"Налоговый вестник", 2007, N 4

О НАЛОГООБЛОЖЕНИИ ДЕРИВАТИВОВ

1. Общие положения

Поправками, внесенными Федеральным законом от 26.01.2007 N 5-ФЗ "О внесении изменений в статью 1062 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации", предусматривается, что на требования, связанные с участием в сделках, в которых речь идет об обязанности стороны или сторон сделки уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции или от значений, рассчитываемых на основании совокупности вышеуказанных показателей, либо от наступления иного обстоятельства, которое предусмотрено законом и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, правила гл. 58 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) не распространяются. Вышеуказанные требования подлежат судебной защите, если хотя бы одной из сторон сделки является юридическое лицо, получившее лицензию на осуществление банковских операций или лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, либо хотя бы одной из сторон сделки, заключенной на бирже, является юридическое лицо, получившее лицензию, на основании которой возможно заключение сделок на бирже. При этом требования, связанные с участием граждан в указанных в п. 2 ст. 1062 ГК РФ сделках, подлежат судебной защите только при условии их заключения на бирже.

В гражданском законодательстве не приводится четкого определения понятия "срочная сделка", что не позволяет определить его предмет. Изменения, внесенные в ст. 1062 ГК РФ, направлены на предоставление судебной защиты требованиям, связанным с расчетными производными финансовыми инструментами (или, как их еще называют, деривативами).

Операции с расчетными производными финансовыми инструментами представляют собой одно из направлений предпринимательской деятельности любого развитого рынка ценных бумаг и совершаются в целях распределения рисков субъектов такой деятельности.

Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) не приводит определения понятия "дериватив", оперируя понятием "финансовые инструменты срочных сделок". Согласно ст. 301 НК РФ в целях гл. 25 НК РФ под финансовыми инструментами срочных сделок (сделок с отсрочкой исполнения) понимаются соглашения участников срочных сделок (сторон сделки), определяющие их права и обязанности в отношении базисного актива, в том числе фьючерсные, опционные, форвардные контракты, а также соглашения участников срочных сделок, не предполагающие поставку базисного актива, но определяющие порядок взаиморасчетов сторон сделки в будущем в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя базисного актива по сравнению с величиной указанного показателя, которая определена (либо порядок определения которой установлен) сторонами при заключении сделки.

2. Форвардные контракты

2.1. Общие положения

Форвардные контракты, под которыми понимаются контракты (соглашения), предусматривающие права и обязанности сторон сделки (покупка базисного актива/продажа базисного актива/иное) в отношении базисного актива <1> по определенной цене через определенный контрактом срок, представляют собой разновидность финансовых инструментов срочных сделок. Например, поставочные форвардные контракты могут рассматриваться с точки зрения российского гражданского законодательства как сделки с отсрочкой исполнения. Форвардные контракты бывают поставочными и беспоставочными. Отличие заключается в том, что изначально, то есть при заключении контракта, устанавливается, предусматривает данный контракт исполнение сделки путем поставки или нет. Соответственно, беспоставочный контракт является расчетным инструментом и представляет собой "сделку на разницу".

     
   ————————————————————————————————
   

<1> В некоторых документах используется понятие "базовый актив".

Налоговая база по форвардным контрактам, так же как и по другим финансовым инструментам срочных сделок, рассчитывается отдельно в листе 05 декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденной Приказом Минфина России от 07.02.2006 N 24н, с указанием кода 03.

Но при этом в отношении таких контрактов сделано два исключения. Первое исключение касается форвардных контрактов банков, изначально определенных как поставочные, базисным активом которых является иностранная валюта: банк самостоятельно выбирает, где отражать финансовый результат: в листе 02 декларации по налогу на прибыль или в листе 05.

Второе исключение распространяется на сделки хеджирования, совершаемые не только банком, но и любым другим налогоплательщиком. Налоговая база определяется по таким финансовым инструментам срочных сделок совместно с объектом хеджирования.

2.2. Поставочные форвардные контракты

Рассмотрим ситуацию, при которой базисным активом является иностранная валюта.

Статьей 301 НК РФ предусматривается возможность налогоплательщика самостоятельно определить, как он планирует рассматривать в целях налогообложения поставочный форвардный контракт: как финансовый инструмент срочных сделок или как сделку с отсрочкой исполнения. Последствия такого выбора для налогообложения очевидны. Поскольку налогоплательщик должен сделать такой выбор в учетной политике для целей налогообложения, то он может изменить свое решение в течение налогового периода только в случаях, предусмотренных ст. 313 НК РФ.

В учетной политике должны быть определены критерии, на основе которых осуществляется вышеназванная квалификация. Например, для банка может быть предусмотрена оговорка о том, что форвардные контракты рассматриваются как сделки с отсрочкой исполнения, срок исполнения которых не превышает двух дней с даты заключения, на основе Положения о порядке ведения бухгалтерского учета сделок покупки-продажи иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг в кредитных организациях, утвержденного Банком России 21.03.1997 N 55, как это регламентируется в бухгалтерском учете. Квалификация сделок с исполнением не позднее двух дней имеет косвенное отношение непосредственно к форвардным контрактам, поскольку у банка они и так рассматриваются как наличные. Но данное положение важно с точки зрения налогообложения, поскольку, если не оговорено иное, поставочный форвардный контракт может быть рассмотрен как финансовый инструмент срочных сделок.

Но это только один из вариантов. В учетной политике может быть предусмотрен и другой период исполнения по форвардным контрактам, квалифицируемым как сделки с отсрочкой исполнения, а также другие условия. Но во всех случаях должно быть подтверждено, что заключаемый форвардный контракт не является расчетным на дату заключения.

Если форвардный контракт квалифицируется как сделка с отсрочкой исполнения, налоговая база по нему показывается в листе 02 декларации по налогу на прибыль как обычная наличная сделка по купле-продаже иностранной валюты.

Основным видом дохода (расхода) по форвардной сделке независимо от того, как она квалифицируется (как финансовый инструмент срочных сделок или как сделка с отсрочкой исполнения), по нашему мнению, является:

- на дату исполнения - разница между оговоренным курсом сделки и курсом Банка России на эту дату;

- на конец отчетного (налогового) периода - разница между курсом Банка России на дату заключения сделки и курсом Банка России на конец отчетного периода, а также разница между курсом сделки и курсом Банка России на дату заключения сделки (последнее следует, по нашему мнению, из ст. ст. 303 и 326 НК РФ).

Вышеприведенное соответствует правилам бухгалтерского учета таких срочных контрактов на внебанковских счетах. У небанковских организаций порядок учета форвардных контрактов нормативными документами Минфина России не предусмотрен. По нашему мнению, небанковские организации могут вести аналогичный учет, позволяющий в автоматическом режиме контролировать правильность расчета доходов (расходов) по финансовым инструментам срочных сделок.

Кроме того, форвардным контрактом могут также предусматриваться платежи (доходы или расходы) от его расторжения (это допускается гражданским законодательством). Подобные платежи также относятся к налоговой базе по финансовым инструментам срочных сделок, если контракт квалифицируется как такой финансовый инструмент.

Рассмотрим ситуацию, при которой базисным активом являются ценные бумаги.

В соответствии со ст. ст. 280 и 301 НК РФ налогоплательщик имеет право самостоятельно квалифицировать сделку по продаже ценных бумаг, признавая ее либо сделкой на поставку предмета сделки (ценных бумаг) с отсрочкой исполнения, либо операцией с финансовым инструментом срочных сделок. Применяемый налогоплательщиком вариант учета должен быть отражен в учетной политике для целей налогообложения.

Особенности определения налоговой базы по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, установлены ст. 303 НК РФ.

Согласно п. 1 ст. 303 НК РФ полученными в налоговом (отчетном) периоде доходами налогоплательщика по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, признаются:

- суммы денежных средств, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с финансовым инструментом срочной сделки при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с финансовым инструментом срочных сделок до даты окончания операции с финансовым инструментом срочных сделок либо за отчетный период;

- иные суммы, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, предусматривающим поставку базисного актива.

В соответствии с п. 2 ст. 303 НК РФ расходами по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, признаются:

- суммы денежных средств, подлежащие уплате в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с финансовым инструментом срочной сделки при ее исполнении (окончании) либо исчисленные за отчетный период, рассчитываемые в зависимости от изменения цены или иного количественного показателя, характеризующего базисный актив, за период с даты совершения операции с финансовым инструментом срочных сделок до даты окончания операции с финансовым инструментом срочных сделок либо за отчетный период;

- иные суммы, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

- иные расходы, связанные с осуществлением операций с финансовыми инструментами срочных сделок.

Статьей 326 НК РФ определен порядок ведения налогового учета по срочным сделкам при применении метода начисления. Так, налогоплательщик определяет налоговую базу по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок на основании данных регистров налогового учета, которые должны отражать порядок формирования суммы доходов (расходов) по срочным сделкам, учитываемым для целей налогообложения, а также содержать в денежном выражении суммы требований (обязательств) налогоплательщика в соответствии с условиями заключенных договоров к контрагентам:

- по сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисных активов;

- по сделкам, предусматривающим исполнение обязательств путем проведения взаимных расчетов и (или) заключения встречной сделки, изменение сумм таких требований и обязательств от даты заключения сделок до наступления первой по срокам даты расчетов и (или) даты исполнения сделки.

Требования (обязательства) могут быть выражены как в рублях, так и в иностранной валюте и должны переоцениваться в связи с изменением официальных курсов иностранных валют к российскому рублю. Требования (обязательства) по срочным сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисного актива, должны переоцениваться в связи с изменением рыночной цены базисного актива.

При этом доходы (расходы) по форвардным сделкам, предусматривающим куплю-продажу базисного актива (за исключением валютных ценностей), учитываются налогоплательщиком на дату перехода права собственности на базисный актив в соответствии с условиями сделки.

Таким образом, при осуществлении срочных форвардных сделок, носящих длительный характер и предусматривающих продажу ценных бумаг, номинированных в российских рублях, налоговая база должна определяться на дату исполнения срочной сделки.

При определении налоговой базы на дату исполнения по форвардным сделкам, базисным активом которых являются ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, если расчеты осуществляются также в иностранной валюте, учитываются:

- суммы переоценки обязательств (требований) по поставке иностранной валюты в связи с изменением официального курса иностранной валюты, установленного Банком России, с даты заключения сделки до последнего дня отчетного (налогового) периода;

- переоценка требований (обязательства) по поставке базисного актива (ценных бумаг).

Порядок определения рыночной котировки ценных бумаг установлен п. 4 ст. 280 НК РФ. Переоценка требований (обязательства) по поставке базисного актива (ценных бумаг) рассчитывается как разница между рублевым эквивалентом стоимости ценных бумаг без учета накопленного купонного дохода по их рыночной котировке в иностранной валюте [если рыночная котировка не включает накопленный купонный (процентный) доход] на последний день отчетного (налогового) периода по курсу валюты на вышеуказанную дату и рублевым эквивалентом стоимости ценных бумаг по их рыночной котировке [если рыночная котировка не включает накопленный купонный (процентный) доход] по курсу валюты на дату заключения сделки.

Кроме того, по нашему мнению, в этом случае также необходимо учитывать переоценку цены сделки и рыночной котировки ценной бумаги на дату заключения сделки.

Положительное (отрицательное) сальдо вышеуказанных переоценок признается доходом (расходом) по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок.

Если операции осуществляются со срочной сделкой, базисным активом которой являются ценные бумаги, номинированные в российских рублях, а расчеты производятся в иностранной валюте, то применяется следующий порядок расчета результатов.

Пример. Согласно учетной политике банка форвардные сделки с ценными бумагами считаются срочными. Банк подписал 1 февраля форвардный контракт на продажу ценных бумаг в количестве 10 штук (по цене 1000 руб.) общей стоимостью 10 000 руб. с поставкой 15 апреля. При этом в контракте оговорено, что расчеты будут осуществляться в долларах США исходя из курса 26,0 руб/долл. США.

Курс доллара США на дату заключения сделки - 26,5 руб/долл. США, на конец отчетного периода - 26,7 руб/долл. США, на дату исполнения сделки - 26,8 руб/долл. США.

1. Для оценки требований и обязательств на дату заключения сделки выполняются следующие действия.

1.1. Определяется сумма требований по оплате за реализованные ценные бумаги:

- 10 000 руб. - в рублях;

- 384,62 долл. США (10 000 руб. : 26,0 руб/долл. США) - в валюте.

1.2. Устанавливается сумма обязательств по поставке ценных бумаг - 10 000 руб.

2. Производится переоценка требований и обязательств на отчетную дату.

2.1. Определяется сумма требований по оплате за ценные бумаги - в рублях по курсу Банка России - 10 269,35 руб. (26,7 руб/долл. США x 384,62 долл. США).

2.2. Устанавливается сумма обязательств по поставке ценных бумаг - 10 000 руб. - в рублях, так как согласно ст. 326 НК РФ переоценка форвардных контрактов (не в валютной части) производится только на дату исполнения сделки.

2.3. Определяется разница между требованиями и обязательствами, которая составляет 269,35 руб/долл. США, - положительная переоценка.

3. Устанавливается изменение требований и обязательств на дату исполнения для отражения в декларации.

3.1. Требования - 10 307, 82 руб.

3.2. Обязательства - 10 000 руб.

3.3. Положительный результат - 307,82 руб. <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> В данном примере предполагается, что цены реализации соответствуют рыночным (расчетным), а также данный пример не рассматривает результат от выбытия ценных бумаг. В примере, кроме того, не приводится цена приобретения ценной бумаги. Базисным активом форвардных сделок могут выступать государственные и муниципальные ценные бумаги. В отношении срочных сделок с ценными бумагами, процентный (купонный) доход по которым облагается по ставкам, установленным п. 4 ст. 284 НК РФ, налогоплательщикам следует руководствоваться положениями п. п. 5 - 7 ст. 328 и ст. 329 настоящего Кодекса. По сделкам с вышеуказанными ценными бумагами сумма накопленного процентного (купонного) дохода за период с даты приобретения ценных бумаг до даты их выбытия по срочной сделке (по сделке с отсрочкой исполнения) включается в налоговую базу по налогу на прибыль, облагаемую по налоговой ставке, предусмотренной для соответствующего вида доходов согласно ст. 284 НК РФ (0, 9, 15, 24%). Если расчет за поставленные по срочной сделке ценные бумаги осуществляется на дату после поставки ценных бумаг, то в налоговом учете отражаются также суммы курсовой разницы, образовавшейся за время от даты поставки ценных бумаг до даты окончания отчетного (налогового) периода либо даты произведения расчета соответственно (Письмо Минфина России от 19.01.2007 N 03-03-06/2/7). 2.3. Беспоставочные форвардные контракты Беспоставочные форвардные контракты изначально являются финансовыми инструментами срочных сделок (если только они не используются и не оформляются как операции хеджирования). Основная цель применения таких контрактов - исключить влияние валютного риска (риска изменения валютного курса) в связи с осуществлением хозяйственных операций (получение валютного кредита, получение валютной экспортной выручки, осуществление закупок в иностранной валюте или в рублях, а также комбинация таких операций). Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта (срочная часть расчетного форварда) и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта (кассовая часть расчетного форварда) (п. 1.7.1 Инструкции Банка России от 15.07.2005 N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями"). По сути, под расчетным форвардом понимается комбинация двух сделок - покупка/продажа иностранной валюты на срок с заранее зафиксированным курсом и одновременное принятие обязательства по продаже/покупке той же суммы иностранной валюты на дату исполнения срочной сделки по курсу, который подлежит определению в будущем периоде (например, будет зафиксирован на ММВБ в заранее обусловленный день). Вышеуказанные контракты фактически не предполагают проведения валютообменных операций, поскольку при их заключении изначально не предполагается поставка базового валютного актива. Расчеты по беспоставочным форвардным контрактам осуществляются в сумме, которая представляет собой разницу между стоимостью базового валютного актива по изначально зафиксированному курсу и его стоимостью по курсу, определяемому в будущем периоде. Состав доходов (расходов) беспоставочного форвардного контракта аналогичен составу доходов (расходов) поставочного форвардного контракта. Их отличие может состоять только в денежных потоках. По рассматриваемому форвардному контракту перечисляется только разница между курсами (курс сделки и, допустим, курс Банка России), то есть исполнение контракта осуществляется путем проведения окончательного взаиморасчета, а по поставочному форвардному контракту на дату валютирования (исполнения) могут предусматриваться и поставка, и взаимозачет (неттинг - технический способ осуществления расчетов) при условии, что будут однородные обязательства и требования. 3. Опционные контракты Под поставочным опционом понимается срочный договор (контракт), предусматривающий обязанность одной из сторон [лица, обязанного по опционному договору (контракту)] поставить (в случае заключения контракта на покупку) или оплатить (в случае заключения контракта на продажу) другой стороне [лицу, управомоченному по опционному договору (контракту)] базовый актив, установленный спецификацией опционного договора (контракта), по требованию последнего, заявленному в определенный период или в определенную дату в будущем, по цене и на иных условиях, определенных при заключении опционного договора (контракта) [п. 2.13.3 Положения о порядке оказания услуг, способствующих заключению срочных договоров (контрактов), а также особенностях осуществления клиринга срочных договоров (контрактов), утвержденного Приказом ФСФР России от 24.08.2006 N 06-95/пз-н (далее - Положение N 06-95/пз-н)]. Согласно п. 2.13.4 Положения N 06-95/пз-н опционный контракт может заключаться с возможностью одной из сторон отказаться от исполнения сделки. Покупателем опциона приобретается одностороннее право отказаться от своих обязательств по покупке валюты (опцион типа "Call") или по ее продаже (опцион типа "Put") на определенную дату или в течение установленного периода. За такое право отказа от исполнения уплачивается вознаграждение (опционная премия). 1. При заключении опционного контракта одной из сторон перечисляется опционная премия, которая является платой за получение права отказаться от исполнения данного контракта. При этом опционный контракт может быть как исполнен, так и не исполнен. По нашему мнению, опционные контракты должны рассматриваться в учетной политике покупателя только как финансовый инструмент срочных сделок, поскольку покупатель опциона приобретает право исполнения/отказа от исполнения контракта и, по сути, на дату заключения опциона остается неопределенность в том, будет опцион исполнен на дату валютирования или нет. Но встречаются ситуации, при которых опционные контракты могут быть рассмотрены в учетной политике как сделки с отсрочкой исполнения (см. Письмо Минфина России от 31.10.2005 N 03-03-04/2/96). В данном случае необходимо подтверждение обоснованности выбора такой формы договора, как опцион, и, соответственно, обоснование уплаченной премии. При этом не вызывает сомнения возможность квалификации опциона как сделки с отсрочкой исполнения продавцом опционного контракта, который получает внереализационные доходы в виде полученной премии. Соответственно, полученная (уплаченная) опционная премия является внереализационным доходом (расходом) согласно п. 19 ст. 250 и пп. 18 п. 1 ст. 265 НК РФ. Опционная премия может уплачиваться на дату исполнения, предусмотренную условиями опционного контракта. По нашему мнению, если размер опционной премии известен на дату заключения опциона, то независимо от того, на какую дату осуществляется перечисление (получение) опционной премии, доходы (расходы) в виде премии по опционам, причитающиеся к получению (уплате), признаются в полном объеме в том отчетном периоде, в котором был заключен опционный контракт, без учета того, исполнен он или не исполнен впоследствии (ст. ст. 271 и 272 НК РФ). 2. При использовании опционных контрактов возникает следующий вопрос: как с юридической точки зрения рассматривать опционный контракт - как право (обязательство и требование в отношении права исполнения или неисполнения) или как возникновение обязательств и требований непосредственно в отношении базисного актива? По нашему мнению, в данном случае корректнее использовать второй подход. Косвенным подтверждением такой позиции являются правила отражения операций с опционами в бухгалтерском учете банка (внебалансовый учет). Но при таком подходе имеются сложности с учетом беспоставочных опционов, например в случае, если по валютному опциону с определенным курсом исполнения сделки курс Банка России на конец отчетного периода будет складываться так, что, если бы на эту дату пришлось исполнение опциона, его покупатель скорее всего отказался бы от исполнения этого опциона, реализовав свое право на отказ. Эта ситуация называется "опцион не в деньгах". Как следствие, возникает вопрос: необходимо ли в данном случае учитывать переоценку в налоговой базе сторон сделки? Ведь поскольку опцион невыгодно исполнять, правомерно учитывать отрицательную переоценку, занижая у покупателя опциона налоговую базу, или учитывать положительную переоценку у продавца и, соответственно, платить с этого налог? Получается, что при сложившихся обстоятельствах исполнять опцион будет невыгодно и расходы в виде отрицательной переоценки, которая возникает у покупателя в такой ситуации, будут необоснованными в соответствии со ст. 252 НК РФ. Но если рассуждать дальше, то, поскольку дата валютирования, под которой понимается дата совершения операции в иностранной валюте - день возникновения у организации права принять к бухгалтерскому учету активы и обязательства, которые являются результатом этой операции, еще не наступила, ситуация может измениться в обратную сторону и опцион станет "опционом в деньгах", иными словами, возникнет ситуация, при которой сложившийся оценочный курс (в данном случае курс Банка России) приведет к возникновению положительной курсовой разницы у покупателя опциона и отрицательной - у продавца. По такому опциону покупатель, скорее всего, потребует его исполнения. И, соответственно, такую переоценку он должен будет учитывать при налогообложении; причем это касается и отрицательной переоценки, возникающей у продавца опциона. На сегодняшний день официальной позиции контролирующих органов по данному вопросу нет, но, по нашему мнению, вышеприведенный подход, касающийся необходимости переоценки опционного контракта как обязательств и требований (при условии, что опцион - "в деньгах"), соответствует экономической сущности такого инструмента, как опционный контракт. В связи с вышеизложенным можно сделать вывод, что переоценке подлежит опционный контракт, если он все-таки квалифицируется как сделка с отсрочкой исполнения, не принимая во внимание "в деньгах" он или "не в деньгах". Рассмотренный порядок непроведения переоценки базисного актива опционных контрактов применим, по нашему мнению, к беспоставочным опционам. 4. Сделки "своп" По своей сути сделки "своп" состоят из двух частей и заключаются в обмене платежами, возникающими исходя из прав и обязанностей в отношении базисного актива на основании оговоренных условий. Сделки "своп" используются как для целей привлечения финансовых ресурсов, хеджирования, так и в качестве обычного торгового инструмента. Сделки "своп", заключаемые для привлечения финансовых ресурсов (привлечение одной валюты под залог другой), очень похожи на операции РЕПО с ценными бумагами (привлечение денежных средств под залог ценных бумаг). Но их отличие состоит в том, что операции РЕПО облагаются с 1 января 2002 г. налогом на прибыль согласно ст. 282 НК РФ, а особенности налогообложения сделок "своп" не регулируются налоговым законодательством. Как правило, сделки "валютный своп" - убыточные и представляют собой плату за пользование денежными средствами, которая в данном случае называется отрицательной реализованной курсовой разницей. 4.1. "Валютный своп" Под сделкой "своп" понимается банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из этих сделок является срочной [может быть также сделкой с немедленной поставкой (кассовой сделкой)], а вторая - сделкой с немедленной поставкой (кассовая сделка). Под конверсионной операцией понимаются сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты против наличных и безналичных рублей Российской Федерации; под сделкой с немедленной поставкой - конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня; под срочной сделкой - конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Таким образом, сделка "своп" представляет собой операцию купли-продажи иностранной валюты; исполнение вышеуказанной сделки осуществляется в два этапа. На первом этапе продавец производит в момент заключения сделки немедленную поставку (кассовую сделку) обусловленной суммы иностранной валюты за рубли или иную валюту по курсу, определенному сторонами для вышеуказанной поставки. На втором этапе покупатель возвращает в установленный срок эту же сумму иностранной валюты со встречной поставкой рублей или иной валюты, но по курсу, установленному для срочной операции (это может быть также кассовой операцией). Сделка "своп" в основном заключается банками. Вышеприведенное подтверждается п. 16 отмененного Письма Банка России от 03.02.1997 N 404 и Письмом ГНИ по г. Москве от 15.11.1996 N 11-13/25626. Пример. Банк А продал банку Б 2 октября 2006 г. 2000 долл. США по курсу Банка России - 28,7 руб/долл. США [первый этап - немедленная поставка (кассовая сделка)]. В свою очередь, банк Б обязался 25 ноября 2006 г. продать банку А 2000 долл. США по курсу Банка России - 28,9 руб/долл. США (второй этап - сделка типа "форвард"). Допустим, курс доллара США, установленный Банком России на 2 октября 2006 г., - 28,6 руб/долл. США, на 25 ноября 2006 г. - 28,85 руб/долл. США. 1. 2 октября 2006 г. у банка А в учете образуется доход от продажи иностранной валюты - 200 руб. [(28,7 руб/долл. США - 28,6 руб/долл. США) x 2000 долл. США], а у банка Б расход от покупки той же валюты на ту же сумму - 200 руб. Банк Б принимает такой расход в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль при определении доходов и расходов банков согласно ст. ст. 290 и 291 НК РФ. 2. 25 ноября 2006 г. банк Б получил доход от продажи 2000 долл. США 100 руб. [(28,9 руб/долл. США - 28,85 руб/долл. США) x 2000 долл. США]. В то же время у банка А образуется расход от проведения срочной операции, связанной с покупкой иностранной валюты, - 100 руб. Данные доходы (расходы) формируют налоговую базу по налогу на прибыль на основании следующих возможных вариантов: - если такие сделки (вторая часть сделки "своп") квалифицируются в учетной налоговой политике как сделки с отсрочкой исполнения, то расходы принимаются в увеличение (уменьшение) налоговой базы при определении доходов и расходов банков согласно ст. ст. 290 и 291 НК РФ; - если такие сделки (вторая часть сделки "своп") квалифицируются в учетной налоговой политике как финансовые инструменты срочных сделок, то доходы (расходы) рассматриваются прибылью (убытками) по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение данной сделки производится путем поставки базисного актива, уменьшающего налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 НК РФ, или уменьшающего налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке (п. 5 ст. 304 НК РФ) в зависимости от того, что именно предусмотрено в учетной политике. 4.2. "Процентный своп" Под "процентным свопом" понимается соглашение, представляющее собой комбинацию двух сделок по обмену процентными ставками, при котором банк получает плавающую процентную ставку и платит фиксированную. При этом по истечении срока, который предусматривается для осуществления процентных выплат, происходят взаимозачет (неттинг) встречных обязательств и требований по процентным платежам и перечисление контрагенту сальдо платежей. Пример. Заключено пятилетнее соглашение на обмен процентными ставками, начисляемыми на сумму 10 млн руб. Плавающая ставка, пересматриваемая раз в три месяца, определена на момент заключения сделки в 5,5% годовых; фиксированная ставка за весь срок действия договора определена в 5,6% годовых. По истечении первых трех месяцев сальдовый платеж по рассматриваемому соглашению составит 0,1% годовых с суммы 10 млн руб. - 2520,6 руб. [(10 000 000 руб. x 0,1% x 92 дн.) : (100% x 365 дн.)]. Аналогичное определение и пример приведены в Приложении 3 к Положению о порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков, утвержденному Банком России от 24.09.1999 N 89-П. Сделки типа "процентный своп" являются разновидностью беспоставочных финансовых инструментов срочных сделок (ст. 301 НК РФ) и, как правило, применяются для целей хеджирования (устранения рисков) процентного риска. Типовое соглашение типа "процентный своп" предусматривается международными правилами International Swap and Derivatives Association Master Agreement (ISDA, 1987), используемыми в деловом обороте. Основным видом доходов (расходов) по "процентному свопу" является положительная или отрицательная разница по обмену процентными ставками на какую-то оговоренную виртуальную сумму (principal). При этом вышеуказанная сумма имеет целью определение базы для расчета процентов и, соответственно, разницы между ними. Как правило, поскольку "процентный своп" используется для хеджирования, то сумма, от которой рассчитываются проценты, и соответственно разница совпадают или близки к сумме кредита или другого объекта, который в хозяйственной жизни может вызывать наличие процентного риска. Вышеупомянутая разница подлежит наращению на конец каждого отчетного (налогового) периода в оговоренной валюте по договору. Если эта валюта отличается от национальной валюты Российской Федерации, то для включения в налоговую базу применяется курс Банка России на конец соответствующего отчетного (налогового) периода. 4.3. "Валютно-процентый своп" Это комбинация двух деривативов: "процентного свопа" и форвардного контракта (см. выше). Причем условия могут быть таковыми, что форвардный контракт может являться как поставочным, так и беспоставочным. Исполнение форвардной части "валютно-процентного свопа" осуществляется на дату окончательного исполнения рассматриваемого "свопа" с учетом в налоговой базе соответствующих результатов. В.Е.Мурзин Советник налоговой службы Российской Федерации II ранга Подписано в печать 05.03.2007 ————