"Бухгалтерское приложение к газете "Экономика и жизнь", N 23, 2004

ТОНКОСТИ ДОЛГОСРОЧНОЙ АРЕНДЫ

По своему экономическому содержанию лизинговые операции близки к кредитованию. Лизингодатель стремится получить определенный процент за осуществленную им инвестицию - приобретение имущества и последующую передачу его лизингополучателю, тогда как для последнего лизинг является одной из форм финансирования приобретения активов. Предприятия все чаще используют его в качестве инструмента налогового планирования. Рассмотрим подробнее налоговые и иные выгоды лизинга.

Наше предприятие планирует взять в лизинг станки с числовым программным управлением. Расскажите, пожалуйста, как лучше провести сделку и какие налоговые последствия возможны?

Почему лизинг?

В экономической литературе лизинг зачастую описывается как один из самых выгодных способов финансирования приобретения имущества, практически лишенный недостатков. В целом доводы в отношении преимуществ лизинга можно систематизировать (см. рис. 1).

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |                                                          Рис. 1|
   |                                                                |
   |                 Классификация преимуществ лизинга              |
   |                                                                |
   |            ———————————————————————————————————————————¬        |
   |            |     Преимущества использования лизинга   |        |
   |            L—————————————————T—————————————————————————        |
   |            ——————————————————+————————————————————————¬        |
   | ———————————+———————————————¬ | ———————————————————————+—————¬  |
   | |     Рассрочка платежа    | | |Пополнение оборотных средств|  |
   | L——————————————————————————— | L—————————————————————————————  |
   |            ——————————————————+—————————————————————————¬       |
   |            |Удобство эксплуатации лизингового имущества|       |
   |            L————————————————————————————————————————————       |
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Рассрочка платежа

К данным преимуществам можно отнести все преимущества, связанные с освобождением лизингополучателя от необходимости оплачивать имущество сразу. Если выбор лизингового механизма для финансирования приобретения имущества обусловлен исключительно этим, то с экономической точки зрения далеко не всегда условия лизинга выгоднее приобретения имущества за счет собственных средств.

На самом деле причина, по которой лизингополучатель идет на сделку, носит отчасти вынужденный характер. Суть заключается в том, что он попросту лишен возможности приобрести имущество, единовременно уплатив за него всю цену, и потому вынужден соглашаться на условия лизинга. В частности, к сделкам подобного рода можно отнести покупку дорогостоящей недвижимости.

Пополнение оборотных средств

Это характерно для возвратного лизинга, когда целью сделки является не приобретение имущества для дальнейшего использования (оно уже используется в производственном процессе), а пополнение оборотных средств для осуществления каких-либо инвестиций. Как правило, сделки возвратного лизинга применяются в отношении производственного оборудования, стабильно работающего и приносящего доход, величина которого будет превышать размер лизинговых платежей по договору.

Удобство эксплуатации лизингового имущества

Данный довод в пользу лизинга наиболее ярко проявляется при реализации всевозможных программ технической поддержки и эксплуатации имущества, предоставляемых лизингодателем либо поставщиком оборудования (что на практике гораздо чаще). Наиболее широко указанные сделки распространены в таких отраслях, где чрезвычайно высоки темпы морального устаревания имущества, например при покупке компьютерного или телекоммуникационного оборудования.

Классический вариант

Отечественное налоговое законодательство добавило к перечисленным преимуществам еще и возможность применения механизма ускоренной амортизации к предмету лизинга.

Коэффициент ускорения позволяет в три раза быстрее списать стоимость предмета лизинга на себестоимость и уменьшить налогооблагаемую базу.

В наиболее общем виде операция лизинга может быть представлена схемой (см. рис. 2).

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |                                                          Рис. 2|
   |                                                                |
   |                   Общая схема лизинговой сделки                |
   |                                                                |
   |                                          —————————————————————¬|
   |                                          |Кредитное учреждение||
   |                                          L——————————T——————————|
   |                                                    \|/ 5       |
   |———————————————————¬        3             —————————————————————¬|
   ||Продавец имущества+—————————————————————>|    Лизингодатель   ||
   |L———————————————————                      L———————T—————————————|
   |    1 /|\                   2               /|\   |   /|\ 6     |
   |       |   ———————————————————————————————————    |    |        |
   |       |   |   ————————————————————————————————————    |        |
   |       |   |  \|/           4                          |        |
   |———————+———+——————¬                       —————————————+———————¬|
   ||Лизингополучатель|<——————————————————————+ Страховая компания ||
   |L——————————————————         7             L—————————————————————|
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Как видно из схемы, лизинговая сделка состоит из нескольких последовательных операций. Нуждающийся в некотором имуществе потенциальный лизингополучатель определяет его продавца, как правило, выбирая его самостоятельно (1). Затем он заключает договор с лизинговой компанией (2), согласно которому она приобретает в собственность указанное имущество (3) и сдает его в аренду лизингополучателю (4). Для финансирования сделки лизинговая компания использует собственные ресурсы или обращается за необходимыми средствами в банк или иное кредитное учреждение (5). Объект лизинговой сделки может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения, причем в качестве страхователя могут выступать как лизингодатель (6), так и лизингополучатель (7).

Очевидно, что приобретение имущества через лизинг по абсолютной величине расходов является самым дорогим для лизингополучателя вариантом покупки, поскольку в качестве лизинговых платежей последний компенсирует лизингодателю не только стоимость имущества и налогов, связанных с предметом лизинга (налог на имущество, транспортный налог), но также и сумму банковских процентов за пользование кредитом. Как правило, кредит погашается лизингодателем постепенно по мере поступления лизинговых платежей, поэтому проценты, начисляемые на остаток ссудной задолженности, могут составить значительную величину.

В практике работы современных отечественных лизинговых компаний в структуре удорожания предмета имущества, приобретаемого через лизинг, банковские проценты, а также расходы, связанные с обслуживанием ссудной задолженности (конвертация, комиссия за ведение счетов и т.д.), достигают половины от общей суммы удорожания.

Это обстоятельство вызвано прежде всего высокими процентными ставками по кредитам на отечественном банковском рынке и в определенной степени является сдерживающим фактором развития лизинга в России. Действительно, удорожание имущества, приобретаемого через лизинг, например, за три года при банковской ставке 15 - 16% годовых в валюте составит 40 - 50% его первоначальной стоимости, что, безусловно, весьма и весьма недешево.

Лизингодатель может использовать и собственные средства для приобретения имущества. Данное обстоятельство в принципе снижает стоимость лизинга для лизингополучателя; тем не менее в этом случае, как правило, помимо комиссионного вознаграждения в структуру лизингового платежа включаются проценты за пользование денежными средствами лизингодателя (аналог банковского процента).

Возможны и различные модификации типовой лизинговой сделки. Достаточно распространена ситуация, когда лизинговая компания и производитель имущества объединяются в одном лице либо производитель имеет подконтрольную ему специализированную лизинговую компанию.

Таким образом, в банковское учреждение за кредитом обращается не лизингополучатель (приобретатель имущества), а лизингодатель. С экономической точки зрения это не меняет сути данного явления. Лизингодатель выплачивает кредит банку из средств, поступающих к нему в качестве лизинговых платежей; в сущности, именно у лизингополучателя и происходит отток денежных средств по кредиту, только этот отток представлен в виде лизинговых платежей. В данном случае закономерен вопрос: для какой цели в комплекс сделок по взятию кредита и приобретению на него имущества вводится третье лицо, то есть лизингодатель?

В принципе, приобретатель имущества мог бы самостоятельно обратиться в банк за кредитом, минуя лизинговую компанию, и в случае положительного решения банка самостоятельно приобрести необходимый ему актив. Соответственно, это привело бы к уменьшению абсолютной цены сделки, так как у приобретателя будут отсутствовать расходы, связанные с выплатой комиссионного вознаграждения лизингодателю (при одинаковых сроках кредитования и ставках по кредиту цена лизинговой сделки выше, поскольку в ней присутствует комиссионное вознаграждение лизингодателя). Тем не менее приобретением имущества через лизинг достаточно активно пользуются многие компании, в том числе и отечественные.

Дело тут даже не в особых отношениях, складывающихся между лизинговыми компаниями и банковскими учреждениями, хотя, как правило, лизинговые компании функционируют в составе финансовых групп, благодаря чему некоторые технические вопросы при заключении и оформлении кредитных договоров могут быть решены в более короткие сроки. Ситуация объясняется иными обстоятельствами: лизинговые компании имеют возможность воспользоваться налоговыми льготами, которые могут существенно уменьшить стоимость сделки для лизингополучателя по сравнению с приобретением имущества за счет кредита. Применение коэффициента ускоренной амортизации (k <= 3), в соответствии с налоговым законодательством, позволяет списать стоимость объекта лизинга на затраты в более короткие сроки.

Минусы ускоренной амортизации

Необходимо отметить, что применение максимального коэффициента ускорения к амортизационным отчислениям не всегда экономически оправданно. На практике может сложиться ситуация, когда ускоренное списание на себестоимость, наоборот, приведет к неблагоприятным налоговым последствиям. Приобретенное по лизингу имущество в первые годы может функционировать не в полную силу.

Таким образом, данное имущество приносит лизингополучателю на начальной стадии относительно невысокие доходы, в то время как амортизационные отчисления по данному имуществу максимальны <1>. В результате определенной диспропорции финансовый результат лизингополучателя может существенно колебаться; в начале срока лизингополучатель признает в учете убыток, а в дальнейшем - относительно высокую прибыль.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Пример корректен и в том случае, когда имущество учитывается на балансе лизингодателя, поскольку амортизационные отчисления, как правило, составляют основную часть в общей сумме лизинговых платежей.

Возможен и такой вариант развития ситуации, когда, получив оборудование по лизингу и ускоренно списав его стоимость на уменьшение налогооблагаемой прибыли, лизингополучатель реально начнет получать доход от использования объекта лизинговой сделки лишь после окончания срока лизингового договора. В связи с этим подходить к выбору амортизационной политики при лизинге (установлению коэффициента ускорения) следует осторожно.

Альтернатива

Применение коэффициента ускорения при лизинге предоставляет организации возможность вести эффективную амортизационную политику в части списания производственных мощностей на себестоимость.

Использование механизма ускоренной амортизации предопределяет применение на практике нового способа приобретения имущества через лизинг, когда кредитор и лизингополучатель объединены в одном лице. В этой ситуации средства, необходимые лизингодателю на приобретение предмета лизинга, поступают не от банка или иного кредитного учреждения, а непосредственно от самого лизингополучателя (см. рис. 3).

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |                                                          Рис. 3|
   |                                                                |
   |                      Приобретение оборудования                 |
   |                 с использованием лизинговой схемы              |
   |                                                                |
   |        ————————————————————————————————————————————¬           |
   |        |    ————————————————————————————————¬      |           |
   |        |   \|/                 5            |     \|/ 1        |
   |————————+—————————¬                       ———+——————————¬       |
   ||Лизингополучатель|                       |Лизингодатель+———¬   |
   |L————————————T—————                       L——————————————   |   |
   |   /|\       |                  4                /|\        |   |
   |    |        L—————————————————————————————————————         | 2 |
   |    |                           3         ——————————————¬   |   |
   |    L—————————————————————————————————————+  Поставщик  |<———   |
   |                                          L——————————————       |
   L—————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Будущий лизингополучатель по договору займа с лизингодателем перечисляет последнему необходимую сумму для приобретения имущества у поставщика (1). Лизингодатель заключает договор купли-продажи и оплачивает оборудование (2). Одновременно заключается договор лизинга. Поставка оборудования осуществляется поставщиком непосредственно лизингополучателю (3) в присутствии представителей лизингодателя, который фиксирует факт сдачи оборудования в лизинг. Затем лизингополучатель производит периодические лизинговые платежи (4), а лизингодатель, соответственно, также периодически перечисляет средства лизингополучателя, полученные по договору займа (5).

На первый взгляд, использование средств лизингополучателя для приобретения имущества не вписывается в лизинговую схему. Действительно, суть описанных выше лизинговых сделок заключается в том, что у приобретателя имущества отсутствует необходимость оплачивать стоимость имущества сразу, он может сделать это постепенно, в том числе за счет доходов, генерируемых им от использования данного имущества.

Кроме того, лизингополучателю необходимо еще и уплачивать лизингодателю комиссионное вознаграждение, которое при обычной покупке имущества отсутствует.

Смысл применения данной схемы заключается в возможности реализации механизма ускоренной амортизации в отношении предмета имущества при лизинге.

Внимание! Приобретая имущество в собственность, организация переносит его стоимость на издержки посредством начисления амортизации, тем самым добиваясь уменьшения налога на прибыль.

     
   ————————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |           Объем рынка финансовой аренды (лизинга) в России        |
   |                                                                   |
   |100 T—————————————————————————————————————————————————————6,5———T 7|
   |    |                                                   ———*——¬ |  |
   | 90 +                                                   | 95,2| |  |
   |    |                                                   |     | + 6|
   | 80 +                                                   |     | |  |
   |    |                                           5,1     |     | |  |
   | 70 +                                         ———*——¬   |     | + 5|
   |    |                                         | 72,5|   |     | |  |
   | 60 +                                         |     |   |     | |  |
   |    |   3,5                           3,6     |     |   |     | + 4|
   | 50 +    *                  3,0     ———*——¬   |     |   |     | |  |
   |    |                        *      | 49,7|   |     |   |     | |  |
   | 40 +                               |     |   |     |   |     | + 2|
   |    |                     ——————¬   |     |   |     |   |     | |  |
   | 30 +             1,6     | 35,2|   |     |   |     |   |     | |  |
   |    |              *      |     |   |     |   |     |   |     | |  |
   | 20 +                     |     |   |     |   |     |   |     | + 1|
   |    | ——————¬             |     |   |     |   |     |   |     | |  |
   | 10 + | 14,4|   ——————¬   |     |   |     |   |     |   |     | |  |
   |    | |     |   | 10,6|   |     |   |     |   |     |   |     | |  |
   |    | |  х  |   |  х  |   |  х  |   |  х  |   |  х  |   |  х  | |  |
   |  0 +—+—————+———+—————+———+—————+———+—————+———+—————+———+—————+—+ 0|
   |        1998      1999      2000      2001      2002     2003      |
   |                                                                   |
   |    х — Всего, млрд руб.                                           |
   |    * — Доля в инвестициях в основной капитал, %                   |
   |                                                                   |
   |                     По данным Международной финансовой корпорации,|
   |                                                 Госкомстата России|
   L————————————————————————————————————————————————————————————————————
   

Пример 1. Объект имущества стоимостью 100 у. е. и сроком службы 10 лет при равномерном списании обеспечит налоговую экономию в размере 2,4 у. е. в год при ставке налога на прибыль 24% <2>. Перенести стоимость имущества на себестоимость и получить суммарную экономию 24 у. е. организация может только в течение 10 лет (полный срок списания).

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Налоговая экономия рассчитывается как произведение суммы, списываемой на себестоимость, на ставку налога на прибыль. Смысл данного показателя заключается в следующем: если бы данного расхода не существовало, налогооблагаемая прибыль увеличилась бы на величину расхода и соответственно увеличился бы налог на прибыль. Подобный анализ целесообразно проводить лишь при условии, что организация имеет или планирует получить прибыль в течение рассматриваемого срока.

Цель применения лизинга в данной ситуации как раз и состоит в том, чтобы сократить срок оборачиваемости средств. Лизингополучатель уплачивает лизингодателю комиссионное вознаграждение, увеличивая тем самым стоимость имущества, однако, с другой стороны, оборачиваемость средств увеличивается в три раза (полный срок списания указанных расходов на себестоимость при лизинге может составить уже 3,3 года).

При выборе подобной схемы в обоснование принимается еще и вид закупаемого имущества. Дело в том, что оборудование отдельных отраслей (в частности, телекоммуникационное, компьютерное и т.д.) отличается весьма быстрыми сроками морального устаревания. В то же время, приобретая оборудование по классической схеме с постановкой на баланс организации-приобретателя и не имея возможности применить коэффициент ускорения, организация вынуждена будет держать его на балансе весьма длительный срок. Фактически оборудование может уже и не эксплуатироваться, тем не менее по нему платится налог на имущество.

Списание оборудования с баланса до срока его полной амортизации, то есть когда оборудование имеет некоторую остаточную стоимость, неблагоприятно с точки зрения налоговых последствий. Сумма убытка от выбытия основных средств принимается в уменьшение базы по налогу на прибыль, однако не сразу в период выбытия, а равными частями в течение оставшегося срока амортизации.

Пример 2 <3>. Стоимость производственного оборудования - 1 770 000 руб. (в том числе НДС - 270 000 руб.). Срок списания имущества - 15 лет. Реальный экономический период, в течение которого имущество приносит доход его владельцу, - 5 лет. Общая сумма получаемого дохода - 2 714 000 руб. (в том числе НДС - 414 000 руб.). Величина поступлений от эксплуатации данного имущества по годам приведена в табл. 1. Ставка налога на имущество - 2%, а налога на прибыль - 24%.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> В основу положена схема, приведенная на рис. 3.

Таблица 1

Поступления от эксплуатации оборудования

(руб.)

     
   —————————————————————————T———————T———————T———————T———————T———————¬
   |                        |  2004 |  2005 |  2006 |  2007 |  2008 |
   +————————————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Сумма поступлений с НДС |472 000|472 000|708 000|590 000|472 000|
   +————————————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |НДС (18%)               | 72 000| 72 000|108 000| 90 000| 72 000|
   +————————————————————————+———————+———————+———————+———————+———————+
   |Поступления без НДС     |400 000|400 000|600 000|500 000|400 000|
   L————————————————————————+———————+———————+———————+———————+————————
   

Покупатель для приобретения имущества может воспользоваться лизинговой схемой, изображенной на рис. 3, перечислив заем в размере стоимости имущества лизингодателю. Комиссионное вознаграждение лизингодателя - 1,5% от балансовой стоимости имущества на начало года. Имущество по соглашению сторон учитывается на балансе лизингодателя.

Для упрощения рассчитываем налог на имущество как произведение его ставки (2%) на балансовую стоимость имущества на начало года <4>.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> Налог на имущество рассчитывается в процентах от среднегодовой стоимости имущества ежеквартально.

Прибегнув к услугам лизинговой компании, покупатель (будущий лизингополучатель) заключает с лизингодателем договор займа на срок, совпадающий со сроком лизинга. В нашем примере, воспользовавшись предоставленным правом применения максимального коэффициента ускорения, срок лизинга будет составлять пять лет. Отметим, что указанный срок совпадает со сроком полезной экономической жизни имущества <5>.

     
   ————————————————————————————————
   

<5> Подобное совпадение не должно настраивать на невозможность применения подобной схемы на практике. В конечном итоге, изменяя величину коэффициента ускорения, можно добиться определенных совпадений срока полезной экономической жизни актива и срока его списания на себестоимость.

Под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входят возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг, а также доход лизингодателя (ст.28 Закона от 29 октября 1998 г. N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"). В общую сумму договора лизинга может включаться выкупная цена предмета лизинга, если договором предусмотрен переход права собственности на предмет.

В нашем случае в структуру лизингового платежа входят:

- стоимость лизингового имущества (балансовая стоимость);

- комиссионное (процентное) вознаграждение лизингодателя;

- сумма налога на имущество, уплачиваемого лизингодателем.

Порядок расчета величины комиссионного вознаграждения и налога на имущество представлен в табл. 2.

Таблица 2

Расчет налога на имущество и комиссионного вознаграждения

(руб.)

     
   —————————————T—————————T———————————————T—————————T——————————————¬
   |     Год    |Стоимость|     Сумма     |  Сумма  | Комиссионное |
   |            |имущества|  амортизации  |налога на|вознаграждение|
   |            |на начало|с коэффициентом|имущество|    (1,5%)    |
   |            |   года  |  ускорения 3  |   (2%)  |              |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |2004        |1 500 000|     300 000   |  30 000 |    22 500    |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |2005        |1 200 000|     300 000   |  24 000 |    18 000    |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |2006        |  900 000|     300 000   |  18 000 |    13 500    |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |2007        |  600 000|     300 000   |  12 000 |     9 000    |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |2008        |  300 000|     300 000   |   6 000 |     4 500    |
   +————————————+—————————+———————————————+—————————+——————————————+
   |Итого       |    —    |   1 500 000   |  90 000 |    67 500    |
   L————————————+—————————+———————————————+—————————+———————————————
   

Таким образом, мы определили все инвестиционные расходы лизингодателя (стоимость приобретенного имущества, сумма налога на имущество). Одновременно нами рассчитана величина комиссионного вознаграждения лизингодателю. Суммарные лизинговые платежи представлены в табл. 3.

Таблица 3

Лизинговые платежи по годам

(руб.)

     
   ——————T———————————T—————————T————————T—————————T—————————T—————————¬
   | Год |Амортизация|  Сумма  |Комиссия|  Итого  |НДС (18%)|  Сумма  |
   |     |(возмещение|налога на|        |(гр. 2 + |         | платежей|
   |     | стоимости |имущество|        | гр. 3 + |         |(гр. 5 + |
   |     | имущества)|   (2%)  |        |  гр. 4) |         |  гр. 6) |
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |  1  |     2     |    3    |    4   |    5    |    6    |    7    |
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |2004 |   300 000 |  30 000 | 22 500 |  352 500|  63 450 |  415 950|
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |2005 |   300 000 |  24 000 | 18 000 |  342 000|  61 560 |  403 560|
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |2006 |   300 000 |  18 000 | 13 500 |  331 500|  59 670 |  391 170|
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |2007 |   300 000 |  12 000 |  9 000 |  321 000|  57 780 |  378 780|
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |2008 |   300 000 |   6 000 |  4 500 |  310 500|  55 890 |  366 390|
   +—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+—————————+
   |Итого| 1 500 000 |  90 000 | 67 500 |1 657 500| 298 350 |1 955 850|
   L—————+———————————+—————————+————————+—————————+—————————+——————————
   

Денежные потоки

Прямая покупка

Покупатель приобретает имущество за 1 770 000 руб., ставит его к себе на баланс и начисляет амортизацию исходя из нормативного срока службы имущества. Балансовая стоимость имущества составляет 1 500 000 руб., поэтому в течение 15 лет списания оборудования на себестоимость переносится сумма амортизации в размере 100 000 руб. ежегодно. В течение 5 лет эксплуатации объекта его владелец получает доходы в размере, приведенном в таблице 1. Расчет финансового результата в рамках денежных потоков по конкретному оборудованию приведен в таблице 5. Для начала необходимо рассчитать сумму налога на имущество (табл. 4).

Таблица 4

Расчет налога на имущество

при списании объекта в течение 15 лет

(руб.)

     
   ——————T————————————————————T————————————————————T————————————————¬
   | Год |Балансовая стоимость|     Амортизация    | Сумма налога на|
   |     | имущества на начало|     (возмещение    | имущество (2%) |
   |     |        года        |стоимости имущества)|                |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |  1  |          2         |          3         |        4       |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2004 |      1 500 000     |        100 000     |      30 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2005 |      1 400 000     |        100 000     |      28 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2006 |      1 300 000     |        100 000     |      26 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2007 |      1 200 000     |        100 000     |      24 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2008 |      1 100 000     |        100 000     |      22 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |...  |         ...        |         ...        |       ...      |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2017 |        200 000     |        100 000     |       4 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |2018 |        100 000     |        100 000     |       2 000    |
   +—————+————————————————————+————————————————————+————————————————+
   |Итого|          —         |      1 500 000     |     240 000    |
   L—————+————————————————————+————————————————————+—————————————————
   

Таблица 5

Расчет финансового результата по годам

при простой покупке

(руб.)

     
   ——————T———————————————T—————————T———————————T———————————T————————¬
   | Год |  Поступления  |  Сумма  |Амортизация|  Прибыль  |Налог на|
   |     |от эксплуатации|налога на|           |  (гр. 2 — | прибыль|
   |     |   имущества   |имущество|           |   гр.3 —  |  (24%) |
   |     |   (без НДС)   |   (2%)  |           |   гр.4)   |        |
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |  1  |       2       |    3    |     4     |     5     |    6   |
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |2004 |     400 000   |  30 000 |  100 000  |   270 000 |  64 800|
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |2005 |     400 000   |  28 000 |  100 000  |   272 000 |  65 280|
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |2006 |     600 000   |  26 000 |  100 000  |   474 000 | 113 760|
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |2007 |     500 000   |  24 000 |  100 000  |   376 000 |  90 240|
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |2008 |     400 000   |  22 000 |  100 000  |   278 000 |  66 720|
   +—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+————————+
   |Итого|   2 300 000   | 130 000 |  500 000  | 1 670 000 | 400 800|
   L—————+———————————————+—————————+———————————+———————————+—————————
   

В соответствии с условиями примера предположим, что после окончания полезной экономической службы имущество продолжает учитываться на балансе покупателя и, таким образом, подпадает под налогообложение по налогу на имущество. В принципе, указанное имущество можно продать или списать. В отношении продажи имущества примем во внимание, что объект полностью выработал свой ресурс и фактически не представляет никакой ценности, что позволяет нам не рассматривать денежные потоки при продаже.

Списание имущества с баланса с целью экономии налога на имущество приведет у балансодержателя к возникновению убытка, который при налогообложении прибыли будет приниматься во внимание не в период его возникновения, а равномерно в течение оставшегося срока списания, что тоже неблагоприятно.

После окончания срока эксплуатации имущества, в случае если оно продолжает учитываться на балансе, на себестоимость ежегодно будет относиться сумма амортизации (100 000 руб.), а также уменьшающийся налог на имущество. Общая сумма налога на имущество в течение 10 оставшихся лет составит 110 000 руб.

Использование лизинговой схемы

Приобретатель имущества (сейчас он выступает как лизингополучатель) осуществляет лизинговые платежи в полном объеме, за исключением НДС, относимые на себестоимость с уменьшением налогооблагаемой прибыли. В то же время объект лизинга не числится у него на балансе, поэтому никаких иных оттоков или расходов, связанных с владением и пользованием лизинговым имуществом, у лизингополучателя нет. Произведем расчет финансового результата у лизингодателя в течение срока лизинга (табл. 6).

Таблица 6

Расчет финансового результата по годам

при использовании лизинговой схемы

(руб.)

     
   ———————T———————————————T—————————————T———————————————T———————————¬
   |  Год |  Поступления  |  Лизинговые |    Прибыль    |   Налог   |
   |      |от эксплуатации|   платежи   |(гр. 2 — гр. 3)| на прибыль|
   |      |   имущества   |  (без НДС)  |               |   (24%)   |
   |      |   (без НДС)   |             |               |           |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |   1  |       2       |      3      |       4       |     5     |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |2004  |     400 000   |    352 500  |     47 500    |   11 400  |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |2005  |     400 000   |    342 000  |     58 000    |   13 920  |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |2006  |     600 000   |    331 500  |    268 500    |   64 440  |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |2007  |     500 000   |    321 000  |    179 000    |   42 960  |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |2008  |     400 000   |    310 500  |     89 500    |   21 480  |
   +——————+———————————————+—————————————+———————————————+———————————+
   |Итого |   2 300 000   |  1 657 500  |    642 500    |  154 200  |
   L——————+———————————————+—————————————+———————————————+————————————
   

По окончании договора лизинга имущество переходит в собственность лизингополучателя, и поскольку оно полностью самортизировано, то в оставшееся время не облагается налогом на имущество. В принципе, логика задачи не предусматривает, что имущество в дальнейшем обязательно перейдет в собственность лизингополучателя: этого может и не быть, поскольку данное имущество уже не обещает в будущем реальной экономической выгоды. Следует отметить, что расчеты по займу никоим образом не влияют на величину финансового результата лизингополучателя. Перечислив лизингодателю заемные средства в начале сделки, в дальнейшем лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи, постепенно выкупая имущество.

С другой стороны, лизингодатель-заемщик возвращает полученные им заемные средства из поступающих лизинговых платежей, фактически оставляя себе лишь комиссионное вознаграждение. Таким образом, участники сделки в течение одного периода фактически обмениваются сопоставимыми по размеру суммами. Лизингополучатель выплачивает лизингодателю платежи в общей сумме 1 955 850 руб. (в том числе 298 350 руб. - НДС), а лизингодатель уже как заемщик возвращает лизингополучателю-заимодавцу сумму займа (1 770 000 руб.).

Для того чтобы избежать возможных кассовых разрывов, лизинговые платежи и возвратные платежи по займу целесообразно проводить одновременно.

Сравним результаты

По результатам проведенного исследования сопоставим реальные денежные потоки у приобретателя имущества в двух вариантах действий (см. табл. 7).

Таблица 7

Сопоставление денежных потоков

при разных вариантах приобретения имущества

(руб.)

     
   —————————————————————————————————T——————————————T————————————————¬
   |          Наименование          |Прямая покупка|  Приобретение  |
   |                                |              |    имущества   |
   |                                |              |с использованием|
   |                                |              |лизинговой схемы|
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |                1               |       2      |        3       |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Поступления от эксплуатации     |   2 300 000  |    2 300 000   |
   |оборудования (без НДС)          |              |                |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Стоимость имущества (без НДС)   |   1 500 000  |        —       |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Налог на имущество (в течение   |     130 000  |        —       |
   |экономически полезного срока)   |              |                |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Сумма лизинговых платежей       |       —      |    1 657 500   |
   |(без НДС)                       |              |                |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Налог на прибыль                |     400 800  |      154 200   |
   +————————————————————————————————+——————————————+————————————————+
   |Баланс между доходами и         |     269 200  |      488 300   |
   |расходами                       |              |                |
   L————————————————————————————————+——————————————+—————————————————
   

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что чистый денежный остаток у организации, которая использовала лизинговую схему для финансирования приобретения имущества (488 300 руб.), фактически в 1,8 раза больше, чем сумма средств, доступная покупателю, самостоятельно профинансировавшему приобретение актива (269 200 руб.).

Указанные различия происходят, прежде всего, из-за колебаний и диспропорций финансового результата и несоответствия реального экономического срока службы имущества нормам его списания в уменьшение налогооблагаемой прибыли, что, к сожалению, характерно для нашего законодательства.

Имейте в виду! В случае прямой покупки имущество остается недоамортизированным, а потому любое действие с ним для покупателя будет сопровождаться еще и дополнительными расходами.

Действительно, купив имущество за счет собственных средств и амортизируя его в течение 15 лет, покупатель в уменьшение доходов от эксплуатации имущества может списать относительно небольшую сумму амортизации, в результате чего он признает большую прибыль с соответствующим по абсолютной величине высоким налогом.

В дальнейшем, когда объект уже не приносит никакого дохода, начисление амортизации и ее списание на себестоимость продолжаются. В рамках приведенной в примере конкретной сделки начиная с 2009 г. организация признает в учете убыток, вызванный дальнейшим списанием амортизации и налога на имущество на себестоимость, и справедливо не будет начислять налог на прибыль. Применение лизингового механизма позволяет соотнести доходы, получаемые от объекта лизинга, с приходящимися на него расходами, в результате чего удается избежать колебаний финансового результата.

Смысл использования лизинга в таком качестве заключается в возможности применения в его условиях коэффициента ускоренной амортизации не больше 3. Амортизационные отчисления по списываемому имуществу могут быть увеличены в конкретный период в 3 раза с принятием их к налогообложению. В данной ситуации важно не списывать как можно большую сумму на себестоимость в конкретный период, а спрогнозировать ситуацию таким образом, чтобы соотнесение доходов от объекта и расходов по нему (амортизация) не приводило к резкому колебанию финансового результата. Подобные колебания ведут к тому, что в рамках единой сделки покупатель, а в нашем случае речь идет именно о нем, сначала признает в учете большую прибыль, а затем убыток.

В приведенном примере в течение 5 лет использования имущества покупатель признает совокупную прибыль в размере 1 670 000 руб., в то время как в последующие 10 лет списания имущества с начислением на него налога им будет показываться убыток в размере 1 110 000 руб. Таким образом, суммарный финансовый результат операции составляет 560 000 руб. прибыли (1 670 000 - 1 110 000).

Если же имущество по окончании эксплуатации списать с баланса, чтобы не начислять на его стоимость налог, то убыток в размере остаточной стоимости составит 1 000 000 руб. (указанный убыток принимается к уменьшению налогооблагаемой прибыли частями в течение оставшегося срока амортизации), а совокупный финансовый результат от сделки будет составлять 670 000 руб.

И в том, и в другом случае величина налога на прибыль, который заплатил покупатель (в нашем примере - 400 800 руб.), не соответствует действительной прибыли, образовавшейся в результате операции. Расчет налога на прибыль осуществляется нарастающим итогом в течение года, таким образом, полученная в текущем году прибыль не может быть компенсирована последующими убытками.

Вместо послесловия

Описанные в начале настоящей статьи преимущества лизинга во многом характерны для стран с развитой рыночной экономикой. В России лизинг до сих пор следует рассматривать не как самостоятельный, отдельный вид инвестиционного процесса, а скорее как инструмент налогового планирования, что мы и продемонстрировали.

Объективным плюсом лизинга является возможность применения ускоренной амортизации, что позволяет лизингополучателю даже с учетом комиссии лизингодателя оставаться в выигрыше за счет быстрого списания понесенных расходов на себестоимость (получение налогового кредита). В противном случае лизинг становится чрезвычайно дорогим и невыгодным, поскольку при прочих равных условиях он всегда объективно дороже покупки за счет кредита (за счет суммы комиссии). Иные преимущества лизинга носят, как правило, теоретический характер. Их применение на практике сопровождается значительными корректировками и не всегда оправданно.

Например, утверждение, что компания зачастую не имеет возможности получить банковский кредит для покупки оборудования, но может взять его по лизингу, не совсем корректно. Совершенно очевидно, что, хотя в роли заемщика и выступает лизингодатель, возвратные платежи по кредиту он осуществляет из поступивших от лизингополучателя сумм. Ситуация может сложиться так, что если лизингополучатель задерживает платежи лизингодателю, то цепочка "лизингодатель - банк" также нарушается, поэтому всестороннему анализу со стороны банка при рассмотрении кредитной заявки подлежат как лизингодатель, так и лизингополучатель.

Кроме того, следует особо подчеркнуть, что применение лизинга как инструмента налогового планирования возможно лишь при наличии у потенциального лизингополучателя прибыли, поскольку лизинг в налоговом планировании - это именно выигрыш на налоге на прибыль. В условиях спада и стагнации производства при наличии убытка лизинг для компании становится невыгодным, поскольку расходы лизингополучателя объективно выше за счет комиссии, а возможность получения налоговой экономии отсутствует. Применение лизинга в этом случае носит скорее некий конъюнктурный интерес и не опирается на действительно экономическую эффективность данной сделки.

В.Ковалев

К. э. н.

Подписано в печать

08.06.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——