"Учет.Налоги.Право", N 2, 2005

ВАРИАЦИИ НА ТЕМУ ОБЛИГАЦИИ

Авторы статьи "Учет облигаций у эмитента", опубликованной в 43-м номере "УНП", подробно рассмотрели порядок отражения беспроцентной облигации, размещенной с дисконтом, в учете эмитента. Однако для отражения операций по размещению облигации они предложили лишь один способ - при размещении облигации в качестве задолженности отражать только фактически полученную сумму. А сумму дисконта ежемесячно равномерно доначислять в течение срока обращения облигации с кредита счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" в дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы".

Такой вариант законен и, конечно, имеет право на существование. Я же хочу лишь обратить внимание читателей на то, что вести учет размещенных облигаций и дисконта по ним можно и по-другому. Такая возможность заложена непосредственно в ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию".

Будь проще

О порядке учета стоимости размещенных облигаций в п.18 ПБУ 15/01 сказано следующее: "...по размещенным облигациям - организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность".

Эта норма относится не только к ситуации, когда эмитент размещает облигации по номинальной стоимости. Наоборот, приведенная выше формулировка позволяет считать, что данное правило фирма-эмитент может применять для любых облигаций. В том числе и для тех, которые размещаются по стоимости ниже номинальной.

Получается, что при размещении облигации с дисконтом у эмитента есть полное право отразить по кредиту счета 66 ее полную номинальную стоимость. При этом сумму дисконта нужно отнести в дебет счета 97 "Расходы будущих периодов".

Пример 1. Номинал облигации - 1000 руб. Цена ее размещения на вторичном рынке ниже номинала и составляет 800 руб. Срок погашения - 1 год.

Тогда записи о размещении облигации будут следующими:

Дебет 51 Кредит 66

800 руб.

- получены денежные средства при размещении облигации;

Дебет 97 Кредит 66

200 руб.

- отражен дисконт.

Не тяни резину

Начислять причитающийся заимодавцу доход в виде дисконта можно двумя способами. Во-первых, как предложено в статье - равномерно в течение срока обращения облигации (Дебет 91-2 Кредит 66). Но эмитент имеет право пойти и по другому пути - единовременно отнести эту сумму к операционным расходам фирмы. И вот почему.

Из абз.3 - 5 пп."б" п.18 ПБУ 15/01 можно сделать вывод, что равномерное (ежемесячное) начисление доходов, причитающихся заимодавцу, является обязательным только для иных заемных обязательств, отличных от обязательств по выданным векселям и размещенным облигациям. Что касается облигаций, для них такое ограничение в ПБУ 15/01 не установлено.

В учете эмитента, решившего начислять суммы дисконта единовременно, делается следующая проводка:

Дебет 91-2 Кредит 97

- начислен дисконт.

Лови момент

И наконец, выясним, в какой период времени включать дисконт в состав расходов - на дату размещения или дату погашения облигации? Ответ на него (правда, достаточно туманный) - все в том же абз.3 пп."б" ПБУ 15/01. В нем сказано, что начисление дохода отражается в составе операционных расходов "в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления".

Разберемся в этой формулировке. Прежде всего, в момент размещения облигации еще не наступил период, к которому могли бы относиться расходы в виде дисконта. Но кроме этой формальной причины, есть и еще одна.

Чтобы "относиться" к какому-либо периоду, расходы как минимум должны быть связаны с поступлениями, заработанными с помощью этих расходов за данный промежуток времени. Этот принцип - соответствия доходов и расходов - заложен в п.19 ПБУ 10/99 "Расходы организации". Экономическую выгоду от использования полученных по облигации заемных средств эмитент извлекает в течение всего срока обращения облигации. Поэтому, если эмитент выбрал неравномерное отражение дисконта в учете, общую сумму этого дисконта логично включить в состав расходов, когда извлечение экономической выгоды из заемных средств уже завершено. То есть на дату погашения облигации.

Пример 2. Воспользуемся условиями предыдущего примера. Предположим, что облигация окончательно погашена в январе 2005 г. Тогда 31 января делается запись:

Дебет 91-2 Кредит 97

200 руб.

- единовременно списана сумма дисконта, причитающаяся заимодавцу.

Замечу, что приведенные здесь рассуждения - лишь попытка преодолеть неясности, которые еще более увеличиваются, когда речь заходит о процентных и дисконтно-процентных облигациях. Хотелось бы, конечно, услышать по этому поводу мнение разработчиков ПБУ 15/01.

А.М.Рабинович

К. и. н.,

директор по бухгалтерскому консалтингу

ЗАО БДО Юникон

Подписано в печать

14.01.2005

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——