"Учет.Налоги.Право", N 43, 2004

УЧЕТ ОБЛИГАЦИЙ У ЭМИТЕНТА

Выпуск собственных облигаций приобретает все большую популярность. Ведь это, как правило, более дешевый способ привлечь средства, чем банковский кредит. Однако учет облигационных займов имеет свои особенности. О них мы расскажем в этом выпуске рубрики "Ценные бумаги".

Для начала разберемся, что же такое облигация. Согласно ст.816 ГК РФ облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право держателя на получение от лица ее выпустившего (эмитента) номинальной стоимости облигации, а также определенного процента от этой стоимости. Сроки выплат процента и срок погашения облигации также оговариваются эмитентом при выпуске. При этом выплаты процентов могут происходить как единожды - при погашении облигации, так и несколько раз за период обращения этой ценной бумаги.

Заметим, что средства в облигации можно привлекать как при первичном выпуске облигаций (его еще называют эмиссией), так и при последующем распространении облигаций на вторичном рынке (например, после их выкупа). Тем не менее порядок учета заемных средств в этих случаях будет одинаков. То есть в зависимости от срока обращения облигаций они учитываются как краткосрочные или как долгосрочные займы на счете 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" либо на счете 67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" соответственно. Причем делается это обособленно от других видов кредитов и займов (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н).

Кроме того, учитывать долгосрочные займы можно двумя способами (п.6 ПБУ 15/01 "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию", утв. Приказом Минфина России от 02.08.2001 N 60н):

- отражать заемные средства, срок погашения которых превышает 12 месяцев, в составе долгосрочной задолженности вплоть до истечения срока обращения облигации;

- осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную в момент, когда до возврата основной суммы долга остается 365 дней.

Право выбора варианта ПБУ оставляет за организацией.

Выпуск

Номинальную стоимость выпущенных или проданных облигаций организация-эмитент отражает в бухгалтерском учете как кредиторскую задолженность (п.18 ПБУ 15/01). При этом кредиторская задолженность указывается с учетом причитающихся к выплате на конец периода доходов по облигациям.

Пример 1. Номинал облигации - 1000 руб. Цена первичного размещения составляет 100% от номинальной стоимости облигаций.

В бухгалтерском учете получение заемных средств отразим проводкой:

Дебет 51 Кредит 67 - 1000 руб.

- получены денежные средства при размещении облигаций.

Однако разместить облигации можно не только по номиналу, но и по цене, его превышающей, или, напротив, ниже номинальной. В таком случае учет облигаций будет иметь некоторые особенности. В частности, при размещении облигаций по цене, превышающей их номинальную стоимость, записи по счету 66 или 67 все равно делаются по номиналу в корреспонденции со счетами расчетов. А разницу (превышение) учитывают по кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов". Сумма превышения, учтенная на этом счете, в дальнейшем списывается равномерно в течение срока обращения облигации на счет 91 "Прочие доходы и расходы".

Пример 2. Цена размещения на вторичном рынке выше номинала и составляет 1300 руб. Номинал - 1000 руб. Срок погашения - год.

Выпуск следует отразить записями:

Дебет 51 Кредит 66 - 1000 руб.

- отражены полученные денежные средства в пределах номинальной стоимости облигации;

Дебет 51 Кредит 98 - 300 руб.

- отражены полученные денежные средства свыше номинальной стоимости облигации.

Далее каждый месяц:

Дебет 98 Кредит 91-1 - 25 руб. ((1300руб. - 1000 руб.) : 12 мес.)

- ежемесячно начислено отклонение цены от номинала.

Если облигации размещаются с дисконтом, то есть по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью облигаций доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счета 66 или 67 в дебет счета 91.

Пример 3. Цена размещения на вторичном рынке ниже номинала - 800 руб. Номинал - 1000 руб. Срок погашения - год.

В этом случае записи о размещении будут следующими:

Дебет 51 Кредит 66 - 800 руб. - получены денежные средства при размещении облигаций.

Далее каждый месяц:

Дебет 91-1 Кредит 66 - 16,67 руб. ((1000 руб. - 800 руб.) : 12 мес.)

- начислено отклонение цены от номинала (дисконт).

Таким образом, к моменту погашения на счете 66 образуется номинальная стоимость облигации.

Купонный доход

Сумма дохода по облигации, заявленная организацией-эмитентом при ее первичном распространении (фиксированный процент от номинальной стоимости), выплачивается в определенные проспектом эмиссии сроки. Величина такой выплаты называется купонным доходом. Период, за который выплачивается купонный доход, называется купонным периодом.

Например, выпущены облигации номиналом 1000 руб. сроком погашения два года с объявленной доходностью 20 процентов от номинальной стоимости в год с обязательством выплачивать купонный доход каждый квартал. То есть величина купонного дохода в момент выплаты в конце квартала составит 50 руб. (1000 руб. х 20% / 100% : 12 мес. х 3 мес.). Купонный период - квартал. Количество купонов - восемь.

Начисляется купонный доход так же, как это принято для всех процентов по заемным средствам.

Пример 4. По облигациям номиналом 1000 руб. предусмотрен купонный доход 30% в год, то есть 300 руб. Купонный период - год, выплата купонного дохода - один раз в конце года. Срок погашения облигации - три года.

Начислим каждый месяц купонный доход:

Дебет 91 Кредит 67 - 25 руб. (300 руб. : 12 мес.)

- начислены проценты по облигации.

В конце года:

Дебет 67 Кредит 51 - 300 руб.

- выплачен купонный доход.

Погашение

По окончании срока обращения эмитент обязан выплатить держателю облигации номинальную стоимость и купонный доход.

Пример 5. По окончании купонного периода состоялось погашение облигации номиналом 1000 руб. Купонный доход к этому моменту составил 300 руб. Купонный доход до момента погашения не выплачивался.

В бухгалтерском учете эмитента будут записи:

Дебет 67 Кредит 51 - 1000 руб.

- выплачена номинальная стоимость облигации;

Дебет 67 Кредит 51 - 300 руб.

- выплачен купонный доход.

Выкуп и вторичное размещение

Организация-эмитент может выкупить свои облигации, не дожидаясь срока их погашения. В бухгалтерском учете это будет выглядеть так же, как их погашение, с той лишь разницей, что суммы накопленного купонного дохода будут определены за период нахождения облигации у ее держателя.

Если же выкуп облигации и ее вторичное размещение происходят до выплаты купонного дохода, то новый покупатель фактически должен оплатить облигацию по ее "новой" стоимости. Она равна величине номинала с начисленным купонным доходом. То есть при вторичном размещении стоимость облигации была бы равна 1300 руб. (1000 + 300). И в этом случае относить полученную разницу к доходам будущих периодов не следует. Ведь купонный доход будет выплачен в последующем при погашении облигации за весь период, когда облигации находились у первого покупателя и эмитента.

А.В.Белов

Аудитор

ООО "ФБК"

Ю.В.Зенков

Аудитор

ООО "ФБК"

Подписано в печать

12.11.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——