Как отразить в бухгалтерском и налоговом учете организации приобретение простого беспроцентного векселя с обязательством его обратной продажи по цене, превышающей цену приобретения (сделка "обратное РЕПО")? Договор РЕПО запрещает организации передачу векселя третьим лицам в период между первой и второй частями РЕПО.

Вексель на сумму 1 000 000 руб. со сроком погашения 31.12.2008 приобретен 31.07.2007 по цене 875 000 руб. Дата обратной продажи - 31.12.2007, цена обратной продажи - 908 000 руб.

Гражданско-правовые отношения

Сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг с их последующей обязательной продажей (покупкой) по цене, определяемой в момент покупки (продажи), именуется сделкой РЕПО (см., например, п. 1.1.7 Методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденных Распоряжением ФКЦБ России от 14.08.2002 N 991/р).

По своей сути сделка РЕПО по приобретению ценных бумаг с их обратной продажей по цене, превышающей цену приобретения, является выдачей заемных средств, в обеспечение возврата которых передаются ценные бумаги <*>.

Бухгалтерский учет

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций РЕПО для организаций, не являющихся кредитными, не установлен.

Считаем, что сделка РЕПО по приобретению ценных бумаг с их обратной продажей ("обратное РЕПО") по цене, превышающей цену приобретения, должна отражаться в бухгалтерском учете исходя из ее вышеуказанной экономической сущности, т.е. как выдача заемных средств с получением в качестве обеспечения ценных бумаг <*>.

В таком случае денежные средства, перечисленные контрагенту " по первой части обратного РЕПО, отражаются в составе финансовых вложений в виде предоставленных займов (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).

Следовательно, при перечислении денежных средств организации, передающей вексель, производится запись по дебету счета 58 "Финансовые вложения" и кредиту счета 51 "Расчетные счета". При этом сделки РЕПО могут обособленно учитываться на счете 58, субсчет 58-3 "Предоставленные займы", либо отражаться на отдельном субсчете, например, субсчет 58-5 "Долговые обязательства в виде сделок РЕПО".

Что касается полученного векселя, то он сам по себе не может принести организации экономические выгоды ни в виде процентного дохода, ни в виде разницы между ценой его приобретения и продажи (так как в данном случае договор РЕПО запрещает передачу векселя третьим лицам). Кроме того, поскольку данный вексель подлежит возврату контрагенту по второй части РЕПО, можно говорить о том, что финансовые риски, связанные с данным векселем (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности, переход к организации и др.), к организации не переходят.

В связи с изложенным считаем, что такой вексель отдельно (как долговая ценная бумага) в состав финансовых вложений организации не принимается и может быть учтен на забалансовом счете 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" в сумме, обеспечивающей исполнение контрагентом обязательств по второй части РЕПО (908 000 руб.).

Доход от сделки РЕПО в виде разницы между ценами по первой и второй части РЕПО признается доходом от предоставления в пользование денежных средств (доходом по предоставленному займу) и учитывается в составе прочих поступлений на конец отчетного периода в относящейся к указанному периоду сумме (п. 34 ПБУ 19/02, п. п. 7, 10.1, 6.1, 16 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н).

В данном случае сумма такого дохода за весь срок действия договора РЕПО (153 дня (с 31.07.2007 по 31.12.2007)) составляет 33 000 руб. (908 000 руб. - 875 000 руб.).

Соответственно, суммы ежемесячно признаваемых в бухгалтерском учете доходов по сделке РЕПО составят:

в августе, октябре и декабре - 6686 руб. (33 000 руб. / 153 дня x 31 день);

в сентябре и ноябре - 6471 руб. (33 000 руб. / 153 дня x 30 дней).

Исполнение " второй части сделки РЕПО отражается в учете как возврат контрагентом выданных организацией заемных средств и возврат контрагенту векселя, полученного в обеспечение их возврата.

Налог на прибыль организаций

С точки зрения гл. 25 Налогового кодекса РФ под сделками РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором (договорами) (п. 1 ст. 282 НК РФ).

Под эмиссионными ценными бумагами понимаются любые ценные бумаги, которые согласно условиям выпуска удовлетворяют требованиям, предъявляемым к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (см. также п. 2 разъяснений по применению п. 1 ст. 282 НК РФ, приведенных в Письме Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84).

Согласно ст. 2 Федерального закона N 39-ФЗ эмиссионная ценная бумага - это любая ценная бумага, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом N 39-ФЗ формы и порядка;

размещается выпусками;

имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Вексель не удовлетворяет вышеуказанным критериям, следовательно, он не относится к эмиссионным ценным бумагам. Таким образом, к операциям РЕПО с векселями положения ст. 282 НК РФ не применяются. Как указал Минфин России в Письме от 09.07.2003 N 04-02-05/3/57, налогообложение сделок РЕПО с векселями производится в общеустановленном ст. 280 НК РФ порядке <**>.

В случае если организация примет решение руководствоваться указанной позицией Минфина России, то в налоговом учете сумма денежных средств, перечисленных контрагенту " по первой части РЕПО, рассматривается как расход, связанный с приобретением ценной бумаги (векселя, право собственности на который перешло к организации по первой части РЕПО (п. 1 ст. 454 Гражданского кодекса РФ). Такой расход признается на дату реализации векселя, т.е. на дату его передачи контрагенту по второй части РЕПО (пп. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ)).

По полученному векселю организация признает доход в виде дисконта (разницы между ценой приобретения векселя (875 000 руб.) и суммой, указанной в векселе (1 000 000 руб.), которая в данном случае равна 125 000 руб.).

Доход в виде дисконта по векселю признается ежемесячно, исходя из количества дней нахождения векселя у организации в отчетном месяце (абз. 3 п. 1, абз. 2 п. 4 ст. 328, п. 6 ст. 271 НК РФ).

Оставшийся срок обращения векселя на дату его получения по первой части РЕПО составляет 519 дней (с 31.07.2007 по 31.12.2008, без учета дня приобретения векселя). Таким образом, суммы ежемесячно признаваемых доходов по векселю в данном случае составят:

в августе, октябре и декабре - 7466 руб. (125 000 руб. / 519 дней x 31 день);

в сентябре и ноябре - 7225 руб. (125 000 руб. / 519 дней x 30 дней).

Общая сумма процентного дохода, признанная в течение срока действия договора РЕПО, составит 36 848 руб. (7466 руб. x 3 мес. + 7225 руб. x 2 мес.).

Обратная передача векселя контрагенту " по второй части РЕПО признается реализацией (п. 1 ст. 39 НК РФ), в связи с чем на дату возврата векселя контрагенту организация формирует налоговую базу по операциям, связанным с реализацией ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в порядке, установленном ст. 280 НК РФ, т.е. признает в составе доходов сумму, полученную от контрагента при обратном выкупе (по второй части РЕПО), а в составе расходов - сумму, уплаченную контрагенту при получении векселя (по первой части РЕПО). При этом из состава доходов исключается сумма процентного дохода по векселю, ранее признанная доходом в целях налогообложения (36 848 руб.) (абз. 1, 4 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Таким образом, фактически прибыль от рассматриваемых операций, признанная в налоговом учете, будет равна разнице между ценами по первой и второй части РЕПО - 33 000 руб. (908 000 руб. - 875 000 руб. + 36 848 руб. - 36 848 руб.).

Применение ПБУ 18/02

В случае если при отражении сделки РЕПО в налоговом учете организация руководствуется позицией Минфина России <**>, то в связи с различием сумм дохода, признаваемых в бухгалтерском и налоговом учете в период действия сделки РЕПО, у организации ежемесячно будут возникать вычитаемые временные разницы, приводящие к образованию отложенных налоговых активов. Возникшие временные разницы и налоговые активы будут полностью погашены на дату исполнения второй части сделки РЕПО (п. п. 11, 14, 17 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н).

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Реализация ценных бумаг НДС не облагается (пп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  тыс. |    документ    |
   |                         |      |      |  руб. |                |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |   Бухгалтерские записи по первой части сделки "обратное РЕПО"  |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Перечислены денежные     |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |средства контрагенту по  | 58—3 |      |       |Выписка банка по|
   |сделке РЕПО              |(58—5)|  51  |875 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Полученный по сделке РЕПО|      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |вексель учтен на         |      |      |       |  Акт приемки—  |
   |забалансовом счете       | 008  |      |908 000|передачи векселя|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |        Ежемесячно в течение срока действия договора РЕПО       |
   |             (в августе, октябре и декабре 2007 г.)             |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Часть разницы между      |      |      |       |                |
   |ценами по первой и второй|      |      |       |                |
   |части РЕПО признана      |      |      |       |                |
   |доходом от предоставления|      |      |       |                |
   |в пользование денежных   |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |средств                  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(33 000 / 153 x 31)      |  76  | 91—2 |  6 686| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражен отложенный       |      |      |       |                |
   |налоговый актив          |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |((7466 — 6686) x 24%)    |  09  |  68  |    187| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |        Ежемесячно в течение срока действия договора РЕПО       |
   |                  (в сентябре и ноябре 2007 г.)                 |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Часть разницы между      |      |      |       |                |
   |ценами по первой и второй|      |      |       |                |
   |части РЕПО признана      |      |      |       |                |
   |доходом от предоставления|      |      |       |                |
   |в пользование денежных   |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |средств                  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(33 000 / 153 x 30)      |  76  | 91—2 |  6 471| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражен отложенный       |      |      |       |                |
   |налоговый актив          |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |((7225 — 6471) x 24%)    |  09  |  68  |    181| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |   Бухгалтерские записи по второй части сделки "обратное РЕПО"  |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Получены денежные        |      |  76, |       |  Договор РЕПО, |
   |средства от контрагента  |      | 58—3 |       |Выписка банка по|
   |по второй части РЕПО     |  51  |(58—5)|908 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Списан вексель,          |      |      |       |                |
   |переданный контрагенту,  |      |      |       |  Акт приемки—  |
   |с забалансового счета    |      | 008  |908 000|передачи векселя|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Погашен отложенный       |      |      |       |                |
   |налоговый актив          |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |((33 000 — 36 848) x 24%)|  68  |  09  |    923| справка—расчет |
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Данный вывод можно сделать, в частности, на основании п. п. 2.3.2, 2.3.9 Положения о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации, утвержденного ЦБ РФ от 25.03.2003 N 220-П. Заметим, что в учете кредитных организаций в соответствии с действующими правилами, установленными ЦБ РФ, сделки покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи ("обратные РЕПО") отражаются именно как операции по предоставлению денежных средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, приобретенные по сделкам покупки с обязательством их обратной продажи, не признаются в балансе кредитной организации. Соответствующие требования по предоставленным денежным средствам отражаются по строке "Средства в других банках" или "Кредиты и дебиторская задолженность". Разница между ценой покупки ценной бумаги и ценой обратной продажи учитывается как процентный доход и начисляется на протяжении всего срока действия сделки РЕПО по методу эффективной ставки процента. <**> В то же время возможен и иной подход к квалификации в налоговом учете рассматриваемой сделки РЕПО с векселем, при котором сделка РЕПО рассматривается (как и в бухгалтерском учете) как долговое обязательство. Это обусловлено следующим. Согласно п. 1 ст. 269 НК РФ в целях гл. 25 НК РФ под долговыми обязательствами понимаются кредиты, товарные и коммерческие кредиты, займы, банковские вклады, банковские счета или иные заимствования независимо от формы их оформления. Как указывалось выше, по своей сути рассматриваемая в данной схеме сделка РЕПО представляет собой способ оформления заемного обязательства, обеспеченного ценными бумагами. Разница между ценами по первой и второй части РЕПО на основании п. 3 ст. 43 НК РФ представляет собой процентный доход по долговому обязательству (как заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)). Таким образом, данную сделку РЕПО и в целях налогообложения прибыли (с учетом нормы п. 7 ст. 3 НК РФ) можно рассматривать как способ оформления заемного обязательства (а не как куплю-продажу векселя). Следовательно, при налогообложении сделки РЕПО с векселем необходимо учитывать общие правила, установленные гл. 25 НК РФ для налогообложения доходов по долговым обязательствам. При таком подходе доход по сделке РЕПО с векселем (разница между ценами по первой и второй части РЕПО) в налоговом учете рассматривается как проценты, полученные по долговому обязательству, и, соответственно, учитывается в составе внереализационных доходов в порядке, установленном ст. 328 НК РФ (п. 6 ст. 250 НК РФ). Налогоплательщик, определяющий доходы и расходы по методу начисления, определяет сумму дохода, полученного либо подлежащего получению в отчетном периоде в виде процентов в соответствии с условиями договора, исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде. Налогоплательщик в аналитическом учете на основании справок ответственного лица, которому поручено ведение учета доходов по долговым обязательствам, обязан отразить в составе доходов сумму процентов, причитающуюся к получению на конец месяца (абз. 2 п. 4 ст. 328 НК РФ). Соответственно, организация ежемесячно включает в состав внереализационных доходов в виде процентов по долговым обязательствам часть дохода по сделке РЕПО, исходя из количества дней срока действия договора РЕПО, приходящихся на текущий месяц. Соответственно, суммы дохода, ежемесячно признаваемые в целях налогообложения прибыли процентным доходом по сделке РЕПО, будут равны суммам дохода, ежемесячно признаваемым в бухгалтерском учете. При налогообложении сделки РЕПО с векселем как отдельного вида долгового обязательства полученный по первой части РЕПО вексель рассматривается как ценная бумага, переданная контрагентом в качестве обеспечения исполнения его долгового обязательства. Соответственно, по данному векселю (как по долговой ценной бумаге) организация дохода в виде дисконта в налоговом учете признавать не должна. Получение денежных средств по второй части РЕПО с векселем рассматривается как погашение долгового обязательства. Соответственно, полученные от контрагента денежные средства в сумме 875 000 руб. в состав доходов организации на основании пп. 10 п. 1 ст. 251 НК РФ не включаются. Возврат векселя контрагенту по второй части РЕПО рассматривается как возврат ранее полученного обеспечения, в связи с этим при возврате векселя положения ст. 280 НК РФ организация не применяет. Несмотря на то что общие суммы дохода от сделки РЕПО в обоих вышеприведенных вариантах налогового учета равны, при варианте, рекомендованном Минфином России, ежемесячные суммы признаваемого дохода больше, чем при налогообложении сделки РЕПО с векселем как долгового обязательства. В связи с этим во избежание возникновения разногласий с налоговыми органами при проведении проверок организация может руководствоваться вышеприведенной позицией Минфина России, в соответствии с которой приведены записи в таблице проводок. Ю.С.Орлова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 21.09.2007 ————