"Финансы", N 7, 2004

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ АКЦИОНЕРОВ

Исчисление доходов и прибыли (убытка) от операций с ценными бумагами вообще, а с акциями в особенности, является наиболее сложной и противоречивой проблемой. Дело в том, что законодательная база, регламентирующая налогообложение с ценными бумагами, неоднократно меняется в течение одного отчетного периода. Далее, обоснованное решение вопросов налогообложения определяется в зависимости от вида ценных бумаг, характера обращения ценных бумаг на рынках, условий размещения и оборота ценных бумаг и других факторов <*>. В отечественной практике весьма существенным фактором налогообложения является дифференциация налогоплательщиков в зависимости от вида получаемых доходов при выполнении операций с ценными бумагами (см. рис.).

     
   ————————————————————————————————
   

<*> См. например, Иванов А.П., Бунина Е.М. Налогообложение доходов от операций с ценными бумагами. - "Ценные бумаги" N 1, 2004 г. - М. "Книжная редакция "Финансы".

     
                                             ————————————————————————————————————————————¬
                                             |Виды доходов от операций с ценными бумагами|
                                             L————————————————————T———————————————————————
   

--------------------------------------------T-----+-----------------T-----------------------¬ Виды \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ ценных -----+----¬ ---+--¬ -------+------¬ -------+------¬ бумаг ¦Облигации¦ ¦Акции¦ ¦ Производные ¦ ¦ Долговые ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ценные бумаги¦ ¦ценные бумаги¦ L----T----- L--T--- L------T------- L------T----- ———— --+------------T------------¬ ------+----¬ ---------+--------¬ ------+------¬

\¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/ \¦/

     
           ———+———————¬——————+————¬———————+—————¬—————+————¬—————+———¬—————+————¬———+————¬———+——¬—————+—————¬——————+————¬
   Типы    |Дисконтный||Процентный||Непроцентный||Дивиденды||Покупка—||Платежи  ||Выручка||Доход||Процентный||Дисконтный|
   доходов |          ||          ||            ||         ||продажа ||за услуги||       ||     ||          ||          |
           L———————————L———————————L—————————————L——————————L————T————L——————————L————————L——————L———————————L———————————
   

---------+---------¬ \¦/ \¦/ Характер -------+-------¬----------+------¬ обращения ¦Организованны馦Неорганизованный¦ ¦ рынок ¦¦ рынок ¦ L---------------L--------------- ————

Рис. Дифференциация налогоплательщиков в зависимости

от видов доходов

Из многочисленных плательщиков указанного налога рассмотрим только акционеров - физических лиц. Как известно, существуют определенные условия для выплаты дивидендов, различные формы дивидендных выплат и т.д. К тому же дивиденды не являются единственным видом доходов физических лиц, владеющих акциями, а для некоторых инвесторов (стратегических) дивидендный доход не играет существенной роли. Тем не менее, вопросы налогообложения указанных доходов играют важное значение, поскольку определяют численность и состав акционеров компании, и в конечном счете - предложение и спрос на ценные бумаги конкретных эмитентов на рынках ценных бумаг.

Законодательную базу по налогообложению физических лиц устанавливает НК РФ, гл.23 "Налог на доходы физических лиц". С 03.07.2001 вступил в силу Федеральный закон от 30.05.2001 N 71-ФЗ, вносящий изменения и дополнения в гл.23. Основная часть изменений относится к порядку налогообложения доходов по ценным бумагам, финансовым инструментам срочных сделок, а также доходов от операций в рамках договора доверительного управления.

Налогообложение доходов физических лиц, соответствующее положениям ст.ст.208 и 209 НК РФ, выделяет следующие виды доходов по операциям с ценными бумагами:

- операции купли-продажи ценных бумаг;

- доход по государственным ценным бумагам;

- доход по корпоративным ценным бумагам;

- дивиденды по акциям;

- результаты операций с финансовыми инструментами срочных сделок (маржа, премии по опционам);

- доход по операциям доверительного управления финансовыми инструментами;

- материальная выгода от приобретения ценных бумаг.

В основу дифференциации доходов положены особенности исчисления налоговой базы, а также специальные налоговые ставки. Рассмотрим вопросы исчисления налоговой базы по различным операциям физических лиц с ценными бумагами, порядок определения налоговых ставок в соответствии с действующей практикой <**>.

     
   ————————————————————————————————
   

<**> Асписов А. Инвестиции частных лиц на рынке ценных бумаг: вопросы налогообложения. - "Финансовая газета", 2002 г. N 2-4; Чикишева О. Операции с ценными бумагами: особенности налогообложения доходов физических лиц. - "Финансовая газета", 2002 г., N N 25 - 28, 31.

Налогообложение материальной выгоды от приобретения ценных бумаг. Вступление в силу гл.23 НК РФ положило начало контролю фискальных органов за результатами операций с ценными бумагами. Механизмом реализации такого контроля стало налогообложение материальной выгоды, возникающей при приобретении ценных бумаг.

Объектом налогообложения в соответствии с п.3 ст.212 НК РФ является материальная выгода, полученная от приобретения ценной бумаги, которая возникает в случае, если фактическая цена приобретения акции ниже ее рыночной цены. В первоначальной редакции данной статьи отсутствовали определение рыночной цены акций (положения, предусмотренные п.п.3 и 10 ст.40 НК РФ, относились к рыночным ценам финансовых инструментов срочных сделок) и других рыночных ценных бумаг с учетом особенностей, предусмотренных гл.25 НК РФ. До недавнего времени отсутствовали какие-либо ссылки на источник такого определения. Письмом ФКЦБ России от 20.04.1999 N АК-02/2043 "О порядке расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг" подтверждена возможность применения для определения материальной выгоды порядка расчета рыночной цены, установленного Распоряжением ФКЦБ России от 05.10.1998 N 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, выпущенных в обращение на фондовой бирже и через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены".

В соответствии с данными документами рыночная цена определяется для акций, допущенных к обращению на ОРЦБ организатором торговли, имеющим соответствующую лицензию, по которой в течение 90 дней до даты, на которую определяется рыночная цена, заключено не менее десяти сделок. Рыночная цена для акций, по которым в течение дня заключено более десяти сделок, определяется как средневзвешенная цена по итогам торгового дня, а для акций, по которым заключено менее десяти сделок, - как средневзвешенная цена по итогам последних сделок.

Законом N 71-ФЗ в ст.212 гл.23 НК РФ были внесены изменения, закрепившие прерогативу ФКЦБ России при установлении порядка расчета рыночной цены для определения материальной выгоды. Кроме того, согласно внесенным изменениям при определении материальной выгоды, рыночная цена должна быть скорректирована с учетом предельной границы ее колебаний, которая также устанавливается ФКЦБ России. В частности, Распоряжением N 1087-р предельная граница колебаний рыночной цены установлена на уровне 19,5%.

Следует отметить, что до вступления в силу изменений, внесенных Законом N 71-ФЗ, корректировка рыночной цены для целей налогообложения не была предусмотрена. В результате не была выработана единая позиция по вопросу о том, как применять такую корректировку для целей налогообложения. В частности, МНС России лишь признавало возможность применения предельной границы колебаний цены при определении материальной выгоды.

По акциям, которые не обращаются на ОРЦБ, в настоящее время механизм расчета рыночной цены не определен, поэтому при приобретении этих акций материальная выгода не определяется. Подчеркнем, что по акциям, обращающимся на ОРЦБ, материальная выгода определяется независимо от того, где были приобретены данные акции: через организатора торговли или на неорганизованном рынке. Рассмотрим пример.

Акции "А" куплены налогоплательщиком на внебиржевом рынке по цене 75 руб. при рыночной цене 100 руб. Акции "В" куплены по цене 50 руб., при этом они не обращаются на организованном рынке, а их цена на внебиржевом рынке составляет 90 руб. Налоговая база по материальной выгоде определяется следующим образом. Рыночная цена, скорректированная на предельную границу колебаний рыночной цены, по акциям "А" составляет 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб., а налоговая база по материальной выгоде от их приобретения равна 80,5 - 75 = 5,5 руб. По акциям "В" материальная выгода не определяется, поскольку по ним не рассчитывается рыночная цена.

Налогообложение доходов от операций купли-продажи ценных бумаг. Порядок применения положений НК РФ в части налогообложения доходов по этим операциям, действовавших до вступления в силу Закона N 71-ФЗ, до сих пор четко не определен. В соответствии со ст.220 НК РФ налогоплательщику при продаже акций предоставлено право выбирать один из следующих вычетов:

- в сумме, полученной в налоговом периоде от продажи имущества налогоплательщика (кроме недвижимого имущества, по которому установлен специальный порядок), находившегося в собственности налогоплательщика менее 3 лет, не превышающей 125 000 руб. При этом сумма вычета определяется по совокупности операций со всеми видами имущества, совершенным в течение налогового периода;

- в сумме, полученной налогоплательщиком при продаже акций или иных финансовых активов, относящихся к имуществу, если такое имущество находилось в собственности налогоплательщика 3 года и более.

Кроме того, при реализации принадлежащих налогоплательщику ценных бумаг вместо использования права на имущественный налоговый вычет налогоплательщик был вправе уменьшить сумму общего дохода от их реализации на совокупную сумму фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение указанных ценных бумаг. Если ценные бумаги были получены (приобретены) налогоплательщиком на безвозмездной основе или с частичной оплатой, то при налогообложении доходов от их реализации в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение учитываются также суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) ценных бумаг.

Определения понятий "общие доходы" и "совокупная сумма фактически произведенных и документально подтвержденных расходов" НК РФ не содержит. Учитывая, что единственно возможным периодом, в течение которого должны определяться "общие доходы" и "совокупные расходы", является налоговый период, т.е. календарный год, более обоснованным является следующий подход. При расчете налоговой базы определяются сумма доходов от продажи акций, полученных в течение налогового периода, и сумма фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение, произведенных в течение налогового периода. Разница между этими показателями включается в налоговую базу. В этом случае в течение налогового периода возможно "сальдирование" доходов и убытков, полученных по операциям со всеми видами (категориями) ценных бумаг. Это значит, что доход по акциям может быть уменьшен на убыток, скажем, по операциям с векселями.

Например, в налоговом периоде налогоплательщиком по цене 100 руб. за акцию были куплены 1000 акций "А" (комиссионные расходы, связанные с приобретением, составили 300 руб.) и вексель компании "В", расходы по приобретению которого составили 95 000 руб. В течение налогового периода акции были проданы по цене 90 руб. за акцию, а вексель - по цене 100 000 руб.

Налоговая база при условии применения вычета фактически произведенных расходов на приобретение определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход (выручка) от продажи акций + Доход (выручка) от продажи векселя - (Расходы по приобретению акций, включая комиссионные расходы в связи с покупкой акций + Расходы, связанные с приобретением векселя).

Подставляя, получим: (90 х 1000 + 100 000) - (100 х 1000 + 300 + 95 000) = 190 000 - 195 300 = - 5300 руб. Убыток по итогам налогового периода составил 5300 руб., и налоговая база равна 0.

Как известно, для целей налогообложения различают операции на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ) и операции с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ. Согласно п.4 ст.214.1 НК РФ налоговая база по операциям купли-продажи акций на ОРЦБ определяется как доход, полученный по результатам налогового периода, уменьшенный на сумму убытков по совокупности таких сделок. С учетом п.3 ст.214.1 НК РФ налоговая база определяется следующим образом:

Налоговая база = Доход по совокупности сделок купли-продажи, совершенных в налоговом периоде + Сумма доходов от сделок, совершенных в налоговом периоде - Сумма убытков по сделкам, совершенным в налоговом периоде.

Доход (убыток) вычисляется по каждой сделке с акциями как разница между суммами, полученными от реализации, и расходами на приобретение, реализацию и хранение акций.

Условием признания расходов для целей налогообложения является их фактическое осуществление и документальное подтверждение. Перечень расходов на приобретение, реализацию и хранение ценных бумаг включает:

- суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором;

- оплату услуг депозитария (причем это не только депозитарные расходы, но и иные расходы, например, плата за предоставление выписки по счету);

- комиссионные отчисления профессиональным участникам рынка ОРЦБ;

- биржевой сбор и оплата услуг регистратора.

Для признания иных расходов в целях налогообложения устанавливаются достаточно жесткие ограничения. Например, к расходам, учитываемым при определении дохода (убытка) от сделки, относятся расходы, связанные с оплатой услуг профессиональных участников в связи с характером их деятельности. Это означает, что нельзя уменьшать налоговую базу на расходы, связанные с оплатой, например услуг провайдера (при торговле через Интернет), программного обеспечения, консультаций организаций, не являющихся профессиональными участниками, и др. Кроме того, НК РФ не предусмотрено включение в состав для целей налогообложения расходов тех сумм, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) ценных бумаг, когда они были получены безвозмездно или с частичной оплатой. В НК РФ установлено, что для целей налогообложения принимаются в том числе такие расходы, которые фактически оплачены брокером, но возмещаются ему физическим лицом. Типичным примером таких расходов является оплата депозитарных услуг, счета за которые выставляются профессиональному участнику фондового рынка.

По операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, предусмотрено право уменьшать доход от сделки купли-продажи на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения указанной сделки. Проценты для целей налогообложения принимаются в пределах сумм, исчисленных по действующей ставке рефинансирования Центрального банка России. В уменьшение дохода по сделке купли-продажи акций принимается сумма процентов, уплачиваемых не только по банковским кредитам, но и по займам, привлеченным от профессиональных участников, а также из любых других источников. Представляется целесообразным указывать в договоре займа (кредита) в качестве целей привлечения средств приобретение ценных бумаг, а также обеспечить прозрачность их движения. Это существенно упрощает процедуру подтверждения расходов в налогообложении займа в денежной форме.

НК РФ предусматривает порядок распределения расходов на приобретение, реализацию и хранение тех финансовых инструментов, которые не могут быть отнесены к конкретным ценным бумагам. Такие расходы распределяются пропорционально стоимостной оценке соответствующих финансовых инструментов, которые оцениваются на дату осуществления данных расходов, исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на приобретение (п.8 ст.214 НК РФ). Рассмотрим это на примере.

Согласно условиям агентского соглашения с брокером, оплата его услуг составляет 1000 руб. в месяц, независимо от оборота акций. Всего в месяце, за который взимается плата, оборот от приобретения акций составил 1 000 000 руб., в том числе от приобретения акций "А" 300 000 руб., а облигаций федерального займа - 700 000 руб.

Расходы определяются следующим образом: Расходы на приобретение акций = Общая сумма расходов х Стоимостная оценка приобретенных акций / Стоимостная оценка акций и облигаций. Это составит: 1000 х 300 000 / 1000 000 = 300 руб. Расходы на приобретение облигаций = Общие расходы - Расходы на приобретение акций, что составит: 1000 - 300 = 700 руб.

Убыток от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг данной категории. Для целей налогообложения убыток определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены (19,5%), установленной ФКЦБ России. Другими словами, если цена акции, обращающейся на ОРЦБ, по условиям сделки ниже нижней границы колебаний рыночной цены такой акции, то при определении убытка от сделки должно приниматься значение рыночной цены, скорректированное на значение предельной границы колебаний рыночной цены. Заметим, что при продаже ценных бумаг по цене, которая ниже нижней границы колебаний рыночной цены, никаких корректировок в налоговом расчете не производится в случае, если в результате такой сделки у налогоплательщика возникает доход (а не убыток). Рассмотрим пример.

Акция "А" продана по цене 75 руб. при рыночной цене 100 руб., акция "В" продана по цене 50 руб. при рыночной цене 80 руб. Акции "А" были приобретены налогоплательщиком по цене 85 руб., а акции АО "В" - по цене 45 руб.

Налоговая база определяется следующим образом. Нижняя граница колебаний цены акции ЦБ = Рыночная цена акции х (1 - Предельная граница колебаний рыночной цены, в долях).

Убыток, который принимается для целей налогообложения, равен: Нижняя граница колебаний цены акции - Цена приобретения акций.

Нижняя граница колебаний рыночной цены для "А" составит: 100 х (1 - 0,195) = 80,5 руб. Убыток для целей налогообложения по акциям АО "А" равен: 80,5 - 85 = -4,5 руб.

Доход от сделки с акциями "В" составит 50 - 45 = 5 руб.

Несмотря на то, что фактическая цена сделки по акциям "В" составляет 50 руб., т.е. ниже нижней границы колебаний рыночной цены, которая составляет 64,4 руб. (80 х 0,805), корректировки фактической цены продажи для целей налогообложения не производится, поскольку от сделки получен доход.

Налоговая база = Доход от сделки с "В" - Убыток от сделки с акциями "А", что равно: 5 - 4,5 = 0,5 руб.

Законодательством предусмотрено, что убыток, полученный в налоговом периоде, по операциям купли-продажи акций, обращающихся на ОРЦБ, может быть отнесен на уменьшение дохода от операций купли-продажи акций, не обращающихся на ОРЦБ, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для акций, обращающихся на ОРЦБ.

НК РФ прямо не указывает, что налогоплательщик при определении налоговой базы по операциям с акциями, не обращающимися на ОРЦБ, имеет право уменьшать доход, полученный от совершенных в налоговом периоде операций на сумму убытка от таких операций. Право налогоплательщика на сальдирование доходов и убытков от операций с ценными бумагами определенной категории непосредственно вытекает из определения налоговой базы (исчисляемой как сальдо доходов и убытков по совершенным сделкам). Таким образом, нет оснований оспаривать возможность отнесения убытков по операциям с акциями, не обращающимися на ОРЦБ, на уменьшение доходов по таким операциям при определении налоговой базы. Возможность переноса убытков, возникающих по результатам налогового периода на будущие налоговые периоды, ограничена. Рассмотрим это на примере.

Акции "А" приобретены по цене 50 руб. за акцию в количестве 100 шт., акции АО "В" - по цене 100 руб. в количестве 200 шт. В налоговом периоде акции "А" реализованы по цене 40 руб., а акции "В" - по цене 150 руб. за акцию. На момент продажи акции "А" и "В" не обращались на ОРЦБ, в то же время при покупке акций "В" они отвечали требованиям для акций, обращающихся на ОРЦБ. В этом же налоговом периоде налогоплательщиком получен убыток по акциям, обращающимся на ОРЦБ, в размере 1000 руб.

Налоговая база определяется следующим образом: Доход (убыток) от сделки с акциями "А" составит: 40 х 100 - 50 х 100 = 1000 руб., а с акциями "В" равен 150 х 200 - 100 х 200 = 10 000 руб.

Налоговая база по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ = Доход от сделки с акциями "В" - Убыток от сделки с акциями "А" - Убыток по операциям с акциями, обращающимися на организованном рынке. Это составит: 10 000 - 1000 - 1000 = 8000 руб. Таким образом, убыток от операций с акциями, обращающимися на ОРЦБ, уменьшает налоговую базу, поскольку доход получен по операциям с акциями, которые при приобретении обращались на ОРЦБ.

Особенности налогообложения доходов нерезидентов. Согласно ст.209 НК РФ в доходы нерезидентов включаются доходы, полученные из источников в Российской Федерации. Налогообложение доходов нерезидентов в виде процентов, дивидендов, материальной выгоды от приобретения ценных бумаг осуществляется аналогично налогообложению таких доходов у резидентов. Основной особенностью налогообложения указанных доходов для данной категории налогоплательщиков является налог в размере 30%, который применяется по всем видам доходов. Некоторые различия заключаются в порядке формирования налоговой базы по операциям купли-продажи ценных бумаг. Так, в соответствии с п.4 ст.210 НК РФ при налогообложении доходов нерезидентов налоговые вычеты, предусмотренные ст.220, не применяются. До вступления в силу Закона N 71-ФЗ под налогообложение подпадала вся сумма дохода (выручки) от продажи акций. С даты вступления в силу Закона N 71-ФЗ нерезиденты получили право на вычет при расчете налоговой базы расходов, связанных с приобретением, реализацией и хранением ценных бумаг.

Вместе с тем, во избежание двойного налогообложения, ст.7 НК РФ предусматривает, что если международным договором Российской Федерации, содержащим положения, касающиеся налогообложения и сборов, установлены иные правила и нормы, то применяются правила и нормы международных договоров.

Налогообложение дивидендов. В соответствии действующим законодательством (ст.43 п.1 НК РФ) дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. В соответствии с Законом N 208-ФЗ (в ред. от 27.02.2003) дивиденды выплачиваются из чистой прибыли общества за текущий год. Дивиденды по привилегированным акциям определенных типов могут выплачиваться за счет специально предназначенных для этого фондов общества.

Статьей 214 НК РФ установлены особенности уплаты налога на доходы физических лиц <***> в отношении доходов от долевого участия в организации. Причем п.2 ст.214 определено, что если источником дохода налогоплательщика, полученного в виде дивидендов, является российская организация, то указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога отдельно по каждому налогоплательщику применительно к каждой выплате указанных доходов по ставке, предусмотренной п.4 ст.224, в порядке, предусмотренном ст.275 НК РФ. Учитывая то, что п.3 ст.275 применяется в отношении российских организаций - налоговых агентов, выплачивающих дивиденды иностранной организации и (или) физическому лицу, не являющемуся резидентом Российской Федерации, для остальных налогоплательщиков по всем доходам, в том числе и доходам физических лиц - резидентов Российской Федерации в виде дивидендов, кроме доходов, полученных от иностранных организаций, применяются положения п.2 ст.275 НК РФ. При этом сумма налога, подлежащая удержанию из доходов налогоплательщика - получателя дивидендов, исчисляется налоговым агентом исходя из общей суммы налога, исчисленной в порядке, установленном данным пунктом, и доли каждого налогоплательщика в общей сумме дивидендов.

     
   ————————————————————————————————
   

<***> Письмо МНС России от 04.09.2003 N СА-6-04/942@ "О налогообложении дивидендов".

Общая сумма налога определяется как произведение ставки налога, установленной пп.1 п.3 ст.284 НК, и разницы между суммой дивидендов, подлежащих распределению между акционерами (участниками) в текущем налоговом периоде, уменьшенной на суммы дивидендов, подлежащих выплате налоговым агентом в соответствии с п.3 ст.275 в текущем налоговом периоде, и суммой дивидендов, полученных самим налоговым агентом в текущем отчетном (налоговом) периоде и предыдущем отчетном (налоговом) периоде, если данные суммы дивидендов ранее не участвовали в расчете при определении облагаемого налогом дохода в виде дивидендов. В случае, если полученная разница отрицательна, обязанность по уплате налога не возникает и возмещение из бюджета не производится.

Исчисление налога на прибыль в отношении дивидендов, полученных российскими организациями, производится по ставке 6% в соответствии с пп.1 п.3 ст.284 НК, а налога на доходы физических лиц в отношении дивидендов, полученных физическими лицами - резидентами Российской Федерации, - по ставке 6% в соответствии с п.4 ст.224 Кодекса.

Порядок расчета налоговой базы в отношении дивидендов в соответствии с п.2 ст.275 НК РФ можно иллюстрировать следующими примерами.

I. При наличии у налогового агента доходов в виде дивидендов от долевого участия в других организациях.

Уставный фонд компании "А" состоит из 1000 акций, из которых российской организации принадлежит 700 акций, иностранной организации - 50 акций, физическому лицу - резиденту Российской Федерации - 200 акций, физическому лицу - нерезиденту Российской Федерации - 50 акций. Общим собранием акционеров принято решение выплатить дивиденды в размере 1 руб. на 1 акцию. Кроме того, компанией "А" получены от компании "Б" дивиденды от долевого участия в размере 100 руб. Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом среди акционеров, составила 1000 руб. (1 руб. х 1000 акций).

1. Сумма дивидендов, подлежащая распределению среди акционеров, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации:

1.1. иностранной организации - 50 руб. (1 руб. х 50 акций). Сумма налога, удерживаемая налоговым агентом по ставке 15%, составит 8 руб. (50 руб. х 15%);

1.2. физическому лицу - нерезиденту Российской Федерации - 50 руб. (1 руб. х 50 акций). Сумма налога, удерживаемая налоговым агентом по ставке 30%, составит 15 руб. (50 руб. х 30%).

2. Сумма дивидендов, подлежащая распределению среди акционеров, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, составляет 900 руб. (1 руб. х (700 + 200)).

2.1. Сумма дивидендов, подлежащих налогообложению по ставке 6%:

1000 руб. - 100 руб. - 50 руб. - 50 руб. = 800 руб.

2.2. Сумма облагаемого дохода на 1 акцию составила:

800 руб. : (1000 шт. - 50 шт. - 50 шт.) = 0,8889 руб.

3. Сумма налога на прибыль по ставке 6%, подлежащая удержанию из доходов в виде дивидендов, полученных российской организацией - плательщиком налога на прибыль:

0,8889 руб. х 700 шт. х 0,06 = 37 руб.

4. Сумма налога на доходы физических лиц по ставке 6%, подлежащая удержанию из доходов в виде дивидендов, полученных физическим лицом - резидентом Российской Федерации:

0,8889 руб. х 200 шт. х 0,06 = 11 руб.

Таким образом, общая сумма дивидендов, подлежащая выплате физическому лицу - резиденту Российской Федерации, - 200 руб., в том числе облагаемая налогом на доходы физических лиц - 178 руб. (0,8889 руб. х 200 шт.).

II. При отсутствии у налогового агента доходов в виде дивидендов от долевого участия в других организациях.

Уставный фонд компании "А" состоит из 1000 акций, из которых российской организации принадлежит 700 акций, иностранной организации - 50 акций, физическому лицу - резиденту Российской Федерации - 200 акций, физическому лицу - нерезиденту Российской Федерации - 50 акций. Общим собранием акционеров принято решение выплатить дивиденды в размере 1 руб. на 1 акцию. Дивидендов от долевого участия в других организациях компания "А" не имеет. Общая сумма дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом среди акционеров, составила 1000 руб. (1 руб. х 1000 акций).

1. Сумма дивидендов, подлежащая распределению среди акционеров, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации:

1.1. иностранной организации - 50 руб. (1 руб. х 50 акций). Сумма налога, удерживаемая налоговым агентом по ставке 15%, составит 8 руб. (50 руб. х 15%);

1.2. физическому лицу - нерезиденту Российской Федерации - 50 руб. (1 руб. х 50 акций). Сумма налога, удерживаемая налоговым агентом по ставке 30%, составит 15 руб. (50 руб. х 30%).

2. Сумма дивидендов, подлежащая распределению среди акционеров, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, составляет 900 руб. (1 руб. х (700 + 200)).

2.1. Сумма дивидендов, подлежащих налогообложению по ставке 6%:

1000 руб. - 50 руб. - 50 руб. = 900 руб.

2.2. Сумма облагаемого дохода на 1 акцию составила:

900 руб. : (1000 шт. - 50 шт. - 50 шт.) = 1 руб.

3. Сумма налога на прибыль по ставке 6%, подлежащая удержанию из доходов в виде дивидендов, полученных российской организацией - плательщиком налога на прибыль:

1 руб. х 700 шт. х 0,06 = 42 руб.

4. Сумма налога на доходы физических лиц по ставке 6%, подлежащая удержанию из доходов в виде дивидендов, полученных физическим лицом - резидентом Российской Федерации:

1 руб. х 200 шт. х 0,06 = 12 руб.

В приведенном примере общая сумма дивидендов, подлежащая выплате физическому лицу - резиденту Российской Федерации, и облагаемая сумма дивидендов будут одинаковы и составят 200 руб.

Согласно п.1 ст.42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (в ред. от 27.02.2003) дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом. К имуществу, наряду с другими вещами, имущественными и иными правами, имеющими денежную оценку, можно отнести акции, а также другие ценные бумаги. Таким образом, из указанной нормы Закона можно сделать вывод, что решение общего собрания акционеров о выплате дивидендов в форме акций соответствует требованиям действующего законодательства, но при условии, что в уставе общества закреплен пункт, согласно которому общество вправе выплачивать своим акционерам дивиденды неденежными средствами. Кроме того, совет директоров общества может рекомендовать общему собранию акционеров выплачивать дивиденды своим акционерам путем выпуска дополнительных акций, но для этого необходимо увеличить уставный капитал общества в пределах количества объявленных акций, зарегистрировать выпуск дополнительных акций в установленном порядке и внести соответствующие изменения в устав общества.

Следовательно, любое имущество, кроме акций, полученное акционером при распределении прибыли компании, будет признаваться дивидендами для целей налогообложения. Полученный акционером доход в виде акций подлежит обложению налогом на доходы физических лиц в порядке, установленном гл.23 НК РФ. Как указывалось, налог с указанных доходов удерживается у налогоплательщиков, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации, по ставке 6%. У нерезидентов налог исчисляется в соответствии с п.3 ст.224 НК РФ с применением ставки 30%.

Отметим, что указанный порядок налогообложения не применяется в отношении доходов, полученных в виде дополнительных акций при переоценке основных фондов (средств) компании. Так, в соответствии с п.19 ст.217 НК РФ доходы, полученные акционерами от акционерных обществ или участниками других организации в результате переоценки основных фондов (средств) в виде дополнительно полученных ими акций или иных имущественных долей, распределенных между ними пропорционально их доле и видам акций, либо в виде разницы между новой и первоначальной номинальной стоимостью акций или их имущественной доли в уставном капитале, освобождаются от налогообложения.

Таким образом, введение Налогового кодекса РФ и Методических рекомендаций по применению главы 25 "Налог на прибыль организаций" части второй НК РФ регламентировали порядок определения налогооблагаемой базы, особенности исчисления налогов юридическими и физическими лицами. Основные проблемы налогообложения на рынке ценных бумаг, решаемые вводом указанных документов, сводятся к следующим:

1. Прекращение неэффективного налога на операции с ценными бумагами, введение нового налога на доходы от капитала (налогообложение процентов и дивидендов), при этом прирост стоимости капитала (положительные курсовые разницы, доходы от перепродажи ценных бумаг) подлежат обложению налогом на прибыль.

2. Устранение двойного налогообложения дивидендов (например, налог с дивидендов, выплачиваемых из прибыли компании, с которой уже был уплачен налог на прибыль, отменяется).

3. Возможность снижения налогооблагаемой базы за счет отрицательных курсовых разниц по ценным бумагам при их продаже, покупке или переоценке.

4. Введение для всех участников рынка ценных бумаг возможности регулярной переоценки ценных бумаг, находящихся на балансе, с соответствующим увеличением (положительные разницы) или уменьшением (отрицательные разницы) налогооблагаемой базы.

5. Снятие налоговых препятствий для развития рынка срочных финансовых инструментов, производных ценных бумаг (фьючерсов, опционов), которые признаны материальными объектами с особыми правилами налогообложения.

Вместе с тем вводится раздельный налоговый учет по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном и неорганизованном рынках, а также сложная процедура определения ценной бумаги (цены сделки) в условиях налогового учета.

А.П.Иванов

Д. э. н.

Московский государственный

социальный университет

Е.М.Бунина

К. э. н.

ЗАО НПВО "НГФ-оргпроектэкономика"

Подписано в печать

02.07.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——