"Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2007, N 3

Вопрос: Почему в проекте отсутствует определение понятия "текущая (справедливая) стоимость"? Какую методику и какие критерии вправе использовать банк для надежного определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг либо какими источниками получения информации необходимо руководствоваться банку при установлении методов и критериев определения текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг?

Ответ: Пункт 1.2 Приложения 11 дополнен абзацем следующего содержания:

"В целях настоящего порядка текущей (справедливой) стоимостью ценной бумаги признается сумма, за которую ее можно реализовать при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами". Данное определение текущей (справедливой) стоимости ценных бумаг (далее - ТСС) основано на принципе "непрерывность деятельности" (п. 1.12.1 ч. I "Общая часть" Положения N 205-П), согласно которому кредитная организация не имеет намерений или необходимости ликвидироваться, значительно сокращать масштабы своей деятельности или совершать операции на невыгодных условиях.

В соответствии с последним абзацем п. 1.2 Приложения 11 методы определения ТСС утверждаются в учетной политике кредитной организации.

Самой оптимальной основой для определения справедливой стоимости являются ценовые котировки на активном рынке. В отсутствие активного рынка организация определяет ТСС путем применения одной из методик оценки. Методика оценки используется, чтобы определить, какова была бы цена сделки на дату оценки при совершении ее независимыми друг от друга сторонами, движимыми обычными деловыми соображениями. Такие методики предусматривают использование информации (при ее наличии) о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, ссылки на ТСС другой, в значительной степени тождественной ценной бумаги, анализ дисконтированных денежных потоков и модели определения цены опционов. При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения ТСС и доказавшей свою надежность при определении расчетных значений цен в контексте фактических рыночных сделок, организация использует именно такую методику. Выбранная методика оценки в максимальной степени использует исходные рыночные данные и в минимальной степени - исходные данные, специфичные для конкретной организации. Такая методика оценки включает в себя все факторы, принимаемые во внимание участниками рынка при установлении цены, и согласуется с принятыми методиками ценообразования по ценным бумагам. Периодически организация производит проверку методики оценки и тестирует ее надежность с помощью цен, используемых в любых доступных текущих рыночных сделках с той же самой ценной бумагой (то есть без изменения или перекомпоновки), либо на основе любых имеющихся в наличии доступных рыночных данных.

Ценная бумага считается котируемой на активном рынке, если информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего органа и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка. Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим показателем для определения справедливой стоимости ценной бумаги, и, когда такие котировки имеются в наличии, именно они используются для оценки.

Соответствующей рыночной котировкой для имеющейся ценной бумаги обычно считается текущая цена спроса, а для приобретенной ценной бумаги - текущая цена предложения. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения основой для определения ТСС может служить цена самой последней сделки при условии, что с момента ее проведения и до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий.

В отсутствие активного рынка первоначальное приобретение ценной бумаги представляет собой рыночную сделку, создающую основу для оценки ТСС данной ценной бумаги. Если со времени самой последней рыночной сделки условия изменились, то соответствующее изменение ТСС оцениваемой ценной бумаги определяется путем обращения к текущим ценам или ставкам для аналогичных ценных бумаг с корректировкой, если это необходимо, на любые отличия от оцениваемой.

Подписано в печать

01.03.2007

————