"Бухгалтерия и банки", 2007, N 4

ОЦЕНКА РИСКОВОГО ЗАПАСА БАНКА ПО НОРМАТИВАМ

В статье рассматриваются основные теоретические аспекты и практические подходы к оценке рискового запаса банка, определяемого системой обязательных нормативов. Даются рекомендации по использованию представленной методики в коммерческом банке.

В настоящее время теория финансового риск-менеджмента переживает период бурного развития. Укрепление теоретической базы новыми научными изысканиями налицо. Российские коммерческие банки все больше уделяют внимание вопросам качественного управления рисками, Банк России делает акцент на необходимости постановки риск-менеджмента на научную основу. В банковской практике используются различные методики стресс-тестирования (сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий), анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска). Существенным шагом в развитии теории управления рисками можно считать объединение подходов к оценке рыночных и кредитных рисков, реализованное в методах расчета показателя Value-at-risk.

Тем не менее, несмотря на самостоятельность банков в вопросах управления рисками, Банком России (в соответствии с рекомендациями Базельского комитета), продолжается регулирование (ограничение) принимаемых банками рисков с целью обеспечения общей стабильности российской банковской системы. Основным звеном требований Банка России является Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 N 110-И "Об обязательных нормативах банков". В связи с этим любые используемые банками конкретные процедуры, методы и способы управления отдельными видами рисков должны быть "встроены" в единую систему ограничений рисков банка, которую представляют собой обязательные нормативы. Таким образом, если методики оценки рисков, используемые банком, предусматривают установление определенных лимитов, то дополнением в систему ограничений на проведение операций будут являться лимиты, определенные Инструкцией N 110-И. При этом, в отличие от внутренних методик, от банка требуется соблюдение обязательных нормативов на ежедневной основе со стороны Центрального банка РФ.

Говоря об управлении запасом в выполнении нормативов, стоит отметить, что нередко он выражается в относительных величинах. Просматривая отчетность банка, в которой указано значение норматива Н1, равное, например, 11,5%, при минимально допустимом 11%, невольно задумываешься, а на самом ли деле банк близок к невыполнению норматива. И нередко оказывается впоследствии, что банк имеет достаточные возможности по размещению средств, а относительная близость к предельным значениям нормативов - именно что относительная! - не является репрезентативной. Поэтому для оценки в реальном измерении (т.е. с помощью абсолютных значений) наличия рискового запаса по системе обязательных нормативов, действующих на настоящий момент, предлагается приведенная ниже методика.

Под рисковым запасом для целей настоящей методики понимается абсолютная величина, определяемая на основе анализа относительной разницы между крайним граничным значением риска, который может быть принят банком, исходя из требований Инструкции N 110-И, и фактическим значением риска на текущий момент времени, описываемым обязательными нормативами. Рисковый запас может трактоваться как возможность увеличивать значение принятых банком рисков до достижения установленных лимитов.

В целом последовательность расчета рискового запаса может быть представлена таким образом:

- исходные данные об обязательных нормативах банка на начало операционного дня корректируются с учетом прогноза изменения ресурсной базы за текущую дату;

- далее определяется потребность банка в источниках замещения ресурсов, их доступность для банка;

- следующим этапом является непосредственно расчет рискового запаса по каждому нормативу в разрезе каждого типа операций;

- на завершающем этапе определяются направления размещения денежных средств с учетом определенных лимитов.

Если предположить, что банк стремится разместить денежные средства в течение каждого операционного дня таким образом, чтобы обеспечить максимальную доходность проводимых операций (иными словами, отсутствуют ограничения, связанные с необходимостью размещать денежные средства в менее доходные активы, но отвечающие иным интересам банка или удерживать свободные средства сверх лимита), при этом ежедневно должно соблюдаться ограничение:

f

дельтаН <= ¦Н - Н ¦, k = 1; 2; 3; 4; 6; 7; 9.1; 10.1; 12, (1)

k k k

н

f

где дельтаН - фактическое изменение k-го обязательного

k

норматива коммерческого банка за один операционный день с учетом

осуществленных вложений денежных средств; ¦Н - Н ¦ - предельно

k k

н

допустимое изменение k-го обязательного норматива, выраженное в

относительной величине.

Расчет рискового запаса начинается с определения значений обязательных нормативов и их корректировки с учетом прогноза изменения ресурсной базы за текущую дату. Прогноз изменения ресурсной базы строится на основе анализа ликвидной позиции и подвижности ресурсной базы коммерческого банка. Ликвидная позиция оценивается по совокупности заявок от клиентов на осуществление операций, влияющих на объем ресурсов, и срокам наступления выполнения обязательств перед кредиторами. Изменение ресурсной базы может повлиять на величину любого обязательного норматива банка. Анализ подвижности ресурсной базы коммерческого банка представляет собой прогноз наибольшего оттока ресурсов в условиях нормального функционирования банка за один операционный день. Подвижность ресурсной базы можно оценить с помощью статистических методов, как, например, ее изменчивость (волатильность), рассчитанная по остаткам на клиентских счетах до востребования за выбранный горизонт расчетов и скорректированная на оценку общей тенденции изменений.

В итоге имеется совокупность первоначальных данных о нормативах и собственных средствах (капитале) банка (предположительные значения на конец рассматриваемого операционного дня при условии неосуществления активных операций, за исключением ранее планировавшихся). Для дальнейших расчетов, представленных в практическом примере, возьмем за основу следующие значения (все абсолютные значения приведены в тысячах рублей; относительные - в процентах):

     
   ———————————T————T————T————T————T————T—————T————T—————T————T———————
   

Показатель¦ Н1 ¦ Н2 ¦ Н3 ¦ Н4 ¦ Н6 ¦ Н7 ¦Н9.1¦Н10.1¦ Н12¦ К

     
    ——————————+————+————+————+————+————+—————+————+—————+————+———————
   

Значение ¦12,5¦40,0¦76,0¦ 0,0¦22,9¦593,9¦10,9¦ 1,7 ¦ 0,0¦53 596

     
   ———————————+————+————+————+————+————+—————+————+—————+————+———————
   

В процессе осуществления операций, приносящих доход, банк использует имеющиеся у него ресурсы. Поэтому с момента, когда системой обязательных нормативов дальнейшее использование ресурсов будет ограничено, банку потребуется оценить необходимость в дополнительных источниках привлечения средств, способных компенсировать недостаток ликвидности или капитала. Потребность банка в источниках замещения ресурсов сводится к определению целесообразности осуществления операций (как правило, пассивных), способных восполнить недостаток ликвидности (за счет средств, включаемых в расчет Лам или ОД) либо недостаток капитала (за счет средств, увеличивающих К). Такими источниками могут выступать межбанковские кредиты, инструменты хеджирования, залоговые инструменты, собственные ценные бумаги, суммы дополнительной эмиссии и т.д. При известных сумме операции, совершение которой подлежит компенсации за счет дополнительного привлечения ресурсов (А ), и ее параметрах сумма необходимого t возмещения определяется: ———— ¦Н2 x Овм - Лам + А ¦ н t ¦--------------------, (2) ¦ 1 - Н2 ¦ н ¦ ¦Н3 x Овт - Лат + А ¦ н t s = max < --------------------, l ¦ 1 - Н3 ¦ н ¦ ¦ / \ ¦Крд Крд ¦ 1 ¦ ¦--- - --- + А x ¦R + ---¦; ¦Н4 Н4 t ¦ % Н4 ¦ ¦ н ¦ н¦ L- \ / ———— ¦Н1 x (Аp + А x [К' x (1 - R ) - К x (1 - R )]) -

¦ н t р % р 0

¦

¦- [К + (А x (R - R )],

¦ t 0 %

¦

¦К x Нcr + А x [К' x (1 - R ) - К x (1 - R )]

¦ t р % р 0

¦--------------------------------------------- -

¦ Нcr

¦ н

¦

¦- [К + А x (R - R )],

¦ t 0 %

s = max <

c ¦К x Н12 + А x (1 - R )

¦ t %

¦----------------------- - (К - А x R ),

¦ Н12 t %

¦ н

¦

¦К x Н12 - Кин x (1 - R )

¦ 0 %

¦------------------------- - (К - Кин - А ),

¦ Н12 0 t

¦ н

L-

где s - сумма возмещения недостатка ликвидности; s - сумма

l c

возмещения недостатка капитала; Н2 , Н3 , Н4 - нормативные

н н н

(предельно допустимые) значения нормативов соответственно

мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности; R , R - уровни

% 0

отчислений в резерв на возможные потери соответственно по активам,

создаваемым в результате совершения операции, и активам,

используемым для ее осуществления; Н1 , Н12 - нормативные

н н

(предельно допустимые) значения соответственно норматива

достаточности собственных средств и норматива использования

капитала для приобретения акций (долей) других юридических лиц;

Нcr, Нcr - фактическое и нормативное значения нормативов

н

кредитных рисков (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1); К' , К - коэффициенты

р р

риска соответственно по активам (условным обязательствам),

образующимся в результате активной операции, и по активам

(условным обязательствам), использованным в активной операции,

доли. Коэффициенты риска определяются в соответствии с п. 2.3,

Приложением 2, Приложением 3 к Инструкции N 110-И или Положением

ЦБ РФ от 24.09.1999 N 89-П "О порядке расчета кредитными

организациями размера рыночных рисков" (далее - Положение 89-П)

в зависимости от вида образующегося актива (условного

обязательства). Для активов, входящих в расчет кода 8957 при

расчете показателей по нормативу достаточности капитала,

используется коэффициент риска, равный 1,3 (Приложение 1 к

Инструкции N 110-И). Если рассматриваемый тип операций влияет на

нормативы, ограничивающие кредитные риски, только путем снижения

капитала (не влияет на величины, указанные в числителях формул

расчета нормативов), то значения Кр' и Кр принимаются равными

нулю. В этом случае учитывается только эффект снижения капитала

вследствие создания резервов под обесценение; А - знаменатель

р

дроби формулы расчета Н1 в соответствии с Инструкцией N 110-И;

Кин - первоначальный объем вложений в акции (доли) юридического

0

лица (без учета резерва на возможные потери); остальные

показатели - в соответствии со значением, определенным Инструкцией

N 110-И.

В формуле 2 в системе уравнений при s первое и второе

l

уравнения возвращают сумму необходимого равнозначного увеличения

показателей Лам и Овм или Лат и Овт соответственно. В третьем

уравнении рассчитывается необходимая сумма увеличения показателей

К и ОД.

В формуле 2 в системе уравнений при s любое уравнение

c

возвращает сумму необходимого увеличения показателя капитала.

Если величина капитала не может быть изменена, но может быть

изменена структура активов, отношение первого уравнения в системе

к показателю Н1 будет равно величине необходимого снижения

н

показателя Ар.

Для расчета по второму уравнению должны быть приняты соотносимые нормативы. Для расчета по третьему уравнению применимы операции по приобретению акций (долей), в результате которых доля в уставном капитале составит от 5% до 20%, по четвертому - операции по приобретению акций (долей), в результате которых доля в уставном капитале составит более 20%.

Если любое из уравнений в формуле 2 принимает отрицательное значение, следовательно, необходимости в замещении ресурсов для соблюдения данного норматива нет, если обращается в ноль - рисковый запас по данному нормативу отсутствует.

При известных значениях сумм замещения (s и s ) из формулы 2

l c

можно найти максимальную сумму однотипных операций А , совершение

t

которых будет допустимо с точки зрения выполнения обязательных

нормативов:

     
             ——      /     \
             |      |    Н2 |
             |      |      н|
             |Лам x |1 — ———| + s  x (1 — Н2 ),                   (3)
             |      |     Н2|    l          н
             |       \     /
             |
             |       /     \
             |      |    Н3 |
             |      |      н|
   А  = min < Лат x |1 — ———| + s  x (1 — Н3 ),
    t        |      |     Н3|    l          н
             |       \     /
             |
             |s  x Н4  + (К + ОД) x (Н4  — Н4)
             | t     н                 н
             |————————————————————————————————;
             |          1 + R  x Н4
             L—              %     н
     
             ——              s  + Ар x (Н1 — Н1 )
             |                c                н
             |—————————————————————————————————————————————————,
             |Н1  x [К' x (1 — R ) — К  x (1 — R )] + (R  — R )
             |  н     р         %     р         0       %    0
             |
             |             s  x Нcr  + К x (Нcr  — Нcr)
             |              c      н           н
             |——————————————————————————————————————————————,
             |(К' — К ) x (1 — R ) + (К  — Нcr ) x (R  — R )
             |  р    р          %      р      н      0    %
   А  = min <
    t        |s  + К x (Н12  — Н12)
             | c           н
             |—————————————————————,
             | 1 — R  x (1 — Н12 )
             |      %           н
             |
             |                К x Н12 — Кин  x (1 — R )
             |                             0         %
             |s  + К — Кин  — —————————————————————————.
             | c          0              Н12
             |                              н
             L—
   
       Из формулы 3 при отсутствии источников замещения ресурсов  (s
                                                                    l
   и s ,  равных нулю)  величина А  будет равна  величине   рискового
      c                           t
   запаса по нормативу соответствующего вида:
   
   дельтаН1 =
   
                К x (Н1 — Н1 )
                            н
   = ————————————————————————————————————————————————————————;    (4)
     Н1 x (Н1  x [К' x (1 — R ) — К  x (1 — R )] + (R  — R ))
             н     р         %     р         0       %    0
   
                                       /     \
                                      |    Н2 |
                                      |      н|
   дельтаН2 = Лам — Н2  x Овм = Лам x |1 — ———|,                  (5)
                      н               |     Н2|
                                       \     /
   
                                      /     \
                                     |    Н3 |
                                     |      н|
   дельтаН3 = Лат — Н3 x Овт = Лат x |1 — ———|,
                                     |     Н3|
                                      \     /
   
                           Н4  — Н4
                             н
   дельтаН4 = (К + ОД) x ————————————;
                         1 + Н4  x R
                               н    %
   
   дельтаНcr = К x
   
                 Нcr  — Нcr
                    н
   x ——————————————————————————————————————————————;              (6)
     (К' — К ) x (1 — R ) + (К  — Нcr ) x (R  — R )
       р    р          %      р      н      0    %
   
                ——
   

¦ Н12 - Н12 ¦ н ¦К x ----------------- ———— ¦ 1 - R x (1 - Н12 )

¦ % н

дельтаН12 = < (7)

¦ К x Н12 - Кин x (1 - R )

¦ 0 %

¦К - Кин - -------------------------.

¦ 0 Н12

¦ н

L-

При этом рисковый запас по всей системе нормативов (РЗ )

k

рассчитывается так:

РЗ = min(дельтаН ; А ). (8)

k k t

Таким образом, если коммерческий банк имеет возможность разместить денежные средства исходя из ограничений по какому-либо нормативу в большей сумме, чем по другому нормативу, то рисковый запас для операции данного типа будет оценен по последнему ограничению.

Необходимые пояснения

1. Любая операция, влияющая на нормативы банка, может быть

представлена как изменение структуры активов (условных

обязательств). Если актив "создается вновь" (например, операция

кредитования клиента банка, отражаемая в бухгалтерском учете

проводкой Д-т ссудного счета К-т счета клиента), то происходящее

увеличение валюты баланса является дополнением активов

соответствующей группы с относящимися к ним показателям К' и R ,

р %

а в указанных выше формулах Кр и R признаются равными нулю.

0

2. Нормативное (предельно допустимое) значение всех нормативов определяется исходя из критериев Инструкции N 110-И. Коммерческий банк при установлении нормативных значений обязательных нормативов может исходить из своих внутрибанковских положений по управлению рисками, устанавливая более жесткие предельно допустимые значения, чем это предусмотрено Инструкцией N 110-И.

3. В указанных выше формулах использована предпосылка двойного влияния на обязательные нормативы. Это означает:

- по отношению к нормативам ликвидности, что осуществление активных операций привело не просто к увеличению обязательств банка сроком "до востребования", а к уменьшению высоколиквидных активов (произошел отток ресурсов из банка на соответствующую сумму активной операции);

- по отношению ко всем остальным нормативам, что изменяется не только структура активов, участвующих в расчете, но и капитал банка.

4. Если имеется n типов операций, осуществляемых банком, то рисковый запас должен быть рассчитан для каждого норматива, на который данный тип операций оказывает влияние, а сумма отношений использования рискового запаса всеми типами операций для каждого отдельного норматива должна равняться не более чем единице:

А

n t

SUM ---- <= 1. (9)

i=1 РЗ

k

i

5. В представленной методике не учитывается доходность различных видов активных операций, основной целью выступает только расчет абсолютных значений лимитов принимаемых рисков исходя из системы обязательных нормативов банка.

6. Представленная методика расчета рискового запаса может использоваться:

- для оценки рискового запаса выполнения обязательных нормативов;

- при расчете и установлении лимитов по видам активных операций;

- при оценке влияния осуществляемых операций на обязательные нормативы;

- в ходе управленческого анализа подверженности риску невыполнения обязательных нормативов и т.д.

Практический пример

Расчеты, представленные ниже, реализованы в среде MS Excel.

Допустим, что в дополнение к приведенным выше данным известно, что Лам = 25 730, Лат = 86 919.

Банк осуществляет следующие виды операций (Кр' и Кр - в долях):

     
   —————————————————————————————————————T———————————————T———T———T————
   

Вид операции ¦ Кр' ¦ R ¦ Кр¦ R

¦ ¦ %¦ ¦ 0

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

1. Кредитование физических лиц ¦1,0, кроме ¦5,0¦0,0¦0,0

(заемщики не являются крупными) ¦Н6, Н7, Н9.1, ¦ ¦ ¦

¦Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

2. Учет векселей, выпущенных ¦1,0, кроме ¦1,0¦0,0¦0,0

акционерами банка, имеющими долю ¦Н1 - 1,3, ¦ ¦ ¦

в капитале свыше 5% (заемщики ¦кроме Н6, ¦ ¦ ¦

не являются связанными, но ссудная ¦Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦

задолженность более 5% от капитала) ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

3. Открытие лимитов кредитных линий ¦0,5, кроме ¦2,0¦0,0¦0,0

по предоставлению кредитов под лимит¦Н9.1, ¦ ¦ ¦

задолженности с правом досрочного ¦Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦

закрытия не связанным с банком ¦ ¦ ¦ ¦

юридическим лицам (заемщики связаны ¦ ¦ ¦ ¦

между собой) ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

4. Предоставление МБК в иностранной ¦0,5, кроме ¦1,5¦0,2¦1,0

валюте на срок до 30 дней российским¦Н6, Н9.1, ¦ ¦ ¦

банкам за счет средств на корсчетах ¦Н10.1 - 0,0 ¦ ¦ ¦

в банках из "группы развитых стран" ¦ ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

5. Кредитование инсайдеров банка ¦1,0, кроме ¦1,0¦0,5¦1,0

по овердрафту (с правом досрочного ¦Н1 - 1,3, ¦ ¦ ¦

закрытия) ¦по Н6, Н7 и ¦ ¦ ¦

¦Н9.1 не ¦ ¦ ¦

¦рассчитывается,¦ ¦ ¦

¦так как нет ¦ ¦ ¦

¦влияния ¦ ¦ ¦

¦на капитал ¦ ¦ ¦

     
   —————————————————————————————————————+———————————————+———+———+————
   

Общая величина рискового запаса (при отсутствии источников замещения ресурсов) в разрезе нормативов и видов операций (тыс. руб.):

     
   —————————T——————————————————————————————————————————————————————————
   

Номер ¦ Нормативы вида +-------T------T------T-------T-------T---------T-------- ———— операции¦ Н1 ¦ Н2 ¦ Н3 ¦ Н6 ¦ Н7 ¦ Н9.1 ¦ Н10.1

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

1 ¦ 41 628¦16 081¦29 735¦ 90 041¦276 153¦ 838 241¦ 464 499

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

2 ¦ 42 433¦16 081¦29 735¦450 206¦103 235¦ 21 061¦2 322 493

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

3 ¦ 87 030¦ - ¦ - ¦ 2 274¦169 941¦2 095 604¦1 161 247

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

4 ¦171 989¦16 081¦29 735¦900 413¦330 228¦8 382 414¦4 644 987

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

5 ¦ 73 824¦16 081¦29 735¦ - ¦ - ¦ - ¦ 1 408

     
   —————————+———————+——————+——————+———————+———————+—————————+——————————
   

Очевидно, что для операций первого, второго и четвертого видов наиболее существенным ограничением выступает ограничение по Н2, для операций третьего вида - по Н6, а для пятого - по Н10.1.

Предположим, что банк решил разместить оставшиеся средства номинально в равных пропорциях от рискового запаса, соответствующего каждому виду операций:

А А А А А

t t t t t

1 2 3 4 5

     
       ——— = ——— = ——— = ——— = —————— = омега.
       РЗ    РЗ    РЗ    РЗ    РЗ
         2     2     6     2     10.1
   
   Суммы проводимых операций и их влияние на нормативы составили:
     
   —————————————T——————T——————T—————————T——————T—————————T———————————
   

Номер вида ¦ Сумма¦ РЗ ¦Аt / РЗ ,¦ РЗ ¦Аt / РЗ ,¦ Влияние

операции ¦ ¦ 2 ¦ 2 ¦ k ¦ k ¦на капитал

¦ ¦ ¦ % ¦ ¦ % ¦ <*>

¦ ¦ ¦ ¦ ¦ (омега) ¦

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

1 ¦ 5 208¦16 081¦ 32,4 ¦16 081¦ 32,4 ¦ -260

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

2 ¦ 5 208¦16 081¦ 32,4 ¦16 081¦ 32,4 ¦ -52

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

3 ¦ 736¦ - ¦ 0,0 ¦ 2 274¦ 32,4 ¦ -15

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

4 ¦ 5 208¦16 081¦ 32,4 ¦16 081¦ 32,4 ¦ -26

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

5 ¦ 456¦16 081¦ 2,8 ¦ 1 408¦ 32,4 ¦ 0

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

Итого ¦16 081¦ - ¦ 100,0 ¦ - ¦ - ¦ -353

     
   —————————————+——————+——————+—————————+——————+—————————+———————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Разница между РВП (РВПС) восстановленным (А x R ) и созданным

t 0

(А x R ).

t %

Значения нормативов и собственных средств (капитала) составили:

     
   ———————————T————T————T————T————T————T—————T————T—————T————T———————
   

Показатель¦ Н1 ¦ Н2 ¦ Н3 ¦ Н4 ¦ Н6 ¦ Н7 ¦Н9.1¦Н10.1¦ Н12¦ К

     
   ———————————+————+————+————+————+————+—————+————+—————+————+———————
   

Значение ¦12,0¦15,0¦65,8¦ 0,0¦23,7¦611,1¦20,7¦ 2,1 ¦ 0,0¦53 243

     
   ———————————+————+————+————+————+————+—————+————+—————+————+———————
   

Как показал расчет, несмотря на больший в сравнении с другими нормативами относительный запас по Н2, именно этот норматив первым дошел до предельно допустимого значения. Аналогичным образом с помощью представленной методики можно рассчитать суммы временно свободных денежных средств, которые могут быть размещены банком в иные активные операции без нарушения обязательных нормативов. С.Сиднев Аудитор отдела банковского аудита ООО "ФЕДБЕЛ" Подписано в печать 21.03.2007 ————