ банки располагают более мощной ресурсной базой, чем страховые компании; здесь трудно реализовать право регресса на имущество заемщика, допустившего дефолт; кроме того, кредитные истории и их хранилища в России только формируются. На Западе положение другое.

Однако российские страховщики расширяют зону действия и ответственности, страхуя в массовом порядке ипотечные кредиты; проводился также эксперимент со страхованием потребительских кредитов. В последнем случае страховая компания, применяющая скоринговую (то есть формализованную и скоростную) систему оценки платежеспособности клиента, выступает в четко очерченной роли риск-менеджера для банка.

Политические риски, связанные с защитой инвестиций и экспортных контрактов, в основном относятся к компетенции государственных агентств, которые выдают гарантии либо сохранения капиталовложений, либо возврата кредитных средств. Аналитическую работу по оценке политических рисков проводят крупнейшие международные страховые брокеры, среди которых выделяются "Marsh" и "Aon". В то же время не исключается коммерческое страхование политических рисков, связанных с реализацией отдельных проектов (проектный принцип), а также участие страховых корпораций в капитале агентств, страхующих экспортные и инвестиционные риски (примером служит германский "Гермес"). РМ на участие в таких операциях не претендует.

К категории политических рисков можно отнести и проблемы, которые зарождаются в сфере регулирования и госконтроля. (Иногда их определяют как "риск внешних событий".) Согласно данным исследования, проведенного в 2005 г. страховой компанией ACE USA, в развитых государствах старшие риск-менеджеры до трети своего времени уделяют именно вопросам соблюдения стандартов и выполнения нормативных требований (compliance activities) <2>. Однако эти темы так или иначе должны находиться в центре внимания топ-менеджеров, финансовых директоров, главных бухгалтеров страховых компаний. Принятие органами государственной власти внезапных или непродуманных, спорных решений, законодательные новации, способные дестабилизировать рынок (в том числе в силу сложности самого предмета регулирования), - в наши дни не редкость. Защита от таких опасностей в тщательной общественной экспертизе готовящихся изменений, конструктивном оппонировании со стороны предпринимательских объединений, саморегулируемых организаций (СРО).

     
   ————————————————————————————————
   

<2> ACE USA Study Unveils Top Issues Facing Risk Managers. Insurance Journal, November 10, 2005.

Есть редкие или уникальные риски, а также риски, оценка которых страховщиками затруднена ввиду отсутствия (или скудности) статистической базы. При этом и страховщиков, и риск-менеджеров объединяет кровный интерес к полноценной статистической базе или к доступу к ней, если таковая имеется. Только опираясь на статистику (желательно на многолетние динамические ряды), страховщик способен установить экономически обоснованные тарифы, а риск-менеджер - выработать соответствующие рекомендации для клиента. При отсутствии статистических данных страховая компания либо отказывается принимать на себя непросчитанный риск, либо закладывает в тариф дополнительный запас прочности. Однако, в отличие от риск-менеджера, на стороне страховщика огромное преимущество: собственная база данных, история страхуемых объектов и статистически четкая картина течения риска. Ценнейший источник информации о различных видах и подвидах страхования представляет собой общественный проект по сбору и анализу сведений о деятельности страховых организаций, с 2000 г. реализуемый ВСС <3>.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> Страхование в Российской Федерации: Ежегодные и ежеквартальные сборники статистических материалов / Под редакцией А.А. Цыганова.

Если размещение риска в страховой компании по ряду причин невозможно или нецелесообразно, то страхователь следует принципу самострахования, оставляя риск на себе, создавая тем или иным образом резервный фонд или принимая иные меры, в том числе подсказанные либо здравым смыслом, либо риск-менеджером (по смягчению, ограничению, абсорбции и т.д. риска). Известны и другие способы финансирования рисков, помимо названных, - это взаимное страхование и микрострахование <4>. Само страхование именно по этой причине иногда называют "крайней мерой" в защите от рисков - к нему прибегают, когда все остальные средства либо исчерпаны, либо недостаточны. В целом же немало рисков остается за рамками как страхования, так и риск-менеджмента. И с ними просто приходится мириться.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> См.: Гребенщиков Э.С. Микрострахование - дополнительный ярус защиты // Организация продаж страховых продуктов. 2005. N 2. В последние годы страховые компании расширяют спектр своих страховых продуктов, предлагают новые (и при этом нетрадиционные) типы услуг, в частности финансовое перестрахование, инструменты альтернативной передачи риска и др. Ни страхование, ни риск-менеджмент не достигли пределов в своем развитии. Риск-менеджмент в страховой компании Риск-менеджмент находит широкое применение в самих страховых компаниях. Диверсификация страхового портфеля, обеспечение требуемого законом структурного соотношения активов и резервов с точки зрения пропорций и объектов вложения средств, соблюдение максимальной доли бумаг одного эмитента в суммарной величине страховых резервов, рассредоточение риска благодаря использованию сострахования и перестрахования - все это, на наш взгляд, полностью соответствует смыслу понятия "риск-менеджмент" и может трактоваться как таковой, хотя может называться и по-другому. Страховые компании сталкиваются с опасностью кумуляции рисков при их одновременной концентрации на определенной территории или в отдельно взятой точке вследствие одного страхового события (землетрясения, наводнения, пожара). Уменьшению этого риска способствуют как перестрахование, так и географическая диверсификация страховых операций. Существует вероятность наступления особенно крупных убытков или серии убытков. Чтобы избежать этого, страховые технологии предусматривают введение лимита (верхнего уровня) ответственности страховщика по каждому риску или по одному страховому случаю, хотя существует и безлимитное покрытие, когда потери и ущерб страхователя возмещаются в полном объеме, каких бы величин они ни достигали. Финансовое благополучие или даже кредитоспособность страховщика вполне способны подорвать и большое количество мелких убытков, к примеру при страховании автомобилей во многом из-за ослабления внимания и неаккуратности водителя после передачи тем своих рисков страховщику. Есть и средство предотвращения такого развития событий - франшиза, при которой страхователь принимает на себя некоторую часть ущерба, разделяя ответственность со страховщиком и становясь, таким образом, заинтересованным в недопущении страхового события. Самый тяжелый и губительный для прямого страховщика риск - это риск неплатежеспособности и невозможности произвести выплату по наступившему страховому случаю. При страховании крупных и дорогостоящих рисков страховщики объединяют свои ресурсы, создавая пулы (антитеррористический, морской, авиационный). Более широкое распространение получило перестрахование с его изощренной системой дальнейшего рассредоточения риска, причем это может быть как отдельно взятый риск невыплаты по одному страховому случаю, так и риск убыточности страхового портфеля в целом, то есть по всей совокупности договоров страхования. Но и перестрахование не является средством от всех болезней прямого страхования. Зарубежные перестраховщики, располагающие, в отличие от офшорных "схемщиков", большой финансовой емкостью, высокими рейтингами, принимают риски только от страховых компаний, отвечающих определенным критериям и требованиям, заслуживающим доверия. Застрахованный объект или интерес вдобавок тщательно оценивает страховой брокер, которому принадлежит исключительно важное место в системе передачи риска от страховщика к перестраховщику и далее в ретроцессию. Ни один страховщик не сможет передавать перестраховщику из года в год плохие (то есть с высокой вероятностью наступления) или непросчитанные риски. Страховые компании прибегают и к таким приемам управления риском убыточности, как пересмотр тарифов в сторону повышения, исключение из покрытия ряда неприемлемых рисков, опасностей (например, военных или террористических). С некоторыми из них, возможно, мало что могут поделать и риск-менеджеры. Кэптив как инструмент риск-менеджмента Многие крупные корпорации для управления своими рисками создают кэптивы - полностью подконтрольные страховые компании. Подконтрольные и с точки зрения структуры собственности, и с точки зрения ведения бизнеса кэптивы страхуют, можно сказать, без разбора те риски, которые им будут переданы, в том числе такие, которые (из-за их специфичности или тяжести) невозможно разместить на открытом рынке по сходной цене. Корпорации при этом экономят на административных издержках, маркетинге, комиссионных. Кэптивы создаются промышленно-финансовыми группами, в составе которых компании с различными риск-профилями. (Так, ЛУКойл владеет десятью крупными предприятиями в четырех странах.) При помощи кэптивов выполняются и законодательные требования, предписывающие обязательное страхование определенных объектов и процессов, на законном основании достигаются цели налоговой оптимизации. Кэптивы при этом могут работать и на открытом, конкурентном рынке, что многие из них и делают, нарабатывая ценный опыт и принося учредителям дополнительную прибыль. Однако кэптивы не лишены встроенных недостатков: не проводят (при работе с учредителями) селекцию рисков; часто не в состоянии воспользоваться международным перестрахованием; обречены разделять судьбу своих владельцев, если слишком тесно привязаны к ним. Кроме того, замыкание финансовых потоков в границах одной промышленно-финансовой группы имеет как положительные (не нужно платить премии постороннему), так и отрицательные последствия: крупные убытки возмещаются за свой счет. Поэтому есть экономическая логика в том, что российские кэптивы, за редким исключением, стремятся к большей автономии от контролирующих акционеров, развертывают операции в сфере розницы (ДМС, "автогражданка", работа с физическими лицами вообще), сокращают долю рисков материнской компании. Крупнейшие российские корпорации следуют при этом различным моделям. Некоторые размещают страховой заказ в нескольких компаниях, другие предпочитают работать с брокерами, которые организуют тендеры или размещают их риски в ряде компаний (РАО "ЕЭС"), прочие полагаются на кэптив (Аэрофлот, Волга-Днепр), основной задачей которого может быть организация перестраховочной защиты. Возможности - финансовые и иные - страховых компаний по предоставлению надежной страховой защиты для российских предприятий и компаний расширяются, причем страховщик все чаще выступает в роли консультанта, возрастает и значимость страхового сопровождения заключенных договоров страхования. Возрастающую роль играет и культура корпоративного управления страховой организацией, внутри которого выделяются отдельные блоки: дистрибуция, продажи, инвестиции, информационные технологии и др. Задача менеджеров, и риск-менеджеров в частности, - организовать их эффективное взаимодействие, элиминировать или снизить риски, которые присутствуют в каждом подразделении, для того чтобы успешно решать задачи, связанные с предоставлением страховой защиты клиентам. С принятием новых законодательных актов, в первую очередь Закона "Об обязательном страховании ответственности при эксплуатации опасных объектов", с введением обязательных стандартов корпоративного управления и у страховщиков, и у риск-менеджеров работы только прибавится. Э.С.Гребенщиков К. и. н., руководитель информационно-аналитического управления ВСС Подписано в печать 12.03.2007 ————