"Бухгалтерский бюллетень", 2005, N 6

МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ:

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ

В процессе своей деятельности компания должна найти свой сегмент рынка, свою "рыночную нишу", своих покупателей, свой ассортимент товаров, работ, услуг. От того, насколько фирма грамотно поведет себя на рынке, зависит ее прибыль, а зачастую и само ее существование. Важно найти "своего" покупателя, определить его социальное положение, размер доходов, возраст, пол, вкусы и предпочтения. Важно найти "свой" регион, продумать методы продвижения в нем товара. Важно найти перечень товаров, которые следует продвигать. У компании могут быть и другие причины исследовать рынок. Например, она хочет приобрести объект недвижимости и для этого изучает рынок недвижимости в конкретном субъекте Федерации. Или собирается запустить новый вид продукции и изучает потенциальных поставщиков дорогостоящего оборудования. Все это заставляет фирму проводить маркетинговые исследования.

Какие исследования можно назвать маркетинговыми

Фирма может обеспечить решение этих задач своими силами, но может привлечь и стороннюю организацию. В любом случае это мероприятие требует затрат, причем значительных. От того, как фирма оформит проведение маркетинговых исследований, зависит их отражение в бухгалтерском и налоговом учете.

Большой экономический словарь дает следующее определение маркетингового исследования. Маркетинговое исследование - это систематическое определение круга данных, необходимых в связи со стоящей перед фирмой маркетинговой ситуацией, их сбор, анализ и отчет о результатах. Маркетинг, по определению этого же издания, - это работа с рынком ради осуществления обменов с целью удовлетворения человеческих нужд и потребностей. Основу маркетинга составляют разработка товара, исследование рынка, налаживание коммуникаций, организация распределения, установление цен, развертывание службы сервиса. Поэтому если компания хочет, чтобы затраты были квалифицированы именно как маркетинговые, ей следует принять во внимание эти определения.

Исследования проводит собственное подразделение

Содержать собственное подразделение для проведения исследования рынка - дорогое удовольствие, и позволить его себе могут в основном достаточно крупные компании либо небольшие компании, ориентированные на быстрый рост, на захват рынка и готовые даже на старте своей деятельности потратить на это приличные суммы. Разумеется, в штатном расписании перечисляются должности сотрудников. Но важно и то, как именно будет строиться работа этого подразделения. Такой подход не только логичен с точки зрения самой сути предпринимательской деятельности (фирма создается для получения прибыли, и собственник не должен допускать неоправданных расходов), но и связан с требованиями налогового законодательства. В соответствии с п. 1 ст. 252 Налогового кодекса (далее - НК РФ) расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, понесенные налогоплательщиком. И фирма должна доказать экономическую оправданность создания такой структуры.

Документальное оформление особенно важно, ведь у организации нет ни договоров, ни актов, подтверждающих выполнение работ. Поэтому фирме желательно иметь документы, регламентирующие деятельность подразделения: от кого оно получает задания, кому отчитывается, в какой форме это происходит? Например, ежемесячно (еженедельно, ежеквартально) коммерческому директору представляются таблицы, графики, диаграммы с информацией по районам, видам товара, торговым точкам. Важно продумать, кто именно будет анализировать полученные сведения, в каком виде и кому предоставляются результаты анализа информации. Полезно предусмотреть, за какой вид исследований отвечает тот или иной сотрудник, желательно записать это в его должностную инструкцию. Понятно, что создавать собственные структуры целесообразно в том случае, если исследования проводятся регулярно, ведь такое подразделение не может сидеть и ждать месяцами, когда руководству придет в голову загрузить сотрудников работой. Да и оправдать в этом случае расходы перед налоговым инспектором вряд ли удастся.

Может получиться и так, что подразделение, занимающееся маркетингом, кроме своих постоянных функций получает задание, которое до этого не входило в обязанности сотрудников отдела. Тогда должно быть понятно, почему это произошло (например, открывается совершенно новое направление деятельности). Тогда должен быть план мероприятий, утвержденный приказом руководителя или уполномоченного им лица, в этом плане предусмотрено проведение маркетинговых исследований, сроки такие-то, ответственный такой-то, перечень работ прилагается.

Очень важно, как именно фирма распоряжается результатами исследований, как применяет их в своей деятельности. Например, принято решение об открытии подразделения (или наоборот, сворачивании деятельности) в этом регионе. Принято решение о прекращении выпуска данного товара. Принято решение об открытии новой сервисной услуги для постоянных клиентов. Этим фирма подтверждает, что отдел маркетинга дает отдачу, что фирма пользуется результатами его работы. Даже если фирма продолжает выбранную линию, она должна иметь возможность доказать, что результаты регулярных исследований, проводимых отделом маркетинга, подтверждают правильность выбранной политики.

Исследования проводит сторонняя организация

В том случае, если маркетинговые исследования проводит сторонняя организация, с ней заключается договор.

Договор на оказание маркетинговых услуг - это договор возмездного оказания услуг, и он регулируется положениями гл. 39 Гражданского кодекса (далее - ГК РФ). Сторонами договора являются заказчик и исполнитель. После исполнения договора стороны подписывают акт.

Известно, что налоговые инспекторы при проведении проверок проявляют повышенное внимание к договорам на оказание услуг вообще и к договорам на оказание маркетинговых услуг в частности. В соответствии с п. 5 ст. 38 НК РФ "услугой для целей налогообложения признается деятельность, результаты которой не имеют материального выражения, реализуются и потребляются в процессе осуществления этой деятельности". Отсутствие материального выражения результатов оказания услуги наталкивает многих налогоплательщиков на мысль таким образом увеличить свои расходы и соответственно снизить размер налогооблагаемой прибыли. Ведь кроме акта, подписанного сторонами, зачастую услуга не оставляет никаких следов; доказать, оказывалась она или нет, практически невозможно. Налоговики об этом хорошо знают. Особенно настораживают проверяющих те услуги, которые оказаны в конце отчетного (налогового) периода. Опять-таки расходы должны быть экономически оправданы и документально подтверждены, поэтому необходимо очень аккуратно подходить к оформлению таких договоров.

Во-первых, у компании должна быть причина для заключения такого договора. Если фирма разворачивает новое направление деятельности, планирует выпустить на рынок новый вид товара, то она составляет план мероприятий, и привлечение сторонней фирмы для проведения маркетинговых исследований должно быть частью этого плана. Как и в случае проведения исследований собственными силами, необходимо заранее продумать, кто будет потребителем этой информации, как она будет применяться на практике.

Во-вторых, в договоре должен быть четко определен предмет договора. Не безликая фраза "маркетинговые исследования", а конкретное направление, товар (группа товаров), регион, группа населения и т.д. Следует определить, в какой форме предоставляется результат работ. Это может быть письменный отчет, табличные и графические материалы, слайды, видеозапись и т.д. Не стоит забывать, что отчет исполнителя может заинтересовать не только коммерческого или финансового директора, но и налогового инспектора. Договор на 10 млн руб. и отчет на одну страницу с общими фразами, скорее всего, отзовутся судебным процессом с налоговой инспекцией.

Исследования не дали результата

Может возникнуть ситуация, при которой исследования не дали результата. То есть нет возможности получить ту информацию, которая требовалась.

Отсутствие результата исследований - это самый нежелательный вариант, чреватый отказом налогового инспектора признать расходы. Конечно, с этим решением можно поспорить. Если компания узнает, что ситуация в принципе не изучаема и потому предсказать ответную реакцию рынка никак нельзя, она сделает из этого соответствующие выводы. В конце концов, начиная проводить исследования, фирма ступила на территорию незнакомого ей рынка и хочет знать о нем, чтобы представлять себе дальнейшее поведение в этой обстановке. Ее действия были направлены на максимизацию доходов или минимизацию расходов, то есть в конечном счете на получение прибыли. Однако эти аргументы, скорее всего, налогового инспектора не растрогают. Именно поэтому здесь так важно корректно оформить документы.

Если фирма имеет собственное подразделение, регулярно проводящее маркетинговые исследования, и в каком-то месяце они не дали результата, это не создаст большой проблемы. Исключить, предположим, апрельскую заработную плату сотрудников и апрельскую амортизацию компьютеров из расходов вряд ли решится даже самый агрессивный проверяющий. Но может получиться, что заключен договор со сторонней фирмой и исследования не дали результата, а стороны подписали акт, свидетельствующий об оказании услуг. Тогда возникает вопрос: о чем свидетельствует акт, если результат не получен? Обратимся к п. 3 ст. 781 ГК РФ: "В случае, когда невозможность исполнения возникла по обстоятельствам, за которые ни одна из сторон не отвечает, заказчик возмещает исполнителю фактически понесенные им расходы, если иное не предусмотрено законом или договором возмездного оказания услуг". Сторонам стоит предусмотреть такой вариант развития событий, и тогда стороны уже подписывают не акт сдачи-приемки работ (услуг), а документ, согласно которому заказчик возмещает исполнителю понесенные расходы. Это будут обоснованные затраты, вызванные тем, что стороны выполняют обязанности, наложенные на них требованиями законодательства и требованиями договора.

Исследования дали отрицательный результат

Совершенно другое дело, если результат исследований отрицательный. Ведь отрицательный результат - это тоже результат. Предположим, исследования показали, что проникать на этот рынок слишком рискованно, этот вид продукта скорее всего не найдет того спроса, который окупит его продвижение, а работа с этой частью населения сейчас требует слишком больших затрат, гораздо больше, чем фирма рассчитывала. Это убережет компанию от убытков, а потому данные затраты экономически оправданы. Хотя имели место случаи, когда налоговые инспекторы при проверке признавали такие расходы неоправданными.

Бухгалтерский учет

Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций (утв. Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н) для отражения соответствующих расходов предназначен счет 44 "Расходы на продажу". Некоторые фирмы (прежде всего производственные) иногда используют счет 26 "Общехозяйственные расходы", но здесь все зависит от того, с какой целью были произведены затраты. Если целью исследований было узнать, стоит ли в данном регионе работать с индивидуальными предпринимателями и мелкооптовыми фирмами или отдать предпочтение крупному покупателю-оптовику, то в принципе и счет 26 не будет ошибкой, но если речь идет о разворачивании сети торговых точек, то логичнее видеть отражение затрат на счете 44.

В том случае, если работы проводит собственное подразделение фирмы, то на счет 44 (или 26) относятся все затраты, связанные с функционированием этого отдела.

Пример. В компании создано отделение, регулярно проводящее исследования рынка. Сотрудники отделения еженедельно представляют отчеты коммерческому директору. Оплата труда повременная (оклады) и составляет в совокупности 100 000 руб. в месяц. ЕСН с данных выплат - 26 000 руб. Взносы в Фонд обязательного страхования от несчастных случаев и профессиональных заболеваний равны 200 руб. В подразделении установлено два компьютера, стоимость которых превышает 10 тыс. руб. и которые являются амортизируемым имуществом. Ежемесячная сумма амортизации составляет 750 руб. Материальные расходы (канцелярские товары и расходные материалы) за месяц составили 3000 руб. Сотрудник отделения был направлен в командировку, впоследствии он предоставил авансовый отчет на сумму 6500 руб. (в том числе НДС - 500 руб.).

Бухгалтер в данном месяце сделает следующие проводки.

Дебет 44

Кредит 70

- 100 000 руб. - начислена заработная плата;

Дебет 44

Кредит 69

- 26 000 руб. - отражен ЕСН;

Дебет 44

Кредит 69

- 200 руб. - отражены взносы в Фонд обязательного страхования от несчастных случаев и профессиональных заболеваний;

Дебет 44

Кредит 02

- 750 руб. - начислена амортизация;

Дебет 44

Кредит 10

- 3000 руб. - списаны материалы;

Дебет 44

Кредит 71

- 6000 руб. - отнесены на затраты командировочные расходы;

Дебет 19

Кредит 71

- 500 руб. - отражен НДС по командировочным расходам.

По окончании месяца все эти расходы списываются на счет реализации.

В случае привлечения сторонней фирмы записи в бухгалтерском учете в части счета 44 (или 26) будут произведены только в момент подписания акта.

Пример. Фирма планирует разработать и выпустить на рынок новый вид продукции. С этой целью был заключен договор на оказание маркетинговых услуг. Стоимость услуг по договору - 354 000 руб. (в том числе НДС - 54 000 руб.). Половина суммы оплачивается до начала работ, окончательный расчет производится после подписания акта.

Бухгалтер сделает следующие записи.

Дебет 60-ав

Кредит 51

- 177 000 руб. - перечислен аванс;

Дебет 44

Кредит 60

- 300 000 руб. - работы выполнены, подписан акт;

Дебет 19 Кредит 60

- 54 000 руб. - отражен НДС;

Дебет 60 Кредит 51

- 177 000 руб. - перечислена оставшаяся сумма;

Дебет 60 Кредит 60-ав

- 177 000 руб. - зачтен аванс;

Дебет 68 Кредит 19

- 54 000 руб. - НДС принят к вычету.

При продвижении нового вида товара иногда целесообразно учитывать подобные расходы на счете 97 "Расходы будущих периодов", а в последующем списывать их на счет 44. Это особенно логично, если исследования предваряют кампанию по продвижению товара, которая имеет фиксированную продолжительность, типа "Проведи лето с нашим товаром..." или "В юбилейном, 2005 г. все покупатели, приславшие 100 этикеток, получают в подарок...".

Пример. В 2005 г. компании исполняется 10 лет. Фирма разворачивает рекламную кампанию, в ходе которой все постоянные клиенты фирмы получают ряд скидок и дополнительных услуг. Предварительно было заказано проведение маркетинговых исследований. Стоимость услуг по договору составила 141 600 руб. (в том числе НДС - 21 600 руб.). Рекламная кампания продолжится с 1 января по 31 декабря 2005 г., то есть 12 месяцев. В момент подписания кредита бухгалтер делает записи.

Дебет 97

Кредит 60

- 120 000 руб. - стоимость услуг отнесена на расходы будущих периодов;

Дебет 19

Кредит 60

- 21 600 руб. - отражен НДС;

Дебет 60

Кредит 51

- 141 600 руб. - услуги оплачены;

Дебет 68

Кредит 19

- 21 600 руб. - отражен НДС.

Впоследствии ежемесячно в течение года бухгалтер будет относить стоимость услуг на коммерческие расходы фирмы в сумме 10 000 руб. (120 000 руб. / 12 мес.).

Дебет 44

Кредит 97

- 10 000 руб. - часть стоимости маркетинговых услуг отнесена на коммерческие расходы фирмы.

Налог на прибыль

Согласно пп. 27 п. 1 ст. 264 НК РФ расходы на текущее изучение (исследование) конъюнктуры рынка, сбор информации, непосредственно связанной с производством и реализацией товаров (работ, услуг), признаются для целей исчисления налога на прибыль. Это прочие расходы, связанные с производством и реализацией. Дата включения указанных затрат в состав расходов для целей налогового учета - это дата подписания акта или дата предъявления счета (пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ). Специфика подобных договоров требует в большинстве случаев именно подписания акта. Если бухгалтер отражает затраты на счете 44 в момент подписания акта, то бухгалтерский и налоговый учет покажут расход в одном и том же периоде, но если бухгалтер использовал счет 97, то данные налогового учета не будут в этом периоде совпадать с данными бухгалтерского учета. Так, в последнем примере в месяце подписания акта в бухгалтерском учете будет отражено 10 000 руб., а в налоговом - 120 000 руб. В налоговом учете эти расходы уже больше никогда не будут отражены, но в последующие 11 месяцев бухгалтерский учет будет показывать ежемесячный расход в сумме 10 000 руб.

Налог на добавленную стоимость

Естественно, "входной" НДС возникает только в случае заключения договора со сторонней фирмой. Никаких особенностей, связанных именно с маркетинговыми услугами, в этом случае нет. Для вычета НДС необходимы три условия:

- наличие счета-фактуры;

- наличие акта, подтверждающего выполнение работ, оказание услуг;

- оплата исполнителю.

Разумеется, компания должна быть плательщиком НДС и использовать данные услуги для реализации товаров, работ, услуг, облагаемых НДС.

Следует помнить, что если маркетинговые услуги не включены в состав расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, то налоговые органы откажут в праве на вычет НДС по этим расходам, сославшись на положения ст. 171 НК РФ.

Сумма, отраженная на счете 19 "НДС по приобретенным ценностям", в этом случае должна быть списана проводкой

Дебет 91

Кредит 19

Покупатель изучает рынок

Можно изучать рынок, чтобы что-то на нем продать. Но можно изучать рынок, чтобы что-то на нем купить. Поскольку исследование рынка - удовольствие довольно дорогое, то это обычно делается в случае дорогих приобретений (недвижимость, дорогое оборудование). Аналогичные исследования заказывают и фирмы, желающие закупать большие партии материалов, полуфабрикатов и т.д. и выбирающие поставщика для долгосрочного сотрудничества. И те и другие интересуются как товаром, так и продавцом товара.

Для будущего покупателя расходы уже не являются коммерческими. Это расходы, связанные с приобретением актива. Они должны включаться в стоимость приобретенного имущества.

Если фирма приобретает объект основных средств, то согласно п. 8 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01 (утв. Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н) первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, в том числе суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств. Аналогично подходит к этому и Налоговый кодекс. В соответствии с п. 1 ст. 257 НК РФ первоначальная стоимость основного средства определяется как сумма расходов на его приобретение... сооружение, изготовление, доставку и доведение до состояния, в котором оно пригодно для использования, за исключением сумм налогов, подлежащих вычету или учитываемых в составе расходов в соответствии с настоящим Кодексом.

Пример. Фирма планирует приобрести оборудование. С целью изучения рынка данного оборудования был заключен договор на оказание маркетинговых услуг. Согласно договору исполнитель должен предоставить заказчику на бумажном и магнитном носителях перечень производителей данного оборудования в странах СНГ. Перечень включает в себя наименования поставщиков, характеристики предлагаемого оборудования, цены, условия поставки и послепродажного обслуживания. Стоимость услуг по договору - 236 000 руб. (в том числе НДС - 36 000 руб.). Услуги оказаны, стороны подписали акт. Впоследствии компания приобретает оборудование, стоимость которого составляет 11 800 000 руб. (в том числе НДС - 1 800 000 руб.).

После подписания акта делаются записи:

Дебет 08

Кредит 60

- 200 000 руб.;

Дебет 19

Кредит 60

- 36 000 руб.

Услуги оплачены.

Дебет 60

Кредит 51

- 236 000 руб.

После приобретения оборудования делается запись.

Дебет 08

Кредит 60

- 10 000 руб.;

Дебет 19

Кредит 60

- 1 800 000 руб.

Оборудование оплачено.

Дебет 60

Кредит 51

- 11 800 000 руб.

Оборудование введено в эксплуатацию.

Дебет 01

Кредит 08

- 10 200 000 руб.

НДС принят к вычету.

Дебет 68

Кредит 19

- 1 836 000 руб.

И в бухгалтерском, и в налоговом учете стоимость оборудования будет одинаковой - 10 200 000 руб.

Если в результате проведенных исследований компания откажется от приобретения оборудования, то стоимость проведенных исследований она вынуждена будет списать.

Дебет 91

Кредит 08

- 200 00 руб.;

Дебет 91

Кредит 19

- 36 000 руб.

Ни о каком зачете НДС, естественно, речи быть не может, так как эти исследования не использовались для осуществления операций, облагаемых НДС. Если предприятие собирается принять такие расходы для целей налогового учета, оно должно приготовиться к очень серьезному обоснованию такого поступка. Если благодаря этим исследованиям компания отказалась от невыгодной для себя покупки и выбрала другой путь (например, аренду оборудования или привлечение переработчика давальческого сырья), она может попробовать защитить свою позицию, но результат будет зависеть от конкретной ситуации и позиции налогового инспектора.

Несколько иная ситуация складывается с поиском поставщика материалов или товаров. Согласно п. 6 Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01; утв. Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н) фактической себестоимостью материально-производственных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, в том числе суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением материально-производственных запасов.

В налоговом учете, согласно п. 2 ст. 254 НК РФ, стоимость товарно-материальных ценностей, включаемых в материальные расходы, определяется исходя из цен их приобретения, включая комиссионные вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, ввозные таможенные пошлины и сборы, расходы на транспортировку и иные затраты, связанные с приобретением товарно-материальных ценностей.

Если речь идет о приобретении одной партии материалов или товара и исследования проводятся именно для этого, то все достаточно просто. Стоимость маркетинговых услуг включается в стоимость приобретаемого актива.

Пример. Фирма собирается закупить по импорту партию материалов и для этого заключает договор на проведение маркетинговых исследований. Стоимость маркетинговых услуг составляет 59 000 руб. (в том числе НДС - 9000 руб.). Условиями договора определены форма и порядок представления отчета. Услуги оказаны и оплачены, сторонами подписан акт. Для отражения всех затрат, связанных с приобретением материалов, бухгалтер использует счет 15 "Заготовление и приобретение материальных ценностей".

Бухгалтер делает записи.

Дебет 15

Кредит 60

- 50 000 руб.;

Дебет 19

Кредит 60

- 9000 руб.

Услуги оплачены.

Дебет 60

Кредит 51

- 59 000 руб.

Приобретены и оплачены материалы стоимостью 1 000 000 руб. Затраты на их приобретение также первоначально относятся на счет 15 (предположим, что в нашем случае момент оплаты и момент перехода права собственности совпали и курсовых разниц не возникло).

Дебет 15

Кредит 60

- 1 000 000 руб.;

Дебет 60

Кредит 51

- 1 000 000 руб.

На таможне уплачен НДС по ставке 18%.

Дебет 19

Кредит 68

- 180 000 руб.;

Дебет 68

Кредит 51

- 180 000 руб.

Полная стоимость материалов сформирована.

Дебет 10

Кредит 15

- 1 050 000 руб.

НДС принимается к вычету.

Дебет 68

Кредит 19

- 9000 руб.;

Дебет 68

Кредит 19

- 180 000 руб.

Ситуация, однако, может быть не столь однозначной. Например, фирма изучает рынок с целью подыскать себе нескольких поставщиков с разными условиями поставки, причем работать она может со всеми. Заключив договор маркетинговых услуг, она получает информацию, которой будет пользоваться неопределенное количество времени. Речь не идет о какой-то определенной партии товара, на стоимость которой можно отнести эти услуги.

В этом случае возможны два варианта.

Вариант 1. Стоимость услуг относится на счет общехозяйственных расходов в момент подписания акта.

Дебет 26

Кредит 60;

Дебет 19

Кредит 60.

В этом случае отнесение на затраты в бухгалтерском и налоговом учете происходит одновременно, так как в соответствии с пп. 3 п. 7 ст. 272 НК РФ датой отнесения расходов на оплату сторонним организациям за выполненные ими работы (предоставленные услуги) является дата расчетов в соответствии с условиями заключенных договоров или дата предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов. Основанием для расчетов в таких случаях обычно является акт сдачи-приемки работ. Поскольку расходы на проведение маркетинговых исследований являются косвенными, они уменьшают налогооблагаемую прибыль в том периоде, в котором подписан акт.

Вариант 2. Стоимость услуг в момент подписания акта относится на счет расходов будущих периодов.

Дебет 97

Кредит 60;

Дебет 19

Кредит 60.

Впоследствии сумма затрат ежемесячно равномерно относится на расходы фирмы.

Дебет 26

Кредит 97.

Такой подход особенно логичен, если сумма расходов на маркетинговые исследования значительна, а срок действия заключаемых договоров с найденными поставщиками более-менее можно определить. Но в этом случае данные бухгалтерского и налогового учета будут различаться. Ведь в налогообложении не существует расходов будущих периодов. Стоимость услуг по-прежнему будет включаться в состав расходов единовременно.

О.А.Букина

К. э. н.,

аудитор "Аудит-Стандарт",

преподаватель Московской Школы Экономики

Подписано в печать

23.05.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——