"Банковский ритейл", 2007, N 1

ЗАЧЕМ БАНКУ РЕЙТИНГ?

Во всем мире банки борются за рейтинги почти с той же страстью, как футболисты за кубок мира. В России же отношение к рейтингам долгое время было весьма предвзятым, и этот крайне полезный и ценный инструмент, как для профессионалов рынка, так и для частных лиц, практически не использовался. В настоящее время, когда все больше российских банков выходит на международную арену, получение рейтинговых оценок становится все более актуальным.

История вопроса

Современную банковскую практику трудно представить без разного рода рейтингов, которые в значительной мере указывают широким слоям населения на положение кредитной организации в банковской системе. Рейтинги крупнейших международных агентств Moody's Investor Service Inc. (дочерняя фирма американской информационной корпорации Dun & Bradstreet), Standard & Poor's Corp. (подразделение американской группы McGraw-Hill) и Fitch Ratings (подразделение французского концерна FIMALAC) являются ориентиром для многих инвесторов по всему миру.

Основной принцип составления любого рейтинга заключается в том, чтобы отразить положение участника рынка среди подобных участников или представителей других отраслей экономики или регионов с помощью определенным образом обработанной информации. При этом в развитом экономическом обществе необходимо прежде всего продемонстрировать инвестиционную привлекательность банка через умение его менеджмента профессионально и прибыльно работать в этой сложной области финансового бизнеса. Что касается России, то системы национальных рейтинговых оценок начали свое развитие только в 90-е годы и в данный момент еще далеки от совершенства.

Первые национальные рейтинги публиковались основными ведущими российскими экономическими журналами как минимум раз в квартал. Такие публикации в большинстве представляли собой не рейтинги в полном смысле этого слова, а их слабые подобия. И, к большому сожалению, в России на долгие годы размылась четкость этого понятия. Рейтингами стали называть списки крупнейших банков, в которых приводятся определенные показатели их деятельности. Весь рейтинг в итоге сводился к показателю места, которое, по мнению составителей такой информации, занимал банк в ранжированном ряду по определенным балансовым показателям. При этом разного рода иная информация, в том числе и некоммерческого плана, не принималась во внимание. В результате возникло недоверие к банковскому сектору экономики в целом, что существенно повлияло на процесс значительного сокращения вкладов физических лиц в коммерческих банках и укрепление философии хранения временно свободных денежных ресурсов населения исключительно в свободно конвертируемой валюте в домашних условиях. В мировой практике эти материалы называются рэнкингами или листингами. Классический же рейтинг - это оценка способности и готовности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и инвесторами полностью и в срок, на основании которой частный вкладчик или юридический клиент банка сможет принять для себя то или иное решение, то есть рейтинг призван наиболее полно отразить положение банка на рынке. По этой причине поступающая от банков информация подвергается профессиональной первичной обработке и трансформируется в группу показателей, которая отражает не только положение организации в банковской системе, но и позицию каждого конкретного коммерческого банка.

Такая ситуация с ложными рейтингами в России изменилась только после событий 17 августа 1998 г., которые наконец-то заставили призадуматься большую часть составителей псевдорейтинговых публикаций над реальным значением рейтинга. Появилась потребность в высококачественных оценках, отражающих действительное положение дел в банковском секторе. Информация о коммерческих банках значительно отошла от первоначально доминировавшего рекламного характера и приняла форму развернутого цифрового материала со значительным числом экономических показателей.

Что касается международных рейтинговых систем, то возможность получить кредитный рейтинг у российских банков появилась только в конце 1996 г., когда соответствующие рейтинги получила Российская Федерация <1>. И по данным агентств, к 2002 г. международными рейтингами обзавелись около 50 российских банков. А на сегодняшний день - немногим более шестидесяти.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> По сложившейся традиции ни один банк не может получить кредитный рейтинг до тех пор, пока его не получит центральное правительство.

Столь малое количество международно признанных банков объясняется несколькими причинами. Во-первых, немалую роль играет стоимость рейтинга и предварительные требования к кредитной организации. Банк должен в течение нескольких лет подтверждать свою отчетность, составленную в соответствии с международными стандартами учета, у авторитетной аудиторской компании. Работа экспертов рейтинговой компании обходится от 50 долл. до 200 тыс. долл. Причем плательщиком выступает строго сам рейтингуемый банк. Во-вторых, заинтересованность банков сдерживается ожиданием получения низкого рейтинга. Но несмотря на то что на фоне западных финансовых институтов рейтинги даже самых надежных российских кредитных организаций выглядят зачастую не слишком привлекательно, сам факт получения банком международного рейтинга дает ему больше шансов привлечь иностранный капитал. Для многих западных инвесторов Россия все еще остается зоной повышенного риска и поэтому без рейтинга:

- не может быть хорошей поддержки крупного капитала, который, аккумулируя значительные средства частных инвесторов, направляет их в различные, в том числе и российские, проекты;

- не проводятся серьезные экономические и финансовые операции, тем более при инвестировании денежных средств в какие-либо зарубежные проекты, где рейтинг служит не только серьезным доводом для активности своих участников, но и поводом для отсутствия негативной критики со стороны потенциальных конкурентов.

Методы формирования рейтингов

Характер формирования и назначение рейтингов различны. Так, рейтинг надежности банков, определяемый ведомством банковского надзора, основывается на анализе не только данных синтетического учета (балансов), но и данных аналитического учета, сопровождаемом проверками на местах. Данные рейтинга не публикуются в официальной печати, а используются органами банковского надзора для предотвращения банкротств банков и обеспечения стабильности всей банковской системы. Рейтинги независимых рейтинговых агентств основываются на изучении официальной отчетности банков, как правило, балансов (и именно они становятся доступны массовой печати). Адекватность таких рейтингов в значительной мере зависит от достоверности отчетных данных и системы показателей, используемой для характеристики надежности банков. Такими рейтингами пользуются как профессионалы (специалисты банков, бирж, ассоциаций банков, аудиторских фирм), так и непрофессионалы (вкладчики, акционеры). И несмотря на то что ни один рейтинг не является рекомендацией к действиям, как правило, рейтинговая оценка в значительной мере влияет на принятие финансовых решений.

В составлении рейтингов выделяются два основных подхода: экспертный и бухгалтерский. Эти подходы различаются в зависимости от состава оцениваемой информации, так как экспертная оценка дается на основе опыта и квалификации специалистов по любой доступной информации и анализа количественных и качественных параметров, а бухгалтерская оценка дается исключительно на основе официальной финансовой отчетности банка и анализа только количественных показателей.

Согласно экспертной методике в процессе анализа наряду с собственно экономическими показателями учитывается целый ряд других факторов:

- общие вопросы по деятельности банка - учредители, уставный фонд, валюта баланса, имеющиеся лицензии, корреспондентские счета и т.д.;

- конкретные данные о работе банка - история создания, наличие филиалов;

- имидж, а также специальные вопросы, такие как: инвестиционная деятельность, финансирование капитальных вложений, внедрение новых для данного рынка форм услуг - лизинг, факторинг и т.д.;

- расчет аналитических финансовых показателей - ликвидность, достаточность капитала, прибыльность.

Если же применяется бухгалтерский метод, анализ проводится строго на основе финансовой отчетности по формализованной схеме расчета коэффициентов и определения общего (рейтингового) балла. Причем в данном случае особенностью банковского рейтинга будет являться то, что он проводится как по активным, так и по пассивным операциям банка, комплексно характеризуя его деятельность.

Бухгалтерский подход можно условно разделить на три основных этапа анализа. На первом проводится отсев банков через "фильтры", то есть по формальным признакам определяются банки, о которых с высокой долей вероятности можно сказать, что их финансовое состояние сомнительно или достоверность представляемой отчетности вызывает большое подозрение. На втором этапе проводится расчет используемых в методике коэффициентов, определяющих соотношение отдельных статей в балансе банка. На третьем этапе определяется итоговый балл надежности (как правило, путем суммирования рассчитанных коэффициентов, каждому из которых придан определенный удельный вес). Качество полученного результата определяется тем, насколько глубоко и полно оценивается рейтинговая характеристика финансового состояния банка и насколько корректно и обоснованно рассчитывается итоговый балл надежности.

Цепочка информации, порождающей рейтинги, выглядит следующим образом: банковская деятельность - банковская отчетность - предоставленная информация для агентств (наряду с информацией, получаемой не от банков) - приведение полученной информации в соответствие с принятыми стандартами - рейтинг.

На каждом этапе этой цепочки существуют свои проблемы. При трансформации результатов деятельности банка определенное искажение накладывает сознательное манипулирование с данными бухучета. При передаче бухгалтерской отчетности рейтинговым агентствам искажение придает совершенно иной характер полученной информации, что впоследствии приводит к получению некачественной оценки.

Зачастую, ввиду того что качество получаемой информации не всегда удовлетворительно, возникает необходимость в детальной расшифровке счетов. Трудности возникают при работе с консолидированными балансами. Это происходит из-за того что коэффициенты, используемые в методиках, рассчитываются с помощью определенных счетов, которые могут быть не выделены в консолидированном балансе. Сведение полученной информации в рейтинг требует тщательной проработки и устранения расхождений между информацией, содержащейся в бухгалтерской и иных формах отчетности, и реальным экономическим содержанием хозяйственных операций. Различные методы анализа информации, методики расчета и субъективизм ее составителей накладывают отпечаток на результат, поэтому одной из задач рейтингового агентства является работа с различными источниками информации о банке, в том числе полученной из таких источников как СМИ.

В такой ситуации при отсутствии качественной информации в наилучшем положении находятся органы банковского надзора (в частности, ЦБ РФ), имеющие полный перечень необходимой банковской отчетности от кредитных организаций. Однако тут возникает закономерный вопрос о том, имеют ли право государственные органы составлять и придавать огласке свои рейтинговые оценки, ведь при их составлении эти организации подходят совершенно с другой стороны, нежели все другие авторы рейтингов. Дело в том, что органы банковского контроля, и в частности Центробанк России, заинтересованы в выявлении кредитных организаций, либо вовсе не попавших в рейтинги, либо находящихся в самом низу итоговых таблиц. Это связано с тем, что в основном работа таких органов направлена на выявление необходимости вмешательства в деятельность "неблагополучных" кредитных организаций. В данном случае все же для большинства потребителей более предпочтительным будет пусть и не лишенный определенных недостатков рейтинг независимых рейтинговых агентств, отражающий многие грани состояния кредитной организации на рынке: от состояния ее ликвидности и платежеспособности до компетентности руководства.

Шкалы рейтингов

На сегодняшний день лидирует по количеству присвоенных и поддерживаемых рейтингов российских банков агентство Fitch Ratings. Помимо стандартных краткосрочных и долгосрочных кредитных рейтингов, отражающих способность и готовность банка выполнять свои обязательства в кратко- и долгосрочной перспективе, агентство выставляет банкам так называемые рейтинг поддержки и индивидуальный рейтинг. Первый рейтинг представляет собой оценку вероятности внешней поддержки банка в случае финансовых затруднений. При этом поддержка может исходить как от государства, так и от собственников банка. Достаточно высокий рейтинг поддержки имеют три российских банка с участием государства в капитале. Индивидуальный рейтинг позволяет, по мнению экспертов агентства, ответить на вопрос: "Способен ли он к самостоятельному поддержанию должного уровня финансовой устойчивости?"

Шкала долгосрочных рейтингов агентства в порядке понижения надежности выглядит так: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, DDD, DD, D. В диапазоне от AA до CCC более высокие рейтинги отличаются от более низких посредством плюсов и минусов. Шкала краткосрочных рейтингов в нисходящем порядке выглядит так: F1, F2, F3, B, C, D.

Долгосрочный рейтинг на уровне B или краткосрочный с тем же значением присваиваются в случае текущего выполнения обязательств в условиях зависимости продолжения платежей от благоприятных деловых и финансовых обстоятельств. Долгосрочный рейтинг на уровне CCC, CC, C или краткосрочный на уровне C означают значительную степень риска невыполнения обязательств и полную зависимость от благоприятных деловых и финансовых условий. D означает неплатеж по обязательствам.

Таблица 1

Пятнадцать лучших российских банков

по версии агентства FITCH

     
    ————————————————————T————————————T——————————————T—————————————T——————————————T——————————T————————————
   

Эмитент ¦Долгосрочный¦ Прогноз по ¦Краткосрочный¦Индивидуальный¦ Рейтинг ¦ Дата

¦ рейтинг ¦международному¦ рейтинг ¦ рейтинг ¦ поддержки¦присвоения/

¦ дефолта ¦ рейтингу ¦в иностранной¦ ¦ ¦ последнего

¦ эмитента в ¦ ¦ валюте ¦ ¦ ¦ пересмотра

¦ иностранной¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ валюте ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦ 6 ¦ 7

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Международный ¦ A- ¦ Стабильный ¦ F3 ¦ C/D ¦ 1/ ¦10.10.2006

Московский Банк ¦ ¦ ¦ ¦ ¦Стабильный¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Сбербанк РФ ¦ BBB+ ¦ Стабильный ¦ F2 ¦ C ¦ 2 ¦20.12.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Внешторгбанк ¦ BBB+ ¦ Стабильный ¦ F2 ¦ C/D ¦ 2 ¦18.12.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Внешторгбанк ¦ BBB+ ¦ Стабильный ¦ F2 ¦ - ¦ 2 ¦27.07.2006

Розничные услуги ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

(ВТБ 24) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Внешэкономбанк ¦ BBB+ ¦ Стабильный ¦ F2 ¦ - ¦ 2 ¦27.07.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Российский ¦ BBB+ ¦ Стабильный ¦ F2 ¦ D ¦ 2 ¦05.09.2006

Сельскохозяйственный¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

Банк ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Промышленно- ¦ BBB ¦ RW Позитивный¦ F3/RW ¦ D ¦ 2 ¦05.10.2006

строительный банк ¦ ¦ ¦ Позитивный ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Русский коммерческий¦ BBB ¦ Стабильный ¦ F3 ¦ - ¦ 2 ¦18.12.2006

банк (Кипр) Ltd ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Инвестсбербанк ¦ BBB- ¦ Стабильный ¦ F3 ¦ D/E ¦ 2 ¦01.12.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Импэксбанк ¦ BBB- ¦ Стабильный ¦ F3 ¦ D/E ¦ 2 ¦04.05.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Московский Народный ¦ BBB- ¦ Стабильный ¦ F3 ¦ C ¦ 2 ¦23.02.2006

Банк ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

МДМ-Банк ¦ BB- ¦ Позитивный ¦ B ¦ C/D ¦ 4 ¦18.12.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Альфа-Банк ¦ BB- ¦ Позитивный ¦ B ¦ C/D ¦ 4 ¦28.11.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Банк Уралсиб ¦ B+ ¦ Стабильный ¦ B ¦ D ¦ 4 ¦28.11.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Промсвязьбанк ¦ B+ ¦ Позитивный ¦ B ¦ D ¦ 5 ¦05.12.2006

     
   —————————————————————+————————————+——————————————+—————————————+——————————————+——————————+————————————
   

Источник: www.fitchratings.ru.

Агентство Moody's выставляет банкам три вида рейтингов: стандартные краткосрочный и долгосрочный рейтинги, а также рейтинг финансовой устойчивости. Как указывает Moody's, "рейтинг финансовой устойчивости банка можно определить как вероятность того, что банку понадобится поддержка третьей стороны, будь то собственники, промышленные группы или государство". Кроме того, рейтинг финансовой устойчивости не учитывает риски, возникающие вследствие действий государственных органов.

Шкала долгосрочных кредитных рейтингов Moody's выглядит (от лучшего к худшему) так: Aaa, Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C. Кроме того, внутри каждой "большой" категории от Aa до B вводятся подразделения, обозначаемые цифрами от 3 до 1. Чем эта цифра меньше, тем лучше. Например Ba3 хуже, чем Ba2, но лучше, чем B1. Шкала рейтинга финансовой устойчивости в нисходящем порядке выглядит так: A, B+, B, C+, C, D+, D, E+ и E.

Банки с рейтингом B отличаются низкими гарантиями пунктуального выполнения обязательств в долгосрочной перспективе. Рейтинг Caa означает, что банк либо уже не выполняет обязательства, либо существуют опасения относительно его финансовых возможностей выполнять обязательства.

Рейтинг Not Prime означает сомнительную способность банка выполнять краткосрочные обязательства в срок.

Рейтинг E указывает на слабое финансовое состояние банка, который нуждается в периодической внешней поддержке.

Таблица 2

Действующие рейтинги российских банков агентства Moody's

     
   ————————————————————————————————————————T————————————T————————————
   

Финансовые институты ¦Долгосрочный¦ Дата

¦ рейтинг ¦ последнего

¦ ¦ изменения

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

1 ¦ 2 ¦ 3

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Абсолют Банк ¦ A1.ru ¦13.03.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

"АК БАРС" Банк ¦ Aa3.ru ¦04.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

АКИБАНК ¦ Baa2.ru ¦20.07.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Альта-Банк ¦ Baa2.ru ¦03.02.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Балтийский Банк ¦ Baa1.ru ¦22.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

БИНБАНК ¦ A3.ru ¦01.03.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Внешпромбанк ¦ Baa3.ru ¦03.11.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Внешторгбанк Розничные услуги (ВТБ 24) ¦ Aaa.ru ¦12.07.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Возрождение" ¦ A1.ru ¦30.05.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Газбанк ¦ Baa1.ru ¦24.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Газпромбанк ¦ Aaa.ru ¦28.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

КБ "Губернский" ¦ Ba1.ru ¦06.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Дальневосточный Банк ¦ Aa2.ru ¦06.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

DeltaCredit ¦ Aaa.ru ¦30.11.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Донской народный банк ¦ Ba2.ru ¦14.12.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Еврофинанс Моснарбанк ¦ Aa3.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Инвестторгбанк ¦ Baa1.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Кедр" ¦ Baa1.ru ¦15.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

КМБ-Банк ¦ Aaa.ru ¦28.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

МДМ-Банк ¦ Aa2.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Межрегиональный инвестиционный банк ¦ Baa1.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Московский кредитный банк ¦ A2.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Национальный космический банк ¦ Baa3.ru ¦07.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

НОМОС-БАНК ¦ Aa3.ru ¦15.11.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

АБ "ОРГРЭСБАНК" ¦ A1.ru ¦29.11.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Первый Чешско-Российский Банк ¦ A3.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Петрокоммерц" ¦ Aa3.ru ¦18.11.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Промторгбанк ¦ Baa1.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Райффайзенбанк Австрия ¦ Aaa.ru ¦28.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

РосДорБанк ¦ Baa3.ru ¦29.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

РосЕвроБанк ¦ A2.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Роспромбанк ¦ Baa2.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Российский капитал" ¦ Baa1.ru ¦12.07.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Российский банк развития ¦ Aaa.ru ¦28.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Российский сельскохозяйственный банк ¦ Aaa.ru ¦28.10.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Русский международный банк ¦ Baa2.ru ¦28.11.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

РУСЬ-Банк ¦ Baa1.ru ¦10.01.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Связь-Банк ¦ Baa1.ru ¦03.11.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Северная казна" ¦ Baa1.ru ¦12.01.2007

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

СЛАВИНВЕСТБАНК ¦ A1.ru ¦04.10.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Солидарность" (Самара) ¦ Baa2.ru ¦29.11.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Союз" ¦ A2.ru ¦02.10.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Судостроительный банк ¦ Baa2.ru ¦21.12.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Татфондбанк ¦ Baa2.ru ¦17.05.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

ТрансКапиталБанк ¦ A2.ru ¦10.03.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

ТрансКредитБанк ¦ Aa3.ru ¦18.05.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Уралвнешторгбанк ¦ A3.ru ¦15.12.2005

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Финансбанк ¦ Aa1.ru ¦06.12.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Банк "Центр-инвест" ¦ A2.ru ¦18.09.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Экспобанк ¦ Baa2.ru ¦16.08.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Юниструм Банк ¦ Baa1.ru ¦11.10.2006

     
   ————————————————————————————————————————+————————————+————————————
   

Источник: www.moodys.com.

У агентства Standard & Poor's шкала долгосрочных рейтингов в порядке понижения надежности выглядит так: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, SD и D. В диапазоне от AA до CCC более высокие рейтинги отличаются от более низких посредством плюсов и минусов.

Рейтинг CCC означает, что банк находится в опасности, исполнение обязательств целиком зависит от благоприятных деловых, финансовых и экономических условий. Под рейтингом SD понимается выборочное неисполнение обязательств, а D означает неплатеж по обязательствам.

Таблица 3

Действующие рейтинги российских банков

агентства Standard & Poor's

     
   ———————————————————T———————————————————T———————————————————T—————————————
   

Название эмитента¦ В иностранной ¦ В национальной ¦ По

¦ валюте/Прогноз ¦ валюте/Прогноз ¦национальной

¦ ¦ ¦ шкале

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Внешторгбанк ¦BBB+/Стабильный/A-2¦BBB+/Стабильный/A-2¦ ruAAA

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Внешторгбанк ¦BBB+/Стабильный/A-2¦BBB+/Стабильный/A-2¦ ruAAA

Розничные услуги ¦ ¦ ¦

(ВТБ 24) ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Международный ¦BBB-/Стабильный/A-3¦BBB-/Стабильный/A-3¦ -

Московский Банк ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Газпромбанк ¦ BB+/Стабильный/B ¦ BB+/Стабильный/B ¦ ruAA+

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Альфа-Банк ¦ BB/Стабильный/B ¦ BB/Стабильный/B ¦ ruAA

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

МДМ-Банк ¦ BB-/Стабильный/B ¦ BB-/Стабильный/B ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Росбанк ¦ B+/Позитивный/B ¦ B+/Позитивный/B ¦ ruAA-

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Промсвязьбанк ¦ B+/Позитивный/B ¦ B+/Позитивный/B ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Банк ¦ B+/Стабильный/B ¦ B+/Стабильный/B ¦ ruA+

"Петрокоммерц" ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Международный ¦ B+/Стабильный/B ¦ B+/Стабильный/B ¦ -

Промышленный Банк ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

УРАЛСИБ ¦ B+/Позитивный/B ¦ B+/Позитивный/B ¦ -

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Сургутнефтегазбанк¦ B+/Стабильный/B ¦ B+/Стабильный/B ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Банк "Союз" ¦ B-/Стабильный/C ¦ B-/Стабильный/C ¦ ruBBB

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

БИНБАНК ¦ B-/Стабильный/C ¦ B-/Стабильный/C ¦ ruBBB-

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

ТрансКредитБанк ¦ B-/Позитивный/C ¦ B-/Позитивный/C ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

АКБ "ЦентроКредит"¦ CCC+/Стабильный/C ¦ CCC+/Стабильный/C ¦ ruBB

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Международный Банк¦ CCC+/Стабильный/C ¦ CCC+/Стабильный/C ¦ ruBB

Санкт-Петербурга ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Соцгорбанк ¦ CCC/Позитивный/C ¦ CCC/Позитивный/C ¦ ruBB-

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Европейский ¦ CCC/Позитивный/C ¦ CCC/Позитивный/C ¦ ruB+

Трастовый Банк ¦ ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Импэксбанк ¦ Рейтинг отозван ¦ ¦

     
   ———————————————————+———————————————————+———————————————————+—————————————
   

Источник: www.standardandpoors.ru. Несмотря на то что в течение 2006 г. международные агентства повысили рейтинги многих российских банков, в основной массе они отражают не слишком высокую надежность национальных кредитных организаций. Сохраняется разрыв в оценке надежности между российскими и восточноевропейскими банками. Наиболее вероятным объяснением такой ситуации является то, что международные рейтинговые агентства сознательно перестраховываются, поскольку не хотят повторения ситуации конца 1998 г., когда банкротами оказались банки, имевшие еще несколько месяцев ранее самые высокие в России рейтинги. Тем не менее при современном состоянии российской банковской системы и экономики в целом рейтинги особенно необходимы. Нестабильность и неразвитость рынка и возможность резких колебаний - все это заставляет национальных и прежде всего иностранных инвесторов особо пристально следить за рейтинговыми оценками российских банков. Да и самому банку трудно переоценить наличие рейтинга известного агентства. Поэтому погоня за рейтингом международной компании превратилась для ряда национальных банков в неотъемлемую часть конкуренции и очередь за "оценками" продолжает стоять. Ю.Ф.Пугачева Аналитик ОАО "РосБизнесКонсалтинг" Подписано в печать 26.02.2007 ————