"Банки и деловой мир", 2007, N 10

БОЙ С ТЕНЬЮ

Банки, осваивающие кредитование малого бизнеса, конкурируют скорее не друг с другом, а со стереотипами малых предпринимателей. Помочь в этой борьбе может государство - именно так произошло в случае с ипотекой.

В динамичной бизнес-среде структура кредитных портфелей банков постоянно меняется. Корпоративные клиенты уходят на долговой рынок, в розничном сегменте становится тесновато - и банки все чаще обращают взор на кредитование малого бизнеса. Удвоение произошло: по данным исследования, проведенного "Эксперт РА", объем рынка кредитования малого бизнеса в 2006 г. увеличился по сравнению с предыдущим более чем на 90% и составил около 10 млрд долл. США.

В прошлом году мы прогнозировали, что этот сегмент должен быстро расти и в среднесрочной перспективе стать "банковским хитом". Прогнозы сбываются. Однако можно ли быть довольными такими результатами? Для столь перспективного и при этом небольшого сегмента темпы роста оказались на самом деле не слишком впечатляющими. С учетом эффекта "низкой базы", а также острой и неудовлетворенной потребности малых предприятий в финансовых ресурсах, рост мог бы быть выше в разы.

Потенциальная емкость рынка огромна: по оценкам участников, она составляет не менее 30 млрд долл. США. Между тем, освоена только треть. Однако и барьеры для входа в сегмент куда выше, чем в рознице: низкий уровень прозрачности, проблемы с ликвидным обеспечением, необходимость выстраивания технологий по выдаче кредитов. Но, даже несмотря на эти препятствия, рынок растет очень быстро: за прошедший год портфель банковских кредитов, выданных малому бизнесу, увеличился почти вдвое, превзойдя самые смелые ожидания.

Вопреки целому комплексу нерешенных проблем, рынок развивается, и основным сдерживающим фактором выступают не ресурсы и технологии, а предубеждение малых предпринимателей относительно доступности и целесообразности привлечения банков финансирования. Главный вызов, который стоит перед банками, - преодолев стереотипы. А здесь, как показал недавний опыт развития ипотеки, не обойтись без сильной государственной поддержки на самом высоком уровне.

С точки зрения рисков доходности и технологий, кредитование малого бизнеса находится где-то посередине между корпоративным и розничным. С одной стороны, здесь важен гибкий индивидуальный подход к каждому клиенту, с другой - необходимо оттачивать технологии, делать их масштабируемыми, ставить процесс "на поток". Основу привлекательности сегмента сегодня составляют высокая доходность и низкая концентрация игроков: банков, обративших внимание на малый бизнес, пока немного. Условно их можно разделить на две группы: крупные федеральные банки и небольшие, локальные игроки. Каждая из групп по-своему преодолевает ограничения, связанные с развитием кредитования малого бизнеса, а общая целевая аудитория пока не провоцирует жесткой конкуренции. Конкуренция скорее идет не между банками - банки борются со стереотипами предпринимателей в отношении кредитования, а это действительно сложнее, чем соперничать друг с другом. Именно поэтому так важно, чтобы к двум действующим на рынке силам присоединилась третья - государство. Ведь государственные кампании по популяризации банковских кредитных продуктов уже не раз доказывали свою эффективность, в том числе и в России.

Кредитование малого бизнеса, с одной стороны, продукт высокотехнологичный, а с другой - достаточно "массовый". Эти характеристики, равно как и необходимость залога (в большинстве случаев), делают его похожим на ипотечное кредитование. Более того, по нашему мнению, и текущая ситуация в сегменте кредитования малого бизнеса имеет много общего с ситуацией в ипотеке начала 2000-х. И основные проблемы здесь те же: необходимость создания мотивированного спроса на кредитные ресурсы, потребность банков в "удлинении" пассивов и несовершенство институциональной среды, препятствующее как нормальному функционированию малого бизнеса, так и развитию его кредитования.

Рэнкинг банков, работающих с малым бизнесом <*>

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Статистика приведена без учета доли Сбербанка России, который, по нашим оценкам, является лидером, однако не предоставил информацию для участия в исследовании.

По данным Интерфакс-ЦЭА

     
   ——————T———————————————————T———————————————————T———————————T——————————————¬
   |Место|    Наименование   |  Остаток ссудной  |   Число   |     Число    |
   |     |                   |   задолженности   | филиалов и|   городов,   |
   |     |                   |   по кредитам,    |допофисов в|в которых банк|
   |     |                   |  выданным малым   |  2006 г.  | предоставляет|
   |     |                   |   предприятиям,   |           |    услуги    |
   |     |                   |     тыс. руб.     |           | кредитования |
   |     |                   +——————————T————————+           |малого бизнеса|
   |     |                   |    на    | Темпы  |           |              |
   |     |                   |01.01.2007|роста за|           |              |
   |     |                   |          | год, % |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |1    |ВТБ 24             |20 565 657|  747,61|    109    |      58      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |2    |КМБ Банк           |18 734 624|  164,20|     27    |      37      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |3    |Россельхозбанк     |15 768 954|  370,27|     70    |      68      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |4    |Импэксбанк         |10 347 000|  131,22|     45    |     н/д      |
   |     |(группа Райффайзен)|          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |5    |Росбанк            | 5 659 153|  311,87|     65    |      65      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |6    |МДМ—Банк           | 4 402 956|    —   |     38    |      39      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |7    |ЛОКО—Банк          | 3 649 744|  216,94|     11    |       9      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |8    |Банк Москвы        | 3 524 500|  783,57|    170    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |9    |Социнвестбанк      | 3 079 000|  166,16|    н/д    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |10   |ТРАСТ              | 2 273 664|    —   |     50    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |11   |Акибанк            | 1 713 709|  111,33|      9    |       6      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |12   |Хлынов             | 1 565 195|  154,61|      8    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |13   |Международный      | 1 236 282|  147,47|     15    |       9      |
   |     |московский банк    |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |14   |Московский         | 1 090 713|  260,68|    н/д    |     н/д      |
   |     |кредитный банк     |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |15   |Объединенный       | 1 008 337|  176,23|    н/д    |     н/д      |
   |     |региональный банк  |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |16   |Москоммерцбанк     |   845 649|    —   |      8    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |17   |Курскпромбанк      |   757 739|  128,91|     14    |       1      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |18   |Русь—банк          |   724 666| 4991,84|     37    |      18      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |19   |СКБ—Банк           |   680 611|    —   |    н/д    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |20   |Абсолют Банк       |   496 162|  328,83|      8    |       7      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |21   |Русский банк       |   393 700|    —   |     32    |      11      |
   |     |развития           |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |22   |Волжский           |   361 799|  135,37|    н/д    |     н/д      |
   |     |социальный банк    |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |23   |НТБ                |   297 133|    —   |    н/д    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |24   |НОМОС              |   218 890|    —   |    н/д    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |25   |Дальневосточный    |   194 924|  164,12|     11    |       7      |
   |     |банк               |          |        |           |              |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |26   |Уралприватбанк     |    86 800|  181,70|      3    |     н/д      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |27   |Северная казна     |    57 239|    —   |      1    |       1      |
   +—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+——————————————+
   |28   |Роспромбанк        |    55 580|    —   |     10    |     н/д      |
   L—————+———————————————————+——————————+————————+———————————+———————————————
   

Первая проблема, неразвитый спрос, является, на наш взгляд, наиболее важной. Очевидно, что потребность в кредитных ресурсах со стороны потенциальных заемщиков может быть очень велика. Однако, как ни парадоксально, пока этот спрос существует в "подавленной" форме и не полностью осознается самими предпринимателями. Во-первых, в малом бизнесе слишком много текущих проблем, более критичных, чем развитие через привлечение внешнего финансирования. Во-вторых, сами предприниматели зачастую предпочитают развиваться за счет собственных средств, не видя существенных выгод в привлечении кредита. Наконец, многие просто не могут взять кредит, поскольку не удовлетворяют жестким требованиям банков. Требования же не смягчаются из-за отсутствия существенной конкуренции. Для того, чтобы стимулировать конкуренцию, нужно обеспечить банки ресурсами и технологиями для работы с малым бизнесом. Решить эту задачу может двухуровневая система рефинансирования кредитов, подобная той, которая построена в ипотечном сегменте при помощи АИЖК. Сегодня уже существует сильная инициатива по созданию такой системы на базе Банка Развития, образованного в результате слияния РосБР и ВЭБа. Предполагается, что новый банк станет центральным звеном системы рефинансирования, которая будет также включать в себя сеть региональных банков развития и коммерческие банки, занимающиеся собственно выдачей кредитов. Таким образом, за счет доступа к дешевым ресурсам система несколько выровняет силы между существующими группами игроков, обеспечив необходимый уровень конкуренции в сегменте. Наконец, третья важная проблема - необходимость совершенствования правовой базы. Речь идет в первую очередь об обеспечении нормального функционирования самих малых предприятий, вынужденных сегодня принимать на себя часто непосильные издержки бюрократических процедур. Важно помнить и о проработке нормативной базы, обеспечивающей процесс кредитования. Эти проблемы до сих не решены и в ипотеке: в частности, некоторые вопросы в области залогового права, а также в области проведения сделок по секьюритизации активов до сих пор остаются открытыми. Наличие "узких мест" во многих сферах, прямо связанных с кредитованием малого бизнеса, - признак того, что необходим комплексный подход. В случае с ипотекой он был законодательно оформлен в виде национального проекта "Доступное жилье" - именно тогда ипотека получила мощный импульс к развитию, позволивший снять или смягчить многие существовавшие ограничения. Вспомним, к примеру, что феномен "подавленного" спроса, характерный сегодня для кредитования малого бизнеса, существовал и на начальных этапах развития ипотеки (впрочем, есть он и сейчас, но уже в гораздо менее острой форме). Этот феномен был основан на том, что потенциальные заемщики не до конца понимали суть кредитного продукта, не видели выгод от его использования и считали саму процедуру получения кредита слишком сложной, затянутой и в большинстве случаев не приносящей желаемого результата. Пять-семь лет назад никто не знал, что такое ипотека, а сегодня, благодаря усилиям как самих банков, так и государства, "вступление" в нее стало новой целевой установкой тысяч молодых семей. Не последнюю роль в этом процессе сыграл масштабный государственный PR. Ипотечный рынок начал расти стремительными темпами лишь тогда, когда необходимость развития ипотеки была осмыслена на уровне национального проекта. Сегмент кредитования малого бизнеса может получить мощный импульс для роста лишь в том случае, если будет существовать сильная государственная инициатива по его поддержке. Процесс создания системы рефинансирования ипотечных кредитов на базе АИЖК также стал более быстрым и осмысленным после принятия национального проекта. Сегодня агентство можно назвать полноценным ядром рынка рефинансирования. История его развития - опыт, который может быть взят на вооружение вторым подобным институтом государственного масштаба. Тем более что агентство, по сути, стало для рынка источником не только ресурсов, но и идей. Возможно, механизмы национального проектирования в итоге и не решили проблему до конца. По-прежнему требуют совершенствования многие законодательные аспекты. Однако ипотечным опытом пренебрегать не стоит, тем более что положительные результаты от действия программы с точки зрения банков очевидны. Если развитие малого бизнеса станет новой идеей национального масштаба, потенциал рынка ощутимо возрастет. Впрочем, почему бы малому бизнесу и не стать новой национальной идеей? Ведь он - основа среднего класса, который в свою очередь является залогом социальной стабильности. Того, к чему так стремится наше государство. П.Самиев Директор департамента рейтингов финансовых институтов РА "Эксперт" И.Велиева Ведущий эксперт, заместитель руководителя направления банковских рейтингов РА "Эксперт" Подписано в печать 20.10.2007 ————