"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 4, 2005 1. Учет амортизации основных средств Согласно Положению по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01 стоимость объектов основных средств, находящихся в организации на праве собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления (включая объекты основных средств, переданные в аренду, безвозмездное пользование, доверительное управление), погашается посредством начисления амортизации. Начисление амортизации производится одним из следующих способов: линейный способ; способ уменьшаемого остатка; способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ). Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу. Объекты основных средств стоимостью не более 10 000 руб. за единицу или иного лимита, установленного в учетной политике исходя из технологических особенностей, а также приобретенные книги, брошюры и т.п. издания разрешается списывать на затраты на производство (расходы на продажу) по мере отпуска их в производство или эксплуатацию. В целях обеспечения сохранности этих объектов в производстве или при эксплуатации должен быть организован надлежащий контроль за их движением. Начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и производится до полного погашения стоимости этого объекта либо его списания с бухгалтерского учета. Начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта либо списания с бухгалтерского учета. В течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев перевода его по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев. Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится. По объектам недвижимости, по которым завершены капитальные вложения, оформлены соответствующие первичные учетные документы по приемке-передаче, документы переданы на государственную регистрацию, и фактически эксплуатируемым амортизация начисляется в общем порядке с первого числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию. При принятии этих объектов к бухгалтерскому учету в качестве основных средств после государственной регистрации производится уточнение ранее начисленной суммы амортизации. Такие объекты недвижимости допускается принимать к бухгалтерскому учету в качестве основных средств с выделением на отдельном субсчете к счету учета основных средств. В течение отчетного года амортизационные отчисления начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы. По объектам основных средств, используемым в организации с сезонным характером производства, годовая сумма амортизационных отчислений начисляется равномерно в течение периода работы организации в отчетном году. По объектам жилищного фонда (жилые дома, общежития, квартиры и др.), объектам внешнего благоустройства и другим аналогичным объектам (лесного хозяйства, дорожного хозяйства, специализированным сооружениям судоходной обстановки и т.п.), а также продуктивному скоту, буйволам, волам и оленям, многолетним насаждениям, не достигшим эксплуатационного возраста, стоимость не погашается, т.е. амортизация не начисляется. По указанным объектам и объектам основных средств некоммерческих организаций начисляется износ в конце отчетного года по установленным нормам амортизационных отчислений. Движение сумм износа по указанным объектам учитывается на отдельном забалансовом счете. Не подлежат амортизации объекты основных средств, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (земельные участки и объекты природопользования). Задача. Составьте бухгалтерские записи по приобретению (выбытию) права требования. 1. На сумму фактических затрат по Д-т 58, К-т 76 приобретению права требования 2. Оплата по договору за приобретенное Д-т 76, К-т 51 право 3. При дальнейшей продаже права требования Д-т 76, К-т 91 (погашении) на сумму дохода 4. На сумму НДС по продаже права требования Д-т 91, К-т 68 (погашении) 5. Списание первоначальной стоимости Д-т 91, К-т 58 реализованного (погашенного) права требования 6. На сумму затрат по реализации права Д-т 91, К-т 70, требования 69, 76 7. Финансовый результат при выбытии права Д-т 91, К-т 99 требования или Д-т 99, К-т 91 2. Система показателей оценки эффективности инвестиций Оценка привлекательности инвестиционного проекта заключается в определении уровня его доходности. Существуют два основных подхода к решению этой проблемы, в соответствии с которыми методы оценки эффективности инвестиций можно разделить на две группы: простые (статические) и динамические (методы дисконтирования). К простым методам оценки эффективности инвестиций (не учитывается временная стоимость денег) можно отнести расчет срока их окупаемости и нормы прибыли. Срок окупаемости инвестиций - это расчетный период возмещения первоначальных вложений (инвестиций) за счет прибыли от проектной деятельности. Достоинства этого метода - простота и наглядность расчетов. Однако данный метод имеет и очень серьезные недостатки: во-первых, выбор базы сравнения - нормативного срока окупаемости - может быть субъективным; во-вторых, не учитывается доходность проекта за пределами срока окупаемости, и, значит, метод не может применяться при сравнении вариантов с одинаковыми периодами окупаемости, но с разными сроками жизни; кроме того, метод не годится для оценки проектов, связанных с принципиально новыми продуктами или продуктами инновационного характера. Точность расчетов с помощью такого метода в значительной степени зависит от частоты разделения срока жизни проекта на интервалы планирования. Простая норма прибыли - это коэффициент, показывающий, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования. Сравнивая рассчитанную величину нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности, инвестор может сделать заключение о целесообразности дальнейшего анализа инвестиционного проекта. Достоинство данного метода, как и первого, - простота расчетов; кроме того, оценивается прибыльность проекта. Однако имеются и существенные недостатки: не учитывается временная ценность будущих поступлений; существует большая зависимость от выбранной для сравнения базовой величины чистой прибыли; полученная норма прибыли играет роль средней за весь период. Динамические методы оценки эффективности инвестиций, базирующиеся на принципах дисконтирования, дают возможность избавиться от основного недостатка статистических методов оценки (не учитывается временная ценность будущих денежных поступлений) и получить корректные оценки эффективности проектов, связанных, в частности, с долгосрочными вложениями. Рассмотрим наиболее распространенные критерии оценки эффективности инвестиций, основанные на методах дисконтирования. Чистая текущая стоимость (Net Present Value - NPV) - разность между приведенной к текущему моменту (при помощи дисконтирования) суммой поступлений от реализации проекта и суммой инвестиционных и других дисконтированных затрат, возникающих в ходе реализации проекта: F n t NPV = SUM -------- - A t=1 t o, (1 + r) где NPV - чистая текущая стоимость проекта; Ft - денежные поступления в год t; r - ставка процента; Аo - текущая (приведенная) стоимость издержек проекта; n - срок жизни проекта. Очевидно, что следует отдавать предпочтение тем проектам, для которых NPV имеет положительное значение. Однако при сравнении проектов, разных по масштабу, большее значение NPV не всегда соответствует более эффективному варианту капиталовложений. Таким образом, при всех достоинствах этот метод не позволяет сравнивать проекты с одинаковой NPV, но разной капиталоемкостью. В таких случаях можно использовать следующий критерий. Индекс прибыльности (Profitability Index - PI) показывает относительную прибыльность проекта, или дисконтированную стоимость денежных поступлений от проекта, в расчете на одну единицу вложений. Он рассчитывается путем деления дисконтированной стоимости притоков денежных средств на приведенную стоимость денежных оттоков: F n t SUM ------ ———— t=1 t

(1 + r)

PI = ------------.

A

o

Если РI > 0, то проект привлекателен. Этот метод можно использовать для ранжирования проектов с различными затратами.

Очевидно, что выбор ставки процента при подсчете NPV и РI, а следовательно, и расчет соответствующего коэффициента дисконтирования оказывают значительное влияние на итоговый результат расчета и, таким образом, на его интерпретацию. Величина ставки процента зависит от темпов инфляции, минимальной реальной нормы прибыли и степени инвестиционного риска (минимальной нормой прибыли считается наименьший гарантированный уровень доходности на рынке капиталов, т.е. нижняя граница стоимости капитала, или альтернативная стоимость). В качестве приближенного значения ставки процента можно использовать существующие усредненные процентные ставки по долгосрочным банковским кредитам.

Внутренняя норма окупаемости проекта (Internal Rate of Return - IRR) представляет собой такую величину ставки процента, при которой чистая приведенная стоимость проекта NPV будет равна нулю, т.е. приведенная стоимость ожидаемых притоков денежных средств равна приведенной стоимости оттоков (при этом возмещается инвестированный капитал). Если IRR превышает требуемую норму доходности в данной отрасли, проект следует принять. Значение IRR можно трактовать как нижний гарантированный уровень прибыльности инвестиционного проекта. Таким образом, если IRR превышает базу сравнения - среднюю стоимость капитала в данной отрасли, то проект можно считать привлекательным. Внутренняя норма рентабельности определяет максимальную ставку платы за привлекаемые источники финансирования проекта, при которой последний остается безубыточным. При оценке эффективности общих инвестиционных затрат, например, это может быть максимальная ставка по кредитам.

К достоинствам данного метода относятся объективность, независимость от абсолютного размера инвестиций, оценка относительной прибыльности проекта, информативность. Кроме того, он легко может быть приспособлен для сравнения проектов с различными уровнями риска: проекты с большим уровнем риска должны иметь большую внутреннюю норму доходности. Недостатки данного метода - сложность расчетов и возможная субъективность выбора нормативной доходности, большая зависимость от точности оценки будущих денежных потоков.

При оценке эффективности инвестиций используется также дисконтированный аналог критерия срока окупаемости проекта (Payback Period - PB) - период, за который приведенная суммарная прибыль от проекта полностью покроет интегральные дисконтированные затраты, в том числе и первоначальные инвестиции. Кроме того, при принятии решения о приемлемости проекта следует учитывать риски.

Задача. По отчетности определите величину валовой прибыли (убытка) отчетного периода.

Величина валовой прибыли (Рв) определяется на основании соответствующей строки формы 2 (Отчет о прибылях и убытках):

Рв = стр. 029 Ф2.

Допустим, что значение стр. 140 Ф2 за отчетный период равно 900 тыс. руб., тогда валовая прибыль (убыток) за отчетный период составит:

Рв = 900 тыс. руб.

3. Порядок формирования резерва

по сомнительным долгам для целей

налогообложения прибыли

Резерв по сомнительным долгам для целей налогообложения могут создавать организации, которые применяют метод начисления. Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, если она одновременно отвечает следующим требованиям: не погашена в установленные договором сроки; не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Кредитные организации, являющиеся налогоплательщиками, не признают сомнительной задолженность, по которой в соответствии со ст.292 НК РФ предусмотрено создание резерва на возможные потери по ссудам.

Налогоплательщики - страховые организации не формируют резерв сомнительных долгов по дебиторской задолженности, связанной с уплатой страховых премий, если они определяют доходы и расходы по методу начисления по договорам страхования, сострахования, перестрахования, по которым сформированы страховые резервы.

Резерв по сомнительным долгам создается по результатам проведенной на последний день отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности. Отчисления в резерв производят следующим образом:

1) если срок возникновения сомнительной задолженности свыше 90 дней, то сумма задолженности включается в резерв полностью;

2) если срок возникновения сомнительной задолженности от 45 до 90 дней, то в резерв включают 50% суммы задолженности;

3) если срок возникновения такой задолженности менее 45 дней, резерв не увеличивается.

При формировании резерва не учитывается задолженность по невыплаченным процентам. По таким долгам отчисления в резерв могут производить только кредитные организации.

Суммы отчислений в резерв по сомнительным долгам включают в состав внереализационных расходов на последний день отчетного (налогового) периода.

Сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не должна быть более 10% выручки от реализации налогового (отчетного) периода, которая определяется с учетом всех поступлений в денежной и натуральной формах, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права.

Резерв по сомнительным долгам может быть использован только на покрытие убытков от безнадежных долгов. Безнадежными считаются долги перед организацией, по которым истек срок исковой давности либо обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Если сумма безнадежных долгов, подлежащих списанию, превышает сумму созданного резерва, разница включается в состав внереализационных расходов. Если в отчетном (налоговом) периоде сумма резерва использована не полностью, налогоплательщик имеет право перенести остаток на следующий отчетный (налоговый) период. Организация должна скорректировать сумму отчислений во вновь создаваемый резерв. Если сумма вновь создаваемого резерва меньше суммы отчислений в резерв, разница включается в состав внереализационных доходов текущего (налогового) периода, если наоборот, то разница подлежит включению в состав внереализационных расходов текущего (налогового) периода.

Задача. Могут ли два юридических лица заключить соглашение о приобретении какого-либо имущества (например, здания) в совместную собственность?

Правильный ответ. Не могут. ГК РФ предусматривает возможность возникновения совместной собственности на имущество только в случаях, предусмотренных законом. Участники данного соглашения в перечень лиц, у которых может возникнуть совместная собственность, не входят.

Материал подготовлен

Центром профессиональной

подготовки "СТЕК"

Подписано в печать

26.01.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——