"Экономический анализ: теория и практика", 2007, N 5

ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ И

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ФИЛИАЛОВ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ <*>

     
   ————————————————————————————————
   

<*> По материалам журнала "Финансы и кредит". - 2006. - N 34 (238).

В настоящее время основным и широко распространенным методом оценки конкурентного соперничества является структурный метод, основанный на расчетно-аналитических данных по определению: продуктовых и географических границ рынка, количества действующих и потенциальных конкурентов, емкости рынка, количественных показателей структуры рынка, а также рыночного потенциала хозяйствующего субъекта.

Была разработана и апробирована методика, включающая набор характеристик, позволяющих изучить конкурентоспособность объекта исследования, и выделяющая следующие три группы показателей <1>:

- финансовых возможностей и экономической эффективности;

- маркетинговой стратегии и процентно-тарифной политики, являющиеся следствием финансовых возможностей и экономической эффективности банков;

- потребительских предпочтений, базирующихся на оценке электоратом первых двух систем показателей <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Рыкова И.Н., Чернышев А.А. Как региональным банкам достичь конкурентоспособности? // Бюллетень финансовой информации. - М.: Март 2003. N 3 (94).

<2> Рыкова И.Н., Чернышев А.А. Электоральные факторы, определяющие конкурентоспособность банковских услуг // Финансы и кредит. - 2003. - N 20. - 0,5 п. л.

Сложность исследования степени конкурентоспособности филиалов кредитных организаций заключается в решении следующих проблем.

Во-первых, филиалы кредитных организаций не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность на основании положений, утвержденных создавшими их банками. В этой связи филиалы банков отвечают по своим обязательствам в составе юридического лица. Филиалы составляют отдельные балансы и имеют финансовый результат, однако говорить о финансовом состоянии либо устойчивости филиала, а не банка в целом, юридически некорректно. Поэтому в нашем случае будем говорить о финансовых возможностях и экономической эффективности деятельности как филиалов, так и самостоятельных кредитных организаций.

Под финансовыми возможностями и экономической эффективностью филиалов банков будем понимать достигнутые ими показатели, характеризующие состояние размещаемых ресурсов и их источники, а также результаты деятельности с допущением, что головная организация банка не будет существенно на них влиять в дальнейшем. Таким образом, оценка внутренних факторов деятельности филиалов будет строиться на рассмотрении их как в значительной степени самостоятельных, не зависящих от головных офисов банка, подразделений.

В то же время под финансовыми возможностями и экономической эффективностью самостоятельных кредитных организаций региона будем понимать показатели, характеризующие состояние размещаемых ресурсов и их источники, а также результаты деятельности.

Сам термин "финансовые возможности и экономическая эффективность кредитной организации" следует понимать в более узком определении, чем ее надежность и устойчивость. Данный термин характеризует не возможность выполнения банком своих обязательств, а накопленный кредитной организацией потенциал как активных операций и источников получения доходов, так и пассивных, который в итоге определяет темпы и направления дальнейшего развития банка (филиала). С другой стороны, показатели, характеризующие финансовую устойчивость кредитных организаций, и показатели, характеризующие их финансовые возможности и экономическую эффективность, во многом схожи по своему составу. Поэтому в определении алгоритма расчета показателей финансовых возможностей и экономической эффективности будем пользоваться тем же подходом, что и при проведении анализа финансовой устойчивости.

В связи с этим отдельно уделим внимание методам проведения анализа финансовой устойчивости групп коммерческих банков и обратимся к категориальному аппарату терминов "устойчивость" и "надежность кредитных организаций". Исследование сущности указанных терминов можно встретить у многих авторов; нас же интересуют работы в области изучения финансовой устойчивости экономических субъектов. Первой работой, посвященной изучаемой проблематике, будет рассмотрена монография Г.Г. Фетисова.

Прежде всего Г.Г. Фетисов обращается к терминологической стороне вопроса, а также к опыту других наук, где надежность и устойчивость являются объектами пристального изучения уже на протяжении нескольких столетий. Наиболее емкую характеристику термина "надежный" можно встретить у С.И. Ожегова, который интерпретирует его как: внушающий доверие; прочный, с трудом поддающийся разрушению, порче, крепкий; хорошо работающий; постоянный, непрекращающийся, рассчитанный на долгий срок, не временный; стойкий, держащийся твердо, не колеблясь, не падая, восстанавливающийся после незначительного отклонения.

По мнению Г.Г. Фетисова, при исследовании проблемы надежности кредитной организации можно воспользоваться опытом других отраслей науки и техники, где надежность рассматривается, в частности, как "комплексное свойство технического объекта (прибора, устройства, машины, системы), которое состоит в его способности выполнять заданные функции, сохраняя свои основные характеристики в установленных пределах".

С надежностью обычно связана и устойчивость объекта. Так, устойчивость сооружения - это его способность противостоять усилиям, стремящимся вывести его из исходного состояния статического или динамического равновесия. Устойчивость банка - это его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды. Чаще всего категория устойчивости применяется как характеристика сложных динамических систем, подверженных влиянию большого числа факторов, в том числе факторов со случайными характеристиками. Поскольку банк также является сложной динамической системой, функционирующей в изменяющихся условиях рыночной среды, его необходимо рассматривать с точки зрения системного подхода.

Использование термина "устойчивость" наряду с термином "надежность", по мнению Г.Г. Фетисова, вполне справедливо. В. Даль определял слово "надежный" как "подающий верную надежду; верный, несомненный, прочный, твердый, крепкий; на что или на кого можно положиться, кто не обманет". Термин "устойчивость" происходит от слов "устаивать, устоять против кого, чего, стоять твердо, выстоять, успешно противиться силе, выдержать, не уступить. Устойчивый - это значит стойкий, крепкий, твердый, нешаткий".

После этого Г.Г. Фетисов утверждает, что при всей их схожести термины "устойчивый" и "надежный" отличаются друг от друга, в связи с чем вносят в понятия "надежный банк", "устойчивый банк" некоторые нюансы. Прежде всего можно отметить, что восприятие надежности банка может быть неодинаковым с различных позиций.

С позиции клиентов банка, его вкладчиков надежный банк больше ассоциируется с убеждением в том, что банк выполнит перед ними свои обязательства (по В. Далю, что не обманет). Известно, что в современных условиях для вкладчиков это имеет особое значение.

Несколько иные оттенки понятие "надежность" имеет с позиции самого банка. К примеру, акционеры банка, инвестируя в банковскую деятельность свои капиталы, полагают, что их банк станет доходным местом помещения капитала, что именно здесь будет получена прибыль, равнозначная или превышающая прибыли от вложений в другие секторы экономики. В целом они заинтересованы в достаточном доходе на свой капитал.

Другая позиция у сотрудников банка, которые заинтересованы в постоянной работе в данном кредитном учреждении, в получении стабильной и высокой заработной платы. Взгляд на надежный банк со стороны общества вполне может быть представлен со стороны Центрального банка РФ, являющегося общенациональным институтом, который заботится как о соблюдении интересов граждан и инвесторов, так и банковской системы. Надежный банк с общественных позиций обеспечивает сохранение баланса интересов как банков, так и их клиентов. Надежный банк - это банк, которому верят клиенты, который обеспечивает соблюдение интересов клиентов и инвесторов, содействует реализации как интересов вкладчиков, так и бизнеса, руководствуется принципами партнерских взаимовыгодных отношений, проводит политику в интересах общественного развития.

Далее выдвигаем тезис, что "устойчивый банк" - это более фундаментальное понятие. Оно первично по отношению к понятию "надежный банк". Надежность зависит от устойчивости. Если надежный - это не всегда устойчивый банк, то устойчивый банк - это всегда надежный. С позиции клиента можно надеяться, что банк тебя не обманет, с позиции акционера или сотрудника банка можно надеяться на реализацию своих интересов, но это еще не означает, что эта надежда в полной мере соподчинена с полной устойчивостью. Банк, будучи надежным, к примеру, может выполнить свои обязательства перед клиентом, но это будет идти вразрез с его устойчивостью, может вызвать сокращение прибыли и даже привести к убыткам.

Тем не менее рассматриваемые понятия надежности и устойчивости нельзя противопоставлять. При всем их сходстве и определенном различии они имеют право на самостоятельное существование, так как характеризуют не всегда одинаковые оттенки в положении банка. С позиции клиента, для которого важнее соблюдение партнерских отношений, более корректно использовать термин "надежность", в то время как в макроэкономическом плане понятие устойчивости более приемлемо для характеристики финансового состояния абстрактного банка. Таким образом, с позиции Г.Г. Фетисова, надежный банк - это такой банк, деятельность которого, несомненно, приводит к реализации интересов конкретного субъекта.

С точки зрения макроанализа (например, всей банковской системы России или региона) следует использовать термин "устойчивость", в то время как финансовое состояние конкретного банка правильнее определять понятием "надежность". В своем анализе Г.Г. Фетисов различает понятия "теоретически или де-юре надежный банк" и "действительно, реально надежный банк". Де-юре все банки надежны, так как они прошли фильтр государственной регистрации, имеют лицензию, следовательно, по своим экономическим, законодательным и профессиональным нормам соответствуют титулу банка. Ненадежные банки, по идее, не регистрируются Центральным банком РФ или другим уполномоченным для этих целей государственным органом. И тем не менее, к примеру, Россия на современном этапе богата нечистоплотными, криминальными примерами грубого нарушения "правил игры", надувательства.

По мнению Г.Г. Фетисова, деловой риск выбора надежного банка определяется рядом составляющих. К их числу можно отнести: длительность работы банка на рынке; прежнюю деловую историю; имидж банка; класс надежности и устойчивости (из банковских рейтингов).

Как отмечалось, устойчивость банка, по Г.Г. Фетисову, - это его способность успешно развиваться и противостоять неблагоприятным факторам внешней среды. Поэтому устойчивость банка правомерно рассматривать с позиции адекватности внешней среде. Данное соответствие имеет два параметра: адекватность общей деловой активности и ее своевременность. В первом случае стабильными можно считать те банки, которые несколько снижают свою деловую активность в соответствии со снижением общей деловой активности. Как известно, банки и их операции развиваются по мере развития общехозяйственных сделок и услуг. Если объем промышленных и торговых операций сокращается, то это неизбежно вызывает и уменьшение денежных потоков, проходящих через кредитные учреждения, сокращение объема депозитов, расчетных, валютных и других операций. Снижение объемов операций банков в подобной ситуации было бы неправильно относить к негативным сторонам их деятельности. Банк, допустивший снижение своей активности в условиях снижения общей деловой активности, можно, по мнению Г.Г. Фетисова, считать устойчивым банком.

Дополнительную информацию может дать второй параметр - своевременность предпринятых усилий по развитию банковской деятельности. В этом случае активность банка может быть своевременной (в соответствии с общей экономической конъюнктурой), преждевременной и запоздалой. В последних двух случаях стабильно развивающийся банк может допустить снижение своей эффективности.

Несколько иной позиции в отношении формулирования понятий устойчивости или надежности кредитной организации придерживается В.В. Новикова. Как и Г.Г. Фетисов, лексически базируясь на определении Даля, она сводит понятие надежности к трем критериям: прочность; постоянство существования и уверенность исследователя.

Прочность В.В. Новикова понимает как устойчивость объекта к отрицательным (разрушительным) факторам внутренней и внешней среды. Постоянство существования - это вторая характеристика, которая, по сути, является первой, но в долгосрочном аспекте. Действительно, для банка невозможно существование без долгосрочной устойчивости к неблагоприятным факторам. Третья характеристика надежности банка - уверенность исследователя - состоит прежде всего в правильности выбранной методологии исследования надежности банка. В своем исследовании В.В. Новикова не использует понятия устойчивости банка. В завершение своего терминологического изыскания В.В. Новикова приводит следующее определение понятия надежности банка.

Надежность коммерческого банка - это диалектическое равновесие, при котором реализуются достижение и укрепление прочности, постоянства и доверия как неподверженности разрушению через достаточность капитала, прибыльность, ликвидность, качество активов и, наконец, уверенность в адекватности методов познания реальной действительности через разумное управление.

После изучения этих двух концепций можно сформулировать свое собственное определение надежности (финансовой устойчивости банка). На взгляд автора, эти понятия синонимичны и их можно использовать вместе в целях анализа финансового состояния банка. Итак, под надежностью (финансовой устойчивостью) банка следует понимать такое качественное состояние банка, при котором он будет нормально продолжать работу в обозримом (анализируемом) будущем, исполняя обязательства перед всеми своими контрагентами <3>. Преимуществом данного определения является то, что в нем заметна прежде всего задача дистанционного анализа, которая состоит как раз в том, чтобы дать максимально точное вероятностное суждение о финансовой устойчивости данной кредитной организации в будущем. Именно на максимизацию точности указанного вероятностного суждения должна быть направлена методика анализа финансового состояния банка.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> В принципе может быть достаточно исполнения обязательств перед конкретным банком, аналитик которого анализирует, например, контрагента на рынке МБК.

Проведенный анализ развития банковской системы и финансовых рынков показал, что институциональное развитие банковской системы и финансовых рынков имеет цикличный характер и обладает свойствами "непрерывности" (наследственности). Кредитные организации и финансовые рынки сохраняют стабильность на достаточно длительных временных интервалах. Тем не менее время от времени эта стабильность нарушается, сменяясь периодом распада одних институтов и появления других.

Основной проблемой экономической науки сегодняшнего дня является отсутствие единых подходов к определению стабильности. Характеристикой стабильного положения банка служит его финансовая устойчивость, которая обусловливается как состоянием экономической среды, в рамках которой осуществляется банковская деятельность, так и результатами функционирования банка, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов. Устойчивость и стабильность банковской системы являются взаимозависимыми показателями, важнейшими факторами при разработке модели развития банковской системы. Наряду с показателями стабильности и финансовой устойчивости коммерческих банков важнейшими параметрами развития банковской системы являются: надежность кредитных организаций, их конкурентоспособность, уровень риска, достаточный спектр и высокое качество услуг, гибкость и оперативность менеджмента, инновационность.

На рисунке приведена схема формирования взаимоотношений банковской системы и финансовых рынков.

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   | ————————————————————¬                   —————————————————————¬ |
   | |Нормативно—правовая|   Внешняя среда   |Политика государства| |
   | |       база        |<—————————————————>|                    | |
   | L————————T———————————                   L——————————T—————————— |
   |          |                                         |           |
   |         \|/                                       \|/          |
   |  —— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —¬ |
   |  |                 —————————————¬       Финансовая система   | |
   |                    | Банк России|                              |
   |  |                 L—————————————                            | |
   |                         /|\                                    |
   |  |                       |                                   | |
   |                         \|/                                    |
   |  |    —————————————————————————————————————¬                 | |
   |       |                   Внутренняя среда |                   |
   |  |    |            —————————————¬          |                 | |
   |       |            | Финансовая |          |                   |
   |  |    |            |устойчивость|          |                 | |
   |       |            L—————————————          |                   |
   |  |    |                 /|\                |                 | |
   |       |                  |                 |   ———————————¬    |
   |  |    |———————————¬   ———+—¬   ———————————¬|   |Финансовые|  | |
   |       ||Надежность|<——+Банк+——>|Менеджмент|+——>|   рынки  |    |
   |  |    |L———————————   L——T——   L———————————|   L———————————  | |
   |       |                  |                 |                   |
   |  |    |                 \|/                |                 | |
   |       |            —————————————¬          |                   |
   |  |    |            |Стабильность|          |                 | |
   |       |            L—————————————          |                   |
   |  |    L———————T——————————————————T——————————                 | |
   |               |                  |                             |
   |  |           \|/                \|/                          | |
   |       ———————————————¬ ————————————————————¬                   |
   |  |    |Личные финансы| |Финансы предприятий|                 | |
   |       L——————————————— L————————————————————                   |
   |  L— — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — —— |
   |           /|\                                      /|\         |
   | ———————————+———————————¬                   —————————+—————————¬|
   L—+     Устойчивость     |                   |   Стабильность   ||
     L——————————————————————+———————————————————+——————————————————+—
   
   Схема взаимодействия банковской системы и финансового рынка
   
   Внешние условия, сопутствующие деятельности банка, как и процессы, протекающие внутри него, являются результатом сложных и неоднозначных взаимодействий огромного числа факторов, причин, зависимостей и закономерностей, большинство из которых имеет случайную природу.
   В условиях рыночной нестабильности и незрелости финансового рынка проблема оценки финансовой деятельности кредитных организаций становится все более актуальной. С одной стороны, коммерческим банкам необходимо самостоятельно проводить внутренний анализ своего финансового состояния для выявления скрытых резервов, а с другой — возникает необходимость внешней оценки банков—контрагентов для определения их надежности, что позволяет сделать банковскую сферу более прозрачной и предсказуемой. Как правило, при оценке финансового состояния коммерческих банков используется рейтинговый подход (экспертное оценивание). В то же время исследование банковской системы, основанное на применении экономико—математических моделей, развито в значительно меньшей степени.
   Подходы к анализу финансовой устойчивости банков в качестве самостоятельных юридических лиц закреплены нормативными актами Банка России. При этом об оценке финансово—экономического состояния филиалов кредитных организаций не говорится ни в одном документе. Такая ситуация вполне объяснима, ведь филиалы действуют в рамках той политики (бизнес—плана), которую им дает головная организация банка. Филиалы могут быть планово—убыточными либо работать только на одном сегменте рынка банковских услуг, например депозитном, привлекая средства в регионе места своего расположения и передавая их в другие структурные подразделения. Поэтому финансово—экономическое состояние филиалов в отдельности не отображает реальной картины финансово—экономического состояния кредитной организации в целом.
   Однако для анализа степени конкурентоспособности участников банковского рынка региона, большую часть которого составляют именно филиалы инорегиональных кредитных организаций, необходимо обращаться к результатам их деятельности. К таким результатам относятся объемы привлеченных и размещенных средств, величина ликвидных активов, имущества, средств, привлеченных на условиях "до востребования", размер просроченной ссудной задолженности и созданных резервов и другие показатели. Поэтому в данной работе по указанным причинам понятие финансовой устойчивости кредитных организаций заменено более узким — финансовыми возможностями и экономической эффективностью кредитных организаций и филиалов.
   Во—вторых, до недавнего времени не существовало официальной (законодательно либо нормативно закрепленной) методики оценки финансовой устойчивости кредитных организаций. Фактически до выхода в свет Указания Банка России от 16.01.2004 N 1379—У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов" Банком России был принят единственный документ, регламентирующий порядок оценки финансового состояния банков — Указание Банка России от 31.03.2000 N 766—У "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций". В соответствии с данным Указанием все кредитные организации с точки зрения финансового состояния относят к одной из двух категорий, а в рамках каждой категории к одной из двух классификационных групп:
   I категория. Финансово стабильные кредитные организации.
   Группа 1. Кредитные организации без недостатков в деятельности.
   Группа 2. Кредитные организации, имеющие отдельные недостатки в деятельности.
   II категория. Проблемные кредитные организации.
   Группа 3. Кредитные организации, испытывающие серьезные финансовые трудности.
   Группа 4. Кредитные организации, находящиеся в критическом финансовом положении.
   В то же время информация (критерии), необходимая для отнесения кредитных организаций к соответствующей классификационной группе, доступна только надзорным органам, в том числе только после проведения соответствующей инспекционной проверки. Сведения об отнесении кредитных организаций по финансовому состоянию к соответствующей категории и группе являются сведениями ограниченного распространения. Указанные сведения не подлежат передаче кредитным организациям (в том числе по их ходатайствам), а также третьим лицам и используются исключительно в целях банковского надзора.
   Внутри системы Банка России указанные сведения могут использоваться подразделениями центрального аппарата, определенными актами Банка России и подразделениями территориальных учреждений Банка России, определенными внутренними документами территориальных учреждений.
   Цель анализа в данном случае — обнаружение финансово нестабильных, проблемных банков для применения к ним различных пруденциальных мер вплоть до отзыва лицензии. Такая цель логична, так как задачей центральных банков многих стран (в том числе и России) является обеспечение стабильности банковской системы, и обнаружение финансово неустойчивых банков необходимо для оптимальной концентрации надзорных усилий.
   Указанием Банка России от 16.01.2004 N 1379—У "Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов" внедрен состав показателей, методики их расчета и определение обобщающего результата по ним в целях признания финансовой устойчивости банка, достаточной для участия в системе страхования вкладов, что позволило значительно расширить границы анализа финансового состояния кредитных организаций. Так, для оценки финансовой устойчивости банка применяются следующие группы показателей:
   — оценки капитала;
   — оценки активов;
   — оценки качества управления банком, его операциями и рисками;
   — оценки доходности;
   — оценки ликвидности.
   И тут возникает новая проблема: для расчета перечисленных групп показателей недостаточно только официально публикуемой банками информации. К тому же расчет соответствующих коэффициентов применим только к самостоятельным кредитным организациям и неприменим к филиалам.
   Банк России не публикует информации о значении коэффициентов соответствующих групп показателей по кредитным организациям, и единственным критерием того, что данные коэффициенты по конкретному банку находятся в пределах нормы, является факт его вхождения в систему страхования вкладов физических лиц.
   Подобная ситуация привела к росту количества (причем зачастую противоречащих один другому) рейтингов банков, составляемых якобы независимыми рейтинговыми агентствами, информационными службами, периодическими изданиями. И если на рейтингах, составляемых международными рейтинговыми агентствами, такими как Moody's Investor Service Inc., Standard & Poor's Corp., Corp. Fitch, базируется доверие финансовых и государственных институтов всего мира, то верить многим отечественным рейтинговым компаниям пока преждевременно. И все—таки как первые, так и вторые в значительно меньшей степени владеют информацией о конкретной кредитной организации, нежели надзорный орган.
   Следовательно, в нашем случае необходимо отобрать универсальную группу показателей и коэффициентов финансовых возможностей и экономической эффективности, удовлетворяющих перечисленным допущениям и одинаково применимых к объектам регионального банковского рынка: местным банковским учреждениям, филиалам банков других регионов и системе Сберегательного банка России.
   В—третьих, для определения достоверных и комплексных финансовых возможностей и экономической эффективности коммерческих банков необходимо помимо официально публикуемой информации (отчетность по формам 0409101 "Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации" и 0409102 "Отчет о прибылях и убытках кредитной организации"), представляемой банками заинтересованным лицам в соответствии со ст. 8 гл. 1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности", иметь информацию, представляемую кредитными организациями в Банк России по формам отчетности 0409134 "Расчет собственных средств (капитала)", 0409135 "Информация об обязательных нормативах", 0409115 "Информация о качестве ссуд, ссудной и приравненной к ней задолженности", 0409125 "Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения", 0409155 "Сведения о резервах на возможные потери", которая более детально содержит сведения о направлениях концентрации банковских рисков, качестве кредитного портфеля, балансовых и внебалансовых активов, оставшихся сроках до даты погашения требований и обязательств. В то же время данные сведения недоступны широкой массе потребителей банковских услуг и, более того, являются конфиденциальными. С другой стороны, с вступлением в силу Указания Банка России от 16.01.2004 N 1376—У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации" из необходимой для анализа перечисленной информации филиалами с 01.04.2004 составляются и представляются в Банк России лишь Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета и Отчет о прибылях и убытках.
   Однако и здесь есть нюанс, не принимая во внимание который, также можно получить искаженный конечный результат — не все филиалы инорегиональных банков составляют и представляют в Банк России отчетность формы 0409102 "Отчет о прибылях и убытках". Так, если учетной политикой кредитной организации предусмотрено, что филиалы ведут учет только доходов и расходов от проведения операций, то доходы и расходы передаются на баланс головной кредитной организации с периодичностью, определенной учетной политикой, но не реже одного раза в квартал, в этом случае отчет о прибылях и убытках филиалом не составляется, а финансовый результат в балансе кредитной организации показывается свернуто.
   Таким образом, анализ финансовых возможностей и экономической эффективности объектов исследования возможно проводить с существенной оговоркой — только по данным отчетности формы 0409101.
   В—четвертых, филиалы кредитных организаций не имеют уставного фонда и капитала — ключевых показателей, используемых при исследовании финансовой устойчивости (финансовых возможностей и экономической эффективности) банков. Филиалы также не рассчитывают обязательных нормативов деятельности, являющихся основой пруденциального надзора. Предметом нашего анализа должны выступать источники собственных средств кредитных организаций и филиалов (в основном прибыль, переоценка основных средств), их динамика. Кроме того, фонды, являющиеся источником кредитов (займов) сотрудникам кредитной организации, фонды материального поощрения и экономического стимулирования, а также иные фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации напрямую либо опосредованно, не включаются в расчет собственных средств. В филиалах же большая часть сформированных фондов используется на цели экономического стимулирования и материального поощрения. По данным формы 0409101 "Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета кредитной организации" не представляется возможным четко разделить фонды, использование которых не уменьшает величины имущества кредитной организации, и фонды, в результате использования которых происходит уменьшение величины имущества кредитной организации напрямую либо опосредованно.
   При этом следует учитывать, что рост (сокращение) величины фондов филиалов банков может быть не связан с финансовым результатом их деятельности. Финансовый результат филиалов по итогам года передается на баланс головной организации банка, а фонды формируются в соответствии с требованиями федеральных законов и нормативных актов Банка России в порядке, установленном учредительными документами кредитной организации в соответствии с Федеральными законами "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью". Поэтому при проведении расчета показателей финансовых возможностей и экономической эффективности необходимо избегать сопоставления собственных средств (капитала) самостоятельных банков региона и собственных средств (фондов) филиалов инорегиональных банков и Сберегательного банка России.
   В—пятых, с базовой отчетной даты исследования (01.01.2001) произошли значительные изменения в нормативно—правовой базе, регламентирующей деятельность кредитных организаций. Данные изменения затронули все сферы банковской деятельности, начиная от правил ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях до методики формирования собственных средств (капитала), не говоря уже о порядке формирования резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности и прочих резервов на возможные потери. Естественно, что все это ведет к некоторой погрешности сопоставления анализируемых данных в разные отчетные периоды.
   В—шестых, в любом исследовании финансовой сферы необходимо учитывать реальную, а не номинальную динамику финансовых показателей с поправкой на официальный уровень инфляции в каждом анализируемом периоде. Только тогда можно будет говорить о реально сложившейся картине в отрасли, которая, возможно, не настолько радужная, как может показаться на первый взгляд.
   В—седьмых, решение проблемы конкурентоспособности объектов исследования заключается в выявлении помимо внутренних факторов деятельности факторов внешней среды, оказывающих влияние на их конкурентное состояние. К внешней среде, внутри которой осуществляются сопоставления кредитных организаций по различным критериям, относятся другие самостоятельные субъекты бизнеса, связанные с рассматриваемыми конкурентами специфическими деловыми коммуникациями.
   Таковыми являются соответственно:
   — клиенты банков, являющиеся непосредственными потребителями результатов их деятельности;
   — контрагенты, выступающие поставщиками товаров и услуг кредитным организациям либо гарантами по сделкам, в которых участвует указанная фирма, либо посредниками, обеспечивающими возможность и надлежащие условия заключения и выполнения сделок, либо партнерами по совместной деятельности;
   — конкуренты, претендующие на потребительское и партнерское внимание со стороны тех же самых клиентов и контрагентов;
   — общественность, включая надзорные органы и органы государственной власти и управления.
   Между всеми названными субъектами отношений и рассматриваемыми объединениями банков постоянно происходит конфликтное соперничество, в ходе которого каждая из сторон стремится навязать другой свои жизненные интересы. Поэтому внешнее окружение всегда является конкурентной средой бизнеса данных кредитных организаций. Внешняя среда бизнеса становится конкурентной в тех случаях, когда субъекты бизнеса имеют действительную возможность конкурировать между собой, реализуют на деле свое право на конкуренцию.
   В то же время информация о взаимоотношениях банков с контрагентами и надзорными органами и органами государственной власти и управления во многом является закрытой для пользователей, и, не отрицая влияния данных участников конкурентного процесса, все же объективно оценить их влияние, не обладая достаточными сведениями, не представляется возможным. Именно поэтому оценка "показателей внешней среды" базируется на потребительских предпочтениях клиентов банковских учреждений.
   Задача оценки конкурентоспособности кредитных организаций решается выявлением наиболее значимых факторов для потребителей банковских услуг (клиентов банков) в выборе конкретной кредитной организации. Экономическая наука в первую очередь ориентирована на изучение поведения экономических субъектов в определенных условиях рынка, в большей степени опираясь на психологию и мотивацию такого поведения.
   
   И.Н.Рыкова
   Д. э. н.
   
   А.А.Чернышев
   Главный эксперт
   Управления инспектирования
   кредитных организаций ГУЦБ РФ
   по Ставропольскому краю
   Подписано в печать
   06.03.2007
   
   
   ——