"Финансы", 2005, N 3

БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ИЗМЕНЕНИЯ СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Действующее начиная с 2003 г. Положение по бухгалтерскому учету 19/02 "Учет финансовых вложений" стало серьезным шагом, приближающим российские стандарты учета финансовых вложений к Международным стандартам финансовой отчетности. Несомненным достоинством данного нормативного акта является его согласованность с российскими положениями по бухгалтерскому учету других видов активов. В частности, сходной является структура этих документов, а также терминология и формулировки при описании аналогичных вопросов бухгалтерского учета (условия принятия к учету, НДС, суммовые разницы, стоимость, выраженная в иностранной валюте, и др.). Тем не менее, несмотря на несомненные достоинства ПБУ 19/02, в нем остается ряд вопросов, требующих разъяснений. Один из них - уточнение оценки финансовых вложений путем создания резервов под их обесценение.

Вопросы, касающиеся последующей оценки и корректировки первоначальной оценки финансовых вложений, претерпели наиболее значительные изменения. Так, ПБУ 19/02 разделило имеющиеся у организации финансовые вложения по способу отражения в бухгалтерском учете возможного изменения их стоимости на две группы.

К первой группе отнесены финансовые вложения, по которым можно определить их текущую рыночную стоимость, ко второй группе - финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. Механизмы уточнения первоначальной стоимости финансовых вложений этих двух групп принципиально различаются.

В первом случае уточнение стоимости производится путем переоценки. При этом изменяется не только балансовая стоимость финансовых вложений (стоимость, по которой они отражаются в бухгалтерской отчетности), но и учетная их стоимость (оценка в бухгалтерском учете на счете 58). Подобную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Переоценка финансовых вложений, по которым определяется рыночная котировка, в соответствии с п. 20 ПБУ 19/02 отражается в бухгалтерском учете следующими записями: Д-т 58 К-т 91 - положительная разница между текущей рыночной стоимостью финансовых вложений и их предыдущей оценкой включена в состав операционных доходов организации; Д-т 91 К-т 58 - снижение стоимости финансовых вложений отнесено на операционные расходы организации.

К финансовым вложениям, по которым можно определить рыночную стоимость, относятся только акции акционерных обществ, а также государственные и корпоративные облигации, допущенные к обращению через организатора торговли на рынке ценных бумаг.

Вторая группа финансовых вложений (по которым текущая рыночная стоимость не определяется) включает в себя все остальные финансовые вложения организации. Согласно п. 3 ПБУ 19/02 к ним относятся:

- долговые ценные бумаги других организаций (облигации, векселя), кроме облигаций, имеющих рыночную котировку;

- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ), кроме акций с рыночной котировкой;

- предоставленные другим организациям займы;

- депозитные вклады в кредитных организациях;

- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;

- вклады организации - товарища по договору простого товарищества и др.

Из указанной группы финансовых вложений прежде всего необходимо выделить долговые ценные бумаги, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. Дело в том, что по ним ПБУ 19/02 разрешает разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним дохода относить на финансовые результаты организации в составе операционных доходов или расходов. Схема отражения данной операции на счетах бухгалтерского учета описана в Инструкции по применению Плана счетов по счету 58 "Финансовые вложения" и зависит от того, какая из стоимостей больше: первоначальная или номинальная.

При списании суммы превышения первоначальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их номинальной стоимостью делаются следующие записи:

Д-т 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода;

К-т 58 "Финансовые вложения" - на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью,

К-т 91 "Прочие доходы и расходы" - на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 и 58.

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных организацией облигаций и иных долговых ценных бумаг над их покупной стоимостью делаются следующие записи:

Д-т 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" - на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода;

Д-т 58 "Финансовые вложения" - на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью,

К-т 91 "Прочие доходы и расходы" - на общую сумму, отнесенную на счета 76 и 58.

Пример 1. Организация приобрела облигации за 110 000 руб. при номинальной их стоимости в 100 000 руб. Срок погашения облигаций наступает через 2 года. Купонный доход по облигациям составляет 25% в год и выплачивается по окончании года. В соответствии с принятой учетной политикой организация доводит первоначальную стоимость облигаций до номинала в течение срока их обращения:

Д-т 58-2 К-т 51 - 110 000 руб.

- приобретены облигации.

По окончании года начислен доход на облигации в сумме 25 000 руб. (100 000 руб. x 25%), разница между первоначальной и номинальной ценами облигаций составила 10 000 руб. (110 000 руб. - 100 000 руб.), а в расчете на 1 год - 5000 руб. Разница между годовым доходом на облигации и годовой разницей между первоначальной и номинальной ценами составит 20 000 руб. (25 000 руб. - 5000 руб.).

По окончании года начисление дохода и указанных разниц оформляется следующими бухгалтерскими записями:

Д-т 76 К-т 58-2 - 5000 руб.

- годовая часть разницы между первоначальной и номинальной ценой;

Д-т 76 К-т 91-1 - 20 000 руб.

- на разницу между суммой годового дохода и годовой части разницы между первоначальной и номинальной стоимостью.

Начисленную сумму дохода (25 000 руб.) зачисляют на расчетный счет с кредита счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами":

Д-т 51 К-т 76 - 25 000 руб.

В бухгалтерском балансе на начало следующего года стоимость облигаций будет отражена в сумме 105 000 руб. (110 000 руб. - 5000 руб.).

В конце следующего купонного периода (по условию задачи - год) организация повторит проводки по начислению купонного дохода и списанию части разницы между первоначальной и номинальной стоимостью. После этих операций на счете 58 останется номинальная стоимость финансовых вложений (105 000 руб. - 5000 руб. = 100 000 руб.). Поскольку она равна цене погашения, списать облигации можно без использования счета 91.

Д-т 51 К-т 58 - 100 000 руб.

Пример 2. Покупная цена приобретенных облигаций составила 96 000 руб. при номинальной их стоимости в 100 000 руб. Срок погашения облигаций наступает через 2 года. Купонный доход по облигациям составляет 25% в год и выплачивается по окончании года. В соответствии с принятой учетной политикой организация доводит первоначальную стоимость облигаций до номинала в течение срока их обращения:

Д-т 58-2 К-т 51 - 96 000 руб.

- приобретены облигации.

Д-т 76 К-т 91-1 - 25 000 руб.

- сумма годового купонного дохода.

Д-т 58-2 К-т 91-1 - 2000 руб. ((100 000 руб. - 96 000 руб.) / 2)

- годовая часть разницы между первоначальной и номинальной ценами.

Д-т 51 К-т 76 - 25 000 руб.

- получен купонный доход по облигациям.

В бухгалтерском балансе на начало следующего года стоимость облигаций будет отражена в сумме 98 000 руб. (96 000 руб. + 2000 руб.).

Возможность применения рассмотренного варианта учета вызвана тем, что долговые ценные бумаги имеют номинальную стоимость, которая обычно является стоимостью их погашения, а также фиксированный срок обращения. Это позволяет инвестору рассчитать величину скидки или надбавки к цене, уплаченную при приобретении ценной бумаги, за каждый день срока ее обращения, а следовательно, и сумму доходов или расходов по облигации за конкретный период. Именно в этом и заключается принципиальное отличие долговых ценных бумаг от капитальных ценных бумаг (акций), которые являются бессрочными (существуют столько, сколько и само акционерное общество, выпустившее их). У капитальных ценных бумаг не известна заранее также и цена их возможной продажи или погашения, так как цена возможной продажи зависит от конъюнктуры рынка в момент совершения сделки, а цена возможного погашения акций при ликвидации акционерного общества будет определяться на основании заключительного ликвидационного баланса как частное от деления стоимости имущества, оставшегося после погашения требований кредиторов, и количества акций, из которых сформирован уставный капитал ликвидируемой организации.

Рассмотренные выше особенности изменения первоначальной оценки финансовых вложений применимы только к долговым ценным бумагам, по которым текущая рыночная стоимость не определяется. Что касается остальных видов финансовых вложений без рыночной котировки, то их учетная стоимость переоценке не подлежит, однако в случае обесценения должна корректироваться их балансовая стоимость. Подобная корректировка производится путем создания резерва под обесценение финансовых вложений.

Примерные причины подобного обесценения перечислены в п. 37 ПБУ 19/02. К ним, в частности, относятся:

- появление у организации - эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности у организации, либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом;

- совершение на рынке ценных бумаг значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;

- отсутствие или существенное снижение поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем и т.д.

Из содержания этого пункта можно сделать вывод, что обесцениваться могут теоретически все виды финансовых вложений, однако на практике чаще всего обесцениваются ценные бумаги.

Порядок расчета суммы резерва под обесценение финансовых вложений, изложенный в п. 37 ПБУ 19/02, таков. Прежде всего, должна быть определена величина устойчивого существенного снижения стоимости (обесценения) финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности. К сожалению, определение понятия обесценение финансовых вложений, изложенное в ПБУ 19/02, не является четким и однозначным, отсутствует также методика расчета данного показателя. По мнению автора, величину данного показателя можно рассчитать следующим образом:

СС = ЭВп - ЭВв,

где: СС - устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений (обесценение финансовых вложений);

ЭВп - экономические выгоды (доходы), которые организация планировала получать;

ЭВв - экономические выгоды (доходы), которые возможно получить в определенный момент времени.

Определение и порядок расчета показателя экономические выгоды (доходы) организации от финансовых вложений также отсутствует в ПБУ 19/02 и в других нормативных актах. Очевидно только, что порядок расчета данного показателя будет сильно отличаться в зависимости от конкретного вида финансовых вложений. Автору представляется целесообразным рассматривать величину экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности (ЭВп), как наращенную стоимость финансовых вложений. При этом наращенная стоимость - это стоимость с учетом части текущего дохода, рассчитанного пропорционально количеству дней, прошедших с даты приобретения данного финансового вложения или с даты последней выплаты дохода по нему до отчетной даты. Например, если организация приобрела купонную облигацию по номинальной стоимости, то наращенная стоимость этой облигации в конкретный момент времени будет рассчитываться как сумма номинальной стоимости (цены погашения данной облигации) и накопленного купонного дохода, рассчитанного пропорционально количеству дней, прошедших с момента приобретения данной облигации или даты предыдущей выплаты купонного дохода по ней до указанного момента времени.

Что же касается величины экономических выгод, которые возможно получить в определенный момент времени (ЭВв), то при расчете этого показателя подход должен быть индивидуальным. Он будет зависеть от вида финансовых вложений и формы дохода, который можно по ним получить, а также от реальных возможностей погашения или реализации данных финансовых вложений и возврата инвестированных средств в конкретный момент времени. В частности, при оценке данного показателя организации следует оценить появление у эмитента ценных бумаг либо у ее должника по договору займа признаков банкротства либо объявление его банкротом. В целях анализа и выявления тенденций изменения стоимости финансовых вложений следует учесть также снижение цены на аналогичные ценные бумаги по сделкам, совершаемым в анализируемом периоде. Принимается во внимание также и факт отсутствия или существенного снижения поступлений от финансовых вложений в виде процентов или дивидендов при высокой вероятности дальнейшего уменьшения этих поступлений в будущем, и ряд других факторов, способных привести к обесценению имеющихся у организации финансовых вложений.

После исчисления устойчивого существенного снижения стоимости определяется расчетная стоимость финансовых вложений (РС) по формуле:

РС = УС - СС,

где: УС - учетная стоимость финансовых вложений (стоимость, по которой они отражены в бухгалтерском учете на счете 58).

Далее организация должна осуществить проверку наличия условий устойчивого снижения стоимости финансовых вложений по всем финансовым вложениям организации, по которым наблюдаются признаки их обесценения. Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуется одновременным наличием следующих условий:

- на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость существенно выше их расчетной стоимости (УС > РС);

- в течение отчетного года расчетная стоимость (РС) финансовых вложений существенно изменялась исключительно в направлении ее уменьшения;

- на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости (РС) данных финансовых вложений.

В случае если проведенная проверка подтвердит устойчивое существенное снижение стоимости, организация образует резерв под обесценение финансовых вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной стоимостью таких финансовых вложений.

Сумма отчислений в резерв (Р) рассчитывается по формуле:

Р = УС - РС,

поскольку РС = УС - СС, то

Р = СС = ЭВп - ЭВв.

Таким образом, сумма резерва под обесценение финансовых вложений равна величине устойчивого существенного снижения их стоимости, то есть разнице между экономическими выгодами, которые организация планировала получить от финансовых вложений в нормальных условиях, и экономическими выгодами, которые возможно получить от финансовых вложений в определенный момент времени.

Коммерческая организация образует резерв под обесценение финансовых вложений за счет своих финансовых результатов (в составе операционных расходов), а некоммерческая - за счет увеличения расходов. В бухгалтерском учете данная операция будет отражена следующим образом:

Д-т 91/2 К-т 59 "Резерв под обесценение финансовых вложений", субсчет по видам вложений.

Согласно п. 38 ПБУ 19/02 проверка на обесценение финансовых вложений должна производиться не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности. При этом организация должна обеспечить подтверждение результатов проведенной проверки. Какое именно подтверждение необходимо, в ПБУ 19/02 не указано, поэтому организация должна самостоятельно составить расчет с обоснованием соответствующих показателей: Р, СС, ЭВп, ЭВв.

Сформированный организацией резерв под обесценение финансовых вложений в дальнейшем необходимо корректировать.

Величина резерва увеличивается, если по результатам проверки на обесценение финансовых вложений выявляется дальнейшее снижение их расчетной стоимости:

Д-т 91/2 К-т 59 "Резерв уменьшается или относится на финансовые результаты у коммерческой организации (в составе операционных доходов) в следующих случаях:

- по результатам проверки на обесценение выявляется повышение расчетной стоимости финансовых вложений;

- если на основе имеющейся информации организация делает вывод о том, что финансовое вложение более не удовлетворяет критериям устойчивого существенного снижения стоимости;

- при выбытии финансовых вложений, расчетная стоимость которых вошла в расчет резерва под обесценение финансовых вложений".

При этом делается следующая запись:

К-т 59 "Резерв под обесценение финансовых вложений", субсчет по видам вложений Д-т 91/2.

Согласно п. 39 ПБУ 19/02 списывать суммы резерва в перечисленных выше случаях нужно в конце года или того отчетного периода, когда произошло выбытие указанных финансовых вложений. Необходимость списания неиспользованных сумм резерва под обесценение финансовых вложений в конце отчетного года из текста ПБУ 19/02 не следует. Поэтому можно сделать вывод, что остаток резерва является переходящим на следующий год после соответствующей корректировки в сторону уменьшения или увеличения, проведенной на основании результатов проверки финансовых вложений на обесценение, проводимой в конце года по состоянию на 31 декабря.

В бухгалтерской отчетности стоимость финансовых вложений, по которым были созданы резервы под обесценение, показывается по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва.

Отметим, что рассмотренные в данном материале резервы под снижение стоимости финансовых вложений являются разновидностью оценочных резервов организации, основной целью которых является уточнение балансовой оценки отдельных объектов бухгалтерского учета за счет прибыли организации и, соответственно, представление более реальной картины финансового состояния организации в бухгалтерской отчетности, в частности в Бухгалтерском балансе (форме N 1), Отчете о прибылях и убытках (форме N 2), Отчете об изменениях капитала (форме N 3).

"Необходимость создания подобных резервов обусловлена допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности (п. 6 ПБУ 1/98), означающим, что факты хозяйственной деятельности организации относятся к тому отчетному периоду, в котором они имели место, независимо от фактического времени поступления или выплаты денежных средств, связанных с этими фактами. Посредством создания подобных резервов организация сможет признать свои убытки от обесценения финансовых вложений именно в том отчетном периоде, в котором они произошли, и не переносить их в будущие отчетные периоды. Например, в случае обесценения имеющихся у организации ценных бумаг, в конце отчетного периода убыток от их обесценения будет отражен в бухгалтерском учете путем создания резерва на счете 59 за счет финансовых результатов. В то время как фактически этот убыток будет получен организацией только в следующих отчетных периодах в момент поступления денежных средств от реализации или погашения этих ценных бумаг, когда поступившая сумма окажется меньше списанной при реализации балансовой стоимости".

Целесообразность формирования такого вида оценочных резервов, как резерв под обесценение финансовых вложений, несомненна. Когда будут разработаны подробные методические указания по учету финансовых вложений, в которых недоработки в порядке расчета и формирования резерва будут устранены, тогда организации получат точные и полные указания, на основании которых информация о финансовых вложениях, представленная в финансовой отчетности, будет отвечать всем требованиям и даст возможность оценить реальное финансовое состояние организации.

Н.Г.Новичкова

Экономист

Подписано в печать

05.03.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——