"Главбух", 2005, N 8

ЧТО СКАЖУТ БАНКУ ЦИФРЫ ВАШЕГО БАЛАНСА

Сегодня работа главбуха нужна не только налоговым органам. От показателей отчетности фирмы во многом зависит, выдаст ли банк кредит. Ведь перед выдачей займа сотрудники банка самым тщательным образом анализируют баланс и Отчет о прибылях и убытках предприятия. На что же в первую очередь они обращают внимание, какие показатели рассчитывают и какие документы запрашивают?

Какие бумаги придется подготовить

Если руководство организации приняло решение брать кредит, то обязанность собрать необходимые бумаги наверняка возложат на бухгалтерию. Стандартные документы следующие: учредительные, выписка из госреестра, справки из налоговой инспекции о постановке на учет и отсутствии задолженности, балансы фирмы и отчеты о прибылях и убытках за предыдущий год и текущий отчетный период, сведения о кредиторах и дебиторах, данные о счетах в других банках и т.д.

Примечание. Комментирует Сергей Лягин, директор департамента кредитных операций АКБ "Инвестторгбанк":

- Основу предоставляемых фирмой бумаг составляют бухгалтерские документы за определенное количество отчетных периодов. Запрашиваются балансы и приложения к ним, оборотно-сальдовые ведомости и анализы различных счетов. При этом мы стараемся не отягощать жизнь заемщика сбором томов документации и никогда не отказываем клиенту только по той причине, что он не представил какой-то документ.

В большинстве банков помимо собственно балансов требуют также расшифровать его отдельные показатели. Прежде всего, это детализация дебиторской и кредиторской задолженностей, балансовой стоимости основных средств, сырья, материалов, готовой продукции, а также других статей, которые при необходимости могут запрашиваться банком и дополнительно. Например, таблица для расшифровки дебиторской или кредиторской задолженности может выглядеть так:

     
   ———————T—————————————T—————————————T————————————————————T———————————————T———————————————¬
   |N п/п |Наименование |Наименование |Сумма задолженности |     Дата      |Дата погашения |
   |      |организации— |   товара    |                    |возникновения  |задолженности  |
   |      | контрагента |  (услуги)   |                    | задолженности | (по договору) |
   +——————+—————————————+—————————————+——————T—————————————+———————————————+———————————————+
   |      |             |             |всего |в том числе  |               |               |
   |      |             |             |      |просроченная |               |               |
   +——————+—————————————+—————————————+——————+—————————————+———————————————+———————————————+
   |  1   |             |             |      |             |               |               |
   +——————+—————————————+—————————————+——————+—————————————+———————————————+———————————————+
   |  2   |             |             |      |             |               |               |
   +——————+—————————————+—————————————+——————+—————————————+———————————————+———————————————+
   |      |   Прочие    |             |      |             |               |               |
   +——————+—————————————+—————————————+——————+—————————————+———————————————+———————————————+
   |      |    Итого    |             |      |             |               |               |
   L——————+—————————————+—————————————+——————+—————————————+———————————————+————————————————
   

Также у вас могут попросить составить информационные справки о кредитной истории предприятия за последние несколько лет по следующей примерной форме:

     
   —————————————————T——————————T————————————T————————————————————T——————————————T—————————T———————————T—————————T———————————¬
   |     Банк       |Вид займа,|N кредитного|Сумма займа, в тыс.,|Остаток займа,|  Дата   |    Дата   |  Дата   |Обеспечение|
   |(организация) — | кредита  |  договора, |  (валюта кредита)  |   в тыс. по  |получения| погашения |погашения|  по займу |
   |    кредитор    |          | займа, дата|                    | состоянию на | кредита,|по договору| по факту|           |
   |                |          |            |                    |  ______2005  |  займа  |           |         |           |
   +————————————————+——————————+————————————+————————————————————+——————————————+—————————+———————————+—————————+———————————+
   |                |          |            |                    |              |         |           |         |           |
   +————————————————+——————————+————————————+————————————————————+——————————————+—————————+———————————+—————————+———————————+
   |                |          |            |                    |              |         |           |         |           |
   L————————————————+——————————+————————————+————————————————————+——————————————+—————————+———————————+—————————+————————————
   

Примечание. Комментирует Павел Юрченко, заместитель главного управляющего директора по экономике и финансам ОАО "Котласский ЦБК":

- По роду своей деятельности мы часто обращаемся за кредитами, причем в разные банки. Перечень документов, которые они запрашивают, в целом похож. Это бухгалтерская отчетность с расшифровками, учредительные документы, сведения о счетах и остатках в других банках, о долгах по налогам и заработной плате, о непогашенных на отчетную дату кредитах, паспортные данные руководителей и т.д. Кроме того, с банком всегда подписывается договор о безакцептном списании средств с расчетного счета.

Нередко в числе прочих документов банки запрашивают у фирмы бизнес-планы ее развития на текущий год. Кроме того, иностранные банки просят проверенную аудиторами отчетность по МСФО. Отметим, что если и российская отчетность заверена аудиторами, то шансы получить кредит возрастут.

Примечание. Комментирует Светлана Золотарева, начальник отдела консалтинга ООО "Московский коммерческий банк "Сатурн":

- Банк должен представлять, из каких источников организация будет возвращать кредит. При этом результаты оценки бизнес-плана могут повлиять не только на факт согласия или отказа в предоставлении кредита, но и на его размер.

Примечание. Комментирует Ирина Гроздова, начальник Финансового управления ООО "ТОП-КНИГА":

- За кредитом обращаемся достаточно часто. При этом мы привлекаем к сотрудничеству как банки, в которых мы обслуживаемся, так и другие банки. Например, сейчас ведем работу с иностранными банками, которые могут предоставить инвестиционные кредиты с меньшей процентной ставкой и более длинным сроком. Как правило, набор документов, которые просят банки, выглядит стандартно: учредительные, отчетность с расшифровками и бизнес-план. Иностранные банки требуют также наличие отчетности по МСФО и ее аудит.

Анализ показателей отчетности

Получив от организации все необходимые документы, кредитный отдел банка подвергнет их тщательному анализу. Кроме того, документы также проверяет юридический отдел банка, а иногда и независимые аудиторские компании.

Примечание. Комментирует Елена Коротких, руководитель департамента банковского аудита компании "BKR-Интерком-Аудит":

- В отдельных случаях составить заключение об оценке финансового состояния предприятия-заемщика банки поручают аудиторам. Как правило, такое заключение составляется по крупным кредитам величиной 5 процентов и более от величины собственных средств банка. Оно включает в себя описание заемщика, его деятельности и положения на рынке. Также проводится анализ финансового состояния заемщика: изменения в отчетном периоде в составе активов и пассивов и их влияние на изменение финансового рейтинга; сведения об оборотах по расчетным счетам; сведения о наличии текущей картотеки либо просроченной задолженности бюджету, а также перед работниками по заработной плате. В компетенцию аудитора может также входить подготовка характеристики кредитной истории заемщика.

Примечание. Комментирует Сергей Лягин:

- Одним из основных факторов анализа является оценка платежеспособности компании с учетом запрашиваемого кредита. Мы тщательно анализируем, например, соотношение выручки предприятия с его обязательствами. Учитываем и анализируем факторы сезонности бизнеса.

Однако перед тем как обращаться в банк за кредитом, фирма, как правило, сама оценивает показатели своей деятельности. Это важно, чтобы определить, на какую сумму кредита реально можно рассчитывать, а также спланировать оптимальные сроки погашения долга. Поэтому разберем основные показатели, на основе которых проводят анализ деятельности фирмы.

1. Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности. Этот показатель позволяет оценить, как фирма справляется с текущими обязательствами. Он рассчитывается так:

ОА : КО,

где ОА - сумма оборотных активов предприятия (строка 290 разд.II баланса); КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 разд.V баланса).

Считается, что этот показатель должен быть больше единицы. Если же коэффициент оказался меньше единицы, то это означает, что фирма не справляется с текущими обязательствами.

2. Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности. Коэффициент промежуточной ликвидности определяется по следующей формуле:

(КФВ + ДС + КДЗ) : КО,

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 разд.II баланса); ДС - денежные средства (строка 260 разд.II баланса); КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность предприятия, то есть со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 разд.II баланса); КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 разд.V баланса).

Значение этого показателя должно быть выше 0,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности. Похожим образом рассчитывается и коэффициент абсолютной ликвидности:

(КФВ + ДС) : КО,

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения (строка 250 разд.II баланса); ДС - денежные средства (строка 260 разд.II баланса); КО - величина краткосрочных обязательств (строка 690 разд.V баланса).

Его оптимальное значение колеблется в пределах от 0,15 и выше.

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. Для расчета этого показателя используется такая формула:

СК : ЗК,

где СК - собственный капитал (строка 490 разд.III баланса); ЗК - сумма долгосрочных (строка 590 разд.IV баланса) и краткосрочных обязательств (строка 690 разд.V баланса).

Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7.

5. Рентабельность продаж. Определяется она так:

П : В,

где П - прибыль от продаж (строка 050 Отчета о прибылях и убытках); В - выручка предприятия за отчетный период (строка 010 формы N 2).

Этот коэффициент говорит о прибыльности предприятия, и чем он выше, тем лучше. Соответственно, если фирма работает с убытком, она нерентабельна и рассчитывать на получение кредита такому предприятию очень сложно.

6. Другие показатели. К числу показателей, которые могут положительно повлиять на решение банка о выдаче кредита, можно отнести отсутствие задолженности у фирмы как по налоговым платежам, так и по оплате труда персонала, а также благоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности (как правило, более 0,5). Дело в том, что именно дебиторская задолженность, а не производственные запасы обычно является основным источником погашения долга.

Обратите внимание: проанализировать все эти показатели нужно не только за 2004 г., но и за несколько предыдущих отчетных периодов. Ведь банки также оценивают и динамику показателей. И тенденция к снижению, естественно, заставит банк задуматься об успешности организации.

Пример. В балансе ОАО "Геракл" по итогам 2004 г. отражены следующие показатели:

(тыс. руб.)

     
   ——————————————————————————————————————T—————————T—————————¬
   |                АКТИВ                |На начало|На конец |
   |                                     |  года   |  года   |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |       I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        |  12 560 |  15 414 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Нематериальные активы                |     120 |     120 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Основные средства                    |  10 115 |  12 450 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Незавершенное строительство          |   1 800 |   2 319 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Долгосрочные финансовые вложения     |     525 |     525 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |        II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ         |  30 750 |  36 650 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Запасы                               |  16 200 |  16 780 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |НДС                                  |     740 |     810 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Дебиторская     задолженность     (со|  10 340 |  16 430 |
   |сроком    погашения   до   12   мес.)|         |         |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Дебиторская     задолженность     (со|     870 |   1 100 |
   |сроком  погашения  более чем через 12|         |         |
   |мес.)                                |         |         |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Краткосрочные финансовые вложения    |     420 |     380 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Денежные средства                    |   2 180 |   1 150 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |               БАЛАНС                |  43 310 |  52 064 |
   L—————————————————————————————————————+—————————+——————————
   

     
   ——————————————————————————————————————T—————————T—————————¬
   |               ПАССИВ                |На начало|На конец |
   |                                     |   года  |   года  |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |        III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ       |  19 480 |  21 210 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Уставный капитал                     |  10 000 |  10 000 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Добавочный капитал                   |     220 |     270 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Резервный капитал                    |     500 |     500 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Нераспределенная прибыль             |   8 760 |  10 440 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |    IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   |   1 200 |   1 500 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Займы и кредиты                      |   1 200 |   1 500 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |   V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    |  22 630 |  29 354 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Займы и кредиты                      |   4 410 |   4 813 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |Кредиторская задолженность           |  18 220 |  24 541 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |       в том числе:                  |         |         |
   |   по налогам и сборам               |   5 560 |   7 015 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |   перед персоналом организации      |   3 170 |   3 840 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |   перед поставщиками и подрядчиками |   5 890 |   6 115 |
   +—————————————————————————————————————+—————————+—————————+
   |               БАЛАНС                |  43 310 |  52 064 |
   L—————————————————————————————————————+—————————+——————————
   

Исходя из этих данных, бухгалтер фирмы рассчитал коэффициенты ликвидности и сравнил их с нормой каждого из показателей.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(1 150 000 руб. + 380 000 руб.) : 29 354 000 руб. = 0,05 < 0,15.

Коэффициент срочной ликвидности:

(1 150 000 руб. + 380 000 руб. + 16 430 000 руб.) : 29 354 000 руб. = 0,61 > 0,5.

Коэффициент текущей ликвидности:

36 650 000 руб. : 29 354 000 руб. = 1,25 > 1.

Таким образом, только первый коэффициент оказался ниже нормы, а другие два ее превысили.

Теперь рассчитаем показатели рентабельности продаж и соотношение собственного и заемного капитала. Выручка предприятия (строка 010 Отчета о прибылях и убытках) за 2004 г. составила 75 463 000 руб., а прибыль (строка 050) - 7 250 000 руб. Отсюда рентабельность равна:

(7 250 000 руб. : 75 463 000 руб.) x 100% = 9,61%.

Сумма заемного капитала фирмы равна 30 854 000 руб. (1 500 000 + 29 354 000), а собственного - 21 210 000 руб. Соотношение этих двух показателей составит 0,69 (21 210 000 руб. : 30 854 000 руб.), что почти укладывается в норму (0,7).

Анализ всех перечисленных показателей говорит о том, что фирма переживает определенные финансовые трудности, но положение далеко не критическое. Однако в ближайшее время организации лучше обойтись без привлечения заемных средств, хотя предприятие и может рассчитывать на получение кредита.

Дело в том, что некоторые опасения вызывает достаточно существенный рост кредиторской задолженности в прошлом году, а также увеличение "дебиторки". Это может привести к тому, что фирма не справится с погашением текущей задолженности из-за невысокого показателя высоколиквидных активов (суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Поэтому обращаться за кредитом ОАО "Геракл" следует только в том случае, если без него фирма не сможет обеспечить свою текущую жизнедеятельность.

С.А.Шилкин

Эксперт журнала "Главбух"

Подписано в печать

13.04.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——