"Финансовая газета. Региональный выпуск", 2005, N 51

СДЕЛКИ РЕПО: УЧЕТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

Сделки РЕПО являются одним из инструментов рынка ценных бумаг. В гражданском законодательстве определения такой сделки не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ. По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:

продажа ценных бумаг (первая часть РЕПО);

выкуп ценных бумаг (вторая часть РЕПО).

Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.

Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется, как правило, в момент продажи. И здесь возможны две ситуации:

если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;

если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами.

Законодательство не содержит каких-либо нормативных документов, регулирующих бухгалтерский учет сделок РЕПО. В связи с этим возможно двоякое их толкование при отражении в бухгалтерском учете. С одной стороны, данные сделки необходимо учитывать с использованием счетов реализации, так как фактически оформляются договоры купли-продажи. А с другой стороны, по экономическому смыслу сделка РЕПО является займом. Во избежание претензий со стороны проверяющих органов следует закрепить выбранный способ отражения сделок РЕПО в учетной политике.

Порядок налогообложения сделок РЕПО определен ст. 282 НК РФ. С принятием Федерального закона от 06.06.2005 N 58-ФЗ он претерпел некоторые изменения. Поэтому налоговый учет сделок РЕПО будет рассматриваться с учетом внесенных изменений.

В соответствии со ст. 282 НК РФ под операциями РЕПО понимаются две заключаемые одновременно взаимосвязанные сделки по реализации и последующему приобретению эмиссионных ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором. Первая по времени сделка признается первой частью РЕПО, а вторая - второй частью РЕПО. Срок между первой и второй частями не должен превышать одного года. Согласно данной статье цена приобретения ценных бумаг при проведении операции РЕПО не меняется.

При этом в определенных случаях, при соблюдении условия о неизменности ставки по операции РЕПО, установленной договором, количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части РЕПО.

При реализации ценных бумаг по первой и по второй частям РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

Обратите внимание, что если в периоде между первой и второй частями РЕПО эмитент ценных бумаг производит какие-либо выплаты, то они могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО. Либо эти суммы отдельно перечисляются покупателем ценных бумаг по первой части РЕПО в соответствии с договором. При этом доходом покупателя первой части РЕПО такие суммы не являются.

С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два вида.

1. Получение займа.

В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя - доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. ст. 250 и 271 НК РФ.

2. Предоставление займа ценными бумагами.

В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.

Рассмотрим бухгалтерский и налоговый учет сделок РЕПО на примерах.

Пример 1. Организация А продает организации В акции нефтяной компании в количестве 10 шт. по цене 100 руб. (первая часть РЕПО) с обязательством их обратной покупки по цене 130 руб. (вторая часть РЕПО). В бухгалтерском учете сделки отражаются как операции по займам.

А) Без использования счетов реализации.

Отражение операций по первой части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Получен заем                          |  51  |  66  |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы акции                        |  76  |  58  |     850   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Выдан заем                            |  58  |  51  |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены ценные бумаги                |  58  |  76  |    1000   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

Отражение операций по второй части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Отражена разница между первой и второй|  91  |  66  |     300   |
   |частями РЕПО                          |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем                        |  66  |  51  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены акции                        |  58  |  76  |     850   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Отражена разница между первой и второй|  58  |  91  |     300   |
   |частями РЕПО                          |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем                        |  51  |  58  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы акции                        |  76  |  58  |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен налог на прибыль             |  99  |  68  |      72   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

Б) с использованием счетов реализации.

Отражение операций по первой части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Получены денежные средства в оплату   |  51  |  76  |    1000   |
   |акций                                 |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы акции                        |  76  | 90—1 |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен ПНА на сумму выручки         |  68  |  99  |     240   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Списана себестоимость акций           | 90—2 |  58  |     850   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислено ПНО на сумму расхода        |  99  |  68  |     204   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Отражен финансовый результат по сделке| 90—9 |  99  |     150   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Оплачены акции                        |  76  |  51  |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены ценные бумаги                |  58  |  76  |    1000   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

Отражение операций по второй части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Выкуплены акции                       |  76  |  51  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены акции <*>                    |  58  |  76  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен ПНА (на разницу между первой |  68  |  99  |      72   |
   |и второй частями РЕПО)                |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Проданы акции                         |  76  |  90  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен ПНА на сумму выручки         |  68  |  99  |     312   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Списана себестоимость акций           | 90—2 |  58  |    1000   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислено ПНО на сумму расхода        |  99  |  68  |     240   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Отражен финансовый результат по сделке| 90—9 |  99  |     300   |
   |(разница между первой и второй частями|      |      |           |
   |РЕПО)                                 |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислено ПНО на разницу между первой |  99  |  68  |      72   |
   |и второй частями РЕПО                 |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены денежные средства            |  51  |  76  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен условный расход по налогу на |  99  |  68  |      72   |
   |прибыль                               |      |      |           |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> Для целей налогообложения цена акций остается неизменной - 850 руб.

Как видим, этот вариант учета является неудобным и громоздким. Приходится корректировать величину доходов и расходов для целей налогообложения, так как согласно ст. 282 НК РФ оборотов по реализации по таким сделкам не возникает. Поэтому более удобным и экономически обоснованным является первый вариант (отражение операций займа).

Пример 2. Организация А приобрела 10 облигаций по цене 110 руб. плюс НКД - 10 руб. Через некоторое время она заключила с организацией В сделку РЕПО. По условиям сделки облигации реализуются по цене 130 руб. плюс НКД - 15 руб. с последующим выкупом по цене 140 руб. плюс НКД - 20 руб.

Отражение операций по первой части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Приобретены облигации                 |  58  |  76  |    1100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |На величину НКД                       |58 НКД|  76  |     100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получен заем                          |  51  |  66  |    1450   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы облигации                    |  76  |  58  |    1100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Передан НКД                           |  76  |58 НКД|     100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Выдан заем                            |  58  |  51  |    1450   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены облигации                    |  58  |  76  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получен НКД                           |58 НКД|  76  |     150   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

Отражение операций по второй части РЕПО

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Отражена разница между первой и второй|  91  |  66  |     150   |
   |частями РЕПО                          |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем                        |  66  |  51  |    1600   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены облигации                    |  58  |  76  |    1100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получен НКД                           |58 НКД|  76  |     100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Отражена разница между первой и второй|  58  |  91  |     150   |
   |частями РЕПО                          |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем                        |  51  |  58  |    1600   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы облигации                    |  76  |  58  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Передан НКД                           |  76  |58 НКД|     150   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

Если между первой и второй частями РЕПО эмитент облигации частично погашает ее номинальную стоимость, то следует обратить внимание на условия договора. Здесь возможны два варианта:

1. Сумма выплат не изменяет цену договора. В этом случае у покупателя первой части РЕПО она отражается на счетах расчетов: по кредиту счета 76 - при ее получении и дебету счета 76 - при ее перечислении.

2. Сумма выплат изменяет цену договора. Операции по второй части РЕПО будут отражаться следующим образом:

     
   ———————————————————————————————————————T——————T——————T———————————¬
   |          Содержание операции         |Дебет |Кредит|Сумма, руб.|
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация В                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Получено от эмитента частичное        |  51  |  91  |      50   |
   |погашение номинальной стоимости       |      |      |           |
   |облигаций                             |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Отражена разница между первой (1450) и|  58  |  91  |     100   |
   |второй частями (1600 — 50 = 1550) РЕПО|      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем (с учетом изменения    |  51  |  58  |    1550   |
   |цены реализации по второй части РЕПО) |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Переданы облигации                    |  76  |  58  |    1300   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Передан НКД                           |  76  |58 НКД|     150   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Начислен налог на прибыль (150 х 24%) |  99  |  68  |      72   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |                         Организация А                          |
   +——————————————————————————————————————T——————T——————T———————————+
   |Отражена разница между первой (1450) и|  91  |  66  |     100   |
   |второй частями (1550) РЕПО            |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Возвращен заем (с учетом изменения    |  66  |  51  |    1550   |
   |цены реализации по второй части РЕПО) |      |      |           |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получены облигации                    |  58  |  76  |    1100   |
   +——————————————————————————————————————+——————+——————+———————————+
   |Получен НКД                           |58 НКД|  76  |     100   |
   L——————————————————————————————————————+——————+——————+————————————
   

А.Вагапова

Ведущий аудитор

ЗАО "Гориславцев и К.Аудит"

Подписано в печать

21.12.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——