"Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения", 2006, N 10

РАСХОДЫ НА МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ

Маркетинг, маркетолог, маркетинговые исследования - эти слова не понаслышке знакомы многим бухгалтерам, несмотря на то что их значение не определено ни гражданским, ни налоговым, ни бухгалтерским законодательством. Попробуем разобраться, что включает в себя понятие "маркетинговые исследования", как отражаются в учете, а также документально подтвердить и экономически обосновать расходы на маркетинговые исследования.

Сначала разберемся в том, что такое маркетинг. Маркетинг (от англ. market - рынок) - это предпринимательская деятельность, которая связана с выявлением, изучением потребностей производителей и потребителей на рынке для удовлетворения их интересов. Обычно под маркетинговыми услугами подразумеваются услуги по изучению сложившегося состояния рынка и определению тенденций к его изменению, позволяющие выработать наиболее оптимальную стратегию бизнеса.

Минфин в своем Письме от 02.04.2002 N 04-02-06/5/4 так определяет маркетинговые услуги: это услуги по организации процесса выявления, максимизации и удовлетворения потребительского спроса на продукцию организации.

Понятие "маркетинг" предусматривает наряду с оказанием информационных услуг, носящих, как правило, краткосрочный характер, также оказание услуг по изучению текущего рынка сбыта и созданию новых структурных подразделений для расширения рынка сбыта продукции (услуг).

Налоговая служба маркетингом называет деятельность, которая управляет продвижением товаров и услуг от производителя к потребителю и направлена на изучение текущего рынка сбыта. При определении конкретного перечня маркетинговых исследований она рекомендует обратиться к Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности ОК 029-2001 <1> (Письмо ФНС России от 20.02.2006 N ММ-6-03/183@).

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2001 (КДЕС Ред. 1) (утв. Постановлением Госстандарта России от 06.11.2001 N 454-ст).

Кто же выполняет маркетинговые исследования? Здесь возможны три варианта.

1. Маркетинг осуществляется "своими силами", ведь сегодня многие организации имеют в своем штате маркетолога, на крупных предприятиях существуют свои маркетинговые отделы.

2. В штате имеется маркетолог, но масштабные исследования заказываются сторонним организациям.

3. Все маркетинговые исследования выполняются сторонними организациями.

Организация проводит маркетинговые

исследования самостоятельно

В данном случае организация нанимает на работу маркетологов и заключает с ними трудовые договоры. Затратами на маркетинговые исследования будут расходы на их заработную плату, которые в бухгалтерском учете относятся к расходам по обычным видам деятельности (разд. II ПБУ 10/99 <2>) и включаются в себестоимость реализуемых товаров, работ, услуг.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утв. Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н.

Например, если организация изучает конъюнктуру рынка, чтобы увеличить объем продаж уже выпускаемой продукции, то маркетинговые расходы отражаются проводками:

Дебет 26, 44 Кредит 70 - начислена заработная плата маркетологам;

Дебет 26, 44 Кредит 69 - на заработную плату маркетологов начислен ЕСН и страховые взносы на ОПС.

Если организация планирует выпуск новой продукции и хочет изучить рынок, то затраты на заработную плату маркетологов следует учитывать на счете 97 в составе расходов будущих периодов, а после выпуска новой продукции отнести в состав расходов по обычным видам деятельности (п. п. 5 и 18 ПБУ 10/99):

Дебет 97 Кредит 70, 69;

Дебет 26, 44 Кредит 97.

В налоговом учете расходы на оплату труда маркетологов учитывают так же, как и любую другую оплату труда: при методе начисления - в том отчетном периоде, когда была начислена зарплата (п. 1 ст. 272 НК РФ), при кассовом методе - после ее выплаты (п. 3 ст. 273 НК РФ).

При создании собственного отдела маркетинга организации необходимо иметь в виду, что он должен регулярно проводить маркетинговые исследования, а не "от случая к случаю", иначе убедить налоговые органы в оправданности расходов на маркетинг ей будет достаточно проблематично. Поэтому налогоплательщикам желательно иметь:

- приказ руководителя о создании отдела маркетинга, где указывается, с какой целью она формируется;

- положение об отделе маркетинга, в котором определяется, кто выдает задание отделу, перед кем и в какой форме он отчитывается;

- трудовые договоры, заключенные с маркетологами, с указанием должностных обязанностей;

- должностные инструкции маркетологов;

- задание руководителя о том, какое исследование нужно выполнить, и отчеты на имя руководителя о проделанной отделом маркетинга работе;

- документы, изданные по результатам проведенных исследований. Например, приказ директора об увеличении производства определенной продукции в связи с тем, что отдел маркетинга прогнозирует повышение спроса на нее.

Маркетинговые услуги заказаны сторонней организации

(при наличии штатного маркетолога)

Нередко при наличии штатного маркетолога налогоплательщик прибегает к услугам сторонних организаций. Как правило, в таких ситуациях налоговые органы считают необоснованным уменьшение облагаемой базы по налогу на прибыль на сумму расходов на маркетинговые исследования.

Однако арбитражная практика по этому вопросу складывается в пользу налогоплательщика. Примером может служить Постановление ФАС ВСО от 06.10.2004 N А19-2575/04-33-Ф02-4074/04-С1. Как следует из материалов дела, оптовая фирма заключила с маркетинговой организацией договоры, предметом которых являлось оказание услуг по сравнительному анализу цен среди оптовых компаний, подготовка и представление информации, сбор данных, обработка и составление сравнительной таблицы цен по закупкам от поставщиков, составление спецификации для участия в тендерных торгах. На основании представленных документов суд пришел к выводу, что собранная маркетинговой компанией информация необходима налогоплательщику для дальнейшей работы и продвижения продукции на рынок, а также для участия в тендерах. Поэтому арбитражный суд признал, что произведенные налогоплательщиком затраты по оплате услуг маркетингового исследования цен являются экономически обоснованными и оправданными.

Довод налоговой инспекции о том, что работниками по трудовым договорам выполнялись аналогичные функции, арбитражным судом был проверен и правомерно отклонен, так как в обязанности работников налогоплательщика не входило проведение сравнительных анализов оптовых цен, маркетинговых исследований оптового рынка продукции, составление спецификаций - заявок для участия в тендере.

В Постановлении ФАС МО от 20.04.2005 N КА-А40/2944-05, например, сделан вывод о том, что налоговым законодательством не предусмотрено, что затраты по маркетинговым исследованиям по договорам со сторонними организациями могут включаться в состав расходов, уменьшающих доходы для целей налогообложения, только в том случае, если налогоплательщик не имеет в своем штате соответствующих сотрудников (структурной единицы) (см. также Постановление ФАС УО от 28.11.2005 N Ф09-5334/05-С7).

Если организация, имея собственных специалистов по маркетингу, заключает договор на оказание маркетинговых услуг со сторонней организацией, то во избежание претензий со стороны налоговых органов необходимо обосновать причины, почему организация поручила проведение исследований третьим лицам, например:

- у специализированной фирмы больше опыта в проведении исследований конкретного сегмента рынка;

- у нее имеются специалисты необходимой квалификации (особенно если применяются сложные методы проведения маркетинга и обработки полученных результатов);

- у организации-заказчика отсутствует необходимое техническое и программное обеспечение.

Маркетинговые услуги оказаны сторонней организацией

Маркетинговые исследования может выполнять и сторонняя организация, специализирующаяся на оказании подобных услуг. Тогда затраты компании формируются в соответствии с договором, заключенным со специализированной организацией.

В Гражданском кодексе отсутствуют специальные нормы, регулирующие порядок заключения и оформления договора маркетинга. Такой договор следует рассматривать как один из видов договоров о возмездном оказании услуг (ст. 779 ГК РФ). Составляя договор на оказание маркетинговых услуг, необходимо четко сформулировать цели, объект исследований, обозначить территорию, на которой они будут производиться. При заключении договора следует оговорить методы, которые будут использоваться при решении задач исследования, для чего составляется программа исследований, которая прилагается к договору как его неотъемлемая часть.

Выдержка из договора на проведение маркетинговых исследований

Направления маркетинговых исследований

Маркетинговые исследования осуществляются по следующим направлениям:

- возможности и перспективы ведения коммерческих операций;

- определение действующих и потенциальных конкурентов;

- общая характеристика условий работы конкурентов (источники сырья и комплектующих, наличие снабженческо-сбытовой сети и т.д.);

- общая характеристика обращения продукции конкурентов (объем, предложения, качество, цены, сервис, расчеты и т.д.);

- расчеты цен, сведения об их динамике за период;

- степень развития рыночной инфраструктуры (транспорт, склады, сети, связи и т.д.);

- степень развития коммерческой инфраструктуры (биржи, оптовые торги, аукционы, посредники);

- спрос на продукцию, перспективы его развития;

- сведения о потенциальных потребителях;

- возможность, целесообразность и эффективность проведения рекламных компаний;

- прогноз состояния конъюнктуры на срок ____;

- состояние и практика применения хозяйственного законодательства;

- культура потребления и предпринимательства.

Результаты исследований должны быть оформлены актом выполненных работ, а также отчетом о результатах проведения маркетинговых исследований, примерное содержание которого можно посмотреть в Международном кодексе маркетинговых исследований (ст. 33) <3>.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> Международный кодекс маркетинговых исследований, принят Международной торговой палатой и Европейским обществом по изучению общественного мнения и маркетинга в 1976 г.

Маркетинговые исследования могут осуществляться в различных целях, в зависимости от которых и будет организован бухгалтерский и налоговый учет расходов на их проведение:

- изучение рынка с целью приобретения активов;

- изучение рынка в целях повышения спроса на продукцию;

- изучение рынка с целью выпуска новой продукции.

Расходы на маркетинговые исследования, связанные с приобретением активов, в бухгалтерском учете включаются в фактическую себестоимость (первоначальную стоимость) приобретаемого актива. Об этом говорится в следующих документах:

- по нематериальным активам - п. 6 ПБУ 14/2000 <4>;

- по основным средствам - п. 8 ПБУ 6/01 <5>;

- по материалам - п. 6 ПБУ 5/01 <6>.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 14/2000 "Учет нематериальных активов", утв. Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 91н.

<5> Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 6/01 "Учет основных средств", утв. Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н.

<6> Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов", утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н.

В целях налогообложения они, так же как и в бухгалтерском учете, включаются в первоначальную стоимость приобретаемого актива (п. 2 ст. 254, п. 1 ст. 257 НК РФ).

Пример 1. ООО "Салют" с целью приобретения оборудования, не требующего монтажа, заключило с ООО "Маркетинг-сервис" договор о проведении маркетингового исследования рынка отечественного и зарубежного оборудования на сумму 236 000 руб., в том числе НДС - 36 000 руб. После подписания акта выполненных работ на выполнение маркетинговых исследований ООО "Салют" приобрело соответствующее оборудование стоимостью 2 360 000 руб., в том числе НДС - 360 000 руб.

В бухгалтерском учете будут сделаны следующие проводки.

     
   —————————————————————————————————————————T——————T——————T—————————¬
   |          Наименование операции         | Дебет|Кредит|  Сумма, |
   |                                        |      |      |   руб.  |
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Отражены расходы по проведению          |      |      |         |
   |маркетингового исследования на основании|  08  |  60  |  200 000|
   |акта приемки—передачи и отчета          |      |      |         |
   |о проделанной работе                    |      |      |         |
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Учтен НДС                               |  19  |  60  |   36 000|
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Получено оборудование от поставщика     |  08  |  60  |2 000 000|
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Учтен НДС                               |  19  |  60  |  360 000|
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Передано в эксплуатацию оборудование    |  01  |  08  |2 200 000|
   +————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————+
   |Принят к вычету НДС по приобретенному и |      |      |         |
   |принятому на учет оборудованию          |  68  |  19  |  396 000|
   L————————————————————————————————————————+——————+——————+——————————
   

Пример 2. ООО "Омега" приобрело материалы на сумму 590 000 руб., в том числе НДС - 90 000 руб. Однако, прежде чем приобрести МПЗ, организация для поиска наиболее выгодного поставщика материалов воспользовалась услугами маркетингового агентства. Стоимость услуг на изучение конъюнктуры рынка материалов составила 35 400 руб., в том числе НДС 5400 руб.

В бухгалтерском учете будут сделаны следующие проводки:

     
   ——————————————————————————————————————————T——————T——————T————————¬
   |          Наименование операции          | Дебет|Кредит| Сумма, |
   |                                         |      |      |  руб.  |
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Отражены расходы на проведение           |      |      |        |
   |исследования конъюнктуры рынка материалов|  10  |  60  |  30 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Учтен НДС по услугам, выполненным        |      |      |        |
   |маркетинговым агентством                 |  19  |  60  |   5 400|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Оприходованы материалы на склад          |  10  |  60  | 500 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Учтен НДС по материалам                  |  19  |  60  |  90 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Принят к вычету НДС по услугам           |  68  |  19  |   5 400|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Принят к вычету НДС по материалам        |  68  |  19  |  90 000|
   L—————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————
   

Затраты на маркетинговые исследования, проведенные с целью повышения сбыта продукции, в бухгалтерском учете сначала отражаются на счете 44 "Расходы на продажу", а по окончании месяца списываются в дебет счета 90 "Продажи".

Пример 3. ООО "Гамма", для того чтобы поднять уровень продаж своей продукции, заказало маркетинговые исследования ООО "Альфа". Стоимость оказанных услуг составила 472 000 руб., в том числе НДС 72 000 руб.

После подписания акта выполненных работ в учете ООО "Гамма" будут сделаны следующие записи.

     
   ——————————————————————————————————————————T——————T——————T————————¬
   |          Наименование операции          | Дебет|Кредит| Сумма, |
   |                                         |      |      |  руб.  |
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Приняты результаты маркетинговых         |      |      |        |
   |исследований                             |  44  |  60  | 400 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Учтен НДС по услугам, выполненным        |      |      |        |
   |ООО "Альфа"                              |  19  |  60  |  72 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Принят к вычету НДС по услугам           |  68  |  19  |  72 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Списаны расходы на маркетинговые         |      |      |        |
   |исследования                             |  90  |  44  | 400 000|
   L—————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————
   

Для целей налогового учета затраты на маркетинговые исследования включаются в состав прочих расходов на основании пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ как расходы на текущее изучение (исследование) конъюнктуры рынка, сбор информации, непосредственно связанной с производством и реализацией товаров (работ, услуг).

Согласно ст. 318 НК РФ все прочие расходы являются косвенными и полностью списываются в уменьшение налогооблагаемой прибыли в следующем порядке:

- при методе начисления - в том периоде, когда исследования были завершены (подписан акт приемки-передачи);

- при кассовом методе - в том периоде, когда предприятие оплатило эти исследования.

Затраты на маркетинговые исследования, проведенные с целью выпуска новой продукции. В бухгалтерском учете такие расходы списывают на себестоимость в том периоде, когда новая продукция была запущена в производство. До этого момента все расходы, связанные с подготовкой нового производства, учитывают на счете 97 "Расходы будущих периодов".

В налоговом учете расходы на маркетинговое исследование при подготовке к выпуску новой продукции можно списать в том периоде, в котором оно завершено, на прочие расходы в соответствии с пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ. В связи с этим возникнут налогооблагаемые временные разницы, уменьшающие налоговую прибыль в текущем периоде по сравнению с бухгалтерской прибылью, что приведет к образованию отложенного налогового обязательства (ОНО).

Пример 4. ООО "Сигма" планирует начать выпуск новой продукции с января 2007 г. Для того чтобы узнать, насколько перспективно это направление, общество заказало маркетинговые исследования ООО "Бета". Стоимость исследований составила 708 000 руб., в том числе НДС - 108 000 руб. Акт выполненных работ подписан в апреле 2006 г.

В бухгалтерском учете ООО "Сигма" в апреле будут сделаны следующие проводки.

     
   ——————————————————————————————————————————T——————T——————T————————¬
   |          Наименование операции          | Дебет|Кредит| Сумма, |
   |                                         |      |      |  руб.  |
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Приняты результаты маркетинговых         |      |      |        |
   |исследований                             |  97  |  60  | 600 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Учтен НДС по услугам                     |  19  |  60  | 108 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Принят к вычету НДС по услугам           |68—НДС|  19  | 108 000|
   +—————————————————————————————————————————+——————+——————+————————+
   |Отражено ОНО по расходам на маркетинговые|      |      |        |
   |исследования                             |68 <*>|  77  | 144 000|
   |(600 000 руб. х 24%)                     |      |      |        |
   L—————————————————————————————————————————+——————+——————+—————————
   

------------------------------ ———— <*> Субсчет "Налог на прибыль".

С января 2007 г. бухгалтер ООО "Сигма" начнет списывать расходы на маркетинговые исследования. Предположим, что по распоряжению руководителя предприятия это списание должно производиться в течение 6 месяцев. Одновременно будет погашаться и отложенное налоговое обязательство. В бухгалтерском учете ООО "Сигма" ежемесячно с января по июнь 2007 г. включительно будут сделаны следующие проводки:

     
   ————————————————————————————————————————T——————T——————T——————————¬
   |          Наименование операции        | Дебет|Кредит|  Сумма,  |
   |                                       |      |      |   руб.   |
   +———————————————————————————————————————+——————+——————+——————————+
   |Списана на себестоимость продаж часть  |      |      |          |
   |расходов на маркетинговые исследования |  44  |  97  |   100 000|
   |(600 000 руб. / 6 мес.)                |      |      |          |
   +———————————————————————————————————————+——————+——————+——————————+
   |Частично погашено ОНО                  |      |      |          |
   |(144 000 руб. / 6 мес.)                |  77  |68 <*>|    24 000|
   L———————————————————————————————————————+——————+——————+———————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Субсчет "Налог на прибыль".

Обратите внимание: в двух последних примерах рассмотрены ситуации, когда маркетинговые исследования были направлены на текущее изучение конъюнктуры рынка. При заключении договора и оформлении первичных учетных документов нужно обязательно указать, что осуществляемые расходы носят текущий характер, используя дословную формулировку пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ.

Если предприятие решит исследовать перспективы развития рынка, например, на ближайшие несколько лет, то пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ для списания расходов не подойдет. Можно воспользоваться пп. 49 п. 1 ст. 264 НК РФ - другие расходы, связанные с производством и (или) реализацией, при условии, если они будут соответствовать критериям, указанным в ст. 252 НК РФ.

Маркетинговые расходы стратегического (долгосрочного) характера в бухгалтерском учете подлежат учету на счете 97 "Расходы будущих периодов" и включению в расходы по обычным видам деятельности в том периоде, в котором начата продажа новой продукции. Списание будет производиться равномерно в течение срока, установленного распоряжением руководителя предприятия.

Согласно п. 1 ст. 272 НК РФ в налоговом учете расходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором эти расходы возникают из условий сделок. То есть при осуществлении расходов период их учета (возникновения) определяется документом, в соответствии с которым подобные расходы осуществлены. Если договором на проведение маркетинговых исследований предусмотрено исследование перспективы развития рынка сбыта нового вида продукции, которую планируется выпускать через два года, то принимать к налоговому учету указанные расходы необходимо по прошествии двух лет, когда новая продукция будет выпущена в продажу. В этом случае различий в бухгалтерском и налоговом учете маркетинговых расходов не будет.

Маркетинговые исследования

не дали положительного результата

Маркетинговое исследование может иметь отрицательный результат. Предположим, организация решила увеличить объем производства конкретного продукта. Однако проведенные маркетинговые исследования показали, что спрос на эту продукцию снижается и увеличивать объем производства нецелесообразно.

Если в данной ситуации налоговые органы такие расходы не принимают в уменьшение облагаемой базы по налогу на прибыль (как правило, в случае их выполнения сторонней организацией), мотивируя их экономической необоснованностью, то можно привести следующий аргумент. Отсутствие положительного результата еще не означает, что расходы неоправданны, так как, проведя маркетинговые исследования, организация избежала лишних расходов и убытков.

Кроме того, можно сослаться на п. 3 ст. 781 ГК РФ, согласно которому в случае когда невозможность исполнения возникла по обстоятельствам, за которые ни одна из сторон не отвечает, заказчик возмещает исполнителю фактически понесенные им расходы, если иное не предусмотрено законом или договором возмездного оказания услуг. В этом случае в качестве документального подтверждения экономически обоснованных затрат необходимо оформить (подписать в двустороннем порядке) документ, согласно которому заказчик возмещает исполнителю понесенные расходы, являющиеся для него обязательными в силу закона и договора.

Маркетинговые исследования и УСНО

Если налогоплательщик, применяющий упрощенную систему налогообложения, проводит маркетинговые исследования собственными силами, то, как и в случае с организацией, применяющей общую систему налогообложения, он заключает трудовой договор с маркетологом и учитывает его заработную плату в расходах на оплату труда (пп. 6 п. 1 ст. 346.16 НК РФ).

Если организация-"упрощенец" для проведения маркетинговых исследований заключает договор с другой организацией, то ей необходимо иметь в виду следующее. По общему правилу учесть маркетинговые услуги, оказанные сторонними организациями, "упрощенец" не может, так как перечень расходов при УСНО, приведенный в ст. 346.16 НК РФ, является закрытым и подобные расходы в нем не поименованы (см., например, Письмо Минфина России от 22.10.2004 N 03-03-02-04/1/31, Постановление ФАС СЗО от 08.08.2005 N А56-36691/2004).

Однако если маркетинговые исследования проводит аудиторская фирма, "упрощенец" может включить затраты на эти исследования в расходы, и вот почему. Подпункт 15 п. 1 ст. 346.16 НК РФ разрешает налогоплательщикам, переведенным на УСНО, уменьшать свои доходы на расходы на аудиторские услуги. И хотя "проведение маркетинговых исследований" это не аудиторские, а "сопутствующие аудиту услуги" (п. 6 ст. 1 Закона об аудиторской деятельности <7>), по мнению Минфина, изложенному в Письме от 06.07.2005 N 03-11-04/2/15, расходы, связанные с оплатой консультационных... а также других сопутствующих аудиту услуг, принимаются к вычету при исчислении налоговой базы по единому налогу при условии, что такие услуги оказаны хозяйствующими субъектами (аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами), имеющими лицензию на осуществление аудиторской деятельности, а также являются обоснованными и документально подтвержденными.

     
   ————————————————————————————————
   

<7> Федеральный закон от 07.08.2001 N 119-ФЗ "Об аудиторской деятельности".

Обратите внимание: налоговые органы по данному вопросу придерживаются иного мнения (см. Письмо УМНС по г. Москве от 01.10.2003 N 21-09/54696), поэтому для организации не исключена возможность защиты своих интересов в судебном порядке.

Ю.А.Васильев

К. э. н.

Генеральный директор КГ "Аюдар",

Автор книги "Годовой отчет - 2005"

Подписано в печать

04.05.2006

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——