"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 39, 2004

СТРАХОВАНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ

И СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОГО ДЕПОЗИТАРИЯ,

УЧАСТВУЮЩИХ В ПЕНСИОННОЙ РЕФОРМЕ

С 1 января 2002 г. в России началась пенсионная реформа. Это длительный, масштабный процесс, который должен обеспечить долгосрочную устойчивость пенсионной системы, а также более высокий уровень жизни будущих пенсионеров по сравнению с нынешним положением. Одно из главных новшеств, которое появилось в результате реформы, - формирование индивидуальных пенсионных накоплений граждан и возможность выбора способа инвестирования этих накоплений: через частную финансовую организацию (управляющую компанию, негосударственный пенсионный фонд) или государственный пенсионный фонд.

Законодательством предусматривается формирование трудовой пенсии из трех частей: базовой, страховой и накопительной.

Базовая часть одинакова для большинства пенсионеров и не зависит от заработка, который получал пенсионер в прошлом. Она индексируется с учетом инфляции.

Страховая часть связана с суммой полученных за гражданина пенсионных взносов, учтенных на так называемом условно-накопительном счете. Она также подлежит индексации - с учетом инфляции, роста заработной платы и индекса роста доходов Пенсионного фонда Российской Федерации (ПФР) в расчете на одного пенсионера. Несмотря на разные принципы исчисления (базовая пенсия почти для всех одинакова, а страховая должна довольно сильно варьировать), обе эти части являются компонентами распределительной системы.

Накопительная часть учитывается в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица. Эти деньги не тратятся на выплату текущих пенсий, а инвестируются. Вплоть до выхода гражданина на пенсию средства будут накапливаться, а потом в течение установленного срока выплачиваться ему.

С 2003 г. у граждан появилась возможность выбора в отношении средств, учтенных в специальной части лицевого счета: оставить эти деньги в ПФР, где их инвестированием будет заниматься государственная управляющая компания, либо передать в управление частной управляющей компании. Основной функцией управляющей компании является инвестирование средств пенсионных накоплений исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации.

Среди частных управляющих компаний был проведен конкурс, и 55 претендентов, соответствовавших установленным критериям, допущены к этой деятельности. Из их числа гражданин может выбрать одну компанию для управления средствами, учтенными на его накопительном счете. Для этого он должен написать заявление и либо лично передать его в ПФР, либо отправить по почте (предварительно заверив свою подпись у нотариуса или в иной уполномоченной на это организации). После этого ПФР должен заключить договор доверительного управления с управляющей компанией и передать ей средства граждан, выбравших данную компанию. В 2003 г. около 700 тыс. граждан выбрали данный способ инвестирования пенсионных средств, и 1,6 млрд руб. были переданы частным управляющим компаниям. Последние также обязаны заключить договор со специализированным депозитарием и осуществлять под его контролем операции со средствами пенсионных накоплений.

Пенсионные накопления тех граждан, которые оставили их в ПФР, передаются государственной управляющей компании (сейчас это Внешэкономбанк) и могут быть вложены в государственные ценные бумаги (рублевые или валютные), денежные средства на счетах в банках (рубли или валюту) и ипотечные ценные бумаги с государственной гарантией.

У частных управляющих компаний больше возможностей выбора активов, в которые они смогут вложить средства пенсионных накоплений. В частности, накопления могут быть размещены и в негосударственные облигации российских эмитентов, акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ, паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов, а также другие виды активов.

Одним из базовых положений Федерального закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (в ред. от 31.12.2002 N 198-ФЗ и от 10.11.2003 N 135-ФЗ), регулирующих деятельность управляющих компаний и специализированного депозитария, является обязательное страхование их ответственности, связанной с рисками профессиональных ошибок и преступных действий в процессе осуществления деятельности по инвестированию пенсионных средств. Рассмотрим основные условия такого страхования.

Для управляющей компании, выступающей в качестве страхователя, объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с риском возникновения ее ответственности перед ПФР в рамках исполнения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Страховым случаем признается нарушение управляющей компанией указанного договора, повлекшее за собой причинение ущерба ПФР, вызванное:

1) ошибкой, небрежностью, непреднамеренными действиями работников страхователя при исполнении должностных обязанностей. Ошибка или небрежность могут быть допущены, например, при перечислении ПФР денежных средств для выплаты накопительной части трудовой пенсии или для осуществления выплат правопреемникам умерших застрахованных лиц;

2) умышленными противоправными действиями, совершенными работниками страхователя. К указанным действиям, в частности, относится внесение изменений в электронную базу или компьютерную систему с целью обращения в собственность работника или лиц, состоящих с ним в сговоре, денежных средств или иного имущества;

3) преступлением, совершенным третьими лицами в сфере компьютерной информатизации. Речь идет о несанкционированном вводе или изменении электронных данных, содержащихся в компьютерной системе управляющей компании, осуществлении ею операций с денежными средствами или иным имуществом в результате мошеннически подготовленного или измененного электронного предписания, переданного по системе электронной связи непосредственно в компьютерную систему депозитария или компании, несанкционированном удаленном управлении компьютерной системой страхователя через Интернет с преступными целями (например, списание денежных средств) и т.п. Но страховая компания имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если у страхователя отсутствует практика регулярного резервного копирования баз данных, не установлены программы - фильтры и антивирусные программы последней версии, он использует нелицензионное и контрафактное программное обеспечение и продукты и т.д.;

4) умышленными, противоправными действиями третьих лиц, связанными с подделкой ценных бумаг. Убыток возмещается при условии, что он произошел в результате осуществления операций с ценными бумагами, которые находятся во владении страхователя, а его работник не смог своевременно отличить подделку от подлинника из-за наличия поддельной подписи или противоправного изменения ценной бумаги.

Для специализированного депозитария, выступающего в качестве страхователя, объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с рисками возникновения его ответственности не только перед ПФР, но и перед управляющей компанией в рамках исполнения договора об оказании услуг специализированного депозитария.

Страховым случаем для специализированного депозитария является факт возникновения его ответственности вследствие нарушения договора об оказании услуг, повлекшего за собой причинение ущерба другой стороне по данному договору (ПФР, управляющей компании). Нарушение договора может быть вызвано следующими обстоятельствами:

1) ошибкой, небрежностью, непреднамеренными действиями работников страхователя при исполнении должностных обязанностей. Ошибка может возникнуть при исполнении поручения по передаче ценных бумаг, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений, при выдаче согласия управляющим компаниям на списание с банковского счета денежных средств, входящих в состав пенсионных накоплений, и т.п.;

2) умышленными противоправными действиями, совершенными работниками страхователя. К таким действиям, например, относится выдача заведомо ложного распоряжения о перечислении денежных средств, входящих в состав средств пенсионных накоплений;

3) принятием к исполнению поддельных документов (ценных бумаг, денег, документов, служащих основанием для внесения изменений по счету депо и (или) лицевому счету).

Помимо стандартных исключений, применяемых и в других видах, рассматриваемое страхование не распространяется на требования о возмещении убытков:

а) явившихся результатом обесценивания средств пенсионных накоплений из-за рыночной конъюнктуры, неблагоприятного результата инвестирования, связанных с нарушением страхователем - управляющей компанией принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации при осуществлении инвестирования средств пенсионных накоплений;

б) причиненных в связи с передачей денег, ценных бумаг или иного имущества в результате любых форм вымогательства, связанных с угрозой жизни, здоровью любых лиц, а также имуществу, находящемуся во владении страхователя;

в) обусловленных банкротством страхователя;

г) вызванных необоснованными или завышенными расходами страхователя, нецелевым использованием средств пенсионных накоплений;

д) причиненных в результате противоправных действий (бездействия) работника страхователя, если страхователю было известно или должно было быть известно о совершенных этим работником в прошлом преступлений в сфере экономики.

Возможны и другие основания отказа страховщика в выплате страхового возмещения.

Для управляющей компании страховая сумма, в пределах которой страховщик обязуется произвести выплату страхового возмещения при наступлении страхового случая в течение срока действия договора страхования, не может быть менее:

5% суммы средств пенсионных накоплений, переданных в управление этой управляющей компании, если указанная сумма составляет не более 6 млрд руб.;

300 млн руб., если сумма средств пенсионных накоплений, переданных в управление этой управляющей компании, превышает 6 млрд руб.

Для специализированного депозитария страховая сумма не может быть менее 300 млн руб.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 08.09.2003 N 560 "Об утверждении страховых тарифов по обязательному страхованию ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний, их структуры и порядка их применения при определении размера страховой премии по договору обязательного страхования ответственности" установлены страховые тарифы, одинаковые для страхования ответственности специализированного депозитария и управляющих компаний, - в размере 1% от страховой суммы для срока страхования 1 год. Предусмотрена следующая структура страховых тарифов:

80% - нетто-ставка (часть страховой премии, предназначенная для выплат по обязательствам, принимаемым страховой компанией);

20% - нагрузка (часть страховой премии, предназначенная на расходы по проведению данного страхования).

Чтобы выступать в качестве страховщиков рассматриваемых рисков, страховые компании должны иметь:

1) лицензию на осуществление обязательного страхования ответственности субъектов отношений по инвестированию средств пенсионных накоплений, выданную федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью в соответствии с законодательством Российской Федерации;

2) собственные средства в размере не менее 3 млрд руб. (либо осуществлять указанное страхование в порядке сострахования с другими страховыми организациями, имеющими в совокупности собственные средства в размере не менее 3 млрд руб.);

3) опыт страхования указанных рисков не менее трех лет.

В связи с тем что ни одна страховая компания (кроме Ингосстраха) не соответствовала указанным требованиям, особенно в части размера собственных средств, страховщики объединились в страховые пулы.

Е.Дюжиков

К. э. н.

НИФИ

Д.Хлунов

ОАО "РОСНО"

Подписано в печать

22.09.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——