"Финансовая газета", 2006, N 19

ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ,

УДЕРЖИВАЕМЫЕ ДО ПОГАШЕНИЯ

(Окончание. Начало см. "Финансовая газета", 2006, N 17)

При амортизации дисконта в случае бескупонных ценных бумаг сумма, полученная умножением балансового остатка на эффективную процентную ставку (с учетом периода), увеличивает балансовый остаток по ценным бумагам на определенную дату в корреспонденции с соответствующими статьями отчета о прибылях и убытках ("Процентные доходы" или "Процентные расходы"). В случае длительного уменьшения стоимости (обесценения) ценных бумаг, удерживаемых до погашения, их балансовая стоимость должна быть уменьшена до возмещаемой стоимости путем уценки с отражением разницы на счетах прибылей и убытков (по статье "Резерв по обесценению ценных бумаг").

Длительное уменьшение стоимости (обесценение) имеет место, если присутствуют хотя бы некоторые из следующих признаков:

устойчивые убытки эмитента, ведущие к отрицательному собственному капиталу;

ослабление валюты в случае осуществления вложений в иностранном государстве;

убытки эмитента, вызванные предстоящей экспроприацией.

Резерв по обесценению исчисляется как разница между балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтируемых с использованием эффективной процентной ставки, по формуле:

n

РПО = БСцб - БП / (1 + i) ,

где РПО - резерв по обесценению долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения,

БСцб - балансовая стоимость ценных бумаг,

БП - ожидаемая стоимость будущих денежных потоков (погашение стоимости и выплата обусловленных доходов),

i - ставка дисконтирования (первоначальная эффективная процентная ставка),

n - количество отчетных периодов, в течение которых ожидается поступление платежей.

Тест на обесценение инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, проводится банком на каждую отчетную дату. Во внимание принимаются новые признаки, свидетельствующие о повышении или понижении стоимости вложений в ценные бумаги.

Факторы, свидетельствующие об обесценении ценных бумаг:

значительные финансовые затруднения эмитента;

высокая вероятность банкротства;

предоставление уступки эмитенту;

исчезновение активного рынка в результате финансовых затруднений;

нарушение условий контракта.

При определении суммы резерва на возможные потери в расчет принимаются только те риски, которые имеются у банка на отчетную дату. Типичной ошибкой при расчете резерва по обесценению является то, что банк принимает во внимание не только текущие, но и будущие убытки. Это связано с тем, что отчетность в соответствии с МСФО составляется позже отчетной даты, когда многие факты и события, неизвестные руководству банка на отчетную дату, стали известны в момент составления отчетности.

Схема тестирования на обесценение может быть следующая. Сначала банк определяет наличие объективных признаков обесценения на индивидуальной основе применительно к ценным бумагам, имеющим самостоятельное значение, и на индивидуальной или совокупной основе - применительно к ценным бумагам, не имеющим самостоятельного значения. Если банк констатирует отсутствие объективных признаков обесценения применительно к индивидуально оцениваемым ценным бумагам, как имеющим, так и не имеющим самостоятельное значение, то он включает такой актив в группу финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска и на совокупной основе оценивает их на предмет обесценения. Индивидуально оцениваемые на предмет обесценения ценные бумаги, по которым признан или по-прежнему признается убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку обесценения. Если в последующий период величина убытка от обесценения активов уменьшается и это уменьшение может быть объективно соотнесено с событием, имевшим место после признания обесценения (например, повышением кредитного рейтинга дебитора), то ранее признанный убыток от обесценения следует реверсировать либо напрямую, либо посредством счета оценочного резерва. В результате такого реверсирования балансовая стоимость данной ценной бумаги не должна превышать ту величину, которую составила бы амортизированная стоимость, если бы обесценение не было признано на дату его реверсирования. Величина реверсирования должна признаваться в прибыли или убытке.

В российском бухгалтерском учете используется инвестиционный портфель, по своим характеристикам подобный рассматриваемой нами категории ценных бумаг. Целью приобретения ценных бумаг такого портфеля является предоставление денежных средств эмитенту и удержание их до момента погашения. Так что во многом определение ценных бумаг и их отнесение к "инвестиционным ценным бумагам" сходно в двух системах бухгалтерского учета.

Пример 2. Банком были приобретены векселя Минфина России. Дата выпуска ценных бумаг - 01.09.1995, дата вложений в ценные бумаги - 31.08.1999, дата погашения ценных бумаг - 31.08.2005. Отчетность в соответствии с МСФО составлялась банком по состоянию на 1 января 2004 г.

Поскольку векселя имеют фиксированный срок погашения (31.08.2005), то они могут быть отнесены к категории ценных бумаг, удерживаемых до погашения. По условию выпуска векселя являются дисконтными, поэтому сумма дохода по ним тоже строго фиксирована.

Для выяснения намерений банка в отношении данных ценных бумаг имеет значение следующее. Срок удержания банком ценных бумаг составляет 4 года, до погашения осталось 1,7 года, поэтому с большой степенью вероятности можно утверждать, что банк имеет твердое намерение дождаться погашения данных векселей, так как продажа этих бумаг на данный момент не имеет экономического смысла. Такие доводы, безусловно, позволяют отнести указанные бумаги к портфелю инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения. Еще одним доказательством твердого намерения является достаточно длительный срок вложений в ценные бумаги, т.е. при анализе бумаг и определении того, в каком портфеле в соответствии с МСФО они будут отражаться, принципиальное значение имеет история операций банка с данным типом ценных бумаг. Например, долевые инструменты не могут являться инвестициями, удерживаемыми до погашения, либо потому, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые владелец может получить, меняются неопределенным образом (например, опционы, варранты и аналогичные права).

Результаты изменения амортизированной стоимости ценных бумаг, удерживаемых до их погашения, отражаются в отчете о прибылях и убытках текущего отчетного периода. Процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемым до их погашения, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемым до погашения. При наличии стандартных условий расчетов покупки и продажи инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до их погашения, они отражаются на дату заключения сделки, которая является датой, на которую у банка возникает обязательство купить или продать данный актив. Все прочие покупки и продажи отражаются как форвардные операции до момента расчетов по сделке.

С.Тинкельман

Заместитель директора

департамента аудиторских услуг

Е.Казакевич

Старший аудитор отдела

аудита кредитных организаций

ЗАО "АКГ "Развитие бизнес-систем"

Подписано в печать

10.05.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——