"Аудит и налогообложение", N 1, 2005

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ВЕКСЕЛЯМИ

В соответствии с п.1 ст.280 НК РФ порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается гражданским законодательством РФ и применимым законодательством иностранных государств. На основании ст.143 ГК РФ вексель является ценной бумагой. При этом отнесение векселя к категории ценных бумаг осуществляется независимо от способов его получения (приобретение по договору купли-продажи или удостоверение заемного обязательства).

Особенности исчисления налоговой базы и ведения налогового учета по операциям с ценными бумагами регулируются ст.ст.280 и 329 НК РФ <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Несмотря на то что векселя являются способом оформления долгового обязательства, положения п.1 ст.279 НК РФ, которые определяют порядок исчисления предельного размера убытка по операциям уступки третьему лицу права требования долга до наступления срока платежа и применяются также к кредитору по долговому обязательству, на операции с векселями не распространяются, поскольку для них предусмотрен специальный порядок исчисления прибыли (убытка) по операциям реализации (погашения), установленный ст.280 НК РФ.

Как указано в п.1 ст.280 НК РФ, доходы от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем). При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении. Из данного положения можно сделать вывод, что доход от операций с ценными бумагами состоит из двух составляющих: процентного дохода и дохода от реализации.

Процентами согласно п.3 ст.43 НК РФ признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления) <2>.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Рассмотрение векселей и других долговых ценных бумаг в качестве формы оформления долгового обязательства, на мой взгляд, является корректным в контексте применения норм гл.25 НК РФ, поскольку из пп.10 п.1 ст.251 НК РФ, пп.12 ст.270 НК РФ, п.6 ст.271 НК РФ и пр. следует, что под долговыми обязательствами следует понимать и долговые ценные бумаги, в частности облигации и векселя.

В соответствии с п.6 ст.250 НК РФ и п.1 ст.328 НК РФ проценты, полученные по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам, отражаются в составе внереализационных доходов.

Определение процентов по векселю,

подлежащих отражению в составе

внереализационных доходов

Применительно к векселю процентный доход, подлежащий отражению в составе внереализационных доходов, в зависимости от вида векселя может определяться следующим образом:

- вексель является процентным <3>. В этом случае проценты начисляются со дня составления векселя, если не указана другая дата исходя из ставки, указанной на векселе;

- дисконтный вексель получен первым векселедержателем. В данном случае доход признается в виде разницы между номинальной стоимостью векселя и стоимостью его первичного размещения. Чтобы выразить уровень дисконтного дохода в процентах, необходимо исчислить отношение указанной разницы к номинальной стоимости векселя. Рассчитанная таким образом доходность соответствует периоду до его погашения. При этом сумма процентов, подлежащих отражению в составе внереализационного дохода, определяется исходя из уровня дисконтного дохода и фактического срока владения векселем в отчетном периоде;

- дисконтный вексель находится во владении у лица, которое не является его первым держателем. На мой взгляд, в данном случае уровень дисконтного дохода, соответствующий оставшемуся сроку его обращения, определяется как отношение разницы номинальной стоимости векселя и цены, уплаченной при его приобретении, к номинальной стоимости векселя.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> В этом случае вексель должен содержать указание на то, что он подлежит оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Во всяком другом векселе такое условие о начислении процентов на вексельную сумму считается ненаписанным. Процентная ставка должна быть указана в векселе; при отсутствии такого указания условие считается ненаписанным (п.5 Положения о переводном и простом векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341).

Из п.1 ст.328 НК РФ следует, что налогоплательщик самостоятельно отражает в аналитическом учете сумму доходов по векселям в сумме процентов, причитающихся в соответствии с условиями выпуска или передачи (продажи) <4>. При этом процентный доход исчисляется исходя из установленной по данному векселю доходности и фактического срока владения данной ценной бумагой в отчетном периоде. Исчисленные проценты по векселю должны отражаться в составе доходов на дату признания дохода (п.3 ст.328 НК РФ).

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Подтверждением того, что дисконт, определяемый в виде разницы между номинальной стоимостью векселя (цена погашения) и стоимостью его размещения, приравнивается к процентам при отражении в налоговом учете, может служить п.1 ст.269 НК РФ.

Порядок признания дохода по долговым обязательствам (включая ценные бумаги) определен п.6 ст.271 НК РФ, согласно которому доход в виде процентов признается полученным на последнюю дату отчетного периода или дату реализации (погашения) ценной бумаги в зависимости от того, что произошло ранее.

Таким образом, на последний день отчетного периода или на день выбытия векселя (продажи, погашения) организация обязана исчислить доход (исходя из процентной или дисконтной доходности векселя и фактического срока владения им в данном отчетном периоде) и отразить определенную таким образом сумму в составе внереализационных доходов.

Исчисленная сумма процентного дохода впоследствии не участвует в определении величины налогооблагаемого дохода от реализации ценных бумаг (векселей) на основании п.1 ст.280 НК РФ, поскольку данные суммы были учтены при налогообложении ранее.

Пример 1. 15 апреля 2004 г. организация приобрела вексель за 4500 руб. сроком погашения через шесть месяцев (16 октября) по номинальной стоимости, равной 6000 руб. 20 июля вексель был реализован третьему лицу за 5800 руб.

Вексель является дисконтным. Определяемая при приобретении векселя доходность за шесть месяцев исчисляется следующим образом:

(6000 - 4500) : 6000 = 0,25 или 25%.

Доход за апрель:

6000 х 0,25 х 16 дн. : 185 дн. = 129,73 руб.

Доход за май:

6000 х 0,25 х 31 дн. : 185 дн. = 251,35 руб.

Доход за июнь:

6000 х 0,25 х 30 дн : 185 дн. = 243,24 руб.

Доход за июль:

6000 х 0,25 х 20 дн. : 185 дн. = 162,16 руб.

Таким образом, за период владения векселем организация обязана отразить в составе внереализационных доходов сумму, равную 786,48 руб.

Определение дохода от реализации векселя

Как было отмечено выше, налоговая база по операциям с ценными бумагами исчисляется в соответствии со ст.280 НК РФ, которой установлен порядок определения доходов и расходов при реализации или ином выбытии ценных бумаг (включая их погашение).

Расходы для целей налогообложения

Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Доходы для целей налогообложения

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом (векселедателем). В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Для ценной бумаги, которая не обращается на организованном рынке ценных бумаг <5>, в качестве рыночной цены реализации или иного выбытия может быть принята фактическая цена, если она удовлетворяет хотя бы одному из требований, установленных п.6 ст.280 НК РФ:

1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

     
   ————————————————————————————————
   

<5> Правила признания ценных бумаг обращающимися на ОРЦБ в целях налогового учета определены п.3 ст.280 НК РФ.

Для оценки возможности принятия фактической цены реализации ценных бумаг, которые согласно критериям, установленным НК РФ, признаны не обращающимися на ОРЦБ, для целей налогового учета необходимо проанализировать, имеется ли возможность получить информацию о ценах аналогичных (идентичных, однородных) ценных бумаг.

Таким образом, для того чтобы подтвердить фактическую цену сделки, необходимо предоставить информацию, содержащую данные, подтверждающие:

- аналогичность (идентичность, однородность) реализуемой ценной бумаги и ценной бумаги, с которой производится сравнение;

- интервал цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге;

- средневзвешенную цену аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги;

- сроки проведения торгов организаторами торговли по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге.

Налоговым кодексом РФ не определен конкретный перечень документов, которые могут рассматриваться в качестве документов, подтверждающих уровень рыночных цен на те или иные виды ценных бумаг.

С учетом этого информационными источниками могут служить <6>:

- ежедневные бюллетени "Государственные ценные бумаги" и "Интерфакс-финансы" издания Агентства финансовой информации, Агентства "Рейтер";

- общероссийские печатные издания, такие как "Финансовая газета", "Коммерсант-Дейли", "Коммерсант-Уикли", "Экономика и жизнь" и др.;

- данные из статистических сборников, издаваемых специализированными институтами рынка ценных бумаг (ФКЦБ, организаторы торговли и др.), и любых других официальных статистических источников <7>;

- любые другие официальные источники информации о рыночных ценах и биржевых котировках, в том числе акты, справки, выданные, например, по специальному запросу ФКЦБ, организаторами торговли, фирмами - профессиональными участниками рынка ценных бумаг и т.п. (п.11 ст.40 НК РФ).

     
   ————————————————————————————————
   

<6> По аналогичному вопросу даны разъяснения, приведенные в Письме Минфина России от 10.04.2001 N 04-02-03/51, совместном Приказе Минфина N 12н, Госналогслужбы России N АП-4-05/1н от 26.02.1998.

<7> В частности, Письмом от 20.04.1999 N АК-02/2043 ФКЦБ определила, что информация о рыночной цене ценных бумаг публикуется организатором торговли в печатном издании РФ тиражом не менее 50 тыс. экземпляров не реже одного раза в неделю.

Если же данных о ценах по сделкам с аналогичными (идентичными, однородными) акциями, определенных организатором торговли на рынке ценных бумаг, не имеется (или они не могут быть документально подтверждены), то при таких обстоятельствах на основании специальных норм п.6 ст.280 НК РФ, установленных в отношении таких ценных бумаг, необходимо:

1) определить расчетную цену не обращающихся на ОРЦБ ценных бумаг;

2) сравнить определенную расчетную цену с фактической ценой.

В случае возникновения отклонений между указанными ценами (фактической и расчетной) более чем на 20% для определения дохода, подлежащего налогообложению, применяется наибольшая из них.

Как указано в п.6 ст.280 НК РФ, расчетная цена определяется на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения, цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Приобретение векселей третьих лиц является операцией, носящей характер кредитования, направленной на получение дохода от использования свободных средств, поэтому применение рыночной величины ставки ссудного процента для определения расчетной цены долговой ценной бумаги, на мой взгляд, вполне оправданно.

Применяемая для определения расчетной цены векселя рыночная ставка ссудного процента должна устанавливаться исходя из положений ст.40 НК РФ на основе официальных источников информации о рыночных котировках.

Пример 2. Основываясь на данных примера 1, предположим, что рыночная величина ставки ссудного процента равна 44% в год.

С точки зрения экономической эффективности операции кредитования, организация, предоставив на 97 дней (период владения векселем) сумму, равную цене приобретения векселя, за плату в размере рыночной ставки ссудного процента, по окончании указанного срока должна получить:

4500 руб. х (1 + 0,44 х 97 дн. : 365 дн.) = 5026,19 руб.

В нашем случае фактическая цена реализации превышает расчетную цену векселя. Для целей исчисления налогооблагаемой прибыли используется фактическая цена реализации.

Прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами исчисляется следующим образом.

Доходы от реализации векселя:

5800 - 786,48 = 5013,52 руб.

Расходы при приобретении векселя - 4500 руб.

Прибыль от реализации, подлежащая налогообложению, - 513,52 руб.

Однако, учитывая, что, определив условия, которые непосредственно оказывают влияние на уровень расчетной цены ценной бумаги, Налоговый кодекс не установил конкретного механизма ее исчисления, организация может применить и иной (отличный от вышеприведенного) способ определения расчетной цены векселей, не обращающихся на ОРЦБ (тот, который, по мнению организации, представляется наиболее обоснованным в каждом конкретном случае).

Считаю, что способ, применяемый для определения расчетной цены ценных бумаг для целей налогового учета, можно описать в учетной политике для целей налогообложения.

В соответствии с п.3 ст.280 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Порядок определения доходов и расходов при исчислении налогооблагаемой прибыли по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, регулируется как общими, так и специальными нормами ст.280 НК РФ.

При определении расходов при реализации (ином выбытии) ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, следует руководствоваться общеустановленным порядком (п.2 ст.280 НК РФ).

При определении доходов от операций по реализации (иного выбытия, в том числе погашения) ценных бумаг следует иметь в виду, что доходы для целей налогообложения следует определять:

- исходя из фактической цены реализации или иного выбытия ценных бумаг, которая считается их рыночной ценой, - если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированными организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки (п.5 ст.280 НК РФ). (Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения. При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.);

- исходя из минимальной цены сделки на организованном рынке ценных бумаг в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг.

А.Трубников

Налоговый консультант

Подписано в печать

24.12.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——