"Налогообложение, учет и отчетность в инвестиционной и управляющей компаниях", 2006, N 1

ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ КЛИЕНТСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ

В ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОМПАНИЯХ

Специфика деятельности инвестиционных компаний обосновывает необходимость особого внутреннего учета. Менеджмент инвестиционной компании обязан оперировать новейшей и достоверной финансовой информацией. Ему необходимо в любой момент времени знать, какой портфель у компании на текущий момент, каков размер денежной позиции компании и клиентов и т.д.

Бухгалтерский учет не может столь оперативно отвечать требованиям менеджмента в силу того, что данный учет направлен в основном на подготовку финансовой и налоговой отчетности регулирующим органам, что не требует такой сверхоперативности.

Исходя из этого, инвестиционные компании ведут внутренний учет, направленный на предоставление финансовой информации менеджменту и клиентам для принятия оперативных инвестиционных решений, прозрачности и доступности всех денежных операций, а также операций с ценными бумагами по их счетам.

Опираясь на Стандарты внутреннего учета операций с ценными бумагами для брокеров и дилеров - членов НАУФОР, можно выделить следующие основные задачи внутреннего учета инвестиционных компаний:

- формирование полной, достоверной и оперативной информации об операциях с ценными бумагами и связанными с ними денежными операциями;

- подготовка документов для совершения сделок с ценными бумагами;

- составление регулярной внутренней отчетности менеджменту;

- подготовка регулярной отчетности клиентам.

Внутренний учет в инвестиционных компаниях ведется, как правило, в дополнение к бухгалтерскому учету. Ведет его подразделение под названием "бэк-офис". Структура бэк-офиса определяется размерами компании, содержанием и объемом операций. По правилам НАУФОР бухгалтерский и внутренний учет должны вести обособленные подразделения. Однако на практике небольшие компании могут иметь бэк-офис, не полностью обособленный от бухгалтерии, что может привести к "конфликту интересов". Достаточно крупные компании имеют обособленный бэк-офис с разделением на функциональные группы, отвечающие за определенные направления работы, связанные с исполнением документов и их учетом, поскольку каждый этап прохождения сделки связан с формированием, получением и отправкой определенных документов.

Рассмотрим более подробно одну из задач бэк-офиса подготовку регулярной отчетности клиентам. В целом можно сказать, что инвестиционные компании ведут счета клиентов, в которых отражаются денежные остатки по счетам (дебиторская или кредиторская задолженность клиентов), количество ценных бумаг, которые компания должна поставить клиенту, или ценных бумаг, принадлежащих клиенту и находящихся в номинальном владении инвестиционной компании.

Оперируя данной информацией, бэк-офис формирует клиентский отчет. По требованиям НАУФОР профучастник при наличии операций обязан предоставлять ежедневный отчет своим клиентам и не реже чем раз в квартал готовить сводный отчет. Также по желанию клиента на договорной основе предоставляются отчеты за любой период времени. Ежедневные отчеты направляются клиентам не позднее конца дня, следующего за отчетным. Как показывает практика, данные отчеты отправляются клиентам до 12:00 часов следующего дня, что связано со спецификой клиентов. Например, во многих банковских организациях бухгалтерия должна закрыть отчетный день не позднее 10:00 следующего дня. Чтобы обеспечить такую оперативность, ежедневные отчеты, как правило, направляются клиентам по факсу или электронной почте в виде отсканированной копии с печатью и подписью должностного лица. Отчеты формируются и рассылаются с помощью специального программного продукта, например Clirep.

Форма отчета разрабатывается каждой инвестиционной компанией индивидуально, опираясь на требования НАУФОР. В структуре отчета можно выделить следующие основные его части:

- общая информация;

- денежный остаток по счету клиента на дату составления отчета;

- платежи за период после представления последнего отчета;

- количество ценных бумаг, принадлежащих клиенту и находящихся в номинальном владении инвестиционной компании;

- все операции с ценными бумагами по счету клиента, включая завершенные сделки купли-продажи, незавершенные сделки.

"Общая информация" содержит символику, полное название, юридический адрес и контактную информацию инвестиционной компании, ФИО исполнителя, ФИО клиента - физического лица, полное название и ФИО высшего должностного лица клиента - юридического лица, адрес клиента, контактный телефон, номер и валюту счета, номер Договора/Соглашения, а также тип отчета и его период. Вся данная информация располагается, как правило, в шапке отчета и занимает не более 1/3 листа формата А4. Целесообразно использовать альбомную ориентацию страницы.

Всю остальную информацию можно удобно и наглядно размещать в виде таблиц. Рассмотрим наиболее оптимальную, на мой взгляд, форму ежедневного отчета для клиентов инвестиционных компаний, находящихся на голосовом обслуживании.

Первая таблица "Денежные средства" представляет собой две колонки. Вторая колонка содержит числовые значения, соответствующие названиям первого столбца. Первая колонка содержит следующие строки:

- всего денежных средств на начало операционного дня;

- заблокировано денежных средств на начало операционного дня;

- доступно денежных средств на начало операционного дня;

- внесено денежных средств на инвестиционный счет в течение операционного дня;

- списано денежных средств на инвестиционный счет в течение операционного дня;

- всего денежных средств на конец операционного дня;

- заблокировано денежных средств на конец операционного дня;

- доступно денежных средств на конец операционного дня.

Данная таблица наглядно показывает клиенту его входящий и исходящий денежный остаток, а также суммы зачисления/списания по его счету (табл. 1).

Таблица 1

Денежные средства

     
   ————————————————————————————————————————————————T————————————————¬
   |                                               |    Денежные    |
   |                                               | средства (руб.)|
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |1. Всего на начало операционного дня           |      0,00      |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |2. Заблокировано на конец операционного дня    |      0,00      |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |3. Доступно на начало операционного дня        |      0,00      |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |4. Зачислено на инвестиционный счет в течение  |      0,00      |
   |операционного дня                              |                |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |5. Списано с инвестиционного счета в течение   |      0,00      |
   |операционного дня                              |                |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |6. Всего на конец операционного дня            |      0,00      |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |7. Заблокировано на конец операционного дня    |      0,00      |
   +———————————————————————————————————————————————+————————————————+
   |8. Доступно на конец операционного дня         |      0,00      |
   L———————————————————————————————————————————————+—————————————————
   

Вторая таблица "Движение денежных средств за операционный день/период" показывает, на основании чего произведено то или иное движение по денежному счету. Таблица представляет собой четыре столбца. Первый - дата операции, второй - номер и краткое описание операции, третий - сумма зачисления, четвертый - сумма списания. Заполняется таблица на основании проведенной операции (табл. 2).

Таблица 2

Движение денежных средств

за операционный день/период

     
   ——————————————T———————————————T—————————————————T————————————————¬
   |Дата операции| Номер/описание| Сумма зачисления| Сумма списания |
   |             |    операции   |     (руб.)      |     (руб.)     |
   +—————————————+———————————————+—————————————————+————————————————+
   |             |               |                 |                |
   L—————————————+———————————————+—————————————————+—————————————————
   

Третья таблица "Ценные бумаги всего" наглядно показывает клиенту состав его портфеля, а также изменения, произошедшие с ним за отчетный период. Данные удобно представлять в виде таблицы из одиннадцати столбцов:

- биржевой код ценной бумаги;

- полное название эмитента;

- номер государственной регистрации/выпуск;

- вид/тип/форма выпуска ЦБ;

- количество на начало операционного дня;

- зачислено за операционный день;

- списано за операционный день;

- поручения к зачислению;

- поручения к списанию;

- количество на конец операционного дня;

- планируемый остаток на конец операционного дня.

В таком виде клиент имеет полную информацию о состоянии бумаг на его счете. Виден входящий остаток, количество бумаг, принятых к зачислению/списанию, исходящий остаток, а также планируемое количество с учетом поручений к списанию/зачислению (табл. 3).

Таблица 3

Ценные бумаги всего

     
   ————T—————T———————T—————T——————T——————T———————T——————T——————T———————T———————¬
   |Код|Наз— |Номер  |Вид/ |Коли— |Зачи— |Списано|Пору— |Пору— |Количе—|Плани— |
   | ЦБ|вание|госу—  |тип/ |чество|слено |за опе—|чения |чения |ство на|руемый |
   |   |эми— |дарст— |форма|на на—|за    |рацион—|к     |к     |конец  |остаток|
   |   |тента|венной |выпу—|чало  |опера—|ный    |зачис—|списа—|опера— |на     |
   |   |     |регист—|ска  |опера—|цион— |день   |лению |нию   |ционно—|конец  |
   |   |     |рации/ |ЦБ   |цион— |ный   |       |      |      |го дня |опера— |
   |   |     |выпуск |     |ного  |день  |       |      |      |       |ционно—|
   |   |     |       |     |дня   |      |       |      |      |       |го дня |
   +———+—————+———————+—————+——————+——————+———————+——————+——————+———————+———————+
   |   |     |       |     |   0  |   0  |   0   |   0  |   0  |   0   |   0   |
   L———+—————+———————+—————+——————+——————+———————+——————+——————+———————+————————
   

Четвертая таблица "Торговые операции за операционный день/период" представляет собой основные параметры сделки, совершенной и исполненной за отчетный период. Данную информацию удобно представить в виде таблицы из четырнадцати столбцов:

- дата;

- время, мск.;

- номер сделки;

- площадка;

- код ЦБ;

- вид/тип/форма выпуска;

- вид операции (покупка/продажа);

- количество ЦБ;

- цена;

- валюта цены;

- сумма сделки;

- НКД;

- планируемая дата расчетов по денежным средствам;

- планируемая дата расчетов по ценным бумагам.

В данной таблице отражается информация о совершенных и рассчитанных сделках за отчетный период (табл. 4)

Таблица 4

Торговые операции за операционный день/период

     
   —————T——————T————T————T———T————T————T————T————T—————T—————T———T——————T——————¬
   |Дата|Время,|Но— |Пло—|Код|Вид/|По— |Ко— |Цена|Валю—|Сумма|НКД|Плани—|Плани—|
   |    | мск. |мер |щад—| ЦБ|тип/|куп—|ли— |    |та   |сдел—|   |руемая|руемая|
   |    |      |сде—|ка  |   |фор—|ка/ |чес—|    |цены |ки   |   |дата  |дата  |
   |    |      |лки |    |   |ма  |про—|тво |    |     |     |   |рас—  |рас—  |
   |    |      |    |    |   |вы— |дажа|ЦБ, |    |     |     |   |четов |четов |
   |    |      |    |    |   |пус—|    |шт. |    |     |     |   |по ДС |по ЦБ |
   |    |      |    |    |   |ка  |    |    |    |     |     |   |      |      |
   +————+——————+————+————+———+————+————+————+————+—————+—————+———+——————+——————+
   |Дд/ |Чч:мм |    |    |   |    |    |    |    |     |     |   | Дд/  | Дд/  |
   |мм/ |      |    |    |   |    |    |  0 |  0 |     |  0  | 0 | мм/  | мм/  |
   |гг  |      |    |    |   |    |    |    |    |     |     |   | гг   | гг   |
   L————+——————+————+————+———+————+————+————+————+—————+—————+———+——————+———————
   

Пятая таблица "Заключенные, но не исполненные сделки" аналогична предыдущей таблице и несет информацию о сделках, которые по той или иной причине не рассчитались в отчетном периоде (табл. 5).

Таблица 5

Заключенные, но не исполненные сделки

     
   —————T——————T————T————T———T————T————T————T————T—————T—————T———T——————T——————¬
   |Дата|Время,|Но— |Пло—|Код|Вид/|По— |Ко— |Цена|Валю—|Сумма|НКД|Плани—|Плани—|
   |    | мск. |мер |щад—| ЦБ|тип/|куп—|ли— |    |та   |сдел—|   |руемая|руемая|
   |    |      |сде—|ка  |   |фор—|ка/ |чес—|    |цены |ки   |   |дата  |дата  |
   |    |      |лки |    |   |ма  |про—|тво |    |     |     |   |рас—  |рас—  |
   |    |      |    |    |   |вы— |дажа|ЦБ, |    |     |     |   |четов |четов |
   |    |      |    |    |   |пус—|    |шт. |    |     |     |   |по ДС |по ЦБ |
   |    |      |    |    |   |ка  |    |    |    |     |     |   |      |      |
   +————+——————+————+————+———+————+————+————+————+—————+—————+———+——————+——————+
   |Дд/ |Чч:мм |    |    |   |    |    |    |    |     |     |   | Дд/  | Дд/  |
   |мм/ |      |    |    |   |    |    |  0 |  0 |     |  0  | 0 | мм/  | мм/  |
   |гг  |      |    |    |   |    |    |    |    |     |     |   | гг   | гг   |
   L————+——————+————+————+———+————+————+————+————+—————+—————+———+——————+———————
   

Исходя из вышеизложенного, можно сделать следующие выводы. Предложенная форма ежедневного отчета полностью соответствуют Стандартам внутреннего учета операций с ценными бумагами для брокеров и дилеров - членов НАУФОР. Данная форма отчета позволяет оперативно предоставлять информацию как клиентам, так и менеджменту инвестиционной компании. Отчет доступен для понимания как начинающими клиентами, так и "опытными". Высокоинформативная форма отчета облегчает процесс общения между клиентом и менеджером счета. Предложенная форма отчетности может использоваться и для внутренних операций инвестиционной компании.

Таким образом, ежедневные отчеты представляют собой достаточно простую форму, они удобны в использовании для клиента и для сотрудников инвестиционной компании.

(Продолжение см. "Налогообложение, учет и отчетность в инвестиционной и управляющей компаниях", 2006, N 2)

Е.С.Матинченко

Руководитель бэк-офиса

Ростовского филиала

ЗАО "ИК "Тройка Диалог"

Подписано в печать

15.05.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——