Организация 11.01.2007 приобрела у контрагента по договору РЕПО пакет акций, не обращающихся на ОРЦБ, за 720 000 руб. с обязательством их обратной продажи 30.03.2007 за 705 000 руб. На следующий день после приобретения по договору РЕПО пакет акций продан за 719 000 руб. Организация 28.03.2007 приобрела пакет таких же акций за 678 000 руб. и в установленный срок исполнила вторую часть сделки РЕПО. Как отражаются указанные операции в учете организации?

Акции того же выпуска у организации отсутствуют.

Гражданско-правовые отношения

Под сделкой типа "РЕПО" в терминологии ФКЦБ России понимается сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг, при покупке (продаже) которых у организации возникает обязательство по последующей обратной продаже (покупке) указанных ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене (см., например, п. 1.1.7 Методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденных Распоряжением ФКЦБ России от 14.02.2002 N 991/р).

То есть юридически данная сделка представляет собой две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг.

Но в данном случае организация стремится получить в свое распоряжение ценные бумаги для совершения спекулятивных сделок с ними. Причем эти ценные бумаги она получает на возвратной основе и за плату в виде разницы между ценами по первой и второй частям сделки РЕПО. В связи с этим можно говорить о том, что деньги, переданные по первой части РЕПО, выполняют в этом случае обеспечительную функцию, что допускается п. 1 ст. 329 Гражданского кодекса РФ.

Бухгалтерский учет

На наш взгляд, в бухгалтерском учете организация, руководствуясь требованием приоритета содержания перед формой, установленным п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н, может в рассматриваемой ситуации отражать получение акций по первой части РЕПО как получение займа ценными бумагами. При таком подходе на основании п. п. 3, 11 Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01), утвержденного Приказом Минфина России от 02.08.2001 N 60н, сумма основного долга по займу будет определяться суммой обязательства по обратной продаже акций - 705 000 руб., а разницу между ценами по первой и второй частям РЕПО - 15 000 руб. (720 000 руб. - 705 000 руб.) следует рассматривать как затраты, связанные с получением и использованием займа, в частности, как затраты в виде процентов <*>.

Сумма основного долга в соответствии с п. п. 4, 5 ПБУ 15/01, а также Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000, отражается по кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам", субсчет, например, 66-1 "Расчеты по основной сумме долга".

Приобретаемые по первой части РЕПО акции в данном случае соответствуют критериям признания их финансовыми вложениями организации, установленными п. п. 2, 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н. В связи с этим указанные акции принимаются на учет по дебету счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-1 "Паи и акции", по первоначальной стоимости (п. 8 ПБУ 19/02). При этом, на наш взгляд, в рассматриваемой ситуации первоначальную стоимость акций на основании п. 14 ПБУ 19/02 следует определять исходя из суммы обязательства по возврату основного долга по займу, признанного в бухгалтерском учете организации.

Перечисление денежных средств по первой части РЕПО отражается записью по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", например, субсчет 76-5 "Расчеты с контрагентом по сделке РЕПО", и кредиту счета 51 "Расчетные счета".

В соответствии с п. п. 12, 14, 16, 17, 18 ПБУ 15/01 начисление процентного дохода заимодавцу (продавцу по первой части РЕПО) производится в бухгалтерском учете равномерно (ежемесячно) и признается прочими расходами заемщика (покупателя по первой части РЕПО) в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления.

В рассматриваемой ситуации организация продает полученные по первой части РЕПО акции. Продажа акций в бухгалтерском учете организации отражается в общеустановленном для выбытия прочих активов порядке, с признанием прочих доходов и расходов и с использованием счета 91 "Прочие доходы и расходы" (п. п. 25, 34 ПБУ 19/02; п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н; п. 11 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н). Для отражения расчетов с покупателем акций может использоваться отдельный субсчет счета 76, например 76-6 "Расчеты с покупателем акций".

Приобретаемые для исполнения обязательств по второй части РЕПО акции также могут учитываться на счете 58, субсчет 58-1, по первоначальной стоимости, равной в данном случае стоимости их приобретения (п. п. 2, 3, 8, 9 ПБУ 19/02). Для отражения расчетов с продавцом акций может использоваться отдельный субсчет счета 76, например 76-7 "Расчеты с продавцом акций".

Передача приобретенных акций в погашение задолженности по возврату займа отражается записью по дебету счета 66, субсчет 66-1, и кредиту счета 58, субсчет 58-1, в сумме 678 000 руб. (п. 3 ПБУ 10/99, п. 10 ПБУ 15/01). Соответственно на счете 66, субсчет 66-1, образуется разница по расчетам с контрагентом в сумме 27 000 руб. (705 000 руб. - 678 000 руб.), включаемая в состав прочих доходов организации (п. п. 7, 10.6, 16 ПБУ 9/99).

При исполнении второй части РЕПО записью по дебету счета 66, субсчет 66-2 "Расчеты по процентам", и кредиту счета 76, субсчет 76-5, отражается также погашение задолженности по уплате процентов за счет денежных средств, направленных на обеспечение обязательств по сделке РЕПО, и получение денежных средств от покупателя по второй части РЕПО записью по дебету счета 51 и кредиту счета 76, субсчет 76-5, в сумме 705 000 руб.

Налог на прибыль организаций

В целях налогообложения прибыли под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Сделки по реализации ценных бумаг признаются взаимосвязанными, если продавец ценных бумаг по первой сделке является покупателем ценных бумаг по второй сделке, а покупатель по первой сделке является продавцом по второй сделке. Первая по времени исполнения сделка признается первой частью РЕПО, а вторая сделка - второй частью РЕПО, при этом обязательства участников по второй части РЕПО возникают при условии исполнения первой части РЕПО. Срок между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, установленный договором, не должен превышать один год. Датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со ст. 280 Налогового кодекса РФ не определяется (п. 1 ст. 282 НК РФ).

Для покупателя по первой части РЕПО отрицательная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со ст. ст. 265, 269 и 272 НК РФ (пп. 2 п. 4 ст. 282 НК РФ).

В соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 265, п. 8 ст. 272, п. 4 ст. 328 НК РФ расходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца и на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО, с учетом положений п. 1 ст. 269 НК РФ. В данном случае процентная ставка по операции РЕПО составляет 9,96% ((720 000 руб. - 705 000 руб.) / 705 000 руб. / 78 дн. х 365 дн. х 100%), что не превышает ставку рефинансирования ЦБ РФ, установленную на дату привлечения заемных средств, увеличенную в 1,1 раза (10,5% х 1,1 = 11,55%).

В данном случае ценные бумаги, приобретенные по первой части РЕПО за 720 000 руб., проданы организацией за 719 000 руб. При условии отсутствия в собственности организации ценных бумаг того же выпуска их отчуждение приводит к открытию короткой позиции (п. 9 ст. 282 НК РФ). Эта открытая короткая позиция закрывается на дату приобретения ценных бумаг того же выпуска в количестве, достаточном для исполнения обязательств по второй части РЕПО (п. 9 ст. 282 НК РФ). Налоговая база по короткой позиции определяется на дату закрытия короткой позиции (п. 9 ст. 282 НК РФ, п. п. 2, 3 пояснений "По п. 9 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84).

Согласно абз. 3 п. 10 ст. 282 НК РФ полученные доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, определяются в порядке, предусмотренном в данном случае п. 6 ст. 280 НК РФ, и признаются на дату закрытия короткой позиции. В настоящей схеме будем исходить из условия, что в целях налогообложения в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ принимается фактическая цена сделки по отчуждению ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО.

Расходы, связанные с реализацией ценных бумаг (кроме реализации по операции РЕПО), приобретенных по первой части РЕПО, выбытие которых привело к открытию короткой позиции, а также с их приобретением в целях закрытия короткой позиции, включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами на дату закрытия короткой позиции, и определяются в порядке, предусмотренном абз. 4 п. 2 ст. 280 НК РФ (абз. 4 п. 10 ст. 282 НК РФ; пояснения "По п. 10 ст. 282 НК РФ" Письма Минфина России N 03-03-02/84).

Учитывая изложенное, налоговая база по короткой позиции в рассматриваемой ситуации составляет 41 000 руб. (719 000 руб. - 678 000 руб., где 719 000 руб. - величина дохода по операции, связанного с открытием короткой позиции; а 678 000 руб. - величина расходов, связанных с приобретением ценных бумаг в целях закрытия короткой позиции).

Применение ПБУ 18/02

Из приведенной ниже таблицы бухгалтерских записей можно видеть, что доход в сумме 719 000 руб. признается в бухгалтерском учете на дату отчуждения ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, т.е. 12.01.2007. При этом в расход включается первоначальная стоимость продаваемых акций, по которой они учтены в бухгалтерском учете - 705 000 руб. Прибыль по этой сделке составляет 14 000 руб. (719 000 руб. - 705 000 руб.). Доход в сумме 27 000 руб. (705 000 руб. - 678 000 руб.) выявляется и признается в бухгалтерском учете на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО, т.е. 30.03.2007. Порядок признания процентных расходов по сделке РЕПО одинаков в бухгалтерском и налоговом учете. Таким образом, общая сумма прибыли (без учета расходов в виде процентов) по рассматриваемым сделкам в бухгалтерском учете также равна 41 000 руб. (14 000 руб. + 27 000 руб.), т.е. совпадает с налоговой базой по короткой позиции в налоговом учете.

Но из-за различий в порядке и моментах признания доходов и расходов в рассматриваемой ситуации возникает целый ряд разниц, которые могут быть выделены и проквалифицированы следующим образом.

Во-первых, налогооблагаемая временная разница в сумме 719 000 руб., возникающая из-за более поздней даты признания этого дохода в налоговом учете и приводящая к возникновению отложенного налогового обязательства (п. п. 12, 15, 18 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н). Данное отложенное налоговое обязательство погашается при признании дохода в сумме 719 000 руб. в налоговом учете (28.03.2007).

Во-вторых, расход в сумме 705 000 руб. не признается в налоговом учете вообще, что приводит в соответствии с п. п. 4, 7 ПБУ 18/02 к возникновению постоянной разницы и постоянного налогового обязательства.

В-третьих, расход в сумме 678 000 руб. не признается в бухгалтерском учете вообще, соответственно образует постоянную разницу, приводящую к возникновению постоянного налогового актива (п. п. 4, 7 ПБУ 18/02) в момент признания этого расхода в налоговом учете (28.03.2007).

В-четвертых, разница по расчетам с контрагентом по сделке РЕПО, признаваемая в бухгалтерском учете в составе доходов, не возникает в налоговом учете. Следовательно, она квалифицируется как постоянная разница, также приводящая к возникновению постоянного налогового актива (п. п. 4, 7 ПБУ 18/02).

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  руб. |    документ    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           11.01.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Отражено получение займа |      |      |       |                |
   |ценными бумагами путем их|      |      |       |   Выписка из   |
   |приобретения по первой   |      |      |       |     реестра    |
   |части РЕПО               | 58—1 | 66—1 |705 000|   акционеров   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено перечисление    |      |      |       |                |
   |денежных средств по      |      |      |       |Выписка банка по|
   |первой части РЕПО        | 76—5 |  51  |720 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           12.01.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Отражена продажа акций,  |      |      |       |   Выписка из   |
   |полученных по первой     |      |      |       |     реестра    |
   |части РЕПО               | 76—6 | 91—1 |719 000|   акционеров   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Списана стоимость        |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |проданных акций          | 91—2 | 58—1 |705 000|     справка    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено отложенное      |      |      |       |                |
   |налоговое обязательство  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(719 000 х 24%)          |  68  |  77  |172 560| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено постоянное      |      |      |       |                |
   |налоговое обязательство  |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(705 000 х 24%)          |  99  |  68  |169 200| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Получены денежные        |      |      |       |Выписка банка по|
   |средства от покупателя   |  51  | 76—6 |719 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           31.01.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный      |      |      |       |                |
   |расход по сделке РЕПО    |      |      |       |                |
   |((720 000 — 705 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 78 х 20)               | 91—2 | 66—2 |  3 846| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           28.02.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный      |      |      |       |                |
   |расход по сделке РЕПО    |      |      |       |                |
   |((720 000 — 705 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 78 х 28)               | 91—2 | 66—2 |  5 385| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                            28.03.2007                          |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Отражено приобретение    |      |      |       |   Выписка из   |
   |акций для исполнения     |      |      |       |     реестра    |
   |второй части РЕПО        | 58—1 | 76—7 |678 000|   акционеров   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражена оплата          |      |      |       |Выписка банка по|
   |приобретенных акций      | 76—7 |  51  |678 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Погашено отложенное      |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |налоговое обязательство  |  77  |  68  |172 560|     справка    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражен постоянный       |      |      |       |                |
   |налоговый актив          |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(678 000 х 24%)          |  68  |  99  |162 720| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           30.03.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный      |      |      |       |                |
   |расход по сделке РЕПО    |      |      |       |                |
   |((720 000 — 705 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 78 х 30)               | 91—2 | 66—2 |  5 769| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено погашение займа |      |      |       |   Выписка из   |
   |путем исполнения второй  |      |      |       |     реестра    |
   |части РЕПО               | 66—1 | 58—1 |678 000|   акционеров   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражена разница по      |      |      |       |                |
   |расчетам с контрагентом  |      |      |       |                |
   |по сделке РЕПО           |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(705 000 — 678 000)      | 66—1 | 91—1 | 27 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражен постоянный       |      |      |       |                |
   |налоговый актив          |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(27 000 х 24%)           |  68  |  99  |  6 480| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Отражено погашение       |      |      |       |                |
   |задолженности по уплате  |      |      |       |                |
   |процентов за счет        |      |      |       |                |
   |денежных средств,        |      |      |       |                |
   |переданных контрагенту   |      |      |       |                |
   |по первой части сделки   |      |      |       |                |
   |РЕПО                     |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |(720 000 — 705 000)      | 66—2 | 76—5 | 15 000| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Получены денежные        |      |      |       |                |
   |средства от контрагента  |      |      |       |                |
   |во исполнение второй     |      |      |       |Выписка банка по|
   |части РЕПО               |  51  | 76—5 |705 000|расчетному счету|
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Аналогичным образом квалифицируются сделки РЕПО в документах Правительства РФ. Так, например, в Распоряжении Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р "Стратегия развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы" сделки РЕПО названы одной из форм предоставления кредитования деньгами и ценными бумагами для завершения расчетов. И.В.Шувалова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 23.03.2007 ————