Как отражается в учете организации сделка РЕПО, заключенная с целью размещения временно свободных денежных средств?

Организация 31.01.2007 приобрела по договору РЕПО у контрагента пакет акций за 720 000 руб. с обязательством их обратной продажи 30.03.2007 за 730 000 руб. При получении доходов в виде дивидендов в период нахождения акций у организации полученные ею доходы по акциям в соответствии с договором перечисляются контрагенту. Договор РЕПО содержит также условие, запрещающее организации каким-либо образом обременять или отчуждать полученные по первой части РЕПО акции, за исключением отчуждения по второй части РЕПО (блокировка обеспечения).

Учетной политикой организации для целей бухгалтерского учета предусмотрено ежемесячное признание процентных доходов в составе прочих.

Гражданско-правовые отношения

Под сделкой типа "РЕПО" в терминологии ФКЦБ России понимается сделка по приобретению (продаже) ценных бумаг, при покупке (продаже) которых у организации возникает обязательство по последующей обратной продаже (покупке) указанных ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене (см., например, п. 1.1.7 Методических рекомендаций по заполнению форм отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденных Распоряжением ФКЦБ России от 14.08.2002 N 991/р).

То есть юридически данная сделка представляет собой две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг.

Бухгалтерский учет

Но в данном случае в отношении ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, организация является собственником лишь формально. Так, организация не вправе ими распоряжаться, не имеет права на получение доходов по ним в виде дивидендов, не несет финансовых рисков, связанных с вложениями в ценные бумаги. При таких условиях приобретенные акции не могут быть признаны финансовыми вложениями организации (п. 2 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).

Учитывая, что организация произвела данную операцию в целях размещения временно свободных денежных средств за плату, считаем, что в бухгалтерском учете организация, руководствуясь требованием приоритета содержания перед формой, установленным п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного Приказом Минфина России от 09.12.1998 N 60н, может отражать передачу денежных средств по первой части РЕПО как выдачу займа другой организации - записью в сумме перечисленных средств по дебету счета 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-3 "Предоставленные займы", и кредиту счета 51 "Расчетные счета" (п. п. 2, 3, 8 ПБУ 19/02, Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000) <*>.

Разницу между ценой приобретения ценных бумаг и ценой их последующей продажи в таком случае следует рассматривать как процентный доход за предоставление в пользование денежных средств.

Стоимость приобретенных по первой части РЕПО ценных бумаг может учитываться организацией на счете 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные", поскольку их передача по первой сделке купли-продажи выполняет обеспечительную функцию, что допускается п. 1 ст. 329 Гражданского кодекса РФ <*>.

Доходы, подлежащие получению организацией за предоставление в пользование денежных средств, согласно п. 34 ПБУ 19/02 и п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н, признаются прочими доходами организации. Указанные доходы признаются при возникновении у организации права на их получение (п. п. 10.1, 12, 16 ПБУ 9/99). В рассматриваемой ситуации в соответствии с учетной политикой организации процентные доходы признаются в бухгалтерском учете ежемесячно на последнее число месяца и на дату исполнения второй части РЕПО.

В бухгалтерском учете признание процентного дохода может отражаться записью по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы", субсчет 91-1 "Прочие доходы", в корреспонденции с дебетом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Обратный выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО) отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 51 и кредиту счетов 58, субсчет 58-3, - на сумму денежных средств, предоставлявшихся в пользование, и 76 - на сумму процентного дохода по сделке РЕПО. При этом списывается также сумма обеспечения, учтенная за балансом.

Налог на прибыль организаций

В целях налогообложения прибыли под операцией РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Сделки по реализации ценных бумаг признаются взаимосвязанными, если продавец ценных бумаг по первой сделке является покупателем ценных бумаг по второй сделке, а покупатель по первой сделке является продавцом по второй сделке. Первая по времени исполнения сделка признается первой частью РЕПО, а вторая сделка - второй частью РЕПО, при этом обязательства участников по второй части РЕПО возникают при условии исполнения первой части РЕПО. Срок между датами исполнения первой и второй частей РЕПО, установленный договором, не должен превышать одного года. Датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. При этом применяется фактическая цена реализации (приобретения) ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй части РЕПО независимо от рыночной (расчетной) стоимости таких ценных бумаг. При реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения в соответствии со ст. 280 Налогового кодекса РФ не определяется (п. 1 ст. 282 НК РФ).

Для покупателя по первой части РЕПО положительная разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается в налоговом учете доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. ст. 250 и 271 НК РФ (пп. 1 п. 4 ст. 282 НК РФ).

В соответствии с п. 6 ст. 250, п. 6 ст. 271, п. 4 ст. 328 НК РФ доходы в виде процентов по операции РЕПО признаются в налоговом учете равномерно на последнее число каждого месяца, а также на дату выполнения обязательств по второй части РЕПО.

 Дополнительно отметим, что при квалификации в бухгалтерском учете рассматриваемой в настоящей схеме сделки РЕПО в качестве выданного займа у организации не возникает различий в порядке признания доходов по этой сделке в бухгалтерском и налоговом учете.

     
   ——————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————¬
   |   Содержание операций   |Дебет |Кредит| Сумма,|   Первичный    |
   |                         |      |      |  руб. |    документ    |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           31.01.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |                         |      |      |       |   Выписка из   |
   |Отражена выдача займа    |      |      |       |     реестра    |
   |другой организации путем |      |      |       |   акционеров,  |
   |исполнения первой части  |      |      |       |Выписка банка по|
   |сделки РЕПО              | 58—3 |  51  |720 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |Стоимость акций,         |      |      |       |                |
   |полученных по первой     |      |      |       |                |
   |части РЕПО, отражена за  |      |      |       |   Выписка из   |
   |балансом в качестве      |      |      |       |     реестра    |
   |полученного обеспечения  | 008  |      |720 000|   акционеров   |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           28.02.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный доход|      |      |       |                |
   |по сделке РЕПО           |      |      |       |                |
   |((730 000 — 720 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 58 х 28)               |  76  | 91—1 |  4 828| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                           30.03.2007                           |
   +—————————————————————————T——————T——————T———————T————————————————+
   |Начислен процентный доход|      |      |       |                |
   |по сделке РЕПО           |      |      |       |                |
   |((730 000 — 720 000) /   |      |      |       |  Бухгалтерская |
   |/ 58 х 30)               |  76  | 91—1 |  5 172| справка—расчет |
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                         |      |      |       |   Выписка из   |
   |                         |      |      |       |     реестра    |
   |Отражено исполнение      |      |      |       |   акционеров,  |
   |обязательств по второй   |      | 58—3,|       |Выписка банка по|
   |части РЕПО               |  51  |  76  |730 000|расчетному счету|
   +—————————————————————————+——————+——————+———————+————————————————+
   |                         |      |      |       |   Выписка из   |
   |Списана сумма            |      |      |       |     реестра    |
   |полученного обеспечения  |      | 008  |720 000|   акционеров   |
   L—————————————————————————+——————+——————+———————+—————————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Аналогичным образом квалифицируются сделки РЕПО в документах ЦБ РФ и Правительства РФ. Так, сделки покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи ("обратные репо") рассматриваются как операции по предоставлению денежных средств под обеспечение ценных бумаг. Ценные бумаги, приобретенные по сделкам покупки с обязательством их обратной продажи, не признаются в балансе. Разница между ценой покупки ценной бумаги и ценой обратной продажи учитывается как процентный доход, который начисляется на протяжении всего срока действия сделки РЕПО (см. п. 4.6 разд. 4 Примечаний Приложения 1 к Методическим рекомендациям "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности", направленными Письмом ЦБ РФ от 10.02.2006 N 19-Т). В Распоряжении Правительства РФ от 01.06.2006 N 793-р "Стратегия развития финансового рынка на 2006 - 2008 годы" сделки РЕПО названы одной из форм предоставления кредитования деньгами и ценными бумагами для завершения расчетов. И.В.Шувалова Консультационно-аналитический центр по бухгалтерскому учету и налогообложению 19.03.2007 ————