"Бухгалтерия и банки", 2005, N 3

УЧЕТ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

В СООТВЕТСТВИИ С МСФО

Учет инвестиционных ценных бумаг ведется в соответствии с МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации" и МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".

Согласно МСФО 39 "Финансовые инструменты: Признание и оценка" инвестиционные ценные бумаги учитываются в категории "Финансовые активы, удерживаемые до срока погашения".

Инвестиционные ценные бумаги приобретаются в целях получения процентного дохода.

Для отражения ценных бумаг в категории "Финансовые активы, удерживаемые до срока погашения" банк должен иметь твердое намерение владеть этими ценными бумагами до наступления срока их погашения. Это означает, что ценные бумаги не будут проданы в ответ на изменения рыночных процентных ставок или рисков, потребностей в денежных средствах, на изменения степени доступности и доходности альтернативных инвестиций, на изменения в условиях и источниках финансирования или на изменения валютного риска.

Ценные бумаги, которые эмитент может отозвать досрочно, удовлетворяют критериям инвестиций, удерживаемых до погашения, если банк собирается и имеет возможность удерживать их до отзыва или погашения, причем владельцу удастся возместить практически всю балансовую стоимость этих финансовых инструментов. Право на досрочный отзыв в случае его осуществления всего лишь приближает срок погашения ценных бумаг. Однако если финансовый актив является отзывным и при этом банку не удается возместить практически всю его балансовую стоимость, то он не попадает в категорию "Финансовые активы, удерживаемые до срока погашения". При определении возможности возмещения практически всей балансовой стоимости компания учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты на осуществление сделки.

Существует общий запрет на классификацию каких бы то ни было ценных бумаг в качестве активов, удерживаемых до погашения, если в течение отчетного года или предыдущих двух лет банк осуществил продажу, передачу или реализовал опцион пут в отношении любого актива, удерживаемого до погашения, за исключением случаев, когда:

- продажа ценных бумаг была совершена достаточно близко по времени к сроку их погашения или дате осуществления отзыва (изменения в рыночной ставке процентов не оказали значительного влияния на справедливую стоимость актива);

- продажа была совершена после того, как банк практически уже получил всю основную сумму по данному активу;

- продажа была совершена в результате особого, неподконтрольного банку и исключительного в своем роде события, наступление которого банк не мог предвидеть по всем разумным основаниям.

В остальных случаях, продавая инвестиционные ценные бумаги до срока погашения или переклассифицируя их в другие категории финансовых активов, банк теряет право учитывать активы в данной категории в течение двух лет начиная с момента продажи или переклассификации.

Признание и прекращение признания

инвестиционных ценных бумаг

Банк признает в отчетности инвестиционные ценные бумаги на дату, когда возникает обязательство по приобретению данных инструментов.

Признание и прекращение признания операций приобретения и реализации инвестиционных ценных бумаг, имеющих регулярный характер, осуществляются по дате совершения сделки или дате расчетов.

Используемый метод применяется последовательно в отношении всех операций приобретения и реализации инвестиционных ценных бумаг.

При совершении операций с инвестиционными ценными бумагами осуществляется оценка того, состоялась ли передача ценных бумаг, и, если состоялась, допускается ли последующее прекращение признания переданных ценных бумаг.

Ценные бумаги считаются переданными, если переданы договорные права на получение денежных потоков либо сохранены договорные права на получение денежных потоков от актива, но принято договорное обязательство передать эти денежные потоки на основании соглашения, удовлетворяющего следующим условиям:

- банк не вправе продать или передать в залог первоначальный актив (за исключением передачи в качестве обеспечения окончательному получателю);

- банк обязан перечислить эти денежные потоки без существенной задержки.

После определения факта передачи актива определяется, переданы ли практически все риски и выгоды от владения ценными бумагами.

Признание ценных бумаг прекращается, если практически все риски и выгоды были переданы. Если практически все риски и выгоды сохранены, ценные бумаги не списываются с баланса.

Если практически все риски и выгоды от владения ценными бумагами не сохранены и не переданы, то определяется, передан ли контроль над ценными бумагами. Если ценные бумаги не контролируются, то их признание прекращается.

Оценка стоимости инвестиционных ценных бумаг

Первоначальная оценка

Инвестиционные ценные бумаги первоначально оцениваются по справедливой стоимости.

Справедливая стоимость состоит из цены приобретения ценных бумаг и фактических затрат по совершению данных сделок (выплаченные брокерские и биржевые комиссионные и аналогичные затраты).

Приобретение инвестиционных ценных бумаг учитывается следующей проводкой:

Д-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги",

К-т счетов по учету денежных средств (кредиторских или клиентских счетов).

Если по приобретенным ценным бумагам уже начислены проценты, то эти проценты не включаются в стоимость ценных бумаг, а учитываются отдельно.

Приобретение инвестиционных ценных бумаг с начисленными процентами учитывается следующей проводкой:

Д-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги - по справедливой стоимости",

Д-т сч. "Начисленные проценты к получению", К-т счетов по учету денежных средств (кредиторских или клиентских счетов).

Если инвестиционные ценные бумаги приобретаются по цене выше (премия) или ниже (дисконт) их номинальной стоимости, то производятся следующие проводки:

а) в случае премии:

Д-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги (номинальная стоимость)",

Д-т премии по инвестиционным ценным бумагам,

К-т счетов по учету денежных средств;

б) в случае дисконта:

Д-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги (номинальная стоимость)",

К-т дисконта инвестиционных ценных бумаг,

К-т счетов по учету денежных средств.

Последующая оценка

После первоначального признания все инвестиционные ценные бумаги оцениваются по их амортизированной стоимости на дату составления отчетности.

Амортизированная стоимость инвестиционных ценных бумаг - это номинальная стоимость, за вычетом выплат основной суммы долга, плюс неамортизированная премия или минус неамортизированный дисконт и минус сумма обесценения по данным ценным бумагам.

Амортизация дисконта и премии производится на основании данных о процентном и купонном доходе.

Процентный доход рассчитывается по следующей формуле:

Балансовая стоимость х эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

В качестве ставки дисконтирования применяется первоначальная эффективная процентная ставка данных ценных бумаг.

Купонный доход рассчитывается следующей формулой:

Номинальная стоимость х купонная процентная ставка в год / количество периодов.

Сумма амортизации премии определяется следующей формулой:

Начисленный купонный доход - процентный доход.

Сумма амортизации дисконта определяется следующей формулой:

Процентный доход - начисленный купонный доход.

Амортизация премии и начисление процентного дохода отражаются следующей проводкой:

Д-т сч. "Проценты, начисленные к получению (купонный доход)",

К-т доходов по процентам,

К-т премии по инвестиционным ценным бумагам.

Амортизация дисконта и начисление процентного дохода отражаются следующей проводкой:

Д-т сч. "Проценты, начисленные к получению (купонный доход)",

Д-т дисконта инвестиционных ценных бумаг,

К-т доходов по процентам.

Обесценение инвестиционных ценных бумаг

Инвестиционная ценная бумага считается обесцененной, если ее возмещаемая стоимость меньше балансовой стоимости.

Возмещаемая стоимость - это настоящая (текущая) стоимость ожидаемых денежных потоков от ценных бумаг, дисконтированных по первоначальной эффективной ставке этих ценных бумаг.

Разница между возмещаемой и балансовой стоимостью является суммой обесценения и относится на расходы путем создания резерва на возможные потери.

К объективным данным, свидетельствующим об обесценении инвестиционных ценных бумаг, относится следующая информация, ставшая известной владельцу актива:

- значительные финансовые трудности эмитента;

- фактическое нарушение условий выпуска ценных бумаг, например отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

- предоставление банком льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что банк не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

- высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента;

- признание убытка от обесценения данных ценных бумаг в финансовой отчетности за предыдущий период;

- исчезновение активного рынка для этих ценных бумаг в связи с финансовыми трудностями. Исчезновение активного рынка в связи с тем, что ценные бумаги компании прекратили свободное обращение на рынке, не свидетельствует об обесценении актива. Ухудшение рейтинга кредитоспособности компании само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить доказательством обесценения с учетом другой доступной информации;

- ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

На сумму рассчитанного обесценения производится следующая проводка:

Д-т сч. "Расходы на создание резервов под обесценение ценных бумаг",

К-т сч. "Резервы под обесценение ценных бумаг".

В тех случаях, когда после признания обесценения балансовая стоимость восстанавливается (возмещаемая стоимость больше балансовой стоимости), производится снижение резервов под обесценение за счет доходов отчетного периода.

На сумму восстановления ценных бумаг производится следующая проводка:

Д-т сч. "Резервы под обесценение ценных бумаг",

К-т сч. "Доходы от восстановления стоимости ценных бумаг".

При продаже инвестиционных ценных бумаг разница между ценой продажи и балансовой стоимостью отражается в доходах или расходах.

Производится следующая проводка:

а) цена продажи больше балансовой стоимости:

Д-т счетов по учету денежных средств,

К-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги",

К-т сч. "Доход от операций с ценными бумагами";

б) цена продажи меньше балансовой стоимости:

Д-т счетов по учету денежных средств,

Д-т счета по учету убытка от операций с ценными бумагами,

К-т сч. "Инвестиционные ценные бумаги".

После обесценения инвестиционных ценных бумаг банк продолжает начислять процентный доход по таким инструментам, на основании новой балансовой (возмещаемой) стоимости и первоначальной эффективной процентной ставки.

Процентный доход после обесценения рассчитывается по следующей формуле:

Балансовая (возмещаемая) стоимость х эффективная процентная ставка в год / количество периодов.

Пример 1. 1 июля 2003 г. банк покупает облигации по номинальной стоимости 1 млн руб. по цене 981 667 руб.

Период погашения - 1 год (30 июня 2004 г.). Годовая купонная ставка составляет 10%. Купонные платежи делаются два раза в год: 31 декабря и 30 июня (размер купонного платежа = номинальная стоимость х 5% (10% : 2)).

Эффективная процентная ставка (доходность до погашения или внутренняя норма доходности - IRR) в момент покупки ценных бумаг составила 12%. Математически эта процентная ставка вычисляется по формуле:

j

SUM CF / (1 + IRR) = INV,

j

где CF - входные денежные потоки, т.е. купонные платежи и

j

номинальная стоимость; j - количество платежных периодов, в нашем случае

2; INV - первоначальная инвестиция, у нас это 981 667.

Практичнее посчитать эффективную ставку с помощью Excel (функция ВСД).

Начисление процентного дохода и амортизация дисконта производятся по данным амортизационной таблицы (табл. 1).

Таблица 1

График амортизации дисконта

     
   ———————————T———————————T———————————T———————————T———————————T———————————¬
   |   Дата   |Ежемесячное|Полугодовые| Процентный|Ежемесячная| Балансовая|
   | операции | начисление|  купонные |   доход   |амортизация| стоимость |
   |          | купонного |  платежи  |           |           |           |
   |          |   дохода  |           |           |           |           |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |          |     1     |     2     |     3     |     4     |     5     |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |          |           |           |           |  (3 — 1)  |Начальный  |
   |          |           |           |           |           |остаток +  |
   |          |           |           |           |           |амортизация|
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |01.07.2003|           |           |           |           |   981 667 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.07.2003|   8 333   |           |    9 779  |    1 446  |   983 113 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.08.2003|   8 333   |           |    9 794  |    1 461  |   984 574 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |30.09.2003|   8 334   |           |    9 808  |    1 474  |   986 048 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.10.2003|   8 333   |           |    9 823  |    1 490  |   987 538 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |30.11.2003|   8 333   |           |    9 838  |    1 505  |   989 043 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.12.2003|   8 334   |           |    9 853  |    1 519  |   990 562 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.12.2003|           |   50 000  |           |           |           |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.01.2004|   8 333   |           |    9 868  |    1 535  |   992 097 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |29.02.2004|   8 333   |           |    9 883  |    1 550  |   993 647 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.03.2004|   8 334   |           |    9 899  |    1 565  |   995 212 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |30.04.2004|   8 333   |           |    9 914  |    1 581  |   996 793 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |31.05.2004|   8 333   |           |    9 930  |    1 597  |   998 390 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |30.06.2004|   8 334   |   50 000  |    9 944  |   *1 610  | 1 000 000 |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |Всего     |           |  100 000  |  118 333  |   18 333  |           |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |          |           |Купонная   |Эффективная|           |Конечный   |
   |          |           |ставка в   |ставка в   |           |остаток =  |
   |          |           |год 10%    |год 11,95% |           |номинальной|
   |          |           |           |           |           |стоимости  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+
   |          |           |5% в       |0,996% в   |           |           |
   |          |           |полгода    |месяц      |           |           |
   L——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+————————————
   

Вычисление чисел в колонке 1:

ежемесячное начисление купонного дохода:

10% х 1 000 000 / 12 месяцев = 8333 (8334 для каждых 3 месяцев для округления).

Вычисление чисел в колонке 2:

полугодовые купонные платежи:

1 000 000 х 5% = 50 000.

Вычисление чисел в колонке 3:

процентный доход:

за 1-й месяц: 981 667 х 0,99618% = 9779,

за 2-й месяц: (981 667 + 1446) х 0,99618% = 9794 и т.д.

Формула: (начальный остаток инвестиции + амортизация) х эффективная ставка в месяц.

Вычисление чисел в колонке 4:

ежемесячная амортизация: колонка 3 (процентный доход) - колонка 1 (ежемесячное начисление купонного дохода).

Вычисление чисел в колонке 5:

балансовая стоимость: колонка 5 (начальный остаток) + колонка 4 (ежемесячная амортизация).

Бухгалтерские проводки

При покупке 1 июля 2003 г.:

Д-т сч. "Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения" - 1 000 000,

К-т счетов по учету денежных средств - 18 333,

К-т дисконта ценных бумаг, удерживаемых до погашения, - 981 667.

Начисление процентного дохода и амортизация - 31 июля 2003 г.:

Д-т процента, начисленного к получению по ценным бумагам, - 8333,

Д-т дисконта ценных бумаг, удерживаемых до погашения, - 1446,

К-т процентного дохода от долговых обязательств - 9779.

Данная проводка начисления процентного дохода и амортизации дисконта производится каждый месяц до срока погашения ценных бумаг.

Пример 2. 1 июля 2003 г. банк покупает облигации по номинальной стоимости 1 000 000,00 руб. по цене 1 093 000,00 руб.

Период погашения - 1 год (30 июня 2004 г.). Годовая купонная ставка составляет 20%. Купонные платежи делаются два раза в год: 31 декабря и 30 июня (размер купонного платежа = номинальная стоимость х 10% (20% / 2)).

Начисление процентного дохода и амортизация дисконта производятся по данным амортизационной таблицы (табл. 2).

Таблица 2

График амортизации премии

     
   ———————————T———————————T———————————T———————————T———————————T———————————T——————————————————¬
   |   Дата   |Ежемесячное|Полугодовые| Процентный|Ежемесячная| Балансовая|Неамортизированная|
   | операции | начисление|  купонные |   доход   |амортизация| стоимость |      премия      |
   |          | купонного |  платежи  |           |           |           |                  |
   |          |   дохода  |           |           |           |           |                  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |          |     1     |     2     |     3     |     4     |     5     |         6        |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |          |           |           |           |  (3 — 1)  |Пред.      |                  |
   |          |           |           |           |           |остаток    |                  |
   |          |           |           |           |           |(5) —      |                  |
   |          |           |           |           |           |амортизация|                  |
   |          |           |           |           |           |(4)        |                  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |01.07.2003|           |           |           |           | 1 093 000 |      93 000      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.07.2003|   16 667  |           |   9 272   |    7 395  | 1 085 605 |      85 605      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.08.2003|   16 667  |           |   9 209   |    7 458  | 1 078 147 |      78 147      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |30.09.2003|   16 667  |           |   9 146   |    7 521  | 1 070 626 |      70 626      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.10.2003|   16 667  |           |   9 082   |    7 585  | 1 063 041 |      63 041      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |30.11.2003|   16 667  |           |   9 017   |    7 649  | 1 055 392 |      55 392      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.12.2003|   16 667  |           |   8 953   |    7 714  | 1 047 678 |      47 678      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.12.2003|           |  100 000  |           |           |           |                  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.01.2004|   16 667  |           |   8 887   |    7 779  | 1 039 899 |      39 899      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |29.02.2004|   16 667  |           |   8 821   |    7 845  | 1 032 053 |      32 053      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.03.2004|   16 667  |           |   8 755   |    7 912  | 1 024 141 |      24 141      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.04.2004|   16 667  |           |   8 688   |    7 979  | 1 016 162 |      16 162      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |31.05.2004|   16 667  |           |   8 620   |    8 047  | 1 008 115 |       8 115      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |30.06.2004|   16 667  |  100 000  |   8 552   |    8 115  | 1 000 000 |           0      |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |Всего     |           |  200 000  |           |   93 000  |           |                  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |          |           |Купонная   |Эффективная|           |Конечный   |Конечный остаток =|
   |          |           |ставка 20% |ставка =   |           |остаток =  |0                 |
   |          |           |в год      |10,18% в   |           |номинальной|                  |
   |          |           |           |год        |           |стоимости  |                  |
   +——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+——————————————————+
   |          |           |10% в      |0,85% в    |           |           |                  |
   |          |           |полгода    |мес.       |           |           |                  |
   L——————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————+———————————————————
   

Бухгалтерские проводки

При покупке 1 июля 2003 г.:

Д-т сч. "Ценные бумаги, удерживаемые до погашения" - 1 000 000,00,

Д-т премия по ценным бумагам, удерживаемым до погашения, - 93 000,00,

К-т счетов по учету денежных средств - 1 093 000,00.

Начисление процентного дохода и амортизация - 31 июля 2003 г.:

Д-т процента, начисленного к получению по ценным бумагам, - 16 667 (1 000 000 х 20% / 12),

К-т процентного дохода от долговых обязательств - 9272 (1 093 000 х 0,848%),

К-т премии по ценным бумагам, удерживаемым до погашения, - 7395 (16 667 - 9272).

Данная проводка начисления процентного дохода и амортизации премии производится каждый месяц до срока погашения ценных бумаг.

А.Даллакян

Старший консультант

Компания КПМГ

г. Москва

Подписано в печать

18.02.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——