"Бухгалтерская отчетность организации", 2006, N 2 ЭККАУНТИНГ: ВОПРОСЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ Эккаунтинг (Accounting) - это искусство планирования, учета (толкования, измерения и отражения на счетах) и анализа экономической активности (деятельности и развития) коммерческой организации. Эккаунтинг часто называют языком бизнеса. Инвесторам нужна информация о финансовом положении и перспективах коммерческой организации. Банкиры и прочие кредиторы, выдавая или продлевая кредит, формируют мнение о надежности бизнеса на основе финансовых отчетов. Менеджеры коммерческой организации полагаются на информацию эккаунтинга для принятия управленческих решений. Для менеджеров эккаунтинг выступает в числе прочего и в роли зеркала, "отражающего" экономическую активность организации. Пользователями продукта эккаунтинга являются также поставщики и покупатели и даже работники организации. Конечная цель эккаунтинга - использование финансовой информации, ее интерпретация и анализ. При этом устанавливаются многогранные взаимосвязи между теми или иными экономическими событиями и финансовыми результатами бизнеса, измеряется эффект от различных альтернатив бизнес-транзакций (хозяйственных операций), определяются важные тренды, помогающие прогнозировать результаты бизнеса в будущем. Все процедуры эккаунтинга осуществляются, исходя из следующих общепринятых принципов: отдельной хозяйственной единицы, соответствия доходов и расходов, объективности, денежного измерения, адекватного раскрытия информации в отчетности, последовательности, осмотрительности, сопоставимости, постоянства, непрерывно продолжающейся деятельности. Для того чтобы отражать финансовую информацию в форме, необходимой ее пользователям, классифицированная на счетах информация об экономической активности коммерческой организации обобщается в финансовой отчетности. Финансовая отчетность показывает финансовое положение коммерческой организации в определенное время и результаты экономической активности, которые привели к данному финансовому положению. В каждой стране исторически использовались свои бухгалтерские правила - критерии признания и измерения экономических транзакций, а также процедуры, связанные с подготовкой и представлением финансовой отчетности. Но сегодня в результате глобализации финансовых рынков как никогда актуальны сближение различных концепций отчетности и выработка единых всемирных норм и правил. Поэтому, чтобы финансовая отчетность коммерческих организаций из разных стран была сопоставимой и отвечала единым требованиям прозрачности, выработаны и большинством стран применяются Международные стандарты финансовой отчетности. Эти стандарты определяют, во-первых, какая информация должна быть представлена в финансовой отчетности и, во-вторых, как она должна быть представлена. Существует пять основных форм финансовой отчетности: отчет по балансовому листу, отчет о финансовых результатах, отчет о движении собственного капитала, отчет о реинвестированной прибыли и отчет о движении денежных средств. Типовой Отчет по балансовому листу зарубежной коммерческой организации представлен в таблице 1. Таблица 1 Company "A" BALANCE-SHEET (Отчет по балансовому листу) December 31, 2xxx Assets Liabilities 10,000 долл. США Активы Обязательства Cash Accounts payable Денежные 10,000 долл. США Счета 19,000 долл. США средства кредиторов Accounts Notes payable receivable Кредиты банков 13,000 Счета дебиторов 10,000 Total liabilities Office equipment Всего обязательств 32,000 Офисное оборудование 4,000 ------------------------------ ———— Machinery

Машины и 10,000

производственное

оборудование

Land

Земля 30,000

Building Stockholders' equity

Здания и сооружения 70,000 Собственный капитал 102,000

     
   ———————————————————————————————   ————————————————————————————————
   

Total 134,000 долл. США Total 134,000 долл. США

Отчет по балансовому листу включает активы, обязательства и собственный капитал. Фактически Отчет по балансовому листу может быть выражен основным уравнением эккаунтинга:

Активы = Обязательства + Собственный капитал.

При этом активами коммерческой организации в принципе считается то, чем она владеет, и что при этом может быть оценено в денежном измерении. В результате использования активов обязательно должна ожидаться экономическая отдача. Активы подразделяются на четыре группы: текущие активы, инвестиции, основные средства, нематериальные активы. Одна из основных проблем учета активов - их оценка. Большинство активов оценивается на основе денежных средств, затраченных на их приобретение и на подготовку к использованию по назначению. При этом следует знать, что по принципу отдельной хозяйственной единицы личные активы собственников коммерческой организации отделены от активов данной коммерческой организации.

Обязательства коммерческой организации - это ее долги, возникающие в результате приобретений товаров и услуг в кредит (отражаются на счетах кредиторов), и суммы денежных средств, поступивших по кредитам и займам, вместе с процентами за их использование (отражаются на счетах кредитов банков).

Собственный капитал коммерческой организации представляет собой ресурсы, инвестированные в нее собственниками. Очевидно, что займы не увеличивают собственный капитал, он формируется из вкладов собственников либо из прибыли, вновь вложенной в бизнес. Если же собственники изымают свои вклады или организацией получены убытки, ее собственный капитал соответственно уменьшается.

Согласно приведенному выше основному уравнению эккаунтинга каждая бизнес-транзакция влияет на изменение активов, обязательств или собственного капитала коммерческой организации.

Ежедневно коммерческая организация может осуществлять тысячи бизнес-транзакций, направленных на решение единой задачи - получение прибыли. Поэтому одной из важнейших функций системы эккаунтинга является формирование информации о прибыльности бизнеса.

Доходы коммерческой организации образуются главным образом в результате продажи товаров или оказания услуг потребителям и выражаются в увеличении ее капитала. Расходы коммерческой организации - это, выражаясь упрощенно, стоимость хозяйственных операций по получению доходов, включающая в себя себестоимость товаров и услуг, реализованных в процессе этих хозяйственных операций, а также все связанные с ними затраты. Расходы выражаются в уменьшении капитала коммерческой организации.

Для определения прибыли используется следующая формула:

Прибыль = Доходы - Расходы.

Иными словами, прибыль выражается в превышении доходов над расходами за определенный промежуток времени. Все учетные записи по доходам и расходам обобщаются в Отчете о финансовых результатах, отражающем информацию о прибыльности бизнеса.

Простейший Отчет о финансовых результатах зарубежной организации представлен в таблице 2.

Таблица 2

Company "A"

INCOME STATEMENT (Отчет о финансовых результатах)

For the Year Ended December 31, 2xxx

Sales

Продажи 400,000 долл. США

Cost of Goods Sold

Себестоимость проданных товаров 300,000

Gross Profit on Sales _________________

Валовая прибыль 100,000

Operating Expenses:

Операционные расходы

Salaries

Заработная плата 60,000

Advertising

Реклама 10,000

Telephone

Стоимость телефонных переговоров 2,000

Depreciation

Амортизация 7,000

Insurance

Стоимость страхования 1,000

_________________

Total Operating Expenses 80,000

Net Income _________________

Чистая прибыль 20,000

Следует помнить, что доходы не обязательно обусловливаются получением денежных средств, так же как и расходы не обязательно отражают фактическую уплату денежных средств. Все результаты бизнес-активности признаются по факту ее совершения, а не после поступления денежных средств. Согласно принципу соответствия доходов и расходов доходы сопоставляются с расходами за определенный промежуток времени - учетно-отчетный период, или период бизнес-транзакций по формированию доходов и расходов, - независимо от того, когда фактически осуществляются платежи по данным бизнес-транзакциям.

В Отчете по балансовому листу и Отчете о финансовых результатах обобщена информация из множества бухгалтерских счетов. На счетах же непосредственно записываются все изменения, которые происходят с активами, обязательствами и собственным капиталом коммерческой организации под влиянием определенных хозяйственных операций. Все эти счета вместе называют Главной учетной книгой. Однотипные бухгалтерские записи по каждой хозяйственной операции группируются на определенном счете в специальной книге, называемой Сводным регистрационным журналом. Каждый бухгалтерский счет, образно говоря, имеет форму буквы "Т" - левую и правую части. Левая часть называется дебетом, правая - кредитом. Хозяйственная операция при этом отражается методом двойной записи - по дебету одного и кредиту другого (корреспондирующего с первым) счета в равновеликой сумме. Увеличение активов и расходов традиционно отражается по дебету соответствующих счетов, уменьшение - по кредиту. Хозяйственные операции, вызывающие увеличение обязательств, доходов или собственного капитала коммерческой организации, фиксируются по кредиту, уменьшение - по дебету счетов.

Если рассматривать совокупность хозяйственных операций, имевших место в течение определенного учетного периода, то для каждого бухгалтерского счета, использованного для оформления данных операций, существует правило: сумма, отражающая увеличение стоимости объекта учета, может быть больше или равна сумме уменьшения его стоимости. Таким образом, нормальным считается наличие положительных дебетовых остатков для счетов активов и расходов и наличие положительных кредитовых остатков счетов обязательств, доходов или собственного капитала коммерческой организации.

Существует целый ряд хозяйственных операций, которые оказывают влияние на стоимость определенных объектов учета на протяжении не одного, а нескольких учетных периодов. Поэтому в конце каждого учетного периода возникает необходимость в так называемых регулирующих бухгалтерских проводках. Большинство их связано либо с отнесением к этому отчетному периоду полученных коммерческой организацией доходов, либо со списанием затрат, соответствующих данным доходам и, следовательно, относящихся к рассмотренному учетному периоду (например, списание на затраты отчетного периода сумм амортизации или сумм предварительно оплаченных и потребленных в данном периоде услуг, отнесение на доходы периода стоимости фактически выполненных, но еще не оплаченных работ и т.п.).

Так как дебет и кредит каждого счета уравновешивают друг друга, то если все счета перечислить в Главной учетной книге, их дебетовые и кредитовые остатки, или сальдо, будут взаимно уравновешены. Этот листинг счетов с указанием их остатков называется пробным балансом (табл. 3).

Таблица 3

Company "A"

ADJUSTED TRIAL BALANCE (Пробный Баланс)

December 31, 2xxx

Cash

Наличность 10,000 долл. США

Accounts Receivable

Счета дебиторов 10,000

Office equipment

Офисное оборудование 4,000

Machinery

Машины и производственное оборудование 10,000

Land

Земля 30,000

Building

Здания и сооружения 70,000

Accounts payable

Счета кредиторов 19,000 долл. США

Notes payable

Кредиты банков 13,000

Stockholders' equity

Собственный капитал 82,000

Sales

Продажи 400,000

Cost of Goods Sold

Себестоимость проданных товаров 300,000

Salaries

Заработная плата 60,000

Advertising

Реклама 10,000

Telephone

Стоимость телефонных переговоров 2,000

Depreciation

Амортизация 7,000

Insurance

Стоимость страхования 1,000

__________________________

514,000 514,000

В конце учетно-отчетного периода (обычно один календарный год) доходы и расходы, указанные в Отчете о финансовых результатах, "закрываются", а чистый остаток (прибыль или убыток) добавляется или вычитается из собственного капитала коммерческой организации. В нашем случае: 82,000 долл. США + 20,000 долл. США = 102,000 долл. США.

Итак, мы рассмотрели только одну из составляющих эккаунтинга, а именно основные процедуры учетного, т.е. бухгалтерского цикла. Бухгалтерский учет непосредственно представляет собой толкование, измерение и отражение на счетах и в финансовой отчетности информации о бизнес-активности, т.е. учетную фазу эккаунтинга. Процедуры бухгалтерского учета (book-keeping), во многом механические и монотонные, представляют собой лишь небольшую часть эккаунтинга, включающего также дизайн системы эккаунтинга в коммерческой организации, планирование издержек,. разработку финансовых прогнозов, планирование и исчисление налогов, внутренний аудит, анализ информации финансовых отчетов с целью принятия управленческих решений. При этом особый интерес в рамках эккаунтинга представляют вопросы анализа.

Показатели, формируемые в среде традиционного бухгалтерского учета, в последние годы в значительной мере утратили ценность для менеджмента и инвесторов. Не так давно всемирно известная аудиторская компания PriceWaterhouseCoopers провела глобальный опрос среди сотен институциональных инвесторов и фондовых аналитиков в 14 странах. Всего 19% опрошенных инвесторов и 27% аналитиков признали финансовые отчеты полезным инструментом выявления подлинной стоимости компаний. Составители отчетов (т.е. сами компании) с таким суждением вполне согласны. Только 38% руководителей фирм в США считают отчетность своих компаний полезной для принятия решений. Картина даже еще драматичнее: в таком же опросе представители высокотехнологичных отраслей США и Канады лишь 7% инвесторов, 16% аналитиков и 13% руководителей фирм сочли данные финансовых отчетов полезными для определения подлинной стоимости.

В связи с этим многие известные специалисты предлагают свои оригинальные идеи решения проблемы низкой информативности существующих форм корпоративной отчетности. Среди наиболее серьезных, можно сказать, фундаментальных разработок, получивших достаточно широкое применение в учетно-аналитической работе корпораций, следует отметить систему сбалансированных показателей (The Balanced Scorecard, BSC), предложенную директором Norlan Norton Institute Дэвидом Нортоном (в настоящее время занимает пост руководителя Balanced Scorecard Collaborative) и профессором Harvard Business School Робертом Капланом, а также предложенную специалистами фирмы PriceWaterhouseCoopers концепцию отчетности о стоимости (ValueReporting), включающую трехуровневую модель обеспечения прозрачности корпораций, которая дополняет традиционный набор стоимостных характеристик бизнеса информацией о нефинансовых результатах деятельности и о нематериальных активах. По мнению автора, заслуживает определенного внимания проект изучения влияния нематериальных активов на показатели стоимости бизнеса, организованный профессором Барухом Левом в Стерновской школе бизнеса при Нью-Йоркском университете.

Тем не менее проблема качества корпоративной отчетности остается открытой. По-прежнему ведутся дебаты, свидетельствующие о неудовлетворенности пользователей и новыми концепциями отчетности. Необходима система показателей, позволяющая с достаточной степенью точности прогнозировать успешность бизнеса в долгосрочной перспективе, иными словами - позволяющая определять стадию жизненного цикла бизнеса.

Согласно современным концепциям менеджмента одним из наиболее содержательных показателей, предвещающих долгосрочный финансовый успех бизнеса, является мера остаточной прибыли (т.е. прибыли за вычетом платы за капитал), называемая экономической добавленной стоимостью (Economic Value Added; EVA (ТМ)). Обеспечение формирования экономической добавленной стоимости как основного фактора финансирования воспроизводства является одной из основных функций менеджмента корпорации. При этом новая стоимость создается в результате объединения капиталов (функция финансирования) и их вложения в определенные механизмы получения предпринимательской прибыли (функция инвестирования). Корпорацию же в целом можно рассматривать как совокупность механизмов создания стоимости, или совокупность форм приращения вложенных в нее средств. Назовем эти формы приращения ресурсов сегментами бизнеса, или бизнес-сегментами (БС).

Функция любого БС конечна и рано или поздно перестает реализовываться (что, вероятно, зависит от критического уровня накапливаемых в процессе функционирования организации управленческих ошибок). Приняв за аксиому цикличность любой человеческой деятельности, включая бизнес, мы можем допустить, что при прочих равных условиях каждый из БС имеет определенный жизненный цикл, состоящий из следующих фаз: зарождение, рост, зрелость, спад. В рамках корпорации как "организационной оболочки" бизнес-сегментов в долгосрочном периоде происходит их перманентное обновление. Чтобы предприятие продолжало успешно функционировать, оно должно периодически "обновляться своим содержанием" (при этом новые БС должны создаваться с той же скоростью, с какой "закрывают" старые), вследствие этого должна изменяться и его стоимость. Организацией и управлением этими процессами занимается менеджмент. Но могут ли эти процессы оперативно отслеживать его владельцы, могут ли они эффективно контролировать процессы изменения стоимости?

Покупая акции определенной корпорации, инвестор финансирует те или иные БС. Разумеется, все БС взаимозависимы, и для рядового акционера по большому счету не имеет значения, за счет каких БС была получена экономическая прибыль, а какие из них снизили экономическую добавленную стоимость корпорации. В принципе, инвестор не имеет представления о жизненном цикле БС финансируемой им корпорации, а поэтому он не может прогнозировать ее успех, опираясь лишь на показатели деятельности корпорации как единого хозяйственного комплекса. В то же время, когда все БС корпорации единовременно находятся в стадии спада, ее крах неизбежен, если, не "обновить" БС (включая их элементы - материальную, технологическую, финансовую, кадровую, управленческую и иную инфраструктуру, выраженную в технологиях, - об этом см. ниже) или не заменить их. Инвестор же, анализируя отчетность корпорации в отрыве от отчетности ее БС и полагаясь лишь на сигналы рынка, не всегда сможет своевременно "уловить" этот момент и во время продать свои акции.

Для того чтобы принимать обоснованные финансовые решения, инвестору нужно иметь качественную информацию о БС финансируемой им корпорации. Информацию о каждом БС следует отражать в соответствующей корпоративной отчетности, включающей финансовые и нефинансовые показатели. Отчетность БС должна позволять определить стадию его жизненного цикла. Бухгалтерский же баланс по большому счету представляет собой консолидированную отчетность всех БС.

Квалифицированный пользователь отчетности в результате ее анализа должен иметь возможность определить, каким образом активы и пассивы корпорации распределены по БС. По сути, финансовая отчетность, как стоимостная картина бизнеса и его факторов (финансовых потоков корпорации), и призвана раскрывать содержание бизнеса.

В принципе, в каждой стране национальными стандартами установлены свои правила формирования и представления информации по сегментам в бухгалтерской отчетности коммерческих организаций. Международными стандартами финансовой отчетности также регламентировано формирование такой информации. В то же время крайне скудный состав информации по отчетным сегментам, рекомендуемый к раскрытию национальными и международными стандартами, а также способ ее представления не позволяют квалифицированному пользователю сформировать целостное представление о результатах деятельности и перспективах развития сегментов.

Примечателен тот факт, что эффективность БС сама по себе не является для инвесторов особо важным параметром. Об этом свидетельствуют опросы, проводившиеся компанией PriceWaterhouseCoopers с целью выяснения того, какую именно дополнительную информацию хотят получить инвесторы. По мнению автора, расчет эффективности БС является лишь первым шагом к определению стадии его жизненного цикла и прогнозированию его стоимости (об этом см. ниже).

Корпоративная отчетность должна содержать данные для анализа и оценки:

- роли и перспектив БС корпорации (т.е. того, из каких частей складывается единый "организм" корпорации);

- влияния результатов выполнения функции одних БС на другие в аспекте приращения совокупной EVA (ТМ);

- синергетического эффекта консолидации БС;

- перспектив корпорации как единой системы БС (при этом перспективы корпорации рассматриваются в аспекте жизненного цикла БС).

Мы приходим к выводу о том, что БС являются центрами экономической добавленной стоимости - EVA (ТМ) (ЦЭДС). При этом ЦЭДС не следует отождествлять с хозяйственными единицами корпорации, или стратегическими полями бизнеса (СПБ). Последние могут являться самостоятельными ЦЭДС или могут образовывать систему из нескольких ЦЭДС. В качестве примера СПБ можно привести бизнес-отделения германского концерна Siemens, структурированные по величине, ориентации на группы потребителей и технологиям производства.

Во многих германских концернах СПБ выделяют по следующим признакам:

1) решение самостоятельных рыночных задач при помощи собственных продуктов в рамках четко сформулированных целей;

2) наличие определенных внешних конкурентов этой стратегической единицы;

3) относительная хозяйственная самостоятельность при реализации ключевых хозяйственных функций (разработка, производство, сбыт) и определенная ответственность за результаты хозяйственной деятельности;

4) наличие собственной системы планирования, учета и контроля.

СПБ представляют отдельные продукты, продуктовые группы и продуктовые программы и в большинстве своем соответствуют оперативным структурным единицам концерна. В зависимости от своей рыночной привлекательности, сильных и слабых сторон, а также вклада в успех деятельности отдельного предприятия в целом отдельные СПБ или их группы (последние часто называют сегментами, или областями бизнеса) могут подразделяться на ключевые и дополнительные поля бизнеса. По каждому СПБ разрабатываются отдельные стратегии и бизнес-планы, определяющие принципиальное поведение фирмы в соответствующих СПБ, необходимое для поддержания его конкурентоспособности. При общефирменном бизнес-планировании рассматривается общее поле деятельности предприятия в виде портфеля СПБ (бизнес-портфеля), в который могут быть включены новые СПБ, а все остальные могут развиваться различным образом. Кроме того, Siemens проводит посегментный анализ средневзвешенных затрат на капитал (Weighted Average Cost of Capital; WACC) в соотношении с EVA (ТМ) каждого сегмента. Siemens публикует краткие сводки EVA (ТМ) с описанием методов ее исчисления. Желая облегчить пользователям самостоятельные расчеты, руководство компании раскрывает также WACC в целом для 16 хозяйственных групп с распределением по трем уровням: оперативная деятельность, финансы, недвижимость.

Мы рассмотрели организационный аспект БС. В функциональном же аспекте БС - это определенным образом структурированная интеграция следующих технологий бизнеса:

а) технологии производства (совокупность средств, процессов, процедур, методов, с помощью которых входящие в производство элементы преобразуются в выходящие, они охватывают ресурсы, навыки и знания);

б) технологии маркетинга (выбор рынка и механизмов продвижения товаров на рынке);

в) технологии управления и финансирования технологий "а" и "б".

Обновление технологии "в" (инжиниринг) влечет за собой обновление технологий "а" и "б", что ведет к новому жизненному циклу БС. Следовательно, жизненный цикл БС - это цикл использования его содержимого - технологий "а", "б", "в".

Определение стадии жизненного цикла БС позволит понять: какие активы корпорации (внутренние и внешние) и каким образом "создают" EVA (ТМ), как ЦЭДС создают новые активы. Жизненный цикл ЦЭДС зависит от их "износа", управления ими и их конфигурации. Вся информация должна отражаться в балансах ЦЭДС (актив - выраженная в новых ресурсах EVA (ТМ); пассив - факторы капитала, создающего EVA (ТМ)). При этом следует учесть, что все финансовые потоки корпорации выражены в движении активов (изменении их количества, стоимости, пропорций), создающих EVA (ТМ) и интегрированных в ЦЭДС. Активы могут быть как внешними, так и внутренними, при этом, как известно, не все активы, создающие EVA (ТМ), имеют бухгалтерскую оценку и учитываются в балансе. По балансам ЦЭДС аналитики будут определять показатели, на основе которых можно было бы рассчитывать стадию жизненного цикла каждого из них. Если суммировать все показатели жизненного цикла БС с учетом соответствующих весовых коэффициентов, можно будет рассчитать интегральный - "суммарный" - показатель активности корпорации (или корпоративной активности). Под корпоративной активностью здесь будем понимать интегральную степень активности бизнес-сегментов корпорации, определенную на основе расчета фаз (стадий) их жизненного цикла, в которых они находятся. Примем за аксиому, что при прочих равных условиях нормальная корпоративная активность означает, что основные БС корпорации находятся в фазах роста и зрелости. Если использовать образное сравнение, то можно провести аналогию между показателем корпоративной активности и температурой человеческого тела (показатель активности корпорации для аналитика и инвестора будет иметь такое же информативное значение, какое имеет для лечащего врача температура тела пациента - показатель состояния его здоровья). Измеряя данный показатель, будет возможно не только оценивать текущее состояние бизнеса, но и прогнозировать финансовый успех корпорации как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане. Каким образом?

Показатель корпоративной активности будет выражать и привлекательность корпорации для инвесторов, что значительно повлияет на ожидания рынка о ее будущей стоимости. В принципе, на основе анализа динамики показателей корпоративной активности и изучения стратегических возможностей корпорации по обновлению (реинжинирингу) ее БС аналитики смогут давать прогнозы ее будущей и максимально возможной стоимости, а также определять цикл стоимости корпорации (ЦСК), или циклы стоимости бизнеса. ЦСК же, в свою очередь, позволят определить циклы капитала.

Так, если капиталом можно считать стоимость, авансированную (инвестированную) для создания новой стоимости (EVA (ТМ)), то вполне возможно допустить существование циклов капитала (ЦК). Предположим, ЦК включает 4 стадии. На 1-ой стадии капитал авансируется в новую концепцию бизнеса - концепцию эксплуатации определенной производственной и маркетинговой технологии (зарождение: авансирование новой концепции бизнеса - NB n). На 2-ой стадии капитал создает новую стоимость в процессе этого бизнеса (рост: простое воспроизводство > самовозрастание NB n). На 3-ей стадии капитал инвестируется в виде вновь созданной добавленной стоимости в бизнес (зрелость: самовозрастание NB n > расширенное воспроизводство). И наконец, на 4-ой стадии капитал изымается из оборота для перевода в новый бизнес (спад: системное перераспределение и вложение в новую концепцию бизнеса NB n + 1). В конечном счете разработка моделей оценки ЦК позволит с достаточной точностью прогнозировать экономическое развитие, а определение ЦК - предсказывать технологические революции, связанные со сменой глобальных БС. Внедрение той или иной технологии в производство определенным образом зависит от цикла "обслуживающего" ее капитала. Технология не будет внедрена в производство до тех пор, пока капитал не выработает свой ресурс на существующих технологиях.

Итак, выше кратко описаны основы эккаунтинга и рассмотрены некоторые вопросы анализа корпоративной отчетности как важной составной части эккаунтинга.

В заключение следует еще раз подчеркнуть, что термин "эккаунтинг" фиксирует гораздо более, широкое понятие, чем термин "бухгалтерский учет", традиционно фиксирующий понятие отечественного счетоводства. Российскому термину "бухгалтерский учет" за рубежом соответствует термин "book-keeping". Различие понятий, зафиксированных терминами "эккаунтинг" и "бухгалтерский учет", просматривается еще более четко в аспекте целевой направленности и правового регулирования процедур, отраженных в данных понятиях.

В последние годы в экономической литературе разгорелась полемика между представителями американской и европейской школ финансового учета. Европейцы в большинстве своем отдают предпочтение регулированию бухгалтерского учета государством и призывают остальной мир (в том числе и Россию) перейти на разрабатываемые ими международные стандарты финансовой отчетности (IFRS), представляющие собой широкие руководящие указания. Поскольку в США бухгалтерский учет регулируется профессиональными сообществами, то и система GAAP США ориентирована прежде всего на правила (т.е. на существенные детали). При этом и американские, и европейские стандарты разрабатывались с учетом различной целевой направленности групп пользователей.

Известно, что цели финансовой отчетности могут быть совершенно разными в зависимости от информационной потребности двух основных групп ее пользователей: участников рынка ценных бумаг и банков и фискальных органов. Но в США превалирует первая группа пользователей, в странах ЕС - вторая. По мнению автора, финансовая отчетность, направленная на разные категории пользователей, должна быть различной. Современная технология позволит без особых затрат готовить отчетность в трех форматах. Соответственно система будущих всемирных стандартов финансовой отчетности (согласно концепции конвергенции американских и европейских стандартов) должна охватывать эти три разных формата финансовой отчетности. Тот факт, что установление учетных стандартов - это в основном политический процесс, а существующие в мире системы стандартизации отчетности далеко не совершенны и сами по себе, и в аспекте ошибочности попытки совместить различные подходы к отчетности в одном и том же ее формате, следует признать, что переход России на предлагаемые международные стандарты Должен осуществляться не слепо, "под копирку", а с учетом критического анализа их слабых сторон.

На наш взгляд, проблема низкой информативности финансовой отчетности кроется в числе прочего и в нарушении логики финансовой отчетности - документ один, а целевые мотивы и задачи его составления разные (например, значение одного и того же показателя можно рассчитывать по-разному, исходя из того, в каких аспектах его будут рассматривать разные пользователи). В этом случае документ не будет решать в полной мере ни одну задачу. Сегодня все чаще звучит критика традиционных финансовых показателей, источником которых является система бухгалтерского учета и финансовой отчетности, т.е. показатели, формируемые в среде традиционного бухгалтерского учета, в последние годы в значительной мере утратили ценность для менеджмента и инвесторов.

Кроме того, Россия должна иметь своего представителя в Комитете по международным стандартам. В принципе же необходима трехформатная система всемирных стандартов финансовой отчетности, при этом государство может осуществлять регулирование лишь системы учета и отчетности для фискальных органов. К отчетности для инвесторов или кредиторов государство не имеет отношения (если оно само не является инвестором или кредитором). Государство не в состоянии регулировать процедуры составления отчетности для рынка. В тех странах, где это происходит, снижается уровень экономической активности в основном из-за несовпадения мотивации государства и участников рынка, а также из-за недостаточной компетентности представителей государства в вопросах рынка.

В.В.Бурцев

Д. э. н.,

профессор

РЭА им. Г.В.Плеханова,

аудитор

ЗАО "Ин-Аудит"

Подписано в печать

30.06.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——