Как отражается в учете организации (ООО) операция по размещению путем открытой подписки 10 000 облигаций, если их номинальная стоимость составляет 100 руб., а цена размещения - 105 руб. за одну облигацию?

Срок обращения облигаций - 365 дней, процент по облигациям - 14% годовых, выплата купонного дохода производится 31.05.2007, 31.08.2007, 30.11.2007 и 28.02.2008. Оплата облигаций предусмотрена только в денежной форме. По окончании срока обращения облигации погашены. Согласно условиям эмиссии проценты по облигациям начисляются со дня, следующего за днем размещения облигаций, исходя из количества дней в каждом месяце, равного 30, и количества дней в году, равного 360.

Гражданско-правовые отношения

Общество с ограниченной ответственностью вправе размещать облигации в порядке, установленном законодательством о ценных бумагах, на сумму, не превышающую размера его уставного капитала или величины обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами, после полной оплаты уставного капитала (п. п. 1, 2 ст. 31 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").

Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Выпуск облигаций является одним из способов заключения договора займа (ст. 816 Гражданского кодекса РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Эмиссия облигаций осуществляется в порядке, установленном гл. 5 Федерального закона N 39-ФЗ и Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Приказом ФСФР России от 16.03.2005 N 05-4/пз-н, и включает следующие этапы: принятие решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг; утверждение решения о выпуске ценных бумаг; государственную регистрацию выпуска ценных бумаг; размещение ценных бумаг; государственную регистрацию отчета об итогах выпуска ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг (п. 1 ст. 19 Федерального закона N 39-ФЗ, п. 2.1.1 Стандартов).

Решением о размещении облигаций путем подписки должны быть определены количество и номинальная стоимость размещаемых облигаций, форма, порядок и срок погашения облигаций, способ размещения облигаций - открытая или закрытая подписка, цена размещения облигаций или порядок ее определения, а также могут быть определены иные условия размещения облигаций, включая срок или порядок определения срока размещения облигаций, форму, порядок и срок оплаты размещаемых облигаций, порядок заключения договоров в ходе размещения облигаций, доход или порядок определения дохода по облигациям (п. 6.1.3 Стандартов).

Бухгалтерский учет

Формирование в бухгалтерском учете организации информации о затратах, связанных с выполнением обязательств по полученным займам, включая займы, полученные посредством эмиссии облигаций, производится в соответствии с правилами, установленными Положением по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" ПБУ 15/01, утвержденным Приказом Минфина России от 02.08.2001 N 60н.

Основная сумма долга по облигациям со сроком обращения, не превышающим 365 дней, в сумме номинальной стоимости <*> размещенных облигаций отражается в момент фактического получения денежных средств по кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", субсчет, например, 66-1 "Расчеты по основной сумме долга" (п. п. 3, 4, 5, пп. "б" п. 18 ПБУ 15/01, Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н).

Согласно п. 11 ПБУ 15/01 проценты по облигациям признаются затратами, связанными с получением и использованием заемных средств. На основании п. 12, абз. 2, 3 пп. "б" п. 18 ПБУ 15/01 проценты по облигациям включаются в состав прочих расходов организации-эмитента ежемесячно. Для учета расчетов по процентам может использоваться счет 66, например, субсчет 66-2 "Расчеты по процентам".

Что касается " положительной разницы между ценой размещения облигаций и их номинальной стоимостью, то данная разница в соответствии с п. 81 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н, и Инструкцией по применению Плана счетов учитывается в составе доходов будущих периодов на счете 98 "Доходы будущих периодов", субсчет 98-1 "Доходы, полученные в счет будущих периодов", с последующим равномерным списанием в течение срока обращения облигаций в кредит счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-1 "Прочие доходы".

Погашение облигаций отражается как погашение кредиторской задолженности, учтенной на счете 66, субсчет 66-1 (п. 10 ПБУ 15/01, п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н).

Налог на прибыль организаций

Средства, которые получены при размещении облигаций, а также средства, направленные на погашение облигаций, в налоговом учете не признаются соответственно доходами и расходами (пп. 10 п. 1 ст. 251, п. 12 ст. 270 Налогового кодекса РФ, п. 1 Письма Минфина России от 19.01.2006 N 03-03-04/2/14).

В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265, п. 8 ст. 272, п. п. 1, 4 ст. 328 НК РФ при применении метода начисления проценты по ценным бумагам, период обращения которых приходится более чем на один отчетный период, в целях налогообложения прибыли включаются в состав внереализационных расходов на конец соответствующего месяца (и на дату погашения долгового обязательства), исходя из условий эмиссии, с учетом особенностей, предусмотренных п. 1 ст. 269 НК РФ. Расходом по ценным бумагам признается только сумма процентов, начисленных за фактическое время нахождения указанных ценных бумаг у третьих лиц, и первоначальной доходности, установленной эмитентом в условиях эмиссии (выпуска), но не выше фактической (пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Под " фактической доходностью, по нашему мнению, следует в данном случае понимать процентное отношение фактического дохода, причитающегося держателям по условиям эмиссии, к номинальной стоимости облигаций. В рассматриваемой ситуации эта величина составит 9% годовых ((100 руб. х 14% - 5 руб.) / 100 руб. х 100%).

Согласно п. 1 ст. 269 НК РФ при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования ЦБ РФ, действующей на дату привлечения денежных средств, увеличенной в 1,1 раза (10,5% х 1,1 = 11,55%), - при оформлении долгового обязательства в рублях. Соответственно, расходом в данном случае признается вся сумма начисляемых процентов исходя из фактической доходности (9% годовых).

Применение ПБУ 18/02

На основании вышеизложенного, поскольку расходы в виде процентов учитываются в составе расходов организации в бухгалтерском и налоговом учете в различных суммах, в бухгалтерском учете организации образуется постоянная разница, приводящая к возникновению постоянного налогового обязательства. В то же время и доход в виде разницы между ценой размещения облигаций и их номинальной стоимостью не признается в налоговом учете, что приводит к возникновению постоянной разницы и постоянного налогового актива (п. п. 4, 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н).

Но поскольку разница между суммой процентов и прочего дохода, признаваемых в бухгалтерском учете (11 667 руб. - 4167 руб. = 7500 руб., где 11 667 руб. и 4167 руб. - ежемесячно признаваемые суммы расхода и дохода, указанные в приведенной ниже таблице бухгалтерских записей), равна сумме процентов, ежемесячно учитываемых в составе расходов в налоговом учете (100 руб. х 9% / 360 дн. х 30 дн. х 10 000 шт. = 7500 руб.), то организация, руководствуясь требованием рациональности ведения бухгалтерского учета, может не отражать возникающие разницы, а также постоянные налоговые актив и обязательство (п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н).

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  руб. |    документ    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           28.02.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Получены денежные        |      |      |       |    Отчет об    |
   |средства при размещении  |      |      |       | итогах выпуска |
   |облигаций (в части их    |      |      |       |    облигаций,  |
   |номинальной стоимости)   |      |      |       |Выписка банка по|
   |(100 х 10 000)           |  51  | 66—1 |1000000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражена положительная   |      |      |       |                |
   |разница между ценой      |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |размещения и номинальной |      |      |       | справка—расчет,|
   |стоимостью облигаций     |      |      |       |Выписка банка по|
   |((105 — 100) х 10 000)   |  51  | 98—1 | 50 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |         Ежемесячно в течение срока обращения облигаций         |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислены проценты по    |      |      |       |                |
   |облигациям               |      |      |       |                |
   |(100 х 14% / 360 х 30 х  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |х 10 000)                | 91—2 | 66—2 | 11 667| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Признана в составе       |      |      |       |                |
   |текущих доходов          |      |      |       |                |
   |соответствующая часть    |      |      |       |                |
   |доходов будущих периодов |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(50 000 / 360 х 30)      | 98—1 | 91—1 |  4 167| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |         На дату выплаты купонного дохода по облигациям         |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Выплачены проценты по    |      |      |       |                |
   |облигациям               |      |      |       |Выписка банка по|
   |(11 667 х 3)             | 66—2 |  51  | 35 001|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |            На дату погашения облигаций (28.02.2008)            |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Отражено погашение       |      |      |       |Выписка банка по|
   |облигаций                | 66—1 |  51  |1000000|расчетному счету|
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Отметим, что в соответствии с п. 1 ст. 807 Гражданского кодекса РФ по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Исходя из данного определения, суммой займа (суммой основного долга) при размещении облигаций по цене выше их номинальной стоимости следует считать номинальную стоимость размещенных облигаций, поскольку именно она подлежит возврату держателям облигаций при их погашении. И.В.Шувалова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 23.04.2007 ————