Как отражаются в учете организации - продавца по первой части РЕПО операции по сделке РЕПО, заключенной с целью предоставления облигаций за плату покупателю по первой части РЕПО?

Организация 28.02.2007 продала по договору РЕПО контрагенту пакет корпоративных процентных облигаций за 990 000 руб. с обязательством их обратной покупки 30.04.2007 за 972 000 руб. В период нахождения облигаций у контрагента (30.03.2007) эмитентом облигаций производится выплата накопленного купонного дохода (НКД) по облигациям в сумме 33 600 руб. Выплаченный купонный доход в соответствии с договором РЕПО перечислен контрагентом организации в тот же день. Договором РЕПО также установлено, что в случае отсутствия у контрагента облигаций на дату выплаты купонного дохода эмитентом контрагент перечисляет продавцу по первой части РЕПО сумму НКД за счет собственных средств. Сделка РЕПО исполнена сторонами в установленные сроки.

Облигации приобретены организацией при первичном размещении и учтены в составе финансовых вложений организации по первоначальной стоимости 960 000 руб. Процентная ставка по облигациям составляет 14% годовых. Сумма НКД, причитающаяся от эмитента на дату исполнения первой части РЕПО, составляет 22 400 руб.

Процентные доходы в соответствии с учетной политикой организации в целях бухгалтерского учета ежемесячно учитываются в составе прочих.

Гражданско-правовые отношения

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Выпуск облигаций является одним из способов заключения договора займа. Доходом по облигации могут быть процент и (или) дисконт (ст. 816 Гражданского кодекса РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Под сделкой типа "РЕПО" в терминологии ФКЦБ России понимается сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг, при покупке (продаже) которых у организации возникает обязательство по последующей обратной продаже (покупке) указанных ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене (см., например, п. 1.1.7 Методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденных Распоряжением ФКЦБ России от 14.08.2002 N 991/р).

То есть юридически данная сделка представляет собой две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг.

Но в данном случае организация передает на возвратной основе ценные бумаги в распоряжение контрагента, который заинтересован в их получении для совершения спекулятивных сделок с ними. Причем эти ценные бумаги она передает за плату в виде разницы между ценами по первой и второй частям сделки РЕПО. В связи с этим можно говорить о том, что передача облигаций по первой части РЕПО в данном случае представляет собой выдачу займа ценными бумагами, а деньги, полученные по первой части РЕПО, выполняют обеспечительную функцию, что допускается п. 1 ст. 329 ГК РФ <1>.

Бухгалтерский учет

Приобретенные при первичном размещении облигации отражаются в бухгалтерском учете организации на счете 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги", по первоначальной стоимости (п. п. 2, 3, 8 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н, Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 30.10.2000 N 94н).

Задолженность эмитента по уплате НКД, начисленного по облигациям на момент их передачи по первой части РЕПО, на основании п. п. 7, 16 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации", утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н, учитывается на счете 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", например, субсчет 76-5 "Накопленный купонный доход".

Нормативными правовыми актами порядок бухгалтерского учета операций по сделкам РЕПО не определен. В связи с этим организация может в своей учетной политике самостоятельно разработать такой порядок, основываясь на действующих правовых актах по бухгалтерскому учету (п. 8 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н).

На наш взгляд, в бухгалтерском учете организация - продавец по первой части РЕПО, руководствуясь требованием приоритета содержания перед формой, установленным п. 7 ПБУ 1/98, может в рассматриваемой ситуации отражать передачу ценных бумаг " по первой части РЕПО как выдачу займа ценными бумагами под обеспечение денежными средствами. При таком подходе на основании п. п. 2, 3, 8 ПБУ 19/02 при передаче облигаций по первой части РЕПО в учете организации отражается финансовое вложение в виде займа, выданного другой организации, по первоначальной стоимости, равной балансовой стоимости переданных облигаций. В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов выдача займа в данном случае отражается по дебету счета 58, субсчет 58-3 "Предоставленные займы", и кредиту счета 58, субсчет 58-2 <2>.

Сумма денежных средств, полученных по первой части РЕПО, может учитываться на счете 76, субсчет, например, 76-6 "Расчеты с контрагентом по сделке РЕПО" (аналитический счет 76-6-в - "Денежные средства, полученные в обеспечение сделки РЕПО").

Разницу между ценой по первой и второй частям сделки РЕПО в таком случае следует рассматривать как плату (доход) за предоставление займа ценными бумагами.

Указанные доходы (далее - процентные доходы) по сделке РЕПО на основании п. 34 ПБУ 19/02, п. п. 7, 16 ПБУ 9/99 могут ежемесячно включаться в состав прочих доходов организации, что в бухгалтерском учете отражается записью по дебету счета 76, субсчет 76-6 (аналитический счет 76-6-п "Расчеты с контрагентом по сделке РЕПО по процентному доходу"), и кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-1 "Прочие доходы".

Что касается " НКД по облигациям, право на получение которого сохраняется за организацией, то согласно своей учетной политике и п. п. 7, 16 ПБУ 9/99 организация производит его ежемесячное начисление в период между исполнением обязательств по первой и второй частями РЕПО. Получение от контрагента НКД, выплаченного ему эмитентом 30.03.2007, отражается записью по кредиту счета 76, субсчет 76-5, и дебету счета 51 "Расчетные счета".

Обратный выкуп ценных бумаг " (вторая часть РЕПО) отражается записями по дебету счета 58, субсчет 58-2, и кредиту счета 58, субсчет 58-3 (абз. 8 п. 3 ПБУ 9/99, Инструкция по применению Плана счетов). Одновременно отражается возврат контрагенту денежных средств, полученных по первой части РЕПО с обеспечительной целью, за минусом сумм, направленных на погашение задолженности контрагента по выплате организации процентных доходов по сделке РЕПО.

Налог на прибыль организаций

В целях налогообложения прибыли под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Сделки по реализации ценных бумаг признаются взаимосвязанными, если продавец ценных бумаг по первой сделке является покупателем ценных бумаг по второй сделке, а покупатель по первой сделке является продавцом по второй сделке. Первая по времени исполнения сделка признается первой частью РЕПО, а вторая сделка - второй частью РЕПО, при этом обязательства участников по второй части РЕПО возникают при условии исполнения первой части РЕПО. Срок между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, установленный договором, не должен превышать один год. Датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. Цены реализации (приобретения) по обеим частям РЕПО исчисляются с учетом накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения каждой части РЕПО. При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со ст. 280 Налогового кодекса РФ не определяется (п. 1 ст. 282 НК РФ) <3>.

Для продавца по первой части РЕПО отрицательная разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в порядке, предусмотренном ст. ст. 250 и 271 НК РФ (пп. 2 п. 3 ст. 282 НК РФ).

В соответствии с п. 6 ст. 250, п. 6 ст. 271, п. 4 ст. 328 НК РФ доходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО.

Относительно " сумм НКД, выплачиваемых эмитентом облигаций и перечисляемых согласно договору РЕПО покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО, отметим следующее. Согласно п. 2 ст. 282 НК РФ, п. п. 1, 2 пояснений "По п. 2 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84 доходы в виде процентов по ценным бумагам, осуществляемые эмитентом в период между датами исполнения первой и второй части РЕПО, включаются в состав доходов продавца по первой части РЕПО, с учетом особенностей, установленных иными статьями НК РФ. При этом обязательным является подтверждение соответствия указанных сумм величине процентов, полученных от эмитента (п. 5 пояснений "По п. 2 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России N 03-03-02/84).

В соответствии с п. 2 ст. 282, п. 6 ст. 250, п. 6 ст. 271, п. п. 1, 4 ст. 328 НК РФ организация в общеустановленном порядке в течение срока действия сделки РЕПО признает в составе внереализационных доходов сумму НКД по облигациям, переданным по первой части РЕПО.

 Дополнительно отметим, что при квалификации в бухгалтерском учете рассматриваемой сделки РЕПО в качестве займа у организации не возникает разниц между бухгалтерской и налогооблагаемой прибылью.

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  руб. |    документ    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           28.02.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Отражена передача        |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |облигаций по первой части|      |      |       |   Выписка по   |
   |сделки РЕПО              | 58—3 | 58—2 |960 000|   счету депо   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено поступление     |      |      |       |                |
   |с обеспечительной целью  |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |денежных средств по      |      |      |       |Выписка банка по|
   |первой части сделки РЕПО |  51  |76—6—в|990 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           30.03.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен НКД по          |      |      |       |                |
   |облигациям <4>           |      |      |       |                |
   |(960 000 х 14% / 360 х   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |х 30)                    | 76—5 | 91—1 | 11 200| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Получен НКД по облигациям|      |      |       |                |
   |от контрагента по сделке |      |      |       |Выписка банка по|
   |РЕПО                     |  51  | 76—5 | 33 600|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           31.03.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный      |      |      |       |                |
   |доход по сделке РЕПО     |      |      |       |                |
   |((990 000 — 972 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 61 х 31)               |76—6—п| 91—1 |  9 148| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           30.04.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный      |      |      |       |                |
   |доход по сделке РЕПО     |      |      |       |                |
   |((990 000 — 972 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 61 х 30)               |76—6—п| 91—1 |  8 852| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Начислен НКД по          |      |      |       |                |
   |облигациям <4>           |      |      |       |                |
   |(960 000 х 14% / 360 х   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |х 30)                    | 76—5 | 91—1 | 11 200| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Задолженность по         |      |      |       |                |
   |процентному доходу по    |      |      |       |                |
   |сделке РЕПО погашена за  |      |      |       |                |
   |счет денежных средств,   |      |      |       |                |
   |поступивших по первой    |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |части сделки РЕПО        |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(9148 + 8852)            |76—6—в|76—6—п| 18 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено поступление     |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |облигаций по второй части|      |      |       |   Выписка по   |
   |сделки РЕПО              | 58—2 | 58—3 |960 000|   счету депо   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено перечисление    |      |      |       |  Договор РЕПО, |
   |денежных средств по      |      |      |       |Выписка банка по|
   |второй части сделки РЕПО |76—6—в|  51  |972 000|расчетному счету|
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Аналогичным образом квалифицируются сделки РЕПО в документах Правительства РФ. Так, например, в Распоряжении Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р "Стратегия развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы" сделки РЕПО названы одной из форм предоставления кредитования деньгами и ценными бумагами для завершения расчетов. <2> Отметим, что в рассматриваемой ситуации организация в связи с передачей облигаций не теряет право на получение НКД по ним в соответствии с договором РЕПО. Тем не менее в данном случае контроль за переданными облигациями у организации полностью отсутствует. При таких условиях облигации не могут квалифицироваться как имущество организации на основании п. 7.2 Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (одобрена Методологическим Советом при Минфине России). <3> При проведении операции РЕПО не меняется цена приобретения ценных бумаг и размер НКД на дату исполнения первой части РЕПО в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО (п. 1 ст. 282 НК РФ). <4> В настоящей схеме исходим из того, что условиями эмиссии облигаций предусмотрено начисление НКД исходя из количества дней в каждом месяце, равного 30, и количества дней в году, равного 360. И.В.Шувалова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 04.05.2007 ————