"Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь", N 50, 2004

СОСТАВЛЯЕМ КОНСОЛИДИРОВАННУЮ ОТЧЕТНОСТЬ

Завершается год. Наступает период активной подготовки годовой финансовой отчетности. Использование МСФО пока не стало законодательной нормой, проект закона о консолидированной финансовой отчетности (КФО), разработанный Минфином, прошел только первое чтение в Госдуме. Но все большее число российских предприятий составляет консолидированную финансовую отчетность по международным стандартам. Одни компании готовят ее для своих иностранных учредителей, другие надеются, что использование МСФО поможет им найти новых партнеров за рубежом и в нашей стране, улучшить корпоративное управление. Кто должен составлять КФО и как правильно это сделать, рассказывают ведущие специалисты БДО "Юникон". Наша редакция намерена продолжить публикации по применению МСФО. Присылайте ваши вопросы. Мы постараемся разобраться в них вместе.

Закон требует составлять консолидированную финансовую отчетность в порядке, предусмотренном МСФО. Это означает, что:

во-первых, нет необходимости совершенствовать российские правила консолидации (см. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности, утвержденные Приказом Минфина России от 30 декабря 1996 г. N 112, далее - Методические рекомендации) либо разрабатывать отдельное ПБУ о консолидации;

во-вторых, при любом изменении международных стандартов Закон будет всегда оставаться актуальным. Например, в 2004 г. был отменен МСФО (IAS) 22 "Объединение компаний" и был принят новый стандарт МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса", в 2003 г. внесены изменения в стандарты, касающиеся консолидации МСФО (IAS) 27 и 28. Но эти и подобные будущие изменения в МСФО не смогут изменить положений Закона.

В соответствии с Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в РФ на среднесрочную перспективу, одобренной Приказом Минфина России от 1 июля 2004 г. N 180 (далее - Концепция), "в качестве основного инструмента реформирования бухгалтерского учета и отчетности" приняты Международные стандарты финансовой отчетности.

Согласно Концепции консолидированная финансовая отчетность как разновидность бухгалтерской отчетности выполняет исключительно информационную функцию и представляется заинтересованным внешним пользователям. Данная отчетность должна стать одним из основных источников финансовой информации для принятия экономических решений этими пользователями. Главная задача в области консолидированной финансовой отчетности заключается в обеспечении гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.

Международные стандарты финансовой отчетности,

описывающие порядок составления

консолидированной финансовой отчетности (КФО)

По состоянию на 1 января 2005 г. действуют следующие стандарты и интерпретации (ПКИ), определяющие порядок консолидации:

- МСФО 27 "Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании";

- ПКИ-12 "Консолидация - Компании специального назначения";

- ПКИ-33 "Консолидация и метод учета по долевому участию - потенциальные права голоса и распределение дивидендов собственников".

Также при формировании финансовой отчетности группы и раскрытии информации о ней необходимо учитывать требования следующих международных стандартов и интерпретаций:

- МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании";

- ПКИ-3 "Элиминирование нереализованных прибылей и убытков по операциям с ассоциированными компаниями";

- МСФО 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах";

- МСФО (IFRS) 3 "Объединение бизнеса".

Кто составляет КФО?

Каждое юридическое лицо составляет свою отдельную индивидуальную бухгалтерскую отчетность. Это относится и к головному обществу, имеющему дочерние и зависимые общества. Но, как отмечено выше, существует еще также и консолидированная финансовая отчетность. Что такое консолидация? Это составление отчетности группы как финансовой отчетности одной единой компании. Консолидированную финансовую отчетность должны готовить группы, головные общества которых являются открытыми акционерными обществами, чьи акции котируются на организованном рынке ценных бумаг. Закон не дает определения группы, но ссылается на международные стандарты. Согласно МСФО под группой понимают материнскую компанию, или головное общество, вместе со всеми ее дочерними компаниями, т.е. компаниями, находящимися под контролем.

Что же дает основание говорить о контроле одной компании над другой? Только ли владение большинством акций в пакете голосующих акций является его единственным и определяющим признаком? МСФО 27 дает более широкую трактовку контроля - как возможность определять финансовую и хозяйственную политику компании с целью получения выгод от ее деятельности. При таком подходе контролем является также возможность управлять компанией через совет директоров, управление по соглашению с другими инвесторами более чем половиной акций, имеющих право голоса.

К сведению! Дочерней компанией называется компания, над которой инвестор имеет контроль. Показателем контроля может быть владение пакетом акций от 50% голосующих акций. Но также контроль может существовать, если инвестор обладает возможностью:

- управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;

- определять финансовую и хозяйственную политику компании согласно уставу или соглашению;

- назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

- иметь большинство голосов на заседаниях совета директоров или аналогичного органа управления.

Отметим, что такое понимание дочернего общества весьма схоже с его определением в ГК РФ: хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом (п.1 ст.105).

Консолидироваться должна отчетность всех компаний, находящихся под контролем головного общества, независимо от того, каким видом деятельности занимается дочерняя компания и отличается ли он от основного вида деятельности головного общества.

К примеру, головное общество металлургического холдинга должно будет включить в консолидированную отчетность не только производственные предприятия, но также и входящие в холдинг дочернюю страховую организацию, дочерний банк, дочернюю организацию - профессионального участника рынка ценных бумаг и т.п.

МСФО 27 допускает только одно исключение: отчетность дочерней компании может не включаться в консолидированную отчетность группы, если инвестиция в данную компанию приобретена (сделана) с целью перепродажи в ближайшее время и контроль в связи с этим является временным.

На практике очень часто материнская компания, применяя принцип существенности, не консолидирует те дочерние компании, активы или прибыль которых составляет менее 5% от активов или прибыли группы. Аргументируется такой подход тем, что МСФО согласно их собственным принципам применяются только к существенным данным. Являются ли те или иные данные существенными, определяется в конечном счете на основании профессионального суждения.

Включать ли в КФО зависимые общества?

В МСФО вместо привычного российскому бухгалтеру понятия "зависимое общество" (п.1 ст.106 ГК РФ) используется термин "ассоциированные компании". Как было сказано выше, в группу включаются только те компании, над которыми головное общество имеет контроль (дочерние компании). Ассоциированной компанией называется компания, на которую инвестор оказывает большое влияние, но не контролирует ее, т.е. она не является дочерней компанией. Здесь речь идет об оказании влияния на принятие финансовых решений и решений, касающихся хозяйственной деятельности ассоциированной компании, но без полного контроля над ее действиями. Показателем такого влияния, как и в российском законодательстве, может быть владение пакетом от 20% до 50% голосующих акций. Однако, как и в случае с дочерним обществом, в МСФО степень влияния не сводится только к количественной доле основной (преобладающей) компании в пакете голосующих акций.

К сведению! Ассоциированная компания - это компания, на деятельность которой инвестор оказывает существенное влияние, но которая не является ни дочерней, ни совместной компанией. При владении пакетом менее 20% голосующих акций предполагается, что инвестор не оказывает существенного влияния на компанию, кроме случаев, когда подобное влияние очевидно.

Признаки существенного влияния:

- представитель в совете директоров или в ином органе управления;

- участие в процессе принятия управленческих решений в компании;

- наличие существенных операций между компанией-инвестором и компанией - объектом инвестирования;

- обмен сотрудниками руководящего звена между контролируемой и контролирующей компаниями;

- обмен важной технической информации между контролируемой и контролирующей компаниями.

Таким образом, ассоциированная компания не консолидируется, а отражается в консолидированной финансовой отчетности как инвестиция (в терминологии ПБУ 19/02 - как финансовое вложение).

Пример 1. Компания А приобрела у компании Б 60% обыкновенных акций и у компании С - 30% привилегированных акций и 25% обыкновенных акций.

Являются ли компании Б и С дочерними или ассоциированными?

Компания Б является дочерней компанией, так как инвестор владеет более 50% голосующих акций (60%). А значит, инвестор имеет контроль на компанией Б. Компания С является ассоциированной компанией, так как, несмотря на то что доля владения в уставном капитале составляет 30% + 25% = 55%, голосующими акциями он владеет всего в размере 25%, т.е. инвестор не имеет контроля, но имеет существенное влияние над компанией С.

Компания А консолидирует компанию Б и отражает в качестве инвестиции компанию С.

Необходимость составления КФО

Главная задача составления финансовой отчетности - предоставление заинтересованным пользователям качественной, т.е. достоверной и надежной, информации. Пользователи финансовой отчетности материнской компании хотят ознакомиться с финансовым положением, результатом деятельности и изменениями финансовой позиции группы в целом. Достичь этого помогает консолидированная финансовая отчетность, которая представляет финансовую информацию о группе как о едином предприятии.

Пример 2. Материнская компания владеет и контролирует 100% акций дочерней компании.

В балансе материнской компании инвестиция составляет 50 руб. и выглядит несущественной.

После проведения консолидации информация представлена более правдиво, отражая реальное финансовое положение группы (см. табл. 1).

Таблица 1

     
   —————————————————T———————————T————————T——————————————————¬
   |                |Материнская|Дочерняя|Консолидированная |
   |                | компания  |компания|    отчетность    |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Инвестиция в    |     50    |        |                  |
   |дочернюю        |           |        |                  |
   |компанию        |           |        |                  |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Прочие активы   |    250    |  2000  |       2250       |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Обязательства   |    150    |   300  |        450       |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Акционерный     |    120    |    50  |        120       |
   |капитал (АК)    |           |        |(берется АК только|
   |                |           |        |   материнской    |
   |                |           |        |    компании)     |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Нераспределенная|     30    |  1650  |       1680       |
   |прибыль         |           |        |                  |
   L————————————————+———————————+————————+———————————————————
   

Таким образом, консолидированная финансовая отчетность обеспечивает более правдивое и прозрачное представление информации о группе в целом. А то, что она будет составлена в соответствии с МСФО, должно способствовать привлечению инвесторов в российскую экономику, так как на основе общих международно признанных стандартов им можно будет легче разобраться в финансовом положении предприятия.

Какие отчеты включаются в КФО?

Закон "О консолидированной финансовой отчетности" определяет общие требования к порядку составления, представления и публикации этой отчетности.

Под консолидированной финансовой отчетностью понимается система показателей, отражающих финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения группы организаций.

Из этого следует, что согласно Закону консолидированная отчетность включает в себя не только баланс и отчет о прибылях и убытках, но также и отчет об изменении в капитале и отчет о движении денежных средств. В обязательном порядке в представляемую отчетность включаются учетная политика и пояснительные примечания.

В целом формат отчетов соответствует формату индивидуальной бухгалтерской отчетности. В то же время в консолидированной отчетности возможно появление дополнительных статей отчетов, например доля меньшинства, гудвилл (содержание этих понятий будет раскрыто ниже).

Как разрабатывается учетная политика для КФО?

Консолидированная финансовая отчетность должна составляться на основе единой для всех входящих в группу компаний учетной политики, т. е. к идентичным по содержанию хозяйственным операциям всех компаний группы должны применяться одни и те же правила признания, оценки и представления в отчетности.

При составлении индивидуальной бухгалтерской отчетности все компании, входящие в группу, пользовались национальными стандартами - российскими ПБУ, которые хотя и предполагается согласно Концепции сделать основанными на МСФО, но которые сегодня пока еще далеки от этого. Возможно, что и индивидуальная бухгалтерская отчетность также составлялась с использованием разных учетных политик.

Внимание! Для составления и представления консолидированной финансовой отчетности должна быть создана единая для всей группы учетная политика, разработанная на основе Международных стандартов финансовой отчетности, а индивидуальная бухгалтерская отчетность, составленная по национальным стандартам, должна быть скорректирована перед консолидацией в соответствии с этой учетной политикой.

Как проводится консолидация?

Неверно было бы думать, что консолидация - это простое суммирование статей отчетов материнской и дочерних компаний. Консолидация, по сути, представляет собой замещение в отчетности материнской компании "балансовой стоимости инвестиций" в каждую дочернюю компанию на то, что эти инвестиции представляют собой реально на настоящий момент, то есть на долю материнской компании в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании на отчетную дату и остаток гудвилла, возникшего на момент приобретения инвестиции.

Кроме того, в консолидированную нераспределенную прибыль следует включить принадлежащую материнской компании часть прибыли, заработанной дочерней компанией с момента приобретения инвестиции. Такое замещение находит свое отражение и во всех других подготавливаемых отчетах.

К сведению! Чистые активы компании - это разница между балансовой стоимостью активов и обязательств. При составлении КФО необходимо брать для расчета справедливую стоимость чистых активов.

Гудвилл (или деловая репутация) - это разница между стоимостью компании в целом, то есть фактически заплаченной ценой, и справедливой стоимостью чистых активов, принадлежащих инвестору.

Доля меньшинства - это часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании.

В российском бухгалтерском законодательстве чистые активы определяются сходным образом - как величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету (п.1 Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н/03-6/пз).

Пример 3. Компания А приобрела компанию Б за 1500 руб. Справедливая стоимость чистых активов на дату приобретения составила 1200 руб.

Следовательно, гудвилл (деловая репутация) составляет 300 руб.

В отличие от МСФО в РСБУ при приобретении доли в дочернем обществе деловая репутация определяется как разница между балансовой оценкой головной организацией финансовых вложений в дочернее общество и номинальной стоимостью приобретенных акций дочернего общества (п.3.7 Методических рекомендаций). Сходным с МСФО образом определяется в РСБУ доля меньшинства (п.3.9 Методических рекомендаций).

Пример 4. Материнская компания владеет и контролирует 60% акций дочерней компании.

В консолидированной отчетности появляется строка "Доля меньшинства", равная 40% чистых активов на отчетную дату, принадлежащих меньшинству: 40% х (1000 - 300) = 280 (табл. 2).

Таблица 2

     
   —————————————————T———————————T————————T——————————————————¬
   |                |Материнская|Дочерняя|Консолидированная |
   |                | компания  |компания|    отчетность    |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Инвестиция в    |     60    |        |                  |
   |дочернюю        |           |        |                  |
   |компанию        |           |        |                  |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Прочие активы   |    200    |  1000  |       1200       |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Обязательства   |    110    |   300  |        410       |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Акционерный     |    120    |   100  |        120       |
   |капитал (АК)    |           |        |(берется АК только|
   |                |           |        |   материнской    |
   |                |           |        |    компании)     |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Нераспределенная|     30    |   600  |        390       |
   |прибыль         |           |        | (30 + 600 х 60%) |
   +————————————————+———————————+————————+——————————————————+
   |Доля меньшинства|           |        |        280       |
   L————————————————+———————————+————————+———————————————————
   

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную финансовую отчетность начиная с даты приобретения. Дата приобретения - это дата фактического перехода контроля над приобретенной дочерней компанией к покупателю. Дата приобретения и дата выбытия определяются как момент передачи контроля. Они не обязательно совпадают с юридической датой приобретения или датой продажи.

Как отражается инвестиция

в ассоциированную компанию в КФО?

Вложения в ассоциированную компанию в консолидированной финансовой отчетности отражаются как инвестиции по методу долевого участия. Долевой метод учета позволяет отражать инвестиции в консолидированном балансе по стоимости их приобретения с корректировкой на долю инвестора в прибыли, полученной ассоциированной компанией после приобретения инвестиции. Консолидированный отчет о прибылях и убытках включает в себя долю прибыли (убытка) после приобретения, заработанной за отчетный период. Доля прибыли (убытка) ассоциированной компании выделяется отдельной строкой.

Пример 5. Материнская компания А владеет и контролирует 60 процентов акций дочерней компании Б.

Компания А владеет 20% акций компании С, которая по отношению к ней является ассоциированной компанией.

В консолидированной отчетности появляется строка "Доля меньшинства", равная 40% чистых активов на отчетную дату, принадлежащих меньшинству дочерней компании: 40% х (1000 - 300) = 280 (см. табл. 3).

Таблица 3

     
   —————————————————T———————————T————————T———————————————T——————————————————¬
   |                |Материнская|Дочерняя|Ассоциированная|Консолидированная |
   |                | компания  |компания|   компания    |    отчетность    |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Инвестиция в    |     60    |        |               |                  |
   |дочернюю        |           |        |               |                  |
   |компанию        |           |        |               |                  |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Инвестиция в    |     20    |        |               |         20       |
   |ассоциированную |           |        |               |                  |
   |компанию,       |           |        |               |                  |
   |учтенная по     |           |        |               |                  |
   |методу долевого |           |        |               |                  |
   |участия         |           |        |               |                  |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Прочие активы   |    180    |  1000  |      350      |       1180       |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Обязательства   |    110    |   300  |       50      |        410       |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Акционерный     |    120    |   100  |      100      |        120       |
   |капитал (АК)    |           |        |               |(берется АК только|
   |                |           |        |               |   материнской    |
   |                |           |        |               |    компании)     |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Нераспределенная|     30    |   600  |      200      |        390       |
   |прибыль         |           |        |               | (30 + 600 х 60%) |
   +————————————————+———————————+————————+———————————————+——————————————————+
   |Доля меньшинства|           |        |               |        280       |
   L————————————————+———————————+————————+———————————————+———————————————————
   

Что включается в пояснительные примечания к КФО?

Так как КФО - это отчетность группы, представленная как финансовая отчетность единой компании, следовательно, все финансовые раскрытия к КФО должны быть точно такими же, в полном объеме, как в индивидуальной бухгалтерской отчетности компании. Дополнительно в пояснительной записке требуется предоставить нижеследующую информацию по консолидации:

- перечень существенных дочерних компаний, включая название, страну регистрации или нахождения, долю участия или процент принадлежащих материнской компании акций с правом голоса, если последний отличается от доли участия;

- причины, по которым дочерняя компания не включается в сводную отчетность;

- характер отношений между материнской компанией и дочерней, в которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании более чем половиной акций, имеющих право голоса;

- название компании, в которой головной компании принадлежит прямо или косвенно через другие дочерние компании больше половины акций, имеющих право голоса, но которые не являются дочерней в силу отсутствия контроля над ней;

- влияние приобретения и отчуждения (выбытия) дочерней компании на финансовое положение на отчетную дату, результаты деятельности за отчетный период и соответствующие суммы за предшествующий период (см. табл. 4).

Таблица 4

Консолидация

     
   ————————————————T———————————T———————————T—————————————T————————————————T————————————————¬
   |   Название    |   Дата    |Доля собст—|Доля голосую—|  Юридический   |Вид деятельности|
   |  предприятий  |регистрации|венности, %|щих акций, % |(почтовый) адрес|                |
   +———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+————————————————+
   |ОАО "Ремонт"   |01.04.2003 |    100    |     100     |г. Москва       |Ремонт техники  |
   +———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+————————————————+
   |ОАО "Транспорт"|01.05.2002 |     80    |      80     |г. Москва       |Транспортные    |
   |               |           |           |             |                |услуги          |
   +———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+————————————————+
   |ОАО "Инженер"  |01.06.2003 |     70    |      70     |Московская обл. |Обеспечение     |
   |               |           |           |             |                |эксплуатации    |
   |               |           |           |             |                |оборудования    |
   +———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+————————————————+
   |ООО "Здоровье" |01.06.2000 |     80    |             |г. Москва       |Физкультурно—   |
   |               |           |           |             |                |оздоровительная |
   |               |           |           |             |                |деятельность    |
   +———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+————————————————+
   |ООО "Заготовка"|01.04.2001 |     40    |             |Московская обл. |Заготовка сырья |
   L———————————————+———————————+———————————+—————————————+————————————————+—————————————————
   

По состоянию на 31.12.2003 в финансовой отчетности группы были консолидированы следующие дочерние общества:

ОАО "Ремонт", ОАО "Транспорт", ОАО "Инженер".

ООО "Здоровье" не консолидировалось, так как его влияние на финансовую отчетность группы является несущественным.

ООО "Заготовка" является ассоциированной компанией и отражено в консолидированной отчетности как инвестиция по методу долевого участия.

Какие сложности могут возникнуть

при составлении КФО?

В качестве главных проблемных моментов, возникающих у российских компаний в связи с необходимостью составления консолидированной финансовой отчетности, можно отметить следующие:

- сбор информации, необходимой для подготовки консолидированной финансовой отчетности;

- сложность выверки и необходимость существенных корректировок данных отчетности дочерних компаний;

- собственно процедура консолидации при многообразии используемых методов;

- корректировка отчетности дочерних компаний в связи с унификацией учетной политики;

- отсутствие широко доступных программных продуктов, реализующих процесс консолидации.

Процесс составления консолидированной финансовой отчетности требует от бухгалтера глубоких знаний Международных стандартов финансовой отчетности. Мы рассмотрели только самые основные аспекты консолидации. Более детально порядок консолидации с акцентом на ее технические аспекты будет рассмотрен после освещения в следующих номерах "БП" основных стандартов.

А.Рабинович

Директор

по бухгалтерскому консалтингу

БДО "Юникон"

М.Солдатова

Консультант БДО "Юникон"

З.Тынчерова

Консультант БДО "Юникон"

Подписано в печать

09.12.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——