"Налоговые споры: теория и практика", 2007, N 11

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПАЕВ ПАЕВЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

Паевые инвестиционные фонды (далее - ПИФы) - наиболее популярная форма коллективных инвестиций, предоставляющая возможность работать на рынке ценных бумаг даже мелким инвесторам. Поскольку ПИФы сосредоточивают в себе значительные денежные средства многих пайщиков, для инвесторов очень важно, чтобы деятельность ПИФов не сопровождалась большим количеством рисков. ПИФы считаются наименее рискованными формами инвестирования, однако риски все-таки существуют. К их числу можно отнести неотлаженность механизма налогообложения.

На сегодняшний день паевые инвестиционные фонды приобрели в России широкую популярность среди мелких и средних инвесторов, что вызывает увеличение количества ПИФов, а также объемов привлекаемых средств.

ПИФы как одна из форм коллективных инвестиций очень удобны и наименее рискованны для тех, кто хочет сохранить свои деньги от инфляции, а также приумножить их.

Однако нельзя вполне согласиться с тем, что провозглашается в качестве одного их главных достоинств ПИФа, а именно его льготное налогообложение. Действительно, по Федеральному закону от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон об инвестиционных фондах) ПИФ - не юридическое лицо, а обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется паем - ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией (ст. 10 Закона об инвестиционных фондах). Соответственно, сам ПИФ не является налогоплательщиком в силу отсутствия у него статуса организации, однако налоговое бремя в данном случае возложено на учредителей доверительного управления (пайщиков). Налоги все равно нужно платить, но возникает вопрос: как это делать? Механизм налогообложения пайщиков ПИФов пока еще не вполне отлажен, находится на стадии формирования, его особенности понимают далеко не все пайщики и потенциальные инвесторы. Управляющие компании ПИФов не имеют единого подхода к налогообложению операций с паями.

Еще несколько лет назад инвесторы и сотрудники управляющих компаний жаловались на отсутствие законодательной базы, официальных разъяснений налоговых органов, Минфина России, регулирующих порядок налогообложения паев ПИФов, и неоднозначность практики по данному вопросу. Однако на настоящий момент вышли в свет письма Минфина России, ФНС России, УФНС России по г. Москве, разъясняющие отдельные моменты рассматриваемой проблемы. Согласно разъяснениям вышеуказанных государственных органов возникновение у пайщика обязанности по уплате налога возможно на следующих этапах:

- в момент создания ПИФа;

- во время работы ПИФа (налогообложение его доходов);

- при реализации и погашении пая.

Налогообложение в момент создания ПИФа

Как известно, объектом налогообложения по НДС является реализация товаров (работ, услуг). Соответственно, при передаче денежных средств в фонд имущества ПИФа обязанности по уплате НДС не возникает, так как согласно пп. 1 п. 3 ст. 39 и пп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ осуществление операций, связанных с обращением российской или иностранной валюты (за исключением целей нумизматики), не признается реализацией товаров (работ, услуг). Поэтому ПИФы, работающие на российском рынке только с денежными средствами и ценными бумагами, не сталкиваются в своей деятельности с какими-либо неразрешимыми проблемами, связанными с обложением НДС. В соответствии со ст. 13 Закона об инвестиционных фондах в доверительное управление открытых и интервальных ПИФов учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства. И лишь для закрытых ПИФов предусмотрено исключение: помимо денежных средств допустима передача иного имущества (в том числе ценных бумаг), состав которого должен быть определен инвестиционной декларацией.

В настоящий момент в России весьма популярны ПИФы закрытого типа. Следовательно, вызывает интерес ряд вопросов налогового характера, связанного с передачей в ПИФ иного имущества. В соответствии с п. 1 ст. 39 НК РФ реализацией товаров организацией или индивидуальным предпринимателем признается соответственно передача на возмездной, а в ряде случаев безвозмездной основе (в том числе обмен товарами) одним лицом другому лицу права собственности на товары. Согласно пп. 1 п. 1 ст. 146 Кодекса объектом обложения НДС признается в том числе реализация товаров на территории РФ, а также передача права собственности на товары на безвозмездной основе.

В ст. 1012 ГК РФ предусмотрено, что передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Применительно к ПИФам есть одна существенная особенность: право собственности на имущество при его передаче в ПИФ трансформируется в право общей долевой собственности пайщиков. Соответственно, отсутствует факт реализации имущества по НК РФ. Если применять положения ГК и НК РФ к ПИФам, то НДС не подлежит начислению как при передаче учредителем управления налогооблагаемого имущества доверительному управляющему, так и при возврате имущества собственнику. Этот довод нашел отражение в судебной практике <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> См. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 19.07.1999 по делу N А26-350/99-02-01/25.

Кроме того, весомым аргументом в пользу неначисления НДС может послужить пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ, где сказано, что не признается реализацией товаров, работ или услуг передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов). Данную позицию неоднократно выражали и налоговые органы, в частности в Письмах УМНС России по г. Москве от 30.08.2004 N 24-11/55864, УФНС России по г. Москве от 16.12.2004 N 26-12/81335.

Существуют также особенности при исчислении налога на прибыль. Согласно пп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ при внесении имущества в ПИФ разница между стоимостью вносимого имущества, имущественных прав и номинальной стоимостью приобретаемых паев не признается прибылью (убытком) у пайщиков ПИФа при определении налоговой базы по налогу на прибыль. При этом стоимость приобретаемых паев признается равной стоимости (остаточной стоимости) вносимого в ПИФ имущества (имущественных прав), определяемой по данным налогового учета на дату перехода права собственности на указанное имущество (имущественные права) с учетом дополнительных расходов пайщиков, которые для целей налогообложения признаются у инвесторов при таком внесении <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> См. Письма Минфина России от 30.03.2006 N 03-03-02/74 и от 30.05.2006 N 03-03-04/1/485.

Также особо стоит обратить внимание на налогообложение при передаче ценных бумаг в доверительное управление ПИФа. Ситуация здесь неоднозначная.

По мнению налоговых органов, данная операция подлежит обложению налогом на прибыль организаций в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ и квалифицируется как "иное выбытие ценных бумаг" <3>. Однако в Письмах Минфина России от 30.03.2006 N 03-03-02/74 и от 30.05.2006 N 03-03-04/1/485 изложена противоположная позиция. При передаче ценных бумаг, равно как и иного имущества, в ПИФ налоговая база не возникает и, соответственно, налог на прибыль не уплачивается (пп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ). При разрешении подобной коллизии необходимо помнить об обязанности налоговых органов руководствоваться письменными разъяснениями Минфина России по вопросам применения законодательства РФ о налогах и сборах (пп. 5 п. 1 ст. 32 НК РФ).

     
   ————————————————————————————————
   

<3> Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина России от 07.03.2006 N 03-03-02/63.

Данная проблема не оставлена без внимания и судебной практикой. Так, Арбитражный суд г. Санкт-Петербурга и Ленинградской области отказал в удовлетворении заявления налогоплательщика о признании недействительным Письма УФНС по г. Санкт-Петербургу от 04.10.2005 N 02-06/20386 как противоречащего п. 1 ст. 277 НК РФ. В этом Письме указывалось, что при передаче пайщиком - юридическим лицом ценных бумаг в ПИФ в качестве оплаты инвестиционных паев изменяется право собственности на эти ценные бумаги (они становятся общей долевой собственностью пайщиков), т.е. происходит операция по реализации (выбытию) ценных бумаг, при осуществлении которой налоговая база по налогу на прибыль определяется согласно ст. 280 НК РФ. Однако в кассационной инстанции ФАС Северо-Западного округа отменил решение суда первой инстанции и направил дело на новое рассмотрение <4>.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Постановление ФАС Северо-Западного округа от 04.09.2006 по делу N А56-51812/2005.

Налогообложение во время работы ПИФа

Как известно, на уровне ПИФа отсутствует какое-либо налогообложение в силу ст. 10 Закона об инвестиционных фондах, а у пайщиков появляется доход только в момент погашения пая вне зависимости от получения доходов фондом и прироста его имущества. Формально налогоплательщиками выступают сами пайщики, но функция по исчислению и уплате налога может быть делегирована ПИФу, а именно управляющей компании. Для пайщиков налоговым законодательством не предусмотрено каких-либо исключений - налоги уплачиваются в общем порядке.

НДС, например, взимается в общем порядке в случае осуществления операций по реализации товаров (работ, услуг) в рамках доверительного управления. Данный факт подтверждает УМНС России по г. Москве в Письме от 28.05.2004 N 24-11/35905. Также из Письма УМНС России по г. Москве от 05.07.2004 N 24-14/44072 следует фактическое отождествление ПИФа с организацией в отношении уплаты НДС при возникновении объекта налогообложения. При приобретении товаров (работ, услуг) НДС уплачивается поставщику в общеустановленном порядке вне зависимости от источника финансирования операции. Однако необходимо отметить, что по логике указанного Письма ПИФы приравниваются к организациям только в отношении уплаты НДС, но не его зачета.

Кроме того, возникает следующий вопрос: кто будет плательщиком НДС, поскольку управляющая компания действует самостоятельно и в интересах учредителей управления она вправе распоряжаться имуществом ПИФа? Позиция налоговых органов свидетельствует о том, что обязанность уплачивать НДС лежит на самих ПИФах. По этому поводу вышло Письмо УМНС России по г. Москве от 30.08.2004 N 24-11/55864, где говорится, что исчисление и уплата НДС в бюджет производятся доверительным управляющим ПИФом в общеустановленном порядке за счет имущества, составляющего ПИФ. Однако в гл. 21 НК РФ до сих пор нет специальных норм, регулирующих порядок исчисления и уплаты НДС ПИФами.

Формально управляющая компания не является налогоплательщиком, им являются учредители ПИФа. Но управляющая компания не обязана уведомлять о совершенных сделках учредителей ПИФа, поэтому последние могут и не знать о возникновении объекта налогообложения. Было бы логично, если бы управляющая компания была налоговым агентом, но в ст. 161 НК РФ такой обязанности не предусмотрено. Соответственно, с точки зрения налогового законодательства она не может быть привлечена к налоговой ответственности за то, что налоги пайщиков ПИФа не удержаны и не уплачены в бюджет <5>.

     
   ————————————————————————————————
   

<5> Правовое регулирование и особенности налогообложения паевых инвестиционных фондов // Закон и право. 2004. N 12.

Интересная ситуация наблюдается и с налогом на имущество, плательщиками которого de jure являются пайщики: юридические лица платят налог на имущество организаций, а физические лица - налог на имущество физических лиц пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков (ст. 378 НК РФ). Пайщики уплачивают налог в отношении своего имущества, переданного ими в ПИФ. В отношении имущества, приобретенного или созданного в рамках ПИФа, налог уплачивается пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков. Данное положение подтверждается Письмом УМНС России по г. Москве от 05.07.2004 N 24-14/44072, а также Письмом Минфина России от 25.11.2004 N 03-03-01-04/1/153. Так как пайщики-организации по закону самостоятельно исчисляют и уплачивают налог на имущество, управляющая компания обязана в соответствии с Законом N 156-ФЗ и ст. 377 НК РФ сообщать им сведения об остаточной стоимости имущества и доле в общем имуществе пайщиков.

Предпосылки этому содержатся в ст. 1018 ГК РФ и судебной практике <6>. Имущество, переданное в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя управления и отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе. Кроме того, для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открывается отдельный банковский счет.

     
   ————————————————————————————————
   

<6> См. Постановление ФАС Северо-Западного округа от 19.07.1999 по делу N А26-350/99-02-01/25.

Налогообложение при реализации и погашении пая

Как было сказано ранее, пай является именной ценной бумагой (ст. 14 Закона об инвестиционных фондах), ее собственник - учредитель доверительного управления - всегда может им распорядиться. При продаже пая происходит реализация ценной бумаги, и такая операция, согласно пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ, НДС не облагается. Полученный от реализации доход облагается налогом на прибыль организаций по правилам ст. 280 НК РФ <7>.

     
   ————————————————————————————————
   

<7> См. Постановление ФАС Центрального округа от 15.04.2005 по делу N А64-5748/04-11.

Плательщиками указанного налога являются пайщики-организации. Взимается налог в общем порядке. Обязанность по исчислению и уплате налога на прибыль в бюджет судебной практикой возлагается на пайщика <8>.

     
   ————————————————————————————————
   

<8> Постановление ФАС Северо-Западного округа от 07.04.2003 по делу N А42-6937/02-С3. Наиболее интересен на стадии реализации пая порядок обложения налогом на доходы физических лиц. Обязанность уплатить НДФЛ у налогоплательщика возникает лишь при продаже (либо иной реализации) пая, а до этого момента НДФЛ с пайщика не взимается. В экономике данное явление называется "эффектом отложенного налога". В соответствии со ст. 214.1 "Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги" НК РФ при определении налоговой базы по доходам от операций с ценными бумагами, включая инвестиционные паи ПИФа, учитываются доходы, полученные по операциям купли-продажи инвестиционных паев ПИФов, включая их погашение. При продаже пайщиком своего пая управляющая компания удерживает НДФЛ с дохода от продажи пая, уменьшенного на сумму имущественного вычета (если он был заявлен), по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов. Судебная практика, связанная с порядком взимания НДФЛ по операциям с ценными бумагами, показывает, что больше всего вопросов вызывает порядок применения имущественных вычетов. Операции по купле-продаже паев не являются исключением. В Письме УМНС России по г. Москве от 17.02.2004 N 11-11н/09715 указывается, что в целях определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами сумма, полученная от реализации ценных бумаг, подлежит уменьшению на один из следующих вычетов: - в размере фактически произведенных и документально подтвержденных расходов, связанных с приобретением, хранением и реализацией ценных бумаг; - в размере имущественного налогового вычета, предусмотренного пп. 1 п. 1 ст. 220 НК РФ. Если ценные бумаги находились в собственности налогоплательщика менее трех лет, вычет производится в сумме, не превышающей 125 тыс. руб., а в дальнейшем (более трех лет) - в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже ценных бумаг. Получается, что нельзя применить два вычета одновременно, и это подтверждается судебной практикой. В Постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 05.01.2004 N Ф04/54-1195/А75-2003 отмечается, что налогоплательщик вправе воспользоваться любым способом: либо подтвердить расходы, либо представить информацию о периоде нахождения ценных бумаг в собственности. Кроме того, абз. 22 п. 3 ст. 214.1 НК РФ предусмотрено, что в случае, если расходы налогоплательщика не могут быть подтверждены документально, он вправе воспользоваться имущественным налоговым вычетом, предусмотренным абз. 1 пп. 1 п. 1 ст. 220 Кодекса. Следует отметить, что в Письмах Минфина России от 13.10.2003 N 04-04-06/185 и от 30.10.2003 N 04-04-06/196 допускается возможность применения нескольких вычетов одновременно в налоговом периоде. Кроме того, необходимо платить НДФЛ (для физических лиц) и налог на прибыль (для организаций) и при обмене паями. Сейчас это довольно распространенное явление, поскольку рынок ценных бумаг отличается непостоянством. Здесь есть одна тонкость: если пайщик погашает приобретенные в результате обмена паи и перечисляет денежные средства на банковский счет либо получает их наличными в течение налогового периода (календарного года), то исчисляет и уплачивает налог в бюджет управляющая компания, выполняя тем самым функции налогового агента. В случае непогашения пайщиком пая в течение налогового периода налог уплачивается им самостоятельно. Пайщику необходимо предварительно взять в управляющей компании справку по форме 2-НДФЛ и на ее основе заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ. По итогам налогового периода в срок до 1 мая пайщик должен подать в налоговый орган декларацию по форме 3-НДФЛ, т.е. декларацию за 2007 г. нужно подать до 01.05.2008. Таким образом, на момент создания ПИФа пайщики, как правило, не платят налоги за исключением внесения в доверительное управление ценных бумаг (в этом случае уплачивается налог на прибыль организаций в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ). Такой позиции придерживаются налоговые органы. Однако это положение представляется несостоятельным как с точки зрения налогоплательщиков, так и согласно разъяснениям Минфина России. Доходы ПИФа налогами не облагаются, однако если ПИФ в процессе своей деятельности осуществляет операции, подпадающие под обложение НДС, то, по мнению налоговых органов, налог подлежит уплате. На пайщиках лежит налоговое бремя по уплате налога на имущество: юридические лица платят налог на имущество организаций, а физические лица - налог на имущество физических лиц пропорционально доле каждого в общем имуществе пайщиков. При реализации пая возникают объекты обложения НДФЛ (для физических лиц) и налога на прибыль (для организаций). М.В.Тулупова Юрисконсульт ООО "Tenzor Consulting Group" г. Москва Подписано в печать 22.10.2007 ————