"Финансовая газета", 2005, N 34

КРАТКОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КОМПАНИЙ:

КОРПОРАТИВНЫЕ ОБЛИГАЦИИ

(Окончание. Начало см. "Финансовая газета",

N 33, 2005)

Расходы на организацию выпуска облигаций

В состав внереализационных расходов могут включаться расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг (пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ). К последним можно отнести затраты на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг (корпоративных облигаций). Кроме того, к ним относятся затраты, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам, а также расходы по ведению реестра, предоставлению информации акционерам по законодательству Российской Федерации и др. Таким образом, расходы на подготовку эмиссии облигаций могут быть списаны в уменьшение налоговой базы.

Курсовые и суммовые разницы, которые относятся на причитающиеся к оплате проценты по облигациям и прочим займам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, относятся на расходы для целей налогообложения прибыли с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления).

Бухгалтерский и налоговый учет корпоративных облигаций

В зависимости от срока, на который производится выпуск облигаций, для учета их выпуска и погашения используют счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" или 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам". Учет займов и кредитов ведется в соответствии с ПБУ 15/01. В соответствии с требованием п. 18 ПБУ 15/01 выданные облигации отражаются в учете по номинальной стоимости, в том числе когда размещение производится по цене ниже номинала (с дисконтом). Дисконт в данном случае отражается по кредиту счета 66 или 67 в корреспонденции со счетом 97 "Расходы будущих периодов", который впоследствии по мере обращения облигаций будет закрываться на счет 91 "Прочие доходы и расходы". Согласно ГК РФ и п. 4 ПБУ 15/01 задолженность по займам отражается в учете только в момент получения заемщиком денег или иного имущества.

В отличие от кредитов банков, получаемых в соответствии с кредитным договором, ставка процента или дисконта по облигациям не может быть изменена.

Проценты являются внереализационными расходами и включаются в расходы для целей налогообложения прибыли в пределах норм, установленных п. 1 ст. 269 НК РФ. Иными словами, проценты, начисленные по долговому обязательству, относятся полностью на расходы, если, конечно, размер начисленных по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях. Существенным считается отклонение ставки процента более чем на 20% от среднего уровня.

Определить среднюю ставку процента по займам, выданным на сопоставимых условиях, зачастую технически невозможно. Если налогоплательщик не может или не хочет определять среднюю ставку процента, то он может воспользоваться другой нормой п. 1 ст. 269 НК РФ. А именно: предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, - при оформлении долгового обязательства в рублях. В иностранной же валюте - по ставке 15% годовых.

Кроме того, на эмитента облигаций, если он работает по методу начисления, распространяются и правила налогового учета процентов, установленные ст. ст. 272 и 328 НК РФ. Так, по договорам займа и иным аналогичным договорам (иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на конец соответствующего отчетного периода (ежеквартально).

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций по выпуску и обращению корпоративных облигаций следующий:

Дебет 51, Кредит 66 (67) - размещен облигационный заем,

Дебет 91, Кредит 66 (67) - ежемесячно равномерно начисляются проценты за пользование заемными денежными средствами (если заем процентный),

Дебет 97, Кредит 66 (67) - отражены суммы дисконта (при размещении по цене ниже номинала).

При размещении займа возможна ситуация, при которой облигации размещаются не с дисконтом, а наоборот - по цене выше номинала. Поскольку эмитент при погашении обязан выплатить только номинал облигации, сумма превышения является доходом организации. В данном случае при размещении облигаций по цене выше номинала сумма превышения отражается по кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов" с последующим равномерным списанием на счет 91 в течение срока облигационного займа. Таким образом, при размещении облигаций по цене выше номинала производятся записи:

Дебет 51, Кредит 66 (67) - отражен облигационный заем по номиналу,

Дебет 51, Кредит 98 - отражено превышение цены размещения над номиналом.

Погашение облигаций отражается записью:

Дебет 66 (67), Кредит 51 - отражена сумма денежных средств, выплачиваемых при погашении.

Если эмитент облигационного займа досрочно выкупает свои облигации, то в учете этот факт отражается аналогично погашению облигации, так как согласно ст. 413 ГК РФ досрочный выкуп автоматически ведет к прекращению всех обязательств. Если цена выкупа отличается от номинала, разница относится на счет 91 как операционные доходы либо расходы организации.

Облигации могут погашаться не только деньгами (имуществом), но и путем конвертации в акции эмитента облигационного займа. В этом случае эмитент сначала выпускает облигации, затем конвертирует их в обыкновенные акции.

В бухгалтерском учете указанная операция отражается следующим образом:

Дебет 51, Кредит 66 (67) - отражено размещение облигационного займа, который в установленный проспектом эмиссии срок должен быть конвертирован в акции организации,

Дебет 66, Кредит 75 - погашена стоимость облигаций путем конвертации их в акции в установленный срок,

Дебет 75 Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала.

Размещаемые организацией облигации могут приобретаться как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации. В случае приобретения облигаций нерезидентами Российской Федерации (физическими лицами и иностранными организациями, которые не имеют в Российской Федерации постоянного представительства в целях налогообложения) эмитент обязан выполнять функции налогового агента.

Подпунктом 1 п. 1 ст. 208 НК РФ установлено, что проценты, которые российская организация выплачивает физическим лицам, облагаются налогом у источника по ставке 13% для налоговых резидентов и 30% - для нерезидентов. Если удержать сумму налога не представляется возможным, организация должна сообщить об этом в налоговые органы.

Если получатель процентов - иностранная организация, налогообложение дохода зависит от ее налогового статуса в Российской Федерации. Если иностранная организация осуществляет свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, уплачивает все налоги самостоятельно и подает налоговые декларации так же, как и российские налогоплательщики, то налог не удерживается у источника выплаты.

Если же у иностранной организации нет постоянного представительства в Российской Федерации, налог с ее доходов удерживается у источника. Согласно пп. 3 п. 1 ст. 309 НК РФ проценты по долговым обязательствам, включая облигации, которые получают иностранные организации, облагаются налогом у источника по ставке 20%.

При наличии соответствующего международного договора об избежании двойного налогообложения иностранный владелец облигации вправе требовать применения пониженных ставок налога или полного освобождения получаемых процентов от налогообложения. В большинстве международных договоров Российской Федерации проценты по облигациям относятся к доходам, которые могут быть освобождены от налогообложения в стране, где находится источник выплаты, однако чтобы получить такое освобождение, иностранная фирма должна представить налоговому агенту документ, подтверждающий ее постоянное местопребывание в соответствующем иностранном государстве (п. 1 ст. 312 НК РФ). При получении освобождения от уплаты налога на доходы физических лиц в Российской Федерации иностранными физическими лицами необходимо руководствоваться п. 2 ст. 232 НК РФ.

М.Киселев

К. э. н.

Подписано в печать

24.08.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——