"Главбух". Приложение "Учет в производстве", N 1, 2005

КАК СОСТАВИТЬ СЕГМЕНТАРНУЮ ОТЧЕТНОСТЬ

Некоторым производственным организациям необходимо включать сведения о сегментах в состав годовой отчетности. Порядок ее составления во многом зависит от выбранных операционных и географических сегментов, а также от того, каким из них организация отдает предпочтение.

Разобраться, кто и как должен составлять сегментарную отчетность, поможет Александр Алексеевич Соколов, директор по учету ОАО "НЛМК", председатель Экспертного совета по методологии бухгалтерского учета на предприятиях металлургической промышленности ИПБ России, к. э. н.

Кто должен составлять сегментарную отчетность

Некоторые составители финансовой отчетности ошибочно полагают, что формировать информацию по сегментам должны только те организации, которые представляют сводную информацию. Причем сводную отчетность они составляют по двум причинам.

Во-первых, из-за того что у организации есть зависимые и дочерние общества.

Во-вторых, из-за того что организация, согласно учредительным документам, должна составлять сводную отчетность (это относится к юридическим лицам, созданным на добровольных началах: ассоциациям, союзам и прочим юридическим объединениям). Такой вывод они делают на основе п.1 Положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ 12/2000).

Однако, по нашему мнению, формировать сегментарную отчетность также должны организации, которые не составляют сводную отчетность. Это необходимо делать в двух следующих случаях:

- организация производит товары или услуги, отличные друг от друга по производственному процессу, технологии, виду продукции. Как правило, такие группы различаются по видам и степени риска для организации, а также приносят разную прибыль;

- организация осуществляет свою деятельность в различных географических районах, регионах, несущих отличные друг от друга риски для организации и приносящие разную норму прибыли.

Такой вывод мы делаем на основе положений п.5 ПБУ 12/2000.

Как определить отчетный сегмент

Выделяя отчетные сегменты, необходимо использовать управленческий подход: способ выделения сегментов для целей внешней отчетности, основанный на анализе организационно-управленческой структуры компании и ее внутренней отчетности. Необходимо отметить, что легче выделить отчетные сегменты тем организациям, в которых действует система сегментарного учета и отчетности для внутренних целей. Ведь некоторые наиболее значимые сегменты управленческого учета при соблюдении требований ПБУ 12/2000 могут автоматически стать отчетными для внешней отчетности.

Сегментарный учет на ОАО "НЛМК" ведется как по операционным, так и по географическим сегментам. В качестве операционных сегментов нами были признаны те, которые идентифицированы по видам продукции: чугун, слябы, горячекатаный прокат, холоднокатаный прокат, оцинкованный прокат и прокат с полимерными покрытиями. Среди географических сегментов были выделены такие: внутренний рынок, Юго-Восточная Азия, страны ЕС, Северная Америка, остальные страны Европы и Турция.

Операционные сегменты идентифицированы преимущественно по следующим признакам: типы продукции, применение в производственном и технологическом процессе. Выделенные операционные сегменты являются наиболее значимыми видами продукции, сведения о которых представлены во внутренней отчетности.

Согласно п.8 ПБУ 12/2000, информация о географических сегментах должна быть представлена по месту расположения активов или рынков сбыта. Характер деятельности ОАО "НЛМК" и система внутренней отчетности организации позволяют представить информацию только по географическим сегментам, выделенным по месту расположения рынков сбыта. Компания имеет некоторые активы, находящиеся за пределами основного металлургического комплекса, однако те составляют менее 5 процентов всех активов организации. Соответственно они не могут быть признаны существенными для раскрытия в финансовой отчетности в части представления информации по географическим сегментам, которые выделяются по признаку расположенности активов. Основываясь на этом заключении, мы приняли решение раскрывать информацию по географическим сегментам только для рынков сбыта. Географические сегменты ОАО "НЛМК" были выделены после анализа экономических и политических условий регионов, в которых компания реализует свою продукцию, с учетом близости операций, наличия специальных рисков, связанных с продажей продукции в вышеназванных географических районах.

Хотелось бы отметить, что принятие решения о представлении информации по сегментам, как и их выделение для целей внешней отчетности, предполагает долю субъективного решения составителей отчетности.

Расчет количественных показателей

После того как определены возможные отчетные сегменты, необходимо провести расчет некоторых количественных показателей, которые предусмотрены п.п.9 и 10 ПБУ 12/2000.

Напомним данные показатели:

- операционный или географический сегмент считается отчетным, если значительная выручка получена от продажи внешним покупателям;

- выручка от продажи внешним покупателям и от операций с другими сегментами составляет не менее 10 процентов от общей суммы выручки организации;

- финансовый результат сегмента (прибыль или убыток) составляет не менее 10 процентов от финансового результата всех сегментов;

- активы данного сегмента составляют не менее 10 процентов суммарных активов всех сегментов;

- если на все отобранные отчетные сегменты приходится менее 75 процентов выручки, то должны быть выделены дополнительные сегменты, даже если они не удовлетворяют "правилу 10 процентов".

С учетом названных критериев нами были проведены соответствующие расчеты для операционных и географических сегментов ОАО "НЛМК". Все расчеты представлены в табл. 1 и табл. 2 на странице 71.

Таблица 1

Расчет количественных критериев для идентификации

отчетных операционных сегментов ОАО "НЛМК"

     
   —————————————————T———————————————T———————————————T———————————————¬
   |  Операционный  |    Выручка    |   Финансовый  |  Соответствие |
   |     сегмент    |  сегмента от  |   результат   |    10%—ному   |
   |                | реализации, % |  сегмента, %  |критерию отбора|
   |                +———————T———————+———————T———————+———————T———————+
   |                |2002 г.|2001 г.|2002 г.|2001 г.|2002 г.|2001 г.|
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Чугун           |    4  |    4  |    2  |    3  |   —   |   —   |
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Слябы           |   26  |   22  |   25  |   12  |   +   |   +   |
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Горячекатаный   |   21  |   27  |   21  |   24  |   +   |   +   |
   |прокат          |       |       |       |       |       |       |
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Холоднокатаный  |   29  |   24  |   29  |   16  |   +   |   +   |
   |прокат          |       |       |       |       |       |       |
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Оцинкованный    |   13  |   10  |   17  |   26  |   +   |   +   |
   |прокат и прокат |       |       |       |       |       |       |
   |с покрытием     |       |       |       |       |       |       |
   +————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Итого по        |   93  |   87  |   94  |   81  |Набранный итог |
   |выделенным      |       |       |       |       |соответствует  |
   |сегментам       |       |       |       |       |75%—ному       |
   |                |       |       |       |       |критерию отбора|
   L————————————————+———————+———————+———————+———————+————————————————
   

Таблица 2

Расчет количественных критериев для идентификации

отчетных географических сегментов ОАО "НЛМК"

     
   —————————————————————————————————T———————————————T———————————————¬
   |     Географический сегмент     |    Выручка    |  Соответствие |
   |                                |  сегмента от  |    10%—ному   |
   |                                | реализации, % |критерию отбора|
   |                                +———————T———————+———————T———————+
   |                                |2002 г.|2001 г.|2002 г.|2001 г.|
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Внутренний рынок                |   39  |   45  |   +   |   +   |
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Юго—Восточная Азия              |   21  |   16  |   +   |   +   |
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Страны ЕС                       |   16  |   15  |   +   |   +   |
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Северная Америка                |    8  |    9  |   —   |   —   |
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Остальные страны Европы и Турция|    7  |    7  |   —   |   —   |
   +————————————————————————————————+———————+———————+———————+———————+
   |Итого по выделенным сегментам   |   91  |   92  |Набранный итог |
   |                                |       |       |соответствует  |
   |                                |       |       |75%—ному       |
   |                                |       |       |критерию отбора|
   L————————————————————————————————+———————+———————+————————————————
   

Как видно из табл. 1, определенные по качественным критериям операционные сегменты почти все соответствуют и количественным критериям отбора. Исключение составляет сегмент "чугун", который не набирает 10 процентов ни по выручке от продаж, ни по финансовому результату сегмента, то есть является ниже всех порогов значимости. Однако, по нашему мнению, этот сегмент необходимо признать в качестве отчетного для ОАО "НЛМК", так как если не выделять указанный сегмент, то выборка отчетных сегментов в некоторые периоды может быть непредставительной (величина выручки, приходящаяся на отчетные сегменты, будет меньше 75%). Такое возможно в случае, когда доля чугуна в объеме продаж компании увеличится. Кроме того, данный сегмент отражает специфику производственного процесса организации и подчеркивает уникальность предприятия с полным металлургическим циклом.

Из табл. 2 видно, что из представленных географических сегментов количественному критерию 10 процентов не соответствуют следующие: Северная Америка и остальные страны Европы и Турция. Данные сегменты можно исключить из списка сегментов, при этом "правило 75 процентов" будет по-прежнему выполняться. В то же время специалистами компании прогнозируется увеличение продаж по указанным сегментам в будущем, поэтому мы признали их в качестве отчетных. Кроме того, данные сегменты являются стратегически важными для компании.

Таким образом, выделение отчетных сегментов подразумевает не только качественный анализ внутренней отчетности компании и ее организационной структуры, но и оценку количественных критериев. Однако среди количественных критериев обязательным для соблюдения является только "правило 75 процентов". Что касается "правила 10 процентов", то оно является рекомендательным. Например, некоторые из сегментов организации могут выделяться в качестве отчетных независимо от того, выполняется это правило или нет. Такое возможно, когда выделенные сегменты являются стратегически важными для организации, обладают уникальностью по технологическому процессу, рискам. Кроме того, если суммарная выручка от реализации не превышает 75-процентный порог, то необходимо определить дополнительные сегменты в качестве отчетных, даже если они не отвечают требованию "правила 10 процентов".

Заметим: если какой-либо выделенный сегмент организации не определен в качестве отчетного, то он может быть объединен с другими аналогичными сегментами внутренней отчетности. Так, для ОАО "НЛМК" был создан объединенный операционный сегмент "Оцинкованный прокат и прокат с полимерным покрытием" и географический сегмент "Остальные страны Европы и Турция".

Если какие-либо сегменты организации не признаны в качестве отчетных и не объединены с другими, то они показываются в отчетности как нераспределенная сверочная статья. Для ОАО "НЛМК" все такие сегменты представляются в отчетности как "Прочие операции".

Как определить первичный и вторичный сегмент

Решая вопрос о выборе формата и содержания сегментарной отчетности, необходимо выделить блоки первичной и вторичной информации. То есть определить, будут ли первичным форматом сегментарной отчетности операционные или географические сегменты.

Критериями определения таких блоков в первую очередь являются показатели нормы прибыли и риска. Если данные показатели главным образом зависят от различий в производимых товарах, то операционные сегменты будут являться первичным форматом, а географические - вторичным. Если риски и нормы прибыли компании в основном зависят от того, в каком географическом районе она осуществляет свою деятельность, то наоборот. Определяя сегменты и форматы, необходимо принимать во внимание и общеэкономические, валютные, кредитные, ценовые, политические риски. При этом точная их оценка не нужна (п.6 ПБУ 12/2000). Таким образом, предполагается качественная оценка показателей риска. Она может проводиться экспертным путем как специалистами самой организации, так и внешними консультантами.

Анализ внутренней сегментарной отчетности ОАО "НЛМК" показал, что доминирующей в таких отчетах является информация об операционной (хозяйственной) деятельности организации, затем следует информация о географических районах, в которых предприятие осуществляет свою деятельность. Следовательно, можно предположить, что первичным форматом сегментарной отчетности ОАО "НЛМК" могут стать операционные сегменты. Информация по географическим сегментам по рынкам сбыта будет предоставляться на вторичной основе. Для дальнейшего подтверждения этой гипотезы необходимо провести дополнительные количественные расчеты рентабельности продаж по рассматриваемым сегментам. Такие расчеты представлены в таблицах, опубликованных в приложениях 1 и 2 на страницах 74 - 75.

Данные в этих таблицах были заполнены нами на основе информации сегментарного учета.

Какие показатели нужно раскрыть

в сегментарной отчетности

Согласно п.п.21 - 23 ПБУ 12/2000, в отчетности по сегментам в зависимости от выбранного первичного и вторичного формата должен раскрываться ряд синтетических показателей. Мы предлагаем распределить их с помощью специальной таблицы, опубликованной в приложении 3 на странице 76.

Приложение 1

Расчет рентабельности продаж

по операционным сегментам ОАО "НЛМК"

     
   —————————————————T—————————————————————T———————————————————T———————————————————T—————————————————¬
   |  Операционные  |   Выручка (нетто)   |   Себестоимость   | Прибыль от продаж |  Рентабельность |
   |    сегменты    |    от реализации    |                   |                   |    продаж, %    |
   |                |                     |                   +—————————T—————————+————————T————————+
   |                |                     |                   | (гр. 2 —| (гр. 3 —|(гр. 6 /|(гр. 7 /|
   |                |                     |                   |  гр. 4) |  гр. 5) | гр. 2 х| гр. 3 х|
   |                |                     |                   |         |         |  100%) |  100%) |
   |                +——————————T——————————+—————————T—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |                |   2001   |   2002   |   2001  |   2002  |   2001  |   2002  |  2001  |  2002  |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |        1       |     2    |     3    |    4    |    5    |    6    |    7    |    8   |    9   |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Чугун           | 1 488 824| 1 870 993|1 231 666|1 519 796|  257 158|  351 197|  17,3  |  18,8  |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Слябы           | 8 188 532|13 830 185|7 119 733|8 768 429|1 068 799|5 061 756|  13,1  |  36,6  |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Горячекатаный   |10 049 562|11 279 631|7 909 715|7 172 775|2 139 847|4 106 856|  21,3  |  36,4  |
   |прокат          |          |          |         |         |         |         |        |        |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Холоднокатаный  | 8 932 944|15 300 816|7 455 628|9 462 929|1 477 316|5 837 887|  16,5  |  38,2  |
   |прокат          |          |          |         |         |         |         |        |        |
   +————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Оцинкованный    | 3 722 060| 6 731 627|1 430 040|3 408 925|2 292 020|3 322 702|  61,6  |  49,4  |
   |прокат и прокат |          |          |         |         |         |         |        |        |
   |с покрытием     |          |          |         |         |         |         |        |        |
   L————————————————+——————————+——————————+—————————+—————————+—————————+—————————+————————+—————————
   

Приложение 2

Расчет рентабельности продаж

по географическим сегментам ОАО "НЛМК"

     
   ———————————————T—————————————————————T—————————————————————T———————————————————T—————————————————¬
   |Географические|   Выручка (нетто)   |    Себестоимость    | Прибыль от продаж |  Рентабельность |
   |   сегменты   |    от реализации    |                     |                   |    продаж, %    |
   |              |                     |                     +—————————T—————————+————————T————————+
   |              |                     |                     | (гр. 2 —| (гр. 3 —|(гр. 6 /|(гр. 7 /|
   |              |                     |                     |  гр. 4) |  гр. 5) | гр. 2 х| гр. 3 х|
   |              |                     |                     |         |         |  100%) |  100%) |
   |              +——————————T——————————+——————————T——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |              |   2001   |   2002   |   2001   |   2002   |   2001  |   2002  |  2001  |  2002  |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |       1      |     2    |     3    |     4    |     5    |    6    |    7    |    8   |    9   |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Внутренний    |16 749 270|20 785 767|12 780 778|13 281 715|3 968 492|7 504 052|  23,7  |  36,1  |
   |рынок         |          |          |          |          |         |         |        |        |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Юго—Восточная | 5 955 296|11 192 336| 4 422 146| 6 803 437|1 533 150|4 388 899|  25,7  |  39,2  |
   |Азия          |          |          |          |          |         |         |        |        |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Страны ЕС     | 5 583 090| 8 527 494| 4 260 137| 5 335 971|1 322 953|3 191 523|  23,7  |  37,4  |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Северная      | 3 349 854| 4 263 747| 2 523 647| 2 605 402|  826 207|1 658 345|  24,7  |  38,9  |
   |Америка       |          |          |          |          |         |         |        |        |
   +——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+————————+
   |Остальные     | 2 605 442| 3 730 779| 1 958 469| 2 274 487|  646 973|1 456 292|  24,8  |  39,0  |
   |страны Европы |          |          |          |          |         |         |        |        |
   |и Турция      |          |          |          |          |         |         |        |        |
   L——————————————+——————————+——————————+——————————+——————————+—————————+—————————+————————+—————————
   

Приложение 3

Раскрытие информации в зависимости

от первичного и вторичного форматов сегментарной отчетности <*>

     
   ————————————————T——————————————————————————————————————————T——————————————————————————————————————————T——————————————————————————————————————————¬
   |Вид информации,|                 Вариант 1                |                 Вариант 2                |                 Вариант 3                |
   |   требуемой   +————————————T——————————————T——————————————+————————————T——————————————T——————————————+————————————T——————————————T——————————————+
   | для раскрытия |операционные|географические|географические|операционные|географические|географические|операционные|географические|географические|
   |               |  сегменты  |   сегменты   |  сегменты по |  сегменты  |   сегменты   |  сегменты по |  сегменты  |   сегменты   |  сегменты по |
   |               |            |   по рынкам  | расположению |            |   по рынкам  | расположению |            |   по рынкам  | расположению |
   |               |            |     сбыта    |    активов   |            |     сбыта    |    активов   |            |     сбыта    |    активов   |
   |               +————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |               |  первичный |   вторичный  |   вторичный  |  вторичный |   вторичный  |   первичный  |  вторичный |   первичный  |   вторичный  |
   |               |   формат   |    формат    |    формат    |   формат   |    формат    |    формат    |   формат   |    формат    |    формат    |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Общая величина |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |выручки, в том |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |числе          |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |полученная от  |      +     |       —      |       —      |      —     |       —      |       +      |      —     |       +      |       —      |
   |продажи внешним|            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |покупателям и  |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |от операций с  |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |другими        |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |сегментами     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Величина       |      —     |       +      |       —      |      +     |       +      |       —      |      +     |       —      |       —      |
   |выручки от     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |продажи внешним|            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |покупателям    |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Финансовый     |      +     |       —      |       —      |      —     |       —      |       +      |      —     |       +      |       —      |
   |результат      |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |(прибыль или   |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |убыток)        |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Общая          |      +     |       —      |       +      |      +     |       —      |       +      |      +     |       +      |       +      |
   |балансовая     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |величина       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |активов        |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Общая величина |      +     |       —      |       —      |      —     |       —      |       +      |      —     |       +      |       —      |
   |обязательств   |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Общая величина |      +     |       —      |       +      |      +     |       —      |       +      |      +     |       +      |       +      |
   |капитальных    |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |вложений в     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |основные       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |средства и     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |нематериальные |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |активы         |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Общая величина |      +     |       —      |       —      |      —     |       —      |       +      |      —     |       +      |       —      |
   |амортизационных|            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |отчислений по  |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |основным       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |средствам и    |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |нематериальным |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |активам        |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   +———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+
   |Совокупная доля|      +     |       —      |       —      |      —     |       —      |       +      |      —     |       +      |       —      |
   |в чистой       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |прибыли        |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |(убытке)       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |зависимых и    |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |дочерних       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |обществ,       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |совместной     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |деятельности, а|            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |также общая    |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |величина       |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |вложений в эти |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |зависимые      |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |общества и     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |совместную     |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   |деятельность   |            |              |              |            |              |              |            |              |              |
   L———————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+——————————————+————————————+——————————————+———————————————
   

     
   ————————————————————————————————
   

<*> "+" - информация, необходимая для раскрытия,

"-" - информация, не требующая раскрытия.

А.А.Соколов

К. э. н.,

директор по учету

ОАО "НЛМК",

председатель Экспертного совета

по методологии бухгалтерского учета

на предприятиях металлургической

промышленности ИПБ России

Подписано в печать

24.01.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——