"Аудиторские ведомости", 2005, N 5

ПРЕДПРИЯТИЯ ЖКХ:

СРАВНЕНИЕ ЧИСТЫХ АКТИВОВ И УСТАВНОГО ФОНДА

В статье рассматриваются вопросы, связанные с отраслевой спецификой сопоставления чистых активов и уставного фонда предприятий ЖКХ, которая состоит в отсутствии переоценки внеоборотных активов и необходимости выбора показателя для сравнения с суммой чистых активов. Это важно для обеспечения достоверности финансовых показателей предприятий ЖКХ.

В соответствии с определением, данным в Письме Банка России от 28.10.1996 N 350, чистые активы - это активы, свободные от обязательств. На необходимость сопоставления суммы чистых активов и уставного фонда различных видов организаций указано в части первой ГК РФ. Однако Порядок оценки стоимости чистых активов указан лишь для акционерных обществ (см. Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз). Под стоимостью чистых активов акционерного общества (далее - АО) понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов АО, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка стоимости чистых активов производится АО ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

На момент создания коммерческой организации величина стоимости чистых активов равна стоимости имущества, внесенного в уставный капитал (фонд). В практических случаях для предприятий ЖКХ чистые активы фактически равны собственному капиталу предприятия (с. 490 "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса).

Обычно в публикациях указывают, что понятие "собственный капитал" служит для характеристики платежеспособности предприятия. Действительно, есть общее в сравнении чистых активов и уставного фонда и оценке платежеспособности предприятия, но есть и отличия.

Оценку платежеспособности предприятия производят путем анализа ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого сравнивают по отдельности каждую группу активов и каждую группу пассивов (всего 4 группы). При этом средства по активу сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке ее убывания. Обязательства по пассиву сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.

При сопоставлении чистых активов и уставного фонда не сравнивают отдельно активы и пассивы каждой группы, а сопоставляют сумму активов и сумму пассивов, причем в устойчивых пассивах учитывают только их часть - уставный фонд.

Соотношение чистых активов и уставного фонда

Если использовать методику, разработанную для АО, для расчета чистых активов предприятий ЖКХ, то основу чистых активов должна составлять стоимость жилых зданий, которые обычно находятся на балансе предприятий ЖКХ на праве хозяйственного ведения. Возникают две проблемы: достоверность показателей бухгалтерского баланса и правомерность использования методики, разработанной для АО, в отрасли ЖКХ. Обычно переоценка этих объектов не осуществлена, поэтому реальная стоимость внеоборотных активов в бухгалтерском балансе сильно занижена.

Согласно части первой ГК РФ (в ред. Федерального закона от 23.12.2003 N 182-ФЗ) имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится соответственно в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Унитарное предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. В соответствии со ст. 114 ГК РФ размер уставного фонда предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, не может быть менее суммы, определенной законодательством государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести в установленном порядке уменьшение уставного фонда. Если стоимость чистых активов становится меньше размера, определенного законом, то предприятие может быть ликвидировано по решению суда.

В соответствии со ст. 12 Федерального закона от 14.11.2002 N 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" (в ред. Федерального закона от 08.12.2003 N 169-ФЗ) уставным фондом государственного или муниципального предприятия определяется минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов такого предприятия. Размер уставного фонда государственного предприятия должен составлять не менее чем 5000 МРОТ на дату государственной регистрации государственного предприятия. Статьей 14 Закона N 161-ФЗ установлено, что решение об увеличении уставного фонда государственного или муниципального предприятия может быть принято собственником его имущества только на основании данных утвержденной годовой бухгалтерской отчетности такого предприятия за истекший финансовый год. Размер уставного фонда государственного или муниципального предприятия с учетом размера его резервного фонда не может превышать стоимость чистых активов такого предприятия.

Приказом N 10н/03-6/пз утвержден Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов АО производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов АО составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп у акционеров собственных акций для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность;

- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Типичные замечания

по бухгалтерскому учету чистых активов

и уставного капитала

1. Размер уставного капитала меньше суммы 5000 МРОТ для исчисления платежей по гражданско-правовым обязательствам.

2. Строка "Чистые активы" отчета об изменениях капитала (ф. N 3) не заполнена.

3. Несоответствие международным стандартам, несопоставимость уставного фонда и чистых активов.

Если обозначить через С отношение уставного фонда (УФ) к величине чистых активов (ЧА), то:

С<<1.

При таком соотношении УФ и ЧА сопоставление этих показателей теряет смысл, поскольку нельзя сопоставить результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия для различных отчетных периодов (наблюдать за динамикой финансовых результатов) или результаты деятельности разных предприятий. Кроме того, в российских правилах отсутствуют конкретные требования по раскрытию справедливой стоимости финансовых активов и обязательств (МСФО 32.77).

4. Несоответствие международным стандартам по рыночной стоимости основных средств и чистых активов.

В российских правилах отсутствует требование проведения переоценки с достаточной регулярностью (МСФО 16.29).

В соответствии с п. 15 ПБУ 6/01 (в ред. Приказа Минфина России от 18.05.2002 N 45н) коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно, чтобы стоимость основных средств, по которой они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности, существенно не отличалась от текущей (восстановительной) стоимости. Переоценка объекта основных средств производится путем пересчета его первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости, если данный объект переоценивался ранее, и суммы амортизации, начисленной за все время использования объекта.

Результаты проведенной по состоянию на первое число отчетного года переоценки объектов основных средств подлежат отражению в бухгалтерском учете обособленно и не включаются в данные бухгалтерской отчетности предыдущего отчетного года.

Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации.

Расчет чистых активов

В табл. 1 представлен расчет чистых активов предприятия ЖКХ по методике для АО.

Таблица 1

Чистые активы предприятия ЖКХ по методике для АО

     
   ——————T—————————————————————T————————————————T———————————————————¬
   |N п/п|      Показатель     |Сумма, тыс. руб.|  Стр. i / стр. 5  |
   |     |                     |                |(i = 1, 2, ..., 9),|
   |     |                     |                |         %         |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  1  |Основные средства    |    1 952 692   |        97,6       |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  2  |Дебиторская          |       20 871   |         1,0       |
   |     |задолженность        |                |                   |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  3  |Денежные средства    |        7 516   |         0,4       |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  4  |Прочие оборотные     |       18 922   |         0,9       |
   |     |активы               |                |                   |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  5  |Активы               |    2 000 000   |        100,0      |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  6  |Кредиторская         |       24 321   |          1,2      |
   |     |задолженность        |                |                   |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  7  |Прочие пассивы       |       26 163   |          1,3      |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  8  |Пассивы              |       50 484   |          2,5      |
   +—————+—————————————————————+————————————————+———————————————————+
   |  9  |Чистые активы        |    1 949 516   |         97,5      |
   |     |(стр. 5 минус стр. 8)|                |                   |
   L—————+—————————————————————+————————————————+————————————————————
   

В данном случае основной вклад в сумму активов дают основные средства (97,6%). Сумма пассивов, участвующая в расчете, составляет лишь 2,5% от суммы активов. Поэтому сумма чистых активов составляет 97,5% от суммы активов и практически равна сумме основных средств. Отличие составляет лишь 0,1% от суммы активов.

В табл. 2 представлен расчет минимальной суммы уставного фонда предприятия ЖКХ.

Таблица 2

Минимальная сумма уставного фонда предприятия ЖКХ

     
   —————T——————————————————————————————————————T————————————————————¬
   | Год|    Минимальный размер оплаты труда   |Минимальный уставный|
   |    |    (МРОТ) для исчисления платежей    |  фонд (5000 МРОТ), |
   |    |по гражданско—правовым обязательствам,|      тыс. руб.     |
   |    |               руб/мес.               |                    |
   +————+——————————————————————————————————————+————————————————————+
   |2004|                100                   |       500          |
   +————+——————————————————————————————————————+————————————————————+
   |2003|                100                   |       500          |
   +————+——————————————————————————————————————+————————————————————+
   |2002|                100                   |       500          |
   +————+——————————————————————————————————————+————————————————————+
   |2001|                100                   |       500          |
   +————+——————————————————————————————————————+————————————————————+
   |2000|                 83,49                |       417,45       |
   L————+——————————————————————————————————————+—————————————————————
   

В табл. 3 произведено сопоставление суммы чистых активов и уставного фонда для предприятий ЖКХ.

Таблица 3

Сопоставление суммы чистых активов и уставного фонда

     
   ————T——————————————T————————————————T—————————————T——————————————¬
   | N |Уставный фонд,|  Сумма чистых  |Ст. 2 / ст. 1|Ст. 1 / ст. 3,|
   |п/п|   млн руб.   |    активов,    |             |       %      |
   |   |              |    млрд руб.   |             |              |
   +———+——————————————+————————————————+—————————————+——————————————+
   | 1 |      0,5     |       0,5      |     1000    |     0,100    |
   +———+——————————————+————————————————+—————————————+——————————————+
   | 2 |      0,5     |       1        |     2000    |     0,050    |
   +———+——————————————+————————————————+—————————————+——————————————+
   | 3 |      0,5     |       2        |     4000    |     0,025    |
   L———+——————————————+————————————————+—————————————+———————————————
   

При применении методики расчета чистых активов в АО к отрасли ЖКХ получается, что на предприятиях ЖКХ сумма чистых активов значительно больше минимальной суммы уставного фонда, т.е., что при любых результатах хозяйственной деятельности, предприятия ЖКХ обладают платежеспособностью. Однако на практике это не так.

Рассмотрим величину Р, равную разности чистых активов и уставного фонда:

Р = ЧА - УФ. (1)

Или:

Р = ОС + ОА - П - УФ, (2)

где ОС - основные средства, ОА - оборотные активы, А и П - соответственно активы и пассивы, принимаемые к расчету, причем А = ОС + ОА.

В практических случаях на предприятиях ЖКХ указанную разность можно вычислить по показателям бухгалтерского баланса следующим образом:

Р = стр. 120 + стр. 290 - стр. 590 - стр. 690 - стр. 410.

Разделим обе части уравнения (2) на А:

Р/А = ОС/А + (ОА - П - УФ)/А.

Если подставить численные значения из табл. 1, то в практических случаях для предприятий ЖКХ:

Р > 0,

Р/А = ОС/А = const.

Отношение разности чистых активов и уставного фонда к активам практически равно отношению суммы основных средств к активам и не зависит от результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Иными словами, для предприятий ЖКХ минимальная сумма уставного фонда не представляет интереса для сравнения с суммой чистых активов.

Возникает вопрос, нельзя ли найти другую аналогичную величину, по которой можно было бы судить о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такой величиной для сравнения может служить сумма уставного фонда и основных средств, принимаемых к учету сверх уставного фонда.

В табл. 4 указана корреспонденция счетов при принятии к бухгалтерскому учету основных средств сверх уставного фонда и дооценке основных средств (см. Письмо Минфина России от 05.08.2003 N 16-00-14/247 "Об отражении в бухгалтерском учете государственными и муниципальными унитарными предприятиями операций по получению основных средств на праве хозяйственного ведения или оперативного управления сверх суммы уставного фонда").

Таблица 4

Корреспонденция счетов при принятии

к бухгалтерскому учету основных средств

сверх уставного фонда и дооценке основных средств

     
   ————T——————————————————————T—————T——————T——————————————T———————————¬
   | N |  Содержание операции |Дебет|Кредит|     Сумма    |Нормативный|
   |п/п|                      |     |      |              |    акт    |
   +———+——————————————————————+—————+——————+——————————————+———————————+
   | 1 |Государственным или   |  08 |  75  |Первоначальная|ПБУ 6/01   |
   +———+муниципальным         +—————+——————+стоимость     |           |
   | 2 |предприятием приняты  |  75 |  84  |объектов      |           |
   +———+к бухгалтерскому учету+—————+——————+основных      |           |
   | 3 |основные средства,    |  01 |  08  |средств,      |           |
   |   |полученные от         |     |      |полученных в  |           |
   |   |учредителей при       |     |      |оперативное   |           |
   |   |создании унитарного   |     |      |управление    |           |
   |   |предприятия и         |     |      |или           |           |
   |   |наделении его         |     |      |хозяйственное |           |
   |   |имуществом            |     |      |ведение сверх |           |
   |   |                      |     |      |определенного |           |
   |   |                      |     |      |уставного     |           |
   |   |                      |     |      |фонда         |           |
   +———+——————————————————————+—————+——————+——————————————+———————————+
   | 4 |Коммерческой          |  01 |  83  |Сумма дооценки|           |
   |   |организацией отражена |     |      |              |           |
   |   |сумма дооценки        |     |      |              |           |
   |   |объектов основных     |     |      |              |           |
   |   |средств               |     |      |              |           |
   L———+——————————————————————+—————+——————+——————————————+————————————
   

Структуру капитала и резервов предприятия ЖКХ на практике можно представить следующим образом: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Одной из составляющих последней величины является нераспределенная прибыль по переданному имуществу.

В качестве величины для сравнения предлагается сумма минимального размера уставного фонда (Ф) и нераспределенной прибыли по переданному имуществу (НПИ):

Ф = УФ + НПИ.

Обозначим через Р1 разность чистых активов и Ф. Из уравнения (1) следует, что Р1 = Р - НПИ.

Если учесть, что ОС = НПИ - АОС, где АОС - амортизация основных средств, то:

Р1 = ОА - П - УФ - АОС. (3)

Р1 можно вычислить по показателям бухгалтерского баланса (ф. N 1) и приложения к бухгалтерскому балансу (ф. N 5):

Р1 = стр. 290 - стр. 590 - стр. 690 - стр. 410 - АОС.

Принимаем, что сумма амортизации амортизируемого имущества составляет 0,02% от первоначальной стоимости основных средств. Подставляя данные из табл. 1 в уравнение (3), получим:

Р1 = 47,3 - 50,5 - 0,5 - 0,4= -4,1 млн руб.

Величины, входящие в расчет, оказываются сопоставимыми. Разность между суммой чистых активов и значением введенной величины оказывается отрицательной.

Такой подход позволяет более точно отразить состояние дел в ЖКХ.

О.Н.Орлов

Аудитор

Подписано в печать

15.04.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——