Как отражается в учете организации продавца по первой части РЕПО сделка РЕПО, заключенная с целью привлечения денежных средств, если в период нахождения акций у покупателя по первой части РЕПО общим собранием акционеров эмитента акций принято решение о выплате дивидендов? Сделка РЕПО исполнена сторонами в установленные сроки. Организация 28.02.2007 продала по договору РЕПО контрагенту пакет акций за 720 000 руб. с обязательством их обратной покупки 30.04.2007 за 730 000 руб. В период нахождения акций у контрагента (30.03.2007) общим собранием акционеров эмитента принято решение о выплате дивидендов по акциям. Сумма причитающихся дивидендов составляет 129 000 руб. Сумма дивидендов по акциям (117 390 руб., за минусом налога на прибыль, удержанного источником выплаты дохода, - 11 610 руб.) выплачена эмитентом покупателю по первой части РЕПО 02.05.2007. Выплаченные дивиденды в соответствии с договором РЕПО перечислены контрагентом организации 04.05.2007. Договор РЕПО содержит также условие, запрещающее контрагенту каким-либо образом обременять или отчуждать полученные по первой части РЕПО акции, за исключением отчуждения по второй части РЕПО (блокировка обеспечения). Дата утверждения годовой бухгалтерской отчетности организации - 27.03.2007.

Гражданско-правовые отношения

Под сделкой типа "РЕПО" в терминологии ФКЦБ России понимается сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг, при покупке (продаже) которых у организации возникает обязательство по последующей обратной продаже (покупке) указанных ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене (см., например, п. 1.1.7 Методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденных Распоряжением ФКЦБ России от 14.08.2002 N 991/р). То есть юридически данная сделка представляет собой две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг. В данном случае сделка РЕПО заключена с целью привлечения денежных средств под обеспечение ценными бумагами, что допускается п. 1 ст. 329 Гражданского кодекса РФ <*>.

Бухгалтерский учет

Отметим, что отчуждение ценных бумаг " по первой части РЕПО у организации - продавца по первой части РЕПО не приводит к единовременному прекращению действия условий принятия их к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, приведенных в п. 2 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н. Так, например, у организации сохраняется право на получение доходов по акциям. В этой ситуации можно говорить о том, что выбытия финансовых вложений в виде акций в бухгалтерском учете не происходит (п. 25 ПБУ 19/02). На наш взгляд, в бухгалтерском учете организация - продавец по первой части РЕПО, руководствуясь требованием приоритета содержания перед формой, установленным п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н, может в рассматриваемой ситуации отражать получение денежных средств по первой части РЕПО как получение займа денежными средствами под обеспечение ценными бумагами. При таком подходе на основании п. п. 3, 11 Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01), утвержденного Приказом Минфина России от 02.08.2001 N 60н, сумма основного долга по займу определяется как сумма полученных денежных средств - 720 000 руб., а разницу между ценами по первой и второй частями РЕПО - 10 000 руб. (730 000 руб. - 720 000 руб.) следует рассматривать как затраты, связанные с получением и использованием займа, в частности как затраты в виде процентов <*>. Сумма основного долга в соответствии с п. п. 4, 5 ПБУ 15/01, а также Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000, отражается по кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", субсчет, например, 66-1 "Расчеты по основной сумме долга". Стоимость переданных по первой части РЕПО ценных бумаг (в данном случае - в качестве обеспечения погашения заемных обязательств) может учитываться организацией на счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные". В соответствии с п. п. 12, 14, 16, 17, 18 ПБУ 15/01 начисление процентного дохода заимодавцу (покупателю по первой части РЕПО) производится в бухгалтерском учете равномерно (ежемесячно) и признается прочими расходами заемщика (продавца по первой части РЕПО) в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. Начисление процентного расхода по сделке РЕПО отражается записью по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-2 "Прочие расходы", в корреспонденции со счетом 66, например, субсчет 66-2 "Процентный расход по сделке РЕПО". " Дивиденды по акциям включаются в состав прочих доходов организации на дату объявления решения о распределении прибыли и отражаются по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет 76-3 "Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам", и кредиту счета 91, субсчет 91-1 "Прочие доходы" (п. п. 7, 16 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н; Инструкция по применению Плана счетов). Обратный выкуп ценных бумаг " (вторая часть РЕПО) отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 66 (субсчета 66-1 и 66-2) и кредиту счета 51 "Расчетные счета" на сумму 730 000 руб. (п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999; п. 10 ПБУ 15/01). При этом списывается также сумма выданного обеспечения, учтенная за балансом.

Налог на прибыль организаций

В целях налогообложения прибыли под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Сделки по реализации ценных бумаг признаются взаимосвязанными, если продавец ценных бумаг по первой сделке является покупателем ценных бумаг по второй сделке, а покупатель по первой сделке является продавцом по второй сделке. Первая по времени исполнения сделка признается первой частью РЕПО, а вторая сделка - второй частью РЕПО, при этом обязательства участников по второй части РЕПО возникают при условии исполнения первой части РЕПО. Срок между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, установленный договором, не должен превышать один год. Датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со ст. 280 Налогового кодекса РФ не определяется (п. 1 ст. 282 НК РФ). Для продавца по первой части РЕПО положительная разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст. ст. 265, 269 и 272 НК РФ (пп. 1 п. 3 ст. 282 НК РФ). В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265, п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ расходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО, с учетом положений п. 1 ст. 269 НК РФ. В данном случае процентная ставка по операции РЕПО составляет 8,31% ((730 000 руб. - 720 000 руб.) / 720 000 руб. / 61 дн. х 365 дн. х 100%), что не превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ, установленную на дату привлечения заемных средств, увеличенную в 1,1 раза (10,5% х 1,1 = 11,55%).  Дополнительно заметим, что при квалификации в бухгалтерском учете рассматриваемой в настоящей схеме сделки РЕПО в качест ве полученного займа у организации не возникает различий в порядке признания процентных расходов по этой сделке в бухгалтерском и налоговом учете. Относительно выплат в виде " дивидендов по акциям, перечисляемым согласно договору РЕПО покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО, отметим следующее. На основании п. 2 ст. 282 НК РФ, Письма Минфина России от 29.11.2006 N 03-03-04/253 дивиденды, распределенные в период между датами исполнения первой и второй частями РЕПО, выплачиваемые эмитентом по ценным бумагам после исполнения второй части РЕПО и перечисляемые покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО согласно договору РЕПО, включаются в доходы продавца по первой части РЕПО. Сумма дивидендов включается в состав внереализационных доходов продавца по первой части РЕПО на дату фактического получения денежных средств. Налогообложение рассматриваемых доходов производится налоговым агентом (российской организацией, выплачивающей доход в виде дивидендов) по ставке 9% (п. 1 ст. 250, пп. 2 п. 4 ст. 271, п. 2 ст. 275, пп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ; п. п. 1, 2, 4 пояснений "По п. 2 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84). Организация - продавец по первой части РЕПО указывает сумму полученных дивидендов по строке 100 Приложения N 1 к Листу 02 Налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, формируя тем самым показатели строк 020 и 060 Листа 02 Декларации (п. 6.2 Порядка заполнения Налоговой декларации по налогу на прибыль организаций, утвержденного Приказом Минфина России от 07.02.2006 N 24н). Затем в целях избежания двойного налогообложения сумма дивидендов в качестве дохода, исключаемого из прибыли, отраженной по строке 060 Листа 02, включается в показатель строки 070 Листа 02 (п. 5.3 Порядка). При этом обязательным является подтверждение соответствия указанных сумм величине дивидендов, полученных от эмитента. Документами, подтверждающими данное соответствие, являются: - договор РЕПО, в котором оговорены действия сторон относительно выплат от эмитента; - копии первичных документов (платежных поручений, счетов, иных документов), подтверждающих получение покупателем по первой части РЕПО выплат от эмитента (с указанием, что данные суммы участвовали в расчете налоговой базы у источника выплаты) (п. 5 пояснений "По п. 2 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России N 03-03-02/84).

Применение ПБУ 18/02

На основании вышеизложенного доход в виде дивидендов по акциям, переданным по первой части РЕПО, признается организацией в бухгалтерском и налоговом учете на различные даты. Это приводит к возникновению налогооблагаемой временной разницы и отложенного налогового обязательства, которые погашаются при признании дохода в налоговом учете (п. п. 12, 15, 18 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н).

      
    ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
    |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
    |                         |      |      |  руб. |    документ    |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                           28.02.2007                           |
    +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
    |                         |      |      |       |  Договор РЕПО, |
    |                         |      |      |       |   Выписка из   |
    |                         |      |      |       |     реестра    |
    |Отражено получение       |      |      |       |   акционеров,  |
 
    |денежных средств по      |      |      |       |Выписка банка по|
    |первой части сделки РЕПО | 66—1 |  51  |720 000|расчетному счету|
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |Стоимость акций,         |      |      |       |                |
    |переданных по первой     |      |      |       |  Договор РЕПО, |
    |части РЕПО, отражена за  |      |      |       |   Выписка из   |
    |балансом в качестве      |      |      |       |     реестра    |
    |выданного обеспечения    | 009  |      |720 000|   акционеров   |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                           30.03.2007                           |
    +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
    |                         |      |      |       | Решение общего |
    |                         |      |      |       |    собрания    |
    |                         |      |      |       |   акционеров,  |
    |                         |      |      |       |    Извещение   |
    |                         |      |      |       |  покупателя по |
    |Признан доход в виде     |      |      |       |  первой части  |
    |дивидендов по акциям     | 76—3 | 91—1 |129 000|   сделки РЕПО  |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |Отражено отложенное      |      |      |       |                |
    |налоговое обязательство  |      |      |       |  Бухгалтерская |
    |(129 000 х 9%)           |  68  |  77  | 11 610| справка—расчет |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                           31.03.2007                           |
    +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
    |Начислен процентный      |      |      |       |                |
    |расход по сделке РЕПО    |      |      |       |                |
    |((730 000 — 720 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
    |/ 61 х 31)               | 91—2 | 66—2 |  5 082| справка—расчет |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                           30.04.2007                           |
    +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
    |Начислен процентный      |      |      |       |                |
    |расход по сделке РЕПО    |      |      |       |                |
    |((730 000 — 720 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
    |/ 61 х 30)               | 91—2 | 66—2 |  4 918| справка—расчет |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                         |      |      |       |  Договор РЕПО, |
    |                         |      |      |       |   Выписка из   |
    |                         |      |      |       |     реестра    |
    |Отражена уплата денежных |      |      |       |   акционеров,  |
    |средств по второй части  | 66—1,|      |       |Выписка банка по|
    |сделки РЕПО              | 66—2 |  51  |730 000|расчетному счету|
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                         |      |      |       |   Выписка из   |
    |Списана сумма            |      |      |       |     реестра    |
    |выданного обеспечения    |      | 009  |720 000|   акционеров   |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                           04.05.2007                           |
    +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
    |Получены дивиденды по    |      |      |       |  Договор РЕПО, |
    |акциям от контрагента по |      |      |       |Выписка банка по|
    |сделке РЕПО              |  51  | 76—3 |117 390|расчетному счету|
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |                         |      |      |       |    Извещение   |
    |                         |      |      |       |  покупателя по |
    |                         |      |      |       |  первой части  |
    |                         |      |      |       |   сделки РЕПО, |
    |                         |      |      |       |Копия платежного|
    |Отражено удержание налога|      |      |       |   поручения,   |
    |на прибыль налоговым     |      |      |       |  Бухгалтерская |
    |агентом                  |  68  | 76—3 | 11 610|     справка    |
    +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
    |Погашено отложенное      |      |      |       |  Бухгалтерская |
    |налоговое обязательство  |  77  |  68  | 11 610|     справка    |
    L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
    

      
    ————————————————————————————————
    

<*> Аналогичным образом квалифицируются сделки РЕПО в документах ЦБ РФ и Правительства РФ.

Так, сделки продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа ("репо") рассматриваются как операции по привлечению средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, переданные по сделкам продажи с обязательством их обратного выкупа, по-прежнему отражаются в балансе в той же категории, в которой отражались до продажи (в случае, если контрагент не имеет права продать или перезаложить их). Полученные по первой части РЕПО денежные средства отражаются в балансе как прочие заемные средства. Разница между ценой продажи ценной бумаги и ценой обратного выкупа учитывается как процентный расход и начисляется на протяжении всего срока действия сделки РЕПО (см. п. 4.6 разд. 4 Примечаний Прил

————