"Все для бухгалтера", 2007, N 22

СПОРНЫЕ МОМЕНТЫ ОТРАЖЕНИЯ РЕЗЕРВНОГО КАПИТАЛА

В СИСТЕМЕ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

Порядок использования резервного капитала для большинства организаций законодательно не установлен. Так, ст. 30 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" относит данный вопрос к компетенции самой организации: "Общество может создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества" [2]. Однако для акционерных обществ он определен ст. 35 Федерального закона "Об акционерных обществах", где, в частности, говорится, что резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств [1]. Методика отражения в учете использования резервного капитала для покрытия убытков предельно проста, идентична для организаций различных организационно-правовых форм и сфер деятельности и не требует комментариев. Напротив, учет использования резервного капитала на погашение облигаций и выкуп акций нередко вызывает существенные затруднения.

Инструкция по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций в данном случае предусматривает запись по дебету счета 82 "Резервный капитал" и кредиту счетов 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" [4]. Корреспонденция, отражающая выкуп собственных акций за счет средств резервного капитала, вообще не приводится. Однако, основываясь на предыдущей, нетрудно предположить, что в данном случае также дебетуется счет 82 "Резервный капитал", а кредитуется счет 81 "Собственные акции (доли)".

Противоречие состоит в том, что задолженность организации по займам, полученным путем выпуска и размещения облигаций, числится по кредиту счетов 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам", и чтобы погасить облигации, нужно дебетовать именно эти счета, а не счет 82 "Резервный капитал". Таким образом, записи по дебету данного счета здесь не возникает, и использовать резервный капитал подобным образом на погашение облигаций невозможно.

Профессор В.Ф. Палий пишет: "Указанная в Инструкции к данному счету корреспонденция, отражающая направление резервного капитала на погашение облигаций акционерного общества, ошибочна. В записи по дебету счета 82 "Резервный капитал" в кредит счетов 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам", как указано в Инструкции, задолженность по займам не уменьшается, а, наоборот, увеличивается, т.е. никакого погашения облигационного займа акционерного общества не происходит" [7].

Интересна позиция профессора Л.В. Сотниковой, которая также признает наличие проблемы, однако находит возможным использовать счет 82 "Резервный капитал" для "отражения процентов по облигациям в тех случаях, когда иных средств для этого недостаточно", объясняя это тем, что "так как проценты по облигациям в конечном итоге относятся на расходы организации, то случаем, когда иных средств для уплаты процентов недостаточно, является случай, когда у организации нет соответствующей расходам суммы доходов" [8].

На наш взгляд, такая позиция не противоречит действующему законодательству, однако не дает ответа на главный вопрос: "Каким образом отразить использование средств резервного капитала на погашение облигаций вообще?", поскольку закон явно говорит не о процентах, а обо всей сумме долга в целом.

По мнению профессора А.С. Бакаева, погашение облигаций должно сопровождаться записью по дебету счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и кредиту счета 51 "Расчетные счета" с одновременным отнесением той же суммы в дебет счета 82 "Резервный капитал" и кредит счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

С одной стороны, последняя запись позволяет показать использование данного источника финансирования, а с другой - необоснованно увеличивает нераспределенную прибыль. При этом все же не удается применить запись, о которой сказано в Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета (дебет счета 82 "Резервный капитал" кредит счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам") [6].

То же самое можно сказать и о выкупе акций. По данной операции делается запись в дебет счета 81 "Собственные акции (доли)" и кредит счета 51 "Расчетные счета" или 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами". Дебетование счета 82 "Резервный капитал" в данном случае также неуместно.

Так, организация может обладать весомым резервным капиталом (кредитовое сальдо счета 82 "Резервный капитал"), но если она не имеет достаточного объема высоколиквидных средств (в кассе, на банковских счетах, в рыночных ценных бумагах и т.п.), невозможно ни погашение облигаций, ни выкуп собственных акций.

По мнению авторов, погашение облигаций и выкуп акций в любом случае следует отражать по дебету счетов 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" и 81 "Собственные акции (доли)" и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов (50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и т.п.).

Что касается возможности осуществления указанной операции за счет средств резервного капитала, то она (возможность) условна по своей природе и характеризует субъективное представление лиц, определяющих методологию учета, будь это на уровне национальной либо внутрифирменной учетной политики. Иначе говоря, бухгалтер вправе считать, что, к примеру, источником средств для погашения облигаций послужил именно резервный капитал, равно как основой вложений во внеоборотные активы стала нераспределенная прибыль. Вопрос лишь в том, что отражение данного обстоятельства должно лежать за рамками финансового учета.

В частности, для отражения использования на погашение облигаций (выкуп акций) средств резервного капитала находим возможным осуществить это внутренними оборотами по счету 82 "Резервный капитал", открыв к нему при необходимости два субсчета или введя соответствующие аналитические позиции:

1 - "Резервный капитал в наличии";

2 - "Резервный капитал использованный".

Иными словами, предлагается запись:

Д-т сч. 82 "Резервный капитал", субсчет "Резервный капитал в наличии"

К-т сч. 82 "Резервный капитал", субсчет "Резервный капитал использованный".

Таким образом, видно, что рассматриваемая группа операций характеризуется двумя составляющими. Первая связана исключительно с финансовым учетом, где необходимо зафиксировать лишь факт погашения обязательства (приобретения актива), независимо от того, считать такую операцию осуществленной за счет средств резервного капитала или нет. Вторая в большей степени относится к сфере управленческого учета, где бухгалтер, если он сам этого хочет или того требуют нормативные документы, отражает виртуальный источник средств.

Следует заметить, что подобная ситуация характерна не только для резервного, а для всего реинвестированного капитала, включая нераспределенную (капитализированную) прибыль.

В недалеком прошлом отечественные организации имели законодательно закрепленную возможность формировать из полученной ими чистой прибыли специальные фонды (фонды накопления, потребления и социальной сферы). Для отражения формирования и использования средств таких фондов Планом счетов предусматривались соответствующие субсчета к счету нераспределенной прибыли. С принятием в рамках Программы реформирования бухгалтерского учета в РФ действующего Плана счетов счет 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" более не содержит перечня рекомендуемых субсчетов и, соответственно, фондов, которые организация формирует из чистой прибыли. В соответствии с мировой практикой использование прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и иных обязательных платежей, находится в исключительной компетенции ее собственников. В России указанное обстоятельство закреплено на уровне Гражданского кодекса РФ, а также ряда Федеральных законов (Об акционерных обществах, Об обществах с ограниченной ответственностью и др.).

В настоящее время ни российские, ни международные стандарты не требуют раскрытия информации о направлениях использования прибыли, в том числе посредством создания для этих целей специальных фондов. Их формирование и использование, по сути, представляет собой элемент бюджетирования и лежит, как уже говорилось ранее, за рамками финансового учета.

Поэтому, если организация считает приемлемой такую методику, она вправе ее использовать, поскольку при этом записи по синтетическим счетам отсутствуют: использование прибыли (посредством образования специальных фондов или без таковых) отражается внутренними оборотами по счету 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", например:

Д-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", субсчет "Нераспределенная прибыль в наличии"

К-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", субсчет "Нераспределенная прибыль использованная".

Указанная корреспонденция вытекает, в частности, из рекомендаций, приведенных в Инструкции по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций: "...в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться" [4].

Аналогичным образом, как это показано ранее, предлагается отражать использование резервного капитала. Это потребует, в свою очередь, внесения изменений в Инструкцию по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций, предусматривающих исключение корреспонденций между дебетом счета резервного капитала и кредитом счетов учета расчетов по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам, а также собственных акций (долей). Взамен уместно добавить фразу следующего содержания: в аналитическом учете средства резервного капитала, использованные в качестве финансового обеспечения выкупа акций, погашения облигаций и иных аналогичных мероприятий и еще не использованные, могут разделяться.

Более того, спорной представляется необходимость закрепления права погашать облигации и выкупать акции за счет средств резервного капитала на уровне гражданского законодательства. Последнее в отличие от бухгалтерских норм не может и не должно содержать предписаний в отношении виртуальных, не выступающих объектом правоотношений их участников, категорий. Рассматриваемая ситуация представляет собой лишь методический бухгалтерский прием и отвечает на вопрос "как считать?", не затрагивая при этом права участников гражданско-правовых отношений (в данном случае - собственников, кредиторов и государства).

К примеру, если организация хочет считать, что она рассчиталась с поставщиком А за счет средств, полученных от покупателя Б (или от любого другого покупателя, равно как за счет полученного кредита, займа, средств, внесенных собственниками, и т.д. и т.п.), то она вправе так считать, и никакой закон не в состоянии этого запретить или разрешить. Любое из приведенных предположений, как и их отсутствие, не может повлиять на права и обязанности сторон - участников сделки, а следовательно, не может быть и предметом гражданско-правового регулирования.

То же самое можно сказать и о возможности считать облигации погашенными именно за счет средств резервного капитала. В равной степени имеют право на существование допущения, что источником послужила нераспределенная прибыль, средства, внесенные учредителями, банковский кредит и т.д.

Таким образом, авторы считают необходимым исключить из Федерального закона "Об акционерных обществах" норму о возможности использования средств резервного капитала на выкуп акций и погашение облигаций. Такое право присутствует у любой организации независимо от его наличия в законодательном акте, поскольку оно касается лишь возможности считать источником погашения облигаций резервный капитал. Технически реализовать данное право представляется возможным посредством открытия к счету 82 "Резервный капитал" соответствующих аналитических счетов, как это показано ранее.

Помимо резервного капитала в соответствии с Федеральным законом "Об акционерных обществах" уставом общества может быть предусмотрено формирование из чистой прибыли специального фонда акционирования работников общества, а также специальных фондов, предназначенных для выплаты дивидендов по привилегированным акциям [1]. Федеральный закон "Об обществах с ограниченной ответственностью" вовсе не приводит перечня фондов, которые могут формировать организации, относя данный вопрос к компетенции их учредителей [2].

Следует отметить, что ни Инструкция по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций [4], ни Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности [5] не говорят ни слова о том, каким образом отражать данные фонды в учете и отчетности, относить их к резервному капиталу или к нераспределенной прибыли.

Для ответа на этот вопрос в первую очередь необходимо определить, как соотносятся категории "резерв", "фонд" и "капитал". Следует отметить, что нормативные документы при описании рассматриваемых категорий используют разные термины. В Федеральных законах "Об акционерных обществах" и "Об обществах с ограниченной ответственностью" употребляется словосочетание "резервный фонд", в Инструкции по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций - "резервный фонд" и "резервный капитал", в бухгалтерской отчетности - "резервный капитал".

На взгляд авторов, категория "капитал" выступает связующим звеном между понятиями "фонд" и "резерв". Известно, что капитал - это доля в активах компании, остающаяся после вычета всех обязательств, она отражает интересы ее собственников. Именно так капитал трактуют международные стандарты финансовой отчетности. Резерв - это что-либо на случай надобности, и в бухгалтерском учете может иметь отношение ко всем объектам бухгалтерского наблюдения - к активам, капиталу или обязательствам, с одной стороны, и доходам или расходам (прибыли или убытку отчетного или предыдущих периодов) - с другой. Соответственно, резервы, регулирующие оценку капитала, получили название капитальных резервов или фондов. Фонд в наиболее широком виде трактуется как целевые средства его владельцев, что позволяет акцентировать внимание на двух составляющих - целевом характере фонда (пенсионный, инвестиционный, развития производства и т.д.) и тесной связи с лицами, осуществившими вложение средств (владельцами, собственниками, инвесторами и т.п.).

Это позволяет рассматривать фонд как резерв в отношении капитала. В МСФО используется для капитальных резервов термин reserve, который можно перевести в том числе и как фонд, для обязательственных - понятие provision (резерв, запас), а для активных - impairment (обесценение).

Таким образом, в широком смысле резервный капитал и резервный фонд правомерно рассматривать в качестве синонимов. В то же время употребление в нормативных документах разных терминов в отношении одной категории нельзя признать положительным фактом. К сожалению, это касается не только рассматриваемой ситуации, а и всей системы нормативно-правового регулирования в целом. Учетная терминология должна если не соответствовать, то хотя бы не противоречить понятиям, характеризующим хозяйственную жизнь и используемым в гражданском законодательстве. И наоборот, хозяйственное право не может формироваться без учета категорий, известных счетоводству и доказавших свое право на жизнь.

Так или иначе, авторы полагают, что понятие "резервный капитал" отличается большей степенью определенности, его суть видна даже без дополнительных определений и пояснений, что немаловажно для пользователей финансовой отчетности. Именно так он и позиционируется в российской финансовой отчетности. При этом ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" [3] и Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности [5] предусматривается детализация структуры резервного капитала в части резервов, образованных в соответствии с законодательством, и резервов, сформированных в соответствии с учредительными документами.

Основываясь на сказанном, авторы считают, что все резервы (фонды), формируемые в соответствии с законодательством или учредительными документами (решением собственников) из чистой прибыли, должны учитываться на счете 82 "Резервный капитал".

Для этого к счету 82 "Резервный капитал" могут быть рекомендованы два субсчета:

82-1 "Резерв на покрытие убытков" (в том числе в соответствии с законодательством и учредительными документами);

82-2 "Прочие резервы" (например, "Резерв на выплату дивидендов по привилегированным акциям", "Резерв на выкуп собственных акций, погашение облигаций" и др. с подразделением на имеющиеся в наличии и использованные).

Указанные мероприятия, во-первых, обеспечат соответствие гражданского и бухгалтерского законодательства, а во-вторых, облегчат процесс составления отчетности, поскольку методика учета будет отвечать требованиям представления показателей в отчетности.

Также предлагается дополнить Инструкцию по применению Плана счетов финансово-хозяйственной деятельности организаций в части счета 82 "Резервный капитал" следующей фразой: "Аналитический учет по счету ведется по видам резервов". Это исключит возможность формирования резервов (фондов) непосредственно на счете 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", а также позволит контролировать каждый резерв на предмет его целевого использования. В частности, важнейший резерв - резерв на покрытие убытков может и должен быть использован только на эти цели. Все остальные резервы должны быть отделены от него и друг от друга.

В целях изучения показателей, позволяющих оценить роль бухгалтерских резервов в деятельности организаций, проведено обследование около 4 тыс. организаций различных отраслей Краснодарского края за ряд лет. В первую очередь выполнен анализ данных формы N 1 "Бухгалтерский баланс" за 1999, 2002 и 2005 гг.

Среди бухгалтерских резервов, бесспорно, доминирует резервный капитал. Последний рассматривался по годам на предмет выявления его доли в составе собственного капитала и в валюте баланса по отдельным отраслям и в совокупности. По тем же признакам изучена структура резервного капитала (капитал, образованный по закону и сформированный по учредительным документам).

В 1999 г. доля резервного капитала в валюте баланса составила 0,7 и 1,3% в составе собственного капитала. Наиболее представительны отрасли транспорта (2,4% в валюте баланса и 4,5% в собственном капитале), науки (1 и 1,5%), промышленности (0,3 и 0,5%) и сельского хозяйства (0,3 и 0,4%). Низкие показатели в здравоохранении (0,1 и 0,1%), культуре (0,1 и 0,1%) и управлении (0,1 и 0,1%). Наиболее низкие показатели (менее 0,1%) - в жилищно-коммунальном хозяйстве.

В 2002 г. наблюдалась тенденция снижения показателей по всем без исключения отраслям. Доля резервного капитала в валюте баланса упала до 0,3%, а в составе собственного капитала до 0,8%. В основном по отдельным отраслям отклонения несущественны. Более того, по отрасли сельского хозяйства даже отмечен рост доли резервного капитала к валюте баланса (от 0,3 до 0,9%), а доля резервов в составе собственного капитала в 2002 г. по отношению к 1999 г. выросла от 0,4 до 1,3%.

В 2005 г. наметилась тенденция к росту резервного капитала. В целом по совокупности анализируемых организаций его доля в валюте баланса достигла 0,8%, а по отношению к собственному капиталу - 2%. Существенно выросла доля резервного капитала по отраслям. По отношению к валюте баланса следует выделить промышленность (1,1%), торговлю (2,3%), здравоохранение (1,4%), культуру (2,7%). По доле в собственном капитале превалируют промышленность (2,7%), сельское хозяйство (1,7%), торговля (1,8%), строительство (9,0%), культура (6,9%). Продолжается снижение доли резервного капитала в отрасли транспорта (0,2% в валюте баланса и 1% в собственном капитале).

Таким образом, в целом наблюдается рост абсолютной величины и удельного веса резервного капитала, причем как в составе собственного капитала, так и в составе совокупных источников средств (в валюте баланса). Однако, несмотря на положительную динамику, а также на то, что резервный капитал занимает лидирующую позицию среди других резервов (резервов предстоящих расходов и оценочных резервов), данные показатели, на взгляд авторов, находятся на крайне низком уровне - в среднем по анализируемым организациям резервный капитал составляет около 1% в валюте баланса.

Подобная ситуация, на взгляд авторов, объясняется во многом формальным подходом к формированию резервов, причем как на законодательном уровне, так и на уровне самих организаций. Известно, что требования к величине уставного капитала отечественных организаций невысоки - минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной, а закрытого акционерного общества и общества с ограниченной ответственностью - не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества, что сегодня составляет соответственно 100 и 10 тыс. руб. Умножив данные суммы на минимальный норматив резервного капитала (5% для акционерных обществ), получим 5 и 0,5 тыс. руб. (общества с ограниченной ответственностью вообще не в счет). Возникает вопрос: что же может гарантировать такой резервный капитал?

Даже инициативное резервирование не в состоянии кардинально переломить сложившуюся ситуацию. Причем особого внимания заслуживает тот факт, что на 1 руб. резервов, сформированных по закону, приходится в среднем от 1,5 до 3 руб. резервов, созданных по инициативе самой организации (в соответствии с учредительными документами). Так, в 2002 г. доля резервов, сформированных по учредительным документам (75,2%), превалировала над резервами, созданными по закону (24,8%), в 3,03 раза. По всем отраслям наблюдается приоритет инициативных резервов над обязательными. Исключение составляют лесное хозяйство (38,2 против 61,8%) и наука (27 и 73%).

В валюте баланса доля резервного капитала, сформированного по закону, невысока. В 2002 г. она составляет только 0,1%, а в собственном капитале - 0,2%. Доля резервного капитала по учредительным документам - 0,2 и 0,6%.

В 2005 г. соотношение резервов, сформированных по учредительным документам и по закону, 60,7 и 39,3% в пользу учредительных резервов. Приоритет учредительных резервов наблюдается и по отраслям, за исключением таких как строительство (61,8 и 38,2%), жилищно-коммунальное хозяйство (65,2 и 34,8%), здравоохранение (54,7 и 45,3%), народное образование (53,1 и 46,9%) и наука (78,6 и 21,4%).

Тем не менее даже этого, на взгляд авторов, крайне недостаточно, чтобы резервный капитал занял свойственное его экономическому предназначению место в механизме страхования рисков, связанных с отрицательными результатами хозяйственной деятельности, выплатой дивидендов по привилегированным акциям, послужил источником различных целевых программ развития производства, модернизации оборудования и т.д.

В силу названных обстоятельств авторы считают необходимым закрепить на законодательном уровне норму о формировании резервного капитала в отношении всего инвестированного капитала, а не только уставного, как это происходит в настоящее время.

Безусловно, в данной связи может возникнуть возражение, что такая мера ущемляет интересы собственников и сокращает их права в распоряжении заработанным ими капиталом, снижает величину возможных дивидендов, что в конечном итоге отрицательно скажется на рыночной привлекательности компании. Это не совсем так. Действительно, права собственников будут в определенной степени ограничены, однако указанное ограничение связано прежде всего с невозможностью изъятия части средств из оборота компании в качестве дивидендов. Во всех остальных отношениях акционеры никак не ограничиваются в направлениях использования резервного капитала (внедрение новых технологий, реновация оборудования, маркетинг, стимулирование и социальное обеспечение персонала и т.д.). Напротив, такой подход позволит в полной мере обеспечить расширенное производство, не только сохранить, но и приумножить заработанный капитал.

Как известно, сегодня подавляющее число организаций, применяющих международные или аналогичные им стандарты финансовой отчетности, придерживаются финансовой концепции поддержания капитала, в соответствии с которой прибыль считается заработанной, только если величина чистых активов в конце периода превышает величину чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев компании в течение периода. Также известно, что определение справедливой стоимости активов и обязательств, на которой основывается расчет величины чистых активов, весьма неоднозначен, в значительной степени зависит от учетной политики и профессионального суждения. То же самое можно сказать и о величине прибыли - как об одном из наиболее важных и одновременно одном из наиболее условных и трудноформируемых показателей. Кроме того, в условиях инфляции неизбежно обесценение резервного капитала, поскольку базой для его расчета служит капитал уставный, как правило, единожды сформированный при учреждении организации.

В данной связи относительно больший резервный капитал (реальный, а не формальный) позволит перекрыть "погрешность расчета" прибыли и не изъять из оборота больше, чем это требуется как минимум для простого воспроизводства, а значит не отказаться от принципа осторожности в оценке (способности организации ликвидировать возможные будущие убытки), а следовательно, на деле обеспечить соблюдение допущения непрерывности деятельности. Пока же рост доли резервного капитала в валюте баланса, сформированного по закону (с 0,1 до 0,3%) и по уставу (с 0,2 до 0,5%), нельзя признать достаточным.

Литература

1. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (в ред. от 05.01.2006).

2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (в ред. от 29.12.2004).

3. Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99): Приказ Минфина России от 06.07.1999 N 43н (в ред. от 18.09.2006).

4. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению: Приказ Минфина России от 31.10.2000 N 94н (в ред. от 18.09.2006).

5. О формах бухгалтерской отчетности: Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н (в ред. от 18.09.2006).

6. Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета / А.С. Бакаев, Л.Г. Макарова, Е.А. Мизиковский и др. / Под ред. А.С. Бакаева. - М.: ИПБ-БИНФА, 2001. - 435 с.

7. Особенности применения нового Плана счетов. Методические рекомендации фирмы "Союзаудит" / Под ред. В.Ф. Палия. - М., 2003.

8. Сотникова Л.В. Учет резервного капитала // Бухгалтерский учет. - 2002. - N 16.

Д.В.Луговской

К. э. н.,

доцент

Кубанский государственный университет

Д.И.Понокова

Преподаватель

Адыгейский государственный университет

Подписано в печать

15.11.2007

————