"Финансовая газета. Региональный выпуск", N 29, 2004

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ

ФОНДОВОГО РЫНКА

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг (брокеров, дилеров, регистраторов, депозитариев и др.) сопряжена с рисками, которые прямо пропорциональны уровню развития и объему капитализации фондового рынка. Помимо объективных рыночных рисков профучастники и их контрагенты могут понести ущерб вследствие наступления негативных последствий из-за разного рода нерыночных факторов, связанных с ошибочными и противоправными действиями сотрудников или третьих лиц, нарушениями принятых стандартов и технологий. В таком случае страхование обеспечивает компенсацию ущерба.

Страхование профучастников фондового рынка включает следующие виды: страхование гражданской ответственности; комплексное страхование убытков от противоправных действий сотрудников и третьих лиц, страхование от преступлений в сфере компьютерной информации и электронных средств связи.

Страхование гражданской ответственности

Этот вид является обязательным требованием при регистрации договоров страхования в Профессиональной ассоциации регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), а также обязательным условием заключения договора по программе Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР).

Объектом страхования являются материальные затраты страхователя, связанные с его обязанностью в порядке, установленном действующим законодательством, возместить вред, причиненный третьим лицам, при осуществлении страхователем профессиональной деятельности в период действия договора страхования. Под третьими лицами понимаются клиенты страхователя, которые приобрели ценные бумаги, произвели их оплату и в момент приобретения не знали и не могли знать о правах других лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.

Страховым случаем являются возникшие в соответствии с вступившим в действие решением суда или в порядке досудебного урегулирования обязанности страхователя возместить убытки, причиненные третьим лицам в результате:

непреднамеренных ошибок сотрудников страхователя, связанных с отказами и сбоями программного обеспечения, компьютерных и коммуникационных средств (систем);

непреднамеренных ошибок страхователя, связанных с упущениями и ошибками его работников при вводе информации в компьютерные базы данных, формировании справок и архивировании документов;

списания ценных бумаг со счета зарегистрированного лица (собственника, номинального держателя, залогодержателя) без волеизъявления этого лица, а также списания большего количества ценных бумаг, чем указано в передаточном распоряжении зарегистрированного лица;

зачисления на счет зарегистрированного лица меньшего количества ценных бумаг, чем предусмотрено документами, представленными страхователю;

недополучения зарегистрированным лицом доходов по ценным бумагам вследствие неправильного отражения количества ценных бумаг, принадлежащих этому лицу, на его счете, в дивидендной ведомости, в иных документах, подготавливаемых работниками страхователя в процессе ведения реестра владельцев ценных бумаг;

оформления перехода прав собственности на ценные бумаги по подложным документам при соблюдении страхователем порядка оформления таких операций, установленного законом и подзаконными актами;

списания вследствие ошибки работников страхователя ценных бумаг со счета недееспособного (ограниченно дееспособного) лица без согласия органов опеки.

Страховая сумма по страхованию гражданской ответственности профучастников определяется страхователем индивидуально, но она должна быть не менее 2,5 млн руб. для регистраторов, не менее 5 млн руб. для депозитариев (требования ПАРТАД) и не менее 100 тыс. долл. для остальных участников фондового рынка (требования НАУФОР).

Страховые тарифы устанавливаются индивидуально для каждого страхователя в зависимости от количества эмитентов, ценные бумаги которых приняты на обслуживание; количества передаточных распоряжений в месяц; наличия сертификации ПАРТАД на используемое в работе программное обеспечение; частоты осуществляемого резервного копирования информации; стажа деятельности компании на рынке ценных бумаг; наличия специально оборудованного помещения для хранения резервных копий; наличия собственной службы безопасности. Тарифы в зависимости от указанных критериев варьируются в пределах от 0,8 до 1,4% страховой суммы.

Комплексное страхование убытков

от противоправных действий сотрудников и третьих лиц

Объектом данного страхования являются имущественные интересы страхователя, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом, а также с непредвиденными расходами (убытками), возникшими у страхователя при осуществлении деятельности, указанной в договоре страхования. Страховая защита предоставляется от следующих рисков:

повреждения помещений, утраты или повреждения находящегося в них имущества, принадлежащего страхователю, в результате противоправных действий третьих лиц. Не подлежат страхованию наличные деньги, ценные бумаги, драгоценные камни, металлы и другое имущество, определяемое как ценное, которое страхуется на других условиях;

подделки (подлога) документов. В частности, компенсируются убытки, возникшие от списания денежных средств по подложным документам со счетов депо клиентов профучастников, а также со счетов самого страхователя;

операций с поддельными, утерянными или похищенными документарными ценными бумагами. В отличие от предыдущего риска здесь страхование осуществляется на случай возникновения у страхователя убытков в результате операций с поддельными, утерянными или похищенными ценными бумагами, обязательства по которым несут или должны были нести другие лица и которые не служат основанием для списания денежных средств или осуществления других изменений на счетах клиента страхователя или самого страхователя (т.е. ценными бумагами, которые не имеют отношения к счетам клиентов страхователя или к счетам страхователя);

операций с фальшивыми банкнотами (монетами). По данному риску возмещению подлежит номинальная стоимость принятых страхователем фальшивых (поддельных) банкнот или монет любой страны мира при условии, что подлинные банкноты (монеты) не вышли из обращения;

нелояльности персонала. Данный риск предполагает возмещение страхователю убытков в случае утраты имущества вследствие мошенничества его работников, совершения работниками противоправных действий при осуществлении торговых, депозитарных и иных операций. Риск нелояльности (мошенничества, противоправных действий) персонала профучастников наряду с риском подделки (подлога) документов включен в перечень рисков договора страхования, требуемого учетной системой (организатором торговли) ПАРТАД для своих членов;

гибели (утраты) или повреждения ценного имущества страхователя при перевозке;

гибели или повреждения ценного имущества, принадлежащего страхователю и находящегося в помещениях страхователя или на ответственном хранении других юридических лиц;

хищения путем разбоя, кражи или грабежа ценного имущества, принадлежащего страхователю (клиентам страхователя) и находящегося в специально оборудованных (защищенных от несанкционированного доступа) помещениях страхователя.

В рамках данного вида страхования помимо стандартных исключений не признаются страховыми случаями события, произошедшие в результате ошибок (упущений) органов управления страхователя, которые привели к причинению вреда его клиентам; невыполнения обязательств по договору между страхователем и его клиентом; ошибочного (не по вине третьих лиц) совершения страхователем платежей, переводов, поставки денежных средств и проведения других операций по счетам и некоторых других действий страхователя.

Страховая сумма устанавливается по соглашению между страховщиком и страхователем по каждому риску и в целом по договору страхования (общая страховая сумма). Страховая сумма по риску является предельной суммой страхового возмещения, которое может быть выплачено при признании факта наступления страхового случая. Общая страховая сумма - предельная сумма страхового возмещения, которое может быть выплачено по всем страховым случаям, наступившим в течение срока страхования, и она должна быть не менее 2,5 млн руб. (требование ПАРТАД).

Страховая сумма по имуществу не должна превышать его страховую стоимость. Последняя, в частности, может быть определена на основании стоимости ценных бумаг на момент окончания торгов на дату, предшествующую дате подписания договора страхования; номинальной стоимости валюты, а также (при операциях с иностранной валютой) стоимости, определенной в соответствии с курсом Банка России на дату заключения договора страхования, и т.д.

При признании факта наступления страхового случая страховщик производит выплату страхового возмещения в размере причиненных убытков, но не более страховой суммы. В случае гибели или повреждения имущества в сумму страхового возмещения включаются расходы по возмещению имущественного вреда, причиненного страхователю. При этом гибелью ценной бумаги признается такое ее состояние, когда имеет место утрата хотя бы одного из ее обязательных реквизитов. Гибелью подлинных банкнот, монет признается такое их состояние, при котором они не могут быть приняты кредитными организациями к обмену, а также для зачисления на счета, во вклады и другие платежи от юридических и физических лиц.

При возникновении у страхователя непредвиденных расходов (убытков), если это событие признается страховым случаем, возмещению подлежат:

при возникновении убытков, выразившихся в списании (уплате) денежных средств без получения взамен товара или услуги, обладающих потребительской стоимостью (списание денежных средств со счетов страхователя по подложным документам, приобретение фальшивых ценных бумаг и т.п.), - сумма списанных (уплаченных) денежных средств. При возникновении убытков, выразившихся в приобретении краденых или утерянных (в том числе противоправно измененных) ценных бумаг или фальшивых ценных бумаг, сумма страхового возмещения не может превышать стоимости аналогичных (подлинных) ценных бумаг;

при возникновении убытков, выразившихся в принятии страхователем фальшивых банкнот (монет), - сумма денежных средств, эквивалентная в номинальном исчислении сумме принятых фальшивых банкнот (монет).

Страхование от преступлений в сфере

компьютерной информации и электронных средств связи

Это новый вид страховой защиты, разработанный на основе международных стандартов (Lloyd's Electronic and Computer Crime Policy), с использованием оригинальных разработок российских компаний. В первую очередь данный страховой продукт предназначен для финансовых институтов, в том числе и для профучастников, которые в своей деятельности широко используют электронно-вычислительную технику и электронные средства связи.

Объектом страхования являются имущественные интересы страхователя, связанные с владением, пользованием, распоряжением информацией, устройствами обработки, хранения и передачи информации, указанными в договоре страхования, а также связанные с убытками, возникшими у страхователя в результате неправомерного доступа третьих лиц к защищенной законодательством Российской Федерации информации.

Страховая защита предоставляется от следующих рисков:

возникновения убытков у страхователя, вызванных какой-либо операцией, которая произошла из-за модификации, ввода, блокирования или уничтожения информации в электронно-вычислительной системе страхователя или его электронной системе связи со своими контрагентами, осуществленной третьими лицами в результате их неправомерного доступа;

уничтожения (утраты) информации. По данному риску страхованию подлежит информация, принадлежащая страхователю и представленная в электронном виде. Этот риск охватывает потерю информации как в результате действия компьютерных преступников (хакеров, программистов, пишущих и внедряющих программы-вирусы), так и от действий "обычных" преступников (хищение или уничтожение устройств хранения информации);

выхода из строя (повреждения) устройств обработки, хранения и передачи информации. По данному риску возмещаются затраты на ремонт устройств обработки, хранения и передачи информации, вышедших из строя в результате действий программ вирусов.

При признании факта наступления страхового случая страховая компания выплачивает страховое возмещение в размере причиненных убытков, но не более страховой суммы, указанной в договоре страхования. Под убытками страхователя понимаются расходы, которые он произвел или должен будет произвести для ликвидации последствий от совершенных против него преступлений в сфере компьютерной информации и электронных средств связи. Такими убытками в случае осуществления какой-либо операции, вызванной модификацией, вводом, блокированием или уничтожением данных третьими лицами в электронно-вычислительной системе или электронной системе связи страхователя со своими контрагентами в результате неправомерного доступа, в частности, является сумма переведенных денежных средств, оплаченного счета или какой-либо другой выплаты, стоимость переданных ценных бумаг или имущества за вычетом полученных страхователем денежных средств, имущества или ценных бумаг, оцененных в денежном выражении, если данные средства, имущество или ценные бумаги были получены в результате действия, вызвавшего убыток; при уничтожении или утрате информации - расходы на восстановление информации либо получение ее копии; при повреждении устройств обработки, хранения и передачи информации - расходы, необходимые для их приведения в состояние, в котором они находились до страхового случая.

Е.Дюжиков

К. э. н.

НИФИ

Д.Хлунов

ОАО "РОСНО"

Подписано в печать

14.07.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——