"Экономический анализ: теория и практика", 2007, N 7

МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ

И АНАЛИЗУ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

В МАЛОМ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВЕ

Дебиторская задолженность является составным элементом оборотного капитала, выступающего фактором, определяющим финансовую устойчивость и уровень конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, а в малом бизнесе он выступает определяющим производственным фактором функционирования (развития) малого предпринимательства.

Малое предприятие - хозяйствующий субъект, имеющий статус юридического лица, представляет собой социально-экономическую систему, по отношению к которой оборотный капитал выступает составным ее элементом (подсистемой).

В малом предпринимательстве оборотный капитал рассматривается в качестве основного объекта стратегического и тактического управления, для которого характерны такие отличительные признаки, как функциональная специфичность, характерные особенности формирующих элементов, структурная автономность каждого элемента, открытость, динамичность, тяготение к наращиванию, усложнению и дифференциации.

Автор полагает, что материально-энергетические вводы и выводы в системе управления оборотным капиталом должны обеспечивать такое его состояние, которое бы удовлетворяло потребность в нем производства, а с другой стороны - гарантировало бы своевременный возврат денежных средств по имеющимся обязательствам.

Существует различное толкование целевых установок управления дебиторской задолженностью, но наиболее приемлемой представляется формулировка, данная Дж. Ван Хорном: "Цель управления дебиторской задолженностью - это максимальное ускорение выплат, ведущих к получению максимального объема свободных денежных средств. Управление наличностью имеет целью максимизацию получения наличных денег и процентов с мертвых денег".

Автор данной статьи полагает, что хозяйствующий субъект, в том числе и по организационно-экономическим параметрам признаваемый малым, должен стремиться к максимизации получения наличных денег, а не к максимизации их запаса, к оптимизации их величины, обеспечивающей платежеспособность хозяйствующего субъекта, и по возможности к получению дохода от свободных денежных средств.

Данные высказывания предопределяют разработку и обоснование теории управления дебиторской задолженностью, имеющей циклический характер формирования (рис. 1).

Цикличность формирования теории управления

дебиторской задолженностью

     
                                ———————————————————————————————————¬
                                |Научная теория управления системой|  
                        ———————>|    дебиторской задолженности     |
                        |       L———————————————————————————————————
   

¦ /¦\ /¦\ /¦\ /¦\ /¦\ /¦\

     
   —————————————————————+——¬      |     |      |       |    |    |
   |        Этап 1         |      |     |      |       |    |    |
   |Наблюдение за объектом,+———————     |      |       |    |    |
   |   сбор информации     |            |      |       |    |    |
   L———————————T————————————            |      |       |    |    |
              \|/                       |      |       |    |    |  
   ————————————————————————¬            |      |       |    |    |
   |        Этап 2         |            |      |       |    |    |
   |    Формализация и     +—————————————      |       |    |    |
   |систематизация данных  |                   |       |    |    |
   L———————————T————————————                   |       |    |    |  
     ——————————+                               |       |    |    |
     |        \|/                              |       |    |    |  
   ——+—————————————————————¬                   |       |    |    |
   |        Этап 3         |                   |       |    |    |
   | Разработка прикладных |                   |       |    |    |
   |программ для анализа и +————————————————————       |    |    |
   |       синтеза         |                           |    |    |
   L———————————T————————————                           |    |    |
              \|/                                      |    |    |  
   ————————————————————————¬                           |    |    |
   |        Этап 4         |                           |    |    |
   |Обобщение данных и     |                           |    |    |
   |создание теоретических +————————————————————————————    |    |
   |        основ          |                                |    |
   L———————————T————————————                                |    |
              \|/                                           |    |  
   ————————————————————————¬                                |    |
   |        Этап 5         |                                |    |
   |Создание методологии   +—————————————————————————————————    |
   | создания процессов    |                                     |
   L———————————T————————————                                     |
              \|/                                                |  
   ————————————————————————¬                                     |
   |        Этап 6         |                                     |
   |     Накопление        +——————————————————————————————————————
   

¦ статистических данных ¦ L---------------------- ————

Рис. 1.

Реальная эффективность управления дебиторской задолженностью зависит от методологии выработки и принятия управленческих решений: планирования, контроля, системы коммуникации, мотивации и составляет методологическую основу теории управления.

При обосновании методических подходов в теории управления дебиторской задолженностью использован механизм бюджетирования как элемент финансового планирования и контроля.

Значительные объемы и удельный вес дебиторской задолженности как в составе мобильных, так и в составе совокупных активов малых предприятий (до 40% от валюты баланса) предопределяют изначальную оценку реальности к погашению задолженности (рис. 2).

Алгоритм системы оценки реального состояния

дебиторской задолженности малых предприятий

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |      Классификация дебиторской задолженности по срокам ее возникновения        |
   +———————————T————————————T————————————T—————————————T——————————————T—————————————+
   |0 — 30 дней|31 — 60 дней|61 — 90 дней|91 — 120 дней|121 — 180 дней|Более 181 дня|
   L———————————+————————————+————————————+—————————————+——————————————+——————————————
   

---------------------------------------------------------------------------------¬ ¦ Определение суммы дебиторской задолженности ¦ ¦ по каждой классификационной группе (D ) ¦ ¦ i ¦ L------------------------------------------------------------------------------- ———— ---------------------------------------------------------------------------------¬ ¦ Расчет удельного веса каждой группы в общей сумме дебиторской задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ d = D / SUM p D ¦ ¦ i i i i ¦ L------------------------------------------------------------------------------- ———— ---------------------------------------------------------------------------------¬ ¦ Оценка вероятности безнадежных долгов в плановом периоде ¦ ¦ экспериментальным путем Р ¦ ¦ i ¦ L------------------------------------------------------------------------------- ———— ---------------------------------------------------------------------------------¬ ¦ Результат реальной величины дебиторской задолженности ¦ ¦ ¦ ¦ РДЗ = Р D ¦ ¦ i i ¦ L------------------------------------------------------------------------------- ————

Рис. 2.

При этом не следует смешивать такие понятия, как "сомнительная задолженность" и "реальная к погашению задолженность". Сомнительной признается такая задолженность, по которой истекли сроки погашения обязательств и она не подкреплена соответствующими гарантиями.

Реальная задолженность может испытывать колебания по отношению к сомнительной как в сторону ее увеличения, так и уменьшения, и здесь важно учитывать не только правовые аспекты проблемы, но и реальный характер взаимодействия каждого отдельного хозяйствующего субъекта с внешней бизнес-средой.

Внутренняя бизнес-среда (относительно внешней) малого предприятия оказывает менее сильный характер воздействия на состояние и реальность погашения дебиторской задолженности, но и не нейтрализует данную проблему. Для установления реальной к погашению величины дебиторской задолженности предлагается методический подход, основанный на балльной оценке (табл. 1).

Таблица 1

Система показателей оценки реальной

к погашению дебиторской задолженности

     
   ———————————————————————————————————————————————————T—————————————¬
   |                   Показатели                     |Присваиваемый|
   |                                                  |     балл    |
   +——————————————————————————————————————————————————+—————————————+
   |Факторы внешней среды:                            |             |
   | 1. Ограниченный доступ должников                 |       8     |
   |к финансово—кредитным ресурсам                    |             |
   |                                                  |             |
   | 2. Финансовая дисциплина должников:              |             |
   |                                                  |             |
   |    — наличие более 4 просроченных обязательств   |       8     |
   |перед данным предприятием за один финансовый год  |             |
   |                                                  |             |
   |    — наличие от 2 до 4 просроченных обязательств |       6     |
   |перед данным предприятием за один финансовый год  |             |
   |                                                  |             |
   |    — наличие менее 2 обязательств                |       2     |
   |                                                  |             |
   | 3. Неразвитость финансовых рынков в регионе      |       5     |
   |                                                  |             |
   | 4. Система управления финансами предприятия—     |             |
   |должника:                                         |             |
   |                                                  |             |
   |    — отсутствие финансовой службы, автократия    |      10     |
   |в руководстве                                     |             |
   |                                                  |             |
   |    — пассивная финансовая политика при наличии   |       4     |
   |соответствующей службы                            |             |
   |                                                  |             |
   |  Всего баллов                                    |      31     |
   |                                                  |             |
   |  Критический балл для группы                     |      16     |
   |                                                  |             |
   |Факторы внутренней среды:                         |             |
   | 1. Некомпетентность финансового руководителя     |       5     |
   |                                                  |             |
   | 2. Неквалифицированное руководство               |       4     |
   |                                                  |             |
   | 3. Отсутствие системы контроля за движением      |       5     |
   |денежных средств                                  |             |
   |                                                  |             |
   |  Всего баллов                                    |      14     |
   |                                                  |             |
   |  Критический балл для группы                     |       9     |
   |                                                  |             |
   |  Максимальное число баллов                       |      55     |
   |                                                  |             |
   |  Критический балл оценки совместного воздействия |      25     |
   |факторов бизнес—среды                             |             |
   L——————————————————————————————————————————————————+——————————————
   

В случае присвоения дебитору-должнику критического значения балльной оценки вероятность непогашения дебиторской задолженности принимается на уровне 30% от суммы долга, а в случае его превышения - 50% долга (табл. 2).

Таблица 2

Интерпретация значений балльной оценки реальности

к погашению дебиторской задолженности

     
   ————————————————————————————————————T————————————————————————————¬
   |     Сумма присвоенных баллов      | Вероятность непогашения, % |
   +———————————————————————————————————+————————————————————————————+
   |            От  2 до 10            |              7             |
   +———————————————————————————————————+————————————————————————————+
   |            От 11 до 16            |             15             |
   +———————————————————————————————————+————————————————————————————+
   |            От 17 до 24            |             20             |
   L———————————————————————————————————+—————————————————————————————
   

Для обеспечения повседневного оперативного контроля за состоянием и движением дебиторской задолженности в разрезе классификационных групп задолженности в зависимости от сроков ее возникновения предлагается соответствующий элемент оперативного контроля и анализа (табл. 3).

Таблица 3

Управляющие воздействия по центру ответственности

"просроченная дебиторская ответственность"

     
   ———————————————T—————————T————————T———————————T————————————————————T————————¬
   |Состав        |Сумма    |Дата    |Период     |  Расчет упущенной  |Меры    |
   |дебиторской   |задолжен—|возник— |времени    |экономической выгоды|управля—|
   |задолженности |ности,   |новения |с момента  |  исходя из ставки  |ющего   |
   |по классифика—|тыс. руб.|        |установлен—|рефинансирования или|воздей— |
   |ционным       |         |        |ного срока |   рентабельности   |ствия и |
   |группам       |         |        |погашения  |      основной      |их      |
   |              |         |        |           |    деятельности    |эффект  |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |До 30 дней    |         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |От 31 до 60   |         |        |           |                    |        |
   |дней          |         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |От 61 до 90   |         |        |           |                    |        |
   |дней          |         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |От 91 до 120  |         |        |           |                    |        |
   |дней          |         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |От 121 до 180 |         |        |           |                    |        |
   |дней          |         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |Более 180 дней|         |        |           |                    |        |
   +——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+————————+
   |Всего         |         |        |           |                    |        |
   |дебиторская   |         |        |           |                    |        |
   |задолженность |         |        |           |                    |        |
   L——————————————+—————————+————————+———————————+————————————————————+—————————
   

Предложенный методический подход к управлению и анализу дебиторской задолженностью в малом предпринимательстве не требует от руководителя-менеджера малого предприятия глубоко профессиональных знаний в области финансового менеджмента, основан на системном подходе, широко используемом в современной науке для изучения конкретных элементов экономических отношений, связанных с функционированием малого предпринимательства, и ориентирован на научно-методическое обоснование устойчивого развития системы, выступающей одновременно целью и инструментом развития рыночной экономики. Л.Ю.Филобокова К. э. н., профессор Волгоградская академия государственной службы Подписано в печать 10.04.2007 ————