Как отразить в бухгалтерском и налоговом учете затраты, связанные с привлечением денежных средств путем выпуска собственных облигаций, размещаемых с дисконтом 6% к номинальной стоимости, если по облигациям также предусмотрена уплата процентов по ставке 9% годовых?

28.02.2007 организация разместила за 750 000 руб. 80 000 собственных облигаций номинальной стоимостью 100 руб. Срок обращения облигаций - 24 месяца, проценты уплачиваются каждые 3 месяца обращения облигаций в размере годовой суммы. В бухгалтерском учете дисконт по облигациям учитывается равномерно в течение срока их обращения, в целях налогообложения прибыли доходы и расходы определяются методом начисления.

Гражданско-правовые отношения

Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Выпуск и продажа облигаций являются одной из форм заключения договора займа (абз. 1 ст. 816 Гражданского кодекса РФ).

Порядок эмиссии облигаций установлен Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Приказом ФСФР России от 16.03.2005 N 05-4/пз-н.

Согласно п. 6.1.3 Стандартов решением о размещении облигаций путем подписки должны быть определены количество и номинальная стоимость размещаемых облигаций, форма, порядок и срок погашения облигаций, способ размещения облигаций (открытая или закрытая подписка), цена размещения облигаций или порядок ее определения, а также могут быть определены иные условия размещения облигаций.

Бухгалтерский учет

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с привлечением заемных средств путем размещения облигаций, установлен пп. "б" п. 18 Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01), утвержденного Приказом Минфина России от 02.08.2001 N 60н, согласно которому при размещении облигаций в составе кредиторской задолженности отражается номинальная стоимость размещенных облигаций.

При начислении дохода по облигациям в форме процентов организация-эмитент указывает кредиторскую задолженность по проданным облигациям с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по ним.

Начисление причитающегося дохода (процентов или дисконта) по размещенным облигациям отражается организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. При этом в целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть дисконт по облигациям как расходы будущих периодов (что в данном случае предусмотрено учетной политикой организации).

Учет задолженности по облигациям, срок обращения которых превышает 12 месяцев, ведется на счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н). При этом суммы начисленных процентов по облигациям отражаются в учете обособленно.

В данном случае облигации размещены по цене 94 руб. (100 руб. - 100 руб. х 6%). Таким образом, общая сумма дисконта по облигациям за весь срок их обращения составляет 480 000 руб. ((100 руб. - 94 руб.) х 80 000 шт.). Данная сумма учитывается на счете 97 "Расходы будущих периодов" и ежемесячно равными долями (по 20 000 руб.) списывается на счет 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-2 "Прочие расходы".

Кроме того, по облигациям ежемесячно начисляются и включаются в текущие расходы проценты в сумме 60 000 руб. (100 руб. х 9% / 12 мес. х 80 000 шт.).

Таким образом, общая ежемесячная сумма расходов, связанных с привлечением денежных средств путем размещения облигаций, составляет 80 000 руб. <*>.

Налог на прибыль организаций

В целях налогообложения сумма дисконта и процентов по облигациям признаются процентами и включаются в состав внереализационных расходов с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 Налогового кодекса РФ (пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ, п. 3 ст. 43 НК РФ).

В налоговом учете расходы в виде дисконта и процентов по облигациям признаются ежемесячно, на конец соответствующего месяца, исходя из доходности, установленной условиями эмиссии облигаций (общей суммы дисконта за весь срок обращения облигаций и установленного процента), и количества дней нахождения облигаций у третьих лиц в отчетном периоде (абз. 2 п. 4 ст. 328, п. 8 ст. 272, абз. 2 пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Согласно абз. 4 п. 1 ст. 269 НК РФ при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях.

На наш взгляд, при расчете предельной суммы дисконта и процентов по облигациям, подлежащих включению в состав расходов, следует исходить из цены размещения облигаций. В данном случае ежемесячная предельная сумма процентов и дисконта по облигациям, учитываемая в составе расходов в целях налогообложения прибыли, составляет 72 380 руб. (7 520 000 руб. х 10,5% х 1,1 / 12 мес.). Проценты, начисленные сверх указанной предельной величины, в состав расходов не включаются (п. 8 ст. 270 НК РФ).

Суммы, полученные при размещении облигаций и выплаченные при их погашении (в пределах полученных при размещении), доходом и расходом при определении налоговой базы не признаются (пп. 10 п. 1 ст. 251, п. 12 ст. 270 НК РФ).

Применение ПБУ 18/02

Проценты и дисконт, ежемесячно начисляемые сверх предельной величины, признаваемой расходом в целях налогообложения прибыли, образуют постоянную разницу, приводящую к образованию постоянного налогового обязательства (п. п. 4, 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н), сумма которого составляет 1829 руб. ((80 000 руб. - 72 380 руб.) х 24%).

Обозначения субсчетов, используемые в таблице проводок

К балансовому счету 67:

67-1 "Расчеты по сумме основного долга";

67-2 "Расчеты по выплате процентов".

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  руб. |    документ    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                На дату размещения облигаций <*>                |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Получены денежные        |      |      |       |                |
   |средства за размещаемые  |      |      |       |Выписка банка по|
   |облигации (94 х 80 000)  |  51  | 67—1 |7520000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражена общая сумма     |      |      |       |                |
   |дисконта по облигациям   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |((100 — 94) х 80 000)    |  97  | 67—1 |480 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |   Ежемесячно в течение срока обращения облигаций (24 месяца)   |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислены причитающиеся  |      |      |       |                |
   |к уплате проценты по     |      |      |       |                |
   |облигациям (100 х 9% /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 12 х 80 000)           | 91—2 | 67—2 | 60 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Признана расходом часть  |      |      |       |                |
   |суммы дисконта по        |      |      |       |                |
   |облигациям               |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(480 000 / 24)           | 91—2 |  97  | 20 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено постоянное      |      |      |       |                |
   |налоговое обязательство  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |((80 000 — 72 380) х 24%)|  99  |  68  |  1 829| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |             На даты выплаты процентов по облигациям            |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Выплачены проценты по    |      |      |       |Выписка банка по|
   |облигациям (60 000 х 3)  | 67—2 |  51  |180 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |             По истечении срока обращения облигаций             |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Погашены выпущенные      |      |      |       |Выписка банка по|
   |облигации                | 67—1 |  51  |8000000|расчетному счету|
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> В данной схеме не рассматриваются расходы, связанные с оплатой государственных пошлин при размещении облигаций, предусмотренных пп. 44 п. 1 ст. 333.33 НК РФ. Ю.С.Орлова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 25.04.2007 ————