"Финансовые и бухгалтерские консультации", 2007, N 10

ДЕНЬГИ ДОЛЖНЫ РАБОТАТЬ, ИЛИ БАЗОВЫЕ ПРАВИЛА

ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА <1>

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Очередная глава из новой книги авторов "Как управлять личными деньгами. Не думая - не разбогатеешь". - Прим. ред.

Очень часто кажется, что задача рационального инвестирования своих доходов чрезвычайно сложна и недоступна для понимания непрофессионалов. Однако это не так. По мере развития общества миллионы людей осваивают правила дорожного движения, учатся пользоваться мобильным телефоном и компьютером. Точно так же миллионы самых обычных людей рационально планируют свой бюджет, формируют сбережения, делают инвестиции, берут кредиты и т.д.

Сформулируем ряд базовых правил для частного инвестора.

1. Изучайте различные варианты инвестиций. Думайте, размышляйте, советуйтесь. Вы же любите деньги, ваша любовь достойна вашего внимания. Не думая - не разбогатеешь! Умение прислушиваться к мнению окружающих не самая распространенная черта, однако консультации позволяют выявить новые мнения и идеи. "Не надо все взваливать на одного себя. Ведь существует множество квалифицированных консультантов, которые в состоянии нам помочь... если только мы их об этом попросим" <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Маккей Х. Как уцелеть среди акул. - М.: Экономика, 1991. 174 с. Подумайте о том, кто может располагать нужной вам информацией, причем ищите не только факты, но и их интерпретацию. Обращаться за консультациями следует к людям, которые могут сообщить что-то полезное по интересующему вас вопросу: коллегам, внешним экспертам и т.д. Как правило, ваше инвестиционное решение не затрагивает чьих-либо интересов и существенно лишь для вас. Значит, консультацию получить несложно, иногда достаточно только сделать телефонный звонок. 2. Четко понимайте взаимосвязь риска и доходности. Любая попытка получить доход подразумевает наличие риска. Чем больше сумма возможного дохода, тем выше риск. Между тем очевидно, что риск есть и при хранении денег в кубышке - их обесценивает инфляция. 3. Создавайте резервный фонд в виде сбережений, своеобразный неприкосновенный запас на случай чрезвычайных обстоятельств. Он может быть в размере, например, средней нормы расходов за два-три месяца. 4. Никогда ни во что не вкладывайте последние деньги. Инвестиции не должны затрагивать основные потребности вашей семьи. Прежде всего целесообразно иметь разумный объем средств на оплату питания, жилья, здравоохранения, обучения. Этими ресурсами не стоит рисковать ни при каких обстоятельствах. 5. Не поддавайтесь давлению. Когда кто-нибудь агитирует вас быстро-быстро вложить деньги, обещая немыслимые выгоды (проценты, дивиденды, увеличение стоимости и т.д.), полезно помнить, что последствия в 99% подобных ситуаций - убытки. Исключение - срочная рекомендация брокера, которому вы очень-очень доверяете, поскольку пять его предыдущих рекомендаций оказались оправданными. 6. Не вкладывайте чужие деньги. Это всегда очень рискованно. Теоретически можно представить себе получение выгоды подобным путем - берут же кредиты под развитие бизнеса. Частное лицо тоже может действовать таким образом: например, взять кредит, купить жилье, сдавать его в аренду и постепенно выплачивать проценты. Но подобные операции требуют практически уже профессионального подхода. Гораздо чаще встречаются случаи потери чужих денег. Например, на фондовом рынке или когда деньги занимают с целью открыть новый бизнес вместе со случайными знакомыми. Все эти затеи в 99,9% случаев имеют вполне предсказуемый отрицательный результат со всеми вытекающими последствиями. 7. Всегда собирайте информацию. Неразумно вкладывать куда-либо деньги под влиянием эмоций. При желании сделать инвестиции полезно проконсультироваться со специалистами, посмотреть рейтинги соответствующих организаций (банков, паевых инвестиционных фондов и т.д.). Изучайте документы. Если планируете сделать вклад в банк, узнайте, каковы проценты и капитализируются ли они, каковы условия досрочного изъятия, возможно ли пополнение счета, сколько лет существует банк и т.д. Не стесняйтесь выяснять интересующую вас информацию. Если работник банка, ПИФа или страховой организации, отвечая на ваши вопросы, теряет терпение, это первый признак того, что здесь можно потерять деньги. Читайте, изучайте и спрашивайте. Тем самым вы научитесь понимать рынок и существенно увеличите шансы на принятие правильных решений, а следовательно, на улучшение своей жизни. 8. Распределяйте свой риск. Никогда, ни при каких обстоятельствах не вкладывайте все свои средства во что-нибудь одно, каким бы надежным оно ни представлялось. Даже самый высококлассный специалист не может просчитать все риски. Диверсифицируйте инвестиции. Для снижения рисков до приемлемого уровня необходимо иметь разнообразные активы. Нужно использовать разные инструменты: депозиты, ПИФы, вложения в недвижимость. Если вы располагаете очень большой суммой, разумно размещать средства на рынках разных стран. Разделите свои деньги по меньшей мере на пять вложений. 9. Вырабатывайте собственную инвестиционную стратегию - лучше иметь плохой план, чем никакого. Важно понять, что соответствует вашим целям и приоритетам: сохранение и плавное наращивание средств при минимальных рисках, готовность рискнуть частью средств для возможного крупного выигрыша или просто авантюризм ("пан или пропал"). В любом случае лучше, когда решение принято осознанно. 10. Используйте принцип "усредненного инвестирования". Иначе говоря, инвестируйте не все деньги сразу, а размещайте их постепенно, допустим, в течение полугода. Так поступает любой профессиональный трейдер, которому доверили крупную сумму. Например, клиенты паевых фондов могут вложить половину своих денег, а затем мало-помалу вносить остальное. Это поможет снизить потери в случае спада на рынке. 11. Не думая - не разбогатеешь. На заре рыночных реформ телевидение показало фильм о жизни русских в Америке. В нем был эпизод, когда американский финансовый консультант рассказывал о разнице подходов к его услугам: американский клиент дотошно обсуждает различные варианты возможных вложений, русский же готов согласиться с любой рекомендацией консультанта и немедленно вложить деньги. У этой ситуации 20-летней давности может быть множество объяснений. Но сегодня в России разумнее всегда обстоятельно выяснять все аспекты возможных решений. Конечно, нужно потратить на это ровно столько времени, сколько потребуется для принятия рационального решения. Нет смысла целый год собирать информацию, куда бы вложить половину месячной зарплаты, но нельзя также и доверять ее первому встречному, даже если это первый встреченный банк по дороге домой. Как видите, базовые правила частного инвестора просты и понятны. Если их усвоить, то риски при инвестировании личных средств заметно снижаются. Но при этом помните: идеального варианта не существует. Точнее говоря, он есть, но об этом можно судить только задним числом. В любом случае делайте хоть что-нибудь. Человек, пожелавший взойти на вершину, даже не достигнув ее, окажется выше того, кто уютно устроился на болотной кочке. Микеланджело как-то сказал: наши проблемы не оттого, что мы ставим себе нереальные цели и не можем их достичь, а потому, что ставим выполнимые и их не достигаем. Важная особенность процесса накопления: чем раньше начнешь, тем раньше сможешь воспользоваться результатами своих инвестиций. Это рассуждение при прочих равных условиях, по всей видимости, верно для любых методов инвестирования. Также на начальных этапах скорость накопления обычно невелика. Это очень важно осознать, так как часто внутренним тормозом процесса инвестирования является мысль: ну стоит ли возиться ради каких-то 50 долларов в месяц? Важно понять, что значительные накопления, как правило, начинаются с небольших сумм. В заключение - главное правило частного инвестора: определите свои фундаментальные цели. Реализуя грамотные инвестиционные стратегии, вы формируете источники дохода, которые будут приносить вам прибыль независимо от того, работаете вы или нет. Всегда и везде, при любых обстоятельствах, даже когда вы путешествуете или обучаетесь, деньги должны притекать к вам. Тогда у вас появится шанс стать финансово свободным и независимым, вы сможете позволить себе работать ради удовольствия, т.е. заниматься любимым делом, несмотря на получаемый доход (что мало кому удается). Большинство людей подсознательно стремятся найти компромисс и заниматься "минимально неприятной" работой, хотя бы иногда вызывающей положительные эмоции. Чтобы работать ради удовольствия, необходимо сформировать источники доходов, не связанные с трудовой деятельностью. Если работаете только вы, а не ваши деньги, вы всегда будете зависеть от своего здоровья и действий работодателя. Один из важнейших признаков, отличающих обеспеченного человека, - независимость от финансовых результатов его повседневного труда, а свобода - это возможность жить так, как хочется, реализовывать свои желания при любом уровне заработной платы. Дадим определение финансово независимого человека. Для этого сформулируем два фундаментальных понятия: - трудовые доходы - это деньги, получаемые человеком в результате собственной трудовой деятельности; - инвестиционные доходы - это деньги, получаемые им от использования собственных финансовых средств или имущества. Получается, что финансово независимый человек тот, кто не нуждается в трудовых доходах и чьи инвестиционные доходы превышают его потребности в расходах. В управлении личными деньгами вы не финансовый менеджер и даже не генеральный директор, вы собственник и управляете своей частной собственностью. А для этого финансистом быть недостаточно, нужно быть Хозяином. С.В.Пятенко Д. э. н., партнер компании "ФБК", генеральный директор ЭПШ ФБК Т.Ю.Сапрыкина Заместитель директора финансового департамента компании "ФБК" Подписано в печать 25.09.2007 ————