"Аудиторские ведомости", 2005, N 11

КОНЦЕПЦИЯ МАРЖИНАЛЬНОГО ДОХОДА: ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ

Концепция маржинального дохода, получившая распространение в системе калькуляции себестоимости по переменным затратам, имеет определенное значение в контексте специальных решений относительно выбора альтернативных направлений деятельности. Такие решения можно выделить по двум отличительным признакам. Обычно они рассчитаны на периоды менее одного года (следовательно, необходимость принимать во внимание изменение стоимости денег во времени уменьшается) и связаны с использованием существующих ресурсов. Допуская, что постоянные затраты в краткосрочном периоде не изменяются, решения могут быть приняты на основании зависимости между переменными затратами и доходами, полученными благодаря этим затратам.

Принятие решений осуществляется в двух последовательных стадиях. Первая стадия заключается в подготовке и анализе информации о будущих денежных потоках, связанных с релевантными затратами и доходами. Релевантные затраты и доходы - это "ожидаемые будущие затраты и доходы, которые различаются по альтернативным вариантам" (1, с. 212). В анализ должны включаться только дополнительные или приростные затраты, в качестве которых (в практических целях) можно рассматривать удельные переменные затраты. Затраты, не зависящие от принимаемого решения (нерелевантные), не должны и влиять на него. Вторая стадия представляет собой анализ качественных факторов, которые могут отменить решение, основанное исключительно на денежных потоках.

Примерами управленческих решений являются:

- принятие или непринятие специального заказа;

- сохранение или прекращение производства;

- замена оборудования;

- товарная номенклатура;

- продажа продукта в существующем виде или после дальнейшей обработки;

- собственное производство или закупка.

Рассмотрим указанные решения подробнее.

Принятие или непринятие специального заказа

Одна из важнейших функций концепции маржинального дохода заключается в ее использовании при принятии решений в области ценообразования. При определении продажной цены на продукцию учитывается множество факторов. В краткосрочном периоде производство осуществляется в рамках существующих производственных мощностей, поэтому решение об установлении продажной цены должно основываться на их оптимальном использовании. Как правило, предприятие не может избежать постоянных затрат, но переменные затраты можно исключить, если предприятие не производит продукцию. Продажная цена товара, таким образом, как минимум должна быть равна переменным (предельным) затратам на производство и продажу. Любая цена выше этого минимального уровня продажной цены добавляет определенную сумму для покрытия постоянных затрат и образования операционной прибыли (прибыли от продаж).

Классическим примером установления цены на базе системы калькуляции по переменным затратам является возможность компаний рассматривать получение дополнительных специальных заказов от потенциальных покупателей на тех рынках, на которых они не работают. Вопрос заключается в том, принимать ли специальный заказ по цене ниже обычной продажной цены. Согласно данному методу "переменные затраты на производство и реализацию продукции рассматриваются как некий уровень, ниже которого цена не может опускаться, не принося убытков... Остальные затраты следует оценивать в зависимости от того, насколько они "полезны" для каждого конкретного продукта" (2). Логика использования этого подхода заключается в том, что "постоянные накладные расходы уже покрыты регулярными продажами, поэтому нет необходимости включать их в цену данного дополнительного заказа" (3).

Таким образом, в ситуации, когда производственные мощности заняты не полностью, цены могут устанавливаться на основе переменных затрат. Считается, что для компании будет выгодно принять заказ, если он предполагает, что:

- предложенная цена обеспечивает выручку, которая покрывает переменные затраты и дополнительные постоянные затраты при новом объеме производства (если таковые необходимы);

- цена является наивысшей в данных обстоятельствах;

- существуют свободные производственные мощности;

- обычная продажная цена не будет снижена в результате принятия заказа;

- не будет отрицательного влияния на доброжелательное отношение покупателей.

Пример 1. Компания может производить 10 000 единиц продукции, однако в настоящее время она работает на 70% своей производственной мощности и выпускает 7000 единиц. Цена (выручка) и затраты на производство и реализацию представлены в табл. 1 (цифры условные).

Таблица 1

Выручка и затраты на производство

и реализацию продукции

     
   ————————————————————————————T————————————————————T———————————————¬
   |         Показатели        |На единицу продукции|На объем продаж|
   |                           |     (у. е./ед.)    |    (у. е.)    |
   +———————————————————————————+————————————————————+———————————————+
   |Переменные затраты         |          9         |     63 000    |
   +———————————————————————————+————————————————————+———————————————+
   |Постоянные затраты         |          6         |     42 000    |
   +———————————————————————————+————————————————————+———————————————+
   |Итого затрат               |         15         |    105 000    |
   +———————————————————————————+————————————————————+———————————————+
   |Цена (выручка)             |         20         |    140 000    |
   L———————————————————————————+————————————————————+————————————————
   

Из региона, в котором данная компания не осуществляет продажу своей продукции, поступило предложение на поставку 2000 единиц продукции по цене 12 у. е. за единицу. Предлагаемая цена гораздо ниже обычной продажной цены (20 у. е./ед.), более того, она даже ниже совокупных затрат (15 у. е./ед.). Тем не менее принятие такого предложения может оказаться выгодным для компании. У нее имеются незадействованные производственные мощности, и данный заказ не помешает производству и реализации по обычным ценам стандартного количества продукции.

Если принять данное предложение, то компания получит дополнительный маржинальный доход в размере 3 у. е. (12 - 9) от продажи каждой единицы продукции, что при заказе на 2000 единиц составит 6000 у. е. Учитывая тот факт, что постоянные затраты покрываются за счет реализации остальных 7000 единиц, прибыль компании увеличится на сумму дополнительного маржинального дохода, т.е. на 6000 у. е.

Несмотря на очевидное преимущество использования концепции маржинального дохода в ценообразовании, необходимо отметить, что в долгосрочной перспективе производственные мощности могут быть расширены или сокращены. Если предприятие предполагает продолжать работать и далее, то продажные цены на продукцию должны покрывать все затраты и давать устойчивый уровень операционной прибыли. Следовательно, при ценообразовании на долгосрочную перспективу необходима информация, полученная при помощи метода калькуляции себестоимости по полным затратам.

Кроме того, существует много отраслей, в которых преобладают технологии, характеризующиеся высокими постоянными и безвозвратными затратами, значительными комплексными затратами и низкими переменными затратами. Примерами таких отраслей является предоставление телекоммуникационных и информационных услуг. Установление цен на уровне переменных затрат обычно не приносит дохода, достаточного для покрытия постоянных затрат, и тогда маржинальный подход к ценообразованию не способствует росту экономической эффективности (4).

Сохранение или прекращение производства

Руководство предприятия часто стоит перед выбором, стоит ли сохранять производство какого-либо продукта или следует прекратить его выпуск. "Если цена реализации изделия ниже величины его полной себестоимости, то отчет, выполненный по общепринятой форме, будет содержать данные о том, что изделие продается в убыток" (5). Суть проблемы заключается в определении того, увеличивает ли производство данного продукта прибыль предприятия в целом. Поэтому наиболее логичным представляется использование данных из отчетов о прибылях и убытках, составленных с выделением показателя маржинального дохода.

Пример 2. Предприятие производит три вида продукции: А, В и С. В табл. 2 представлен отчет о прибылях и убытках, составленный как по предприятию в целом, так и по каждому продукту отдельно.

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках (у. е.)

     
   ————————————————————————————————T—————————————————T——————————————¬
   |           Показатели          |  Виды продукции |     Всего    |
   |                               +—————T—————T—————+по предприятию|
   |                               |  А  |  В  |  С  |              |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Выручка                        | 400 | 600 | 200 |     1200     |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Переменные затраты             |(200)|(350)|(150)|     (700)    |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Маржинальный доход             | 200 | 250 |  50 |      500     |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Прямые постоянные затраты      | (20)| (50)| (30)|     (100)    |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Косвенные постоянные затраты   | (80)|(130)| (40)|     (250)    |
   +———————————————————————————————+—————+—————+—————+——————————————+
   |Прибыль до налогообложения /   | 100 |  70 | (20)|      150     |
   |убыток                         |     |     |     |              |
   L———————————————————————————————+—————+—————+—————+———————————————
   

Как видно из табл. 2, продажи продукта С осуществляются с убытком. Первоначальный анализ ситуации показывает, что рынок уже насыщен, а уровень конкурентной борьбы на нем настолько велик, что компания просто не имеет возможности увеличить свою долю на рынке. Повышение цены на продукт почти наверняка вызовет снижение объемов продаж, а дальнейшее сокращение расходов может негативно отразиться на качестве продукции. В результате закономерно возникает вопрос, стоит ли продолжать выпуск продукта С или закрыть данную производственную линию.

Для ответа на поставленный вопрос показатель маржинального дохода представляется весьма полезным. Поскольку от продажи продукта С предприятие получает положительный маржинальный доход, целесообразно дальнейшее рассмотрение данной проблемы. Постоянные затраты, вычитаемые из маржинального дохода для определения финансового результата, представлены затратами двух видов - прямыми (возникающими только при производстве и продаже продукта С) и косвенными (общими для всех трех продуктов и распределяемыми между ними на основании принятых методик распределения). Из этого можно сделать вывод, что косвенные постоянные затраты не являются релевантными, и вне зависимости от принимаемого решения их величина не изменится. Поэтому, если вычесть из маржинального дохода от продажи продукта С только прямые постоянные затраты, получим величину (если разница положительна), на которую сократится общая прибыль предприятия, если будет принято решение о прекращении производства данного продукта. В рассматриваемом примере - это 20 у. е. (50 - 30).

Этот же результат можно получить и путем сопоставления затрат и доходов по альтернативным вариантам (табл. 3).

Таблица 3

Затраты и доходы по альтернативным вариантам (у. е.)

     
   ——————————————————————T——————————————————————————————————————————¬
   |      Показатели     |                 Варианты                 |
   |                     +————————————T————————————T————————————————+
   |                     | Сохранение | Прекращение|Дифференциальные|
   |                     |производства|производства|доходы и расходы|
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Выручка              |    1200    |    1000    |       200      |
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Переменные затраты   |    (700)   |    (550)   |      (150)     |
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Маржинальный доход   |     500    |     450    |        50      |
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Прямые постоянные    |    (100)   |     (70)   |       (30)     |
   |затраты              |            |            |                |
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Косвенные постоянные |    (250)   |    (250)   |        —       |
   |затраты              |            |            |                |
   +—————————————————————+————————————+————————————+————————————————+
   |Прибыль до           |     150    |     130    |        20      |
   |налогообложения      |            |            |                |
   L—————————————————————+————————————+————————————+—————————————————
   

Таким образом, решение о прекращении производства продукта С в примере 2 было бы ошибочным. Однако для того, чтобы отчет о прибылях и убытках предприятия, составленный с выделением отдельных сегментов деятельности, не содержал убыток от продажи продукта С, вводя тем самым в заблуждение относительно целесообразности производства данного изделия, возможны следующие меры. Во-первых, в форму отчета можно ввести дополнительный показатель - прибыль по сегментам деятельности, из которого для определения прибыли предприятия в целом будет вычитаться общая сумма косвенных постоянных расходов (без распределения по продуктам). И, во-вторых, можно применить иную методику распределения косвенных постоянных расходов, позволяющую соотносить с продуктом С более реальную их долю.

Замена оборудования

На рынке постоянно появляется новое и усовершенствованное оборудование, в результате чего руководству предприятия часто приходится принимать решения, стоит ли приобретать такое оборудование взамен уже существующего. Во многих случаях прежнее оборудование находится в хорошем состоянии, и на нем все еще производится продукция. Однако установка более современного оборудования может дать значительную экономию по дальнейшим затратам, которая превысит вложенные в него средства. Иными словами, для принятия соответствующего решения необходимо сопоставить, с одной стороны, увеличение затрат и отток денежных средств и, с другой стороны, экономию по затратам и приток денежных средств.

При оценке возможных вариантов следует исключать безвозвратные затраты, которые возникают в результате ранее принятого решения и не могут быть изменены никаким решением в будущем. "Безвозвратные затраты не имеют отношения к принятию решения, хотя, как показывает практика, их трудно игнорировать руководителям и людям в целом" (6), поскольку в определенных ситуациях им свойственно желание возместить свои прошлые расходы. Необходимо отметить, что, хотя и безвозвратные, и нерелевантные затраты при принятии решений в расчет не принимаются, указанные затраты, на наш взгляд, не являются тождественными. Безвозвратные затраты - это издержки истекшего периода, а понятие релевантности связано с будущими периодами.

Пример 3. Предприятие приобрело оборудование, заплатив за него 50 000 у. е. за счет имеющихся денежных средств и 250 000 у. е. за счет банковского кредита, предполагающего ежемесячные отчисления в размере 8000 у. е. в течение последующих трех лет. Через полгода предприятие получило предложение от другого поставщика купить новое, более современное, оборудование. Поставщик согласен принять старое оборудование в счет оплаты нового станка, оценив его в 100 000 у. е. Кроме того, предприятие должно выплачивать ежемесячно 10 000 у. е. в течение последующих двух с половиной лет. Предполагается, что запуск нового оборудования, обладающего большей степенью надежности и требующего меньших усилий персонала по управлению и обслуживанию, приведет в среднем к сокращению ежемесячно: прямых материальных затрат на 3000 у. е., прямых трудовых затрат на 6000 у. е. и производственных накладных расходов на 2000 у. е. Для принятия решения о замене оборудования прежде всего необходимо проанализировать затраты и доходы, чтобы выявить те из них, которые будут зависеть от принимаемого решения, а также безвозвратные затраты. Естественно, нельзя напрямую сравнивать денежные потоки в разные периоды, однако для упрощения расчетов допустим, что стоимость денег в рассматриваемом примере не изменяется.

Безвозвратные затраты. Вне зависимости от закупки нового оборудования предприятие должно будет выплачивать ежемесячно проценты по кредиту в размере 8000 у. е., взятому для оплаты старого оборудования. Таким образом, и 50 000 у. е., заплаченные за оборудование наличными, и последующие выплаты процентов по кредиту представляют собой безвозвратные затраты, которые не будут учитываться при принятии решения.

Релевантные затраты и доходы. Первый взнос за новое оборудование - в размере 100 000 у. е. и ежемесячные платежи - в размере 10 000 у. е. в течение двух лет. В то же время предприятие получит доход в размере 100 000 у. е. от продажи старого оборудования и ежемесячную экономию по затратам в размере 11 000 у. е. (3000 + 6000 + 2000).

При сравнении увеличения затрат и оттока денежных средств, с одной стороны, и экономии затрат и получения дохода, с другой стороны, отметим, что первый платеж за новое оборудование совпадет с доходом от передачи старого оборудования в счет оплаты нового. Далее, ожидаемая ежемесячная экономия от эксплуатации нового оборудования на 1000 у. е. больше (11 000 - 10 000), чем ежемесячные платежи за него. Таким образом, предприятию целесообразно заменить имеющееся оборудование новым.

Однако существуют и другие аспекты рассмотренного вопроса. Так, при изменении решения, принятого всего полгода назад, может сложиться впечатление, что предыдущее решение было ошибочным, и руководитель, принявший его, захочет оставить его неизменным. Кроме того, "инвестиции в... оборудование часто оцениваются сами по себе вместо того, чтобы рассмотреть вопрос, как они затронут существующую инфраструктуру. При вложениях с целью замены оборудования может присутствовать целый ряд различных вариантов выбора, и каждому их них следует дать оценку относительно друг друга" (7).

Литература

1. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. - М., УРСС, 1997.

2. http://www.unzco.com/basicguide/c11.html.

3. http://www.escm.co.za/inter39.html.

4. http://www.firstmonday.dk/issue2/different/

5. Энтони Р., Рис Дж. Учет: ситуации и примеры. Пер. с англ. / Под ред. и с предисловием А.М. Петрачкова. - М.: Финансы и статистика, 1993.

6. http://www.maaw.info/ABKYChapter6.htm.

7. http://www.maaw.info/ArtSum Primrose92.htm.

(Окончание см. "Аудиторские ведомости", 2005, N 12)

Е.Ю.Воронова

К. э. н.,

доцент кафедры

"Учет, статистика и аудит"

МГИМО (У) МИД России

Подписано в печать

17.10.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——