"Финансы", N 3, 2004

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ДОХОДОВ ОТ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Проблемы налогообложения операций на рынке ценных бумаг являются сложными и актуальными для всех участников рынка (эмитентов, инвесторов, акционеров, финансовых посредников). Законодательство постоянно изменяется в области налогооблагаемой базы, ставок налогообложения, видов налогов и др. По-прежнему полностью не устранено двойное налогообложение, имеются противоречия в условиях выплаты налогов, предоставлении налоговых льгот, особенно для профессиональных участников рынка.

Вместе с тем обоснованное решение проблем налогообложения актуально и важно для различных видов плательщиков (юридических и физических лиц), поскольку уменьшает их доход (прибыль), непосредственно отражается на эффективности тех или иных финансовых инструментов и особенностях их обращения. Доходность или рентабельность вложений капитала зависят от налогового давления, что особенно важно для прямых инвестиций. Эти обстоятельства не позволяют субъектам рынка эффективно развиваться и сдерживают развитие рынка в целом.

Проблемы налогообложения на фондовом рынке России в общем виде можно представить следующим образом (см. рис. 1). Налоговая база, ставки и условия налогообложения различны для разных участников рынка. Прежде всего, существенные отличия имеются для объектов налогообложения (государственных и муниципальных облигаций, корпоративных ценных бумаг, производных финансовых инструментов, векселей), видов деятельности участников рынка (эмиссии ценных бумаг, оборота акций, инвестиционной и посреднической профессиональной деятельности), категорий участников (юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов). Перечисленные признаки определяют порядок, налоговую базу, ставки налогов и другие условия взимания налогов.

     
   —————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————————¬
   |                       Налогообложение на рынке ценных бумаг                        |
   L————————————————————————————————————T————————————————————————————————————————————————
   

- - - - - - - - - -¬ ¦ --------------¬ --------------¬ --------------¬ Объекты ----------------¬ ¦ ¦Корпоративные¦ ¦ Производные ¦ ¦ Долговые ¦ налогообложения ¦¦Государственные¦<+-+ ¦ценные бумаги¦ ¦ценные бумаги¦ ¦ценные бумаги¦ (виды ценных ¦ ценные бумаги ¦ ¦ L---------T---- L----------T--- L--------T--- ———— бумаг) ¦L---------------- ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

     
                    ————————————————¬   |           |                |             |
                   ||Государственные| | |           |                |             |
                    | ценные бумаги |<+—+           |                |             |
                   ||  субъектов РФ | | |           |                |             |
                    L————————————————   |           |                |             |
                   |————————————————¬ | |           |                |             |
                    | Ценные бумаги |   |           |                |             |
                   ||    органов    |<+——           |                |             |
                    |    местного   |          —————+———¬       —————+———¬         |
                   || самоуправления| |       \ /      \ /     \ /      \ /       \ /
                    L————————————————     ——————————¬——————¬ ———————¬————————¬ ————————¬
                   |     Облигации    |   |Облигации||Акции| |Опцион||Фьючерс| |Вексель|
                   L — — — — —T— — — ——   L——T——T————L—T——T— LT——————L——T——T—— L———T————
   

¦ -----------+--+------- ¦ +---------- ¦ ¦

+---+-------------+----¬ ¦ +------------+ ¦

¦ ¦ L----+----+---+------------+---¬ ¦

\ / \ / \ / \ / \ / \ / \ /

     
                   —————————————————————¬ —————————————————————¬ ——————————————————————¬
       Виды        |       Эмиссия      | |     Инвестиции     | |    Посредническая   |
   деятельности    |                    | |                    | |     деятельность    |
                   L——————————————T—————— L——T———————T———————T—— L————T——————T——————————
   

¦ ¦ +-------+--------+----- ———— ¦ ¦ ---+-------+--------+

\ / \ / \ / \ / \ /

     
                            ————————————————————————————¬  ————————————————————————————¬
   Субъекты рынка           |      Юридические лица     |  |      Физические лица      |
     (категории             L————————————————————————————  L——————T——————————————T——————
   

участников \ / \ / рынка) -------------¬ -------------¬ ¦ Резиденты ¦ ¦ Нерезиденты¦ L------------- L----------- ————

Рис. 1. Объекты и субъекты налогообложения

на рынке ценных бумаг в России

Перечисленные особенности, а также воздействие внешней среды (законодательные изменения) полностью определяют позицию плательщика налогов и стратегию его действий с точки зрения налогообложения. В дальнейшем изложении основное внимание будет уделено вопросам налогообложения акций на всех этапах их цикла (эмиссии, в том числе и дополнительные, покупка-продажа акций и др.), а также различных видов дохода и налогов, сопровождающих оборот акций.

Особый порядок налогообложения доходов, полученных от операций с ценными бумагами, регламентирует Налоговый кодекс РФ (далее - НК РФ), гл.25 "Налог на прибыль организаций". Практика применения этой главы, вступившая в силу с 1 января 2002 г., показала, что многие ее положения неоднозначно трактуются специалистами и требуют уточнений или дополнений <1>.

     
   ————————————————————————————————
   

<1> Буланцева В. Налогообложение операций с ценными бумагами. - "Финансовая газета", 2002 г., N 40 - 42, 44.

Для разрешения вопросов, возникших в области налогообложения операций с ценными бумагами, были приняты новые федеральные законы, которые внесли изменения и дополнения во вторую часть НК РФ и в отдельные акты законодательства Российской Федерации и уточнили положения по операциям с ценными бумагами.

Доходы, расходы и, следовательно, прибыль по операциям с ценными бумагами регламентированы ст.280 НК РФ. Положения данной статьи распространяются на все виды ценных бумаг, обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, эмиссионных и неэмиссионных, процентных и дисконтных. В этой связи следует остановиться на рассмотрении некоторых общих положений НК РФ, применение которых обязательно при исчислении налогообложения доходов от операций с ценными бумагами, а затем перейти к особенностям взимания налогов применительно к корпоративным ценным бумагам (акциям), как наиболее распространенному виду ценных бумаг.

Доходом от реализации, в соответствии со ст.249 НК РФ, признается выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, выручка от реализации имущественных прав, которая определяется по всем поступлениям за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах. Выручка включает поступления от реализации любого имущества (в том числе и ценных бумаг, которые относятся к иному имуществу), работ, услуг и имущественных прав.

При определении базы налогообложения принципиально отнесение ценных бумаг (особенно акций) к одной из двух категорий:

1. Обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).

2. Не обращающихся на ОРЦБ.

В этой связи необходимо установить, к какому сегменту рынка относится та или иная бумага, с помощью критериев, приведенных в п.3 ст.280 НК РФ. Ценные бумаги признаются обращающимися на ОРЦБ только при одновременном соблюдении следующих условий:

1. Акции допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с законодательством.

2. Информация о ценах (котировках) акций публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных), либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами.

3. По акциям рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено законодательством.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается ее средневзвешенная цена по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. Если средневзвешенная цена организатором торговли не вычисляется, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли. Таким образом, инвесторы при совершении сделок с акциями и другими ценными бумагами не должны забывать о рыночных ценах на эти бумаги, поскольку в конечном итоге это влияет на налогооблагаемую базу.

В соответствии с п.2 ст.274 НК РФ установлено, что налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в п.1 ст.284 НК РФ (24%), определяется налогоплательщиком отдельно. Налогоплательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым в гл.25 предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка. В соответствии с п.10 ст.280 НК РФ налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде, и перенести указанные убытки на будущее в порядке и на условиях, которые установлены ст.283 НК РФ.

Если от операций с ценными бумагами получена прибыль, то она включается в общую налоговую базу налогоплательщика по всем видам его деятельности в области ценных бумаг на основании ст.249 НК РФ. Если от операций с ценными бумагами получена прибыль, а по другим видам деятельности убыток, то при определении общей налоговой базы убыток может быть уменьшен за счет прибыли по операциям с ценными бумагами. Если организациями-инвесторами от операций с ценными бумагами получен убыток, то НК РФ предусматривает следующий порядок налогообложения. Убытки по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущих налоговых периодах, не могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими же ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, полученные в предыдущие налоговые периоды, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами.

Доходы от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ. Точно так же доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.

Порядок определения расходов при реализации ценных бумаг, в частности акций, определен НК РФ <2>. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение) и затрат на ее реализацию. По ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий:

1. Если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

     
   ————————————————————————————————
   

<2> Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ, в ред. от 07.07.2003.

2. Если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20% в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, фиксированной организатором торговли в соответствии с установленными правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20% от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на эту акцию <3>.

     
   ————————————————————————————————
   

<3> "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" - совместный Приказ Минфина России и ФКЦБ от 29.01.2003 N N 10н, 03-6/пз.

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой учетной политикой вправе выбирать один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

- по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

- по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

- по стоимости единицы приобретенной ценной бумаги.

Эти методы применяются к эмиссионным ценным бумагам (акциям) при их покупке, перемещении из одного портфеля в другой по каждому из видов портфелей - торговому, инвестиционному или портфелю контрольного участия. При этих перемещениях финансовый результат не определяется вплоть до момента реализации или иного выбытия ценных бумаг.

В целях унификации расчетных процедур при налогообложении дохода от операций с ценными бумагами, в частности с акциями, важное значение имеет степень их сходства. Это регламентировано гл.25 НК РФ. В данном случае рассматривают идентичные, однородные и аналогичные ценные бумаги.

Идентичными называются ценные бумаги, имеющие одинаковые основные характерные признаки: вид ценной бумаги; валюта платежа; номинал; вид заявленного дохода; срок и условия обращения.

Однородность ценных бумаг определяется исходя из совокупности параметров, присущих однородным товарам. При этом однородными могут быть признаны ценные бумаги, удостоверяющие одинаковый набор имущественных прав. По этому признаку ценные бумаги подразделяются на две категории: долговые ценные бумаги; долевые ценные бумаги.

Под аналогичными ценными бумагами понимаются бумаги, сопоставимые по следующим признакам: вид ценной бумаги; условия обращения; вид дохода.

Подобная систематизация ценных бумаг позволяет их сгруппировать при определении налоговой базы, ставки налога, процентных выплат по налогообложению дохода и др.

По классификации ценных бумаг с точки зрения правил их выпуска (эмиссионные - неэмиссионные) корпоративные ценные бумаги (акции и облигации) относятся к эмиссионным ценным бумагам. Это значит, что их выпуск происходит с разрешения и под контролем государственных органов, а эмитент обязан принимать специальные меры по раскрытию информации о себе и о выпущенных ценных бумагах. Обязательными признаками эмиссионных ценных бумаг является то, что они размещаются выпусками (основная и дополнительная эмиссии), при этом каждая бумага внутри одного выпуска имеет равные объем и сроки осуществления прав вне зависимости от времени ее приобретения. При этом операции с корпоративными ценными бумагами имеют существенные особенности учета и налогообложения.

Порядок эмиссии корпоративных ценных бумаг установлен Законом о рынке ценных бумаг и конкретизирован стандартами эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и проспектов эмиссии, утвержденными постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг <4>.

     
   ————————————————————————————————
   

<4> "О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" - Постановление ФКЦБ от 18.06.2003 N 03-30/пс.

У компании-эмитента возможны следующие операции с ценными бумагами: размещение; выплата доходов владельцам ценных бумаг (дивидендов, процентных выплат); другие расходы, связанные с обслуживанием выпуска; погашение (облигаций). Выпуск ценных бумаг - дорогое мероприятие, требующие уплаты значительных денежных сумм консультантам, андеррайтерам (финансовым компаниям, принимающим на себя обязанности по размещению выпусков), аудиторам, расходов на изготовление бланков при документарной форме выпуска ценных бумаг, сертификатов и др. Все эти расходы не обусловлены производством продукции (работ, услуг) и производятся за счет собственных средств компании.

В соответствии с Федеральным законом от 23.03.1998 N 2023-1 "О налоге на операции с ценными бумагами" (в ред. Федерального закона от 30.05.2003 N 69-ФЗ) плательщиками налога на операции с ценными бумагами являются юридические лица - эмитенты ценных бумаг. Согласно ст.19 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 28.12.2002) эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся акции и облигации, подлежат государственной регистрации. Правила выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации для акционерных обществ изложены в постановлении ФКЦБ России <5>.

     
   ————————————————————————————————
   

<5> Там же.

Номинальная сумма выпуска ценных бумаг (акций и облигаций), заявленная эмитентом на государственную регистрацию, в соответствии с Федеральным законом "О налоге на операции с ценными бумагами" (в ред. Федерального закона от 30.05.2003 N 69-ФЗ) является объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами. Данный налог взимается в размере 0,2% от номинальной суммы выпуска ценных бумаг (но не более 100 тыс. руб.). Сумма налога уплачивается плательщиком одновременно с представлением документов на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг.

Федеральным законом "О налоге на операции с ценными бумагами" предусмотрен ряд положений, когда номинальная сумма выпуска ценных бумаг не облагается данным видом налога. Так, до внесения Законом N 69-ФЗ изменений и дополнений в данный Закон номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих первичную эмиссию ценных бумаг, не являлась объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами. Под первичной эмиссией ценных бумаг акционерного общества в соответствии с совместным Письмом ФКЦБ России, Госналогслужбы России, Минфина России от 24.06.1998 N N АК-3279/05-02-04/04-02-08 понимается выпуск акций при создании акционерного общества. В соответствии со ст.8 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" акционерное общество может быть создано путем учреждения вновь, а также путем реорганизации существующего юридического лица (слияния, присоединения, разделения, выделения, преобразования). В случае реорганизации существующего юридического лица, не являющегося акционерным обществом, и одновременного увеличения размера уставного капитала номинальная сумма выпуска ценных бумаг, заявленных на регистрацию, признается первичной эмиссией и не является объектом обложения налогом на операции с ценными бумагами <6>.

     
   ————————————————————————————————
   

<6> Перепанова В. Изменения в налогообложении операций с ценными бумагами. - "Финансовая газета", 2001 г., N 25, с. 11.

Изменения и дополнения, внесенные Законом N 69-ФЗ, связаны с уточнением порядка налогообложения выпуска акций акционерным обществом при первичной эмиссии. Вместо нормы, изложенной во ч.2 ст.2 Закона (в прежней редакции), который устанавливал, что объектом обложения данным видом налога не является номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерных обществ, осуществляющих первичную эмиссию ценных бумаг, появилось два новых положения. Установлено, что объектом обложения налогом не являются <7>:

- номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, размещаемого среди учредителей акционерного общества при его учреждении;

- номинальная сумма выпуска акций акционерного общества, созданного путем преобразования юридического лица иной организационно-правовой формы, в части, не превышающей размера уставного капитала (складочного капитала, паевого фонда кооператива) преобразуемого юридического лица.

     
   ————————————————————————————————
   

<7> "О внесении изменений и дополнений в Закон РФ "О налоге на операции с ценными бумагами". - Федеральный закон от 30.05.2001 N 69-ФЗ.

В соответствии с Законом N 208-ФЗ уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций того же номинала. Поскольку государственной регистрации подлежит весь выпуск новых акций, в случае увеличения уставного капитала компании путем выпуска акций большего номинала вся номинальная сумма выпуска новых акций является объектом обложения данным налогом. ФКЦБ России, Госналогслужбой России и Минфином России рассмотрен такой путь увеличения уставного капитала и совместным Письмом от 12.04.1996 N N ДВ-2040/05-02-03/04-07-06 установлено, что в случае увеличения уставного капитала путем выпуска акций большего номинала налог на операции с ценными бумагами следует уплатить только с суммы увеличения уставного капитала.

Эта норма нашла подтверждение в Законе N 69-ФЗ. Дополнения внесены в части уточнения порядка налогообложения выпуска акций в случае увеличения уставного капитала путем выпуска акций большего номинала. Так, ст.2 указанного Закона (в прежней редакции) дополнительно устанавливает, что объектом обложения данным видом налога не является номинальная сумма выпуска акций в случае увеличения уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости размещенных акций в части, равной величине уставного капитала акционерного общества до его увеличения.

Законом N 69-ФЗ вносятся также дополнения, уточняющие налогообложение эмиссионных ценных бумаг при их конвертации в случаях преобразования юридического лица в форме присоединения. Так, с даты вступления в силу этого Закона не облагается налогом:

- номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы выпуска акций, при конвертации в них эмиссионных ценных бумаг указанного юридического лица в случае его преобразования в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до преобразования) выпуска эмиссионных ценных бумаг этого юридического лица;

- номинальная сумма выпуска эмиссионных ценных бумаг юридического лица, за исключением номинальной суммы акций, при конвертации в них размещенных ранее эмиссионных ценных бумаг присоединяемого к юридическому лицу другого юридического лица (других юридических лиц) в части, равной размеру ранее зарегистрированного (до присоединения) выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Законом N 69-ФЗ введены новые нормы в отношении эмиссионных ценных бумаг акционерных обществ, выпускаемых в целях реструктуризации их задолженности перед бюджетами всех уровней. Если указанные ценные бумаги переданы и (или) обременены в пользу уполномоченного органа исполнительной власти при указанной реструктуризации задолженности перед указанными бюджетами, то номинальная сумма выпусков таких эмиссионных ценных бумаг не облагается налогом на операции с ценными бумагами. В соответствии со ст.2 Закона N 69-ФЗ действие этой нормы распространяется на правоотношения, возникшие с 26 ноября 1998 г. В связи с этим акционерные общества, имеющие отсрочку по уплате налога на операции с ценными бумагами, при выпуске эмиссионных ценных бумаг в целях реструктуризации их задолженности перед бюджетами всех уровней при соблюдении условий такой реструктуризации задолженности также подпадают под освобождение от уплаты данного налога. В случае же нарушения условий реструктуризации задолженности акционерных обществ перед бюджетами всех уровней налог по эмиссионным ценным бумагам, переданным и (или) обремененным в пользу соответствующего уполномоченного органа исполнительной власти, уплачивается эмитентом в течение трех рабочих дней со дня уведомления соответствующим органом исполнительной власти акционерного общества о продаже указанных ценных бумаг и перечисляется в федеральный бюджет.

Закон N 69-ФЗ установил норму о предоставлении налогоплательщиком декларации в течение трех рабочих дней со дня уплаты налога в соответствующий налоговый орган с расчетом суммы налога и указанием общего объема выпуска ценных бумаг. С введением этой нормы в соответствии со ст.119 НК РФ на налогоплательщика распространяется мера ответственности за непредставление в установленный срок налоговой декларации в налоговый орган по месту учета. До даты вступления в силу Закона N 69-ФЗ действие ст.119 НК РФ не распространялось на налогоплательщиков налога на операции с ценными бумагами в случае непредставления ими расчета суммы налога, так как требование о представлении декларации было установлено не Законом РФ "О налоге на операции с ценными бумагами", а лишь Письмом от 12.04.1996.

Согласно п.3 ст.284 гл.25 НК РФ с 1 января 2002 г. изменилась ставка по налогу с доходов, полученных юридическим лицом в виде дивидендов. Налог на доходы, полученные российскими компаниями и физическими лицами от российских организаций, исчисляется по ставке 6%, а на доходы, полученные в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций, - по ставке 15%.

В соответствии с Письмом МНС России от 27.09.2002 N 02-4-11/580-АЖ191 налогообложение доходов, полученных в виде дивидендов по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, с 1 января 2002 г. производится в таком же порядке, что и налогообложение дивидендов, полученных от российских организаций (российскими же организациями). Налог при этом удерживается по ставке 6% и перечисляется в федеральный бюджет. Оставшаяся сумма дохода в виде дивидендов по акциям, принадлежащим государству или муниципальным образованиям, перечисляется уже в доход соответствующих бюджетов.

Рассмотрим порядок налогообложения при реализации акций, полученных в результате увеличения уставного капитала акционерного общества. Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

Например, на балансе компании "А" числятся 100 акций акционерного общества "В" номинальной стоимостью 120 руб., приобретенных по 152 руб. на сумму 15 200 руб. В результате увеличения уставного капитала за счет собственных средств (фонд переоценки, эмиссионный доход, нераспределенная прибыль) акционерного общества "В" компанией "А" получено еще 60 акций номинальной стоимостью 120 руб. Как отмечалось, стоимость акций (увеличение номинальной стоимости), полученных акционером при увеличении уставного капитала за счет собственных средств акционерного общества, налогом на прибыль не облагается (на основании п.16 ст.251 НК РФ). Из общего количества акций реализовано 70 шт. по цене 130 руб. на сумму 9100 руб. Тогда первоначально оплаченная стоимость одной акции с учетом акций, полученных без оплаты, составит: 15 200 руб. : (100 шт. + 60 шт.) = 95 руб. Отсюда прибыль от реализации акций для целей налогообложения составляет: 9100 руб. - (70 шт. х 95 руб.) = 9100 - 6650 = 2450 руб.

Если по указанной операции с ценными бумагами получен убыток, то он не уменьшает налоговую базу по другим операциям. Перенос убытка осуществляется в описанном выше порядке по операциям с ценными бумагами.

Отметим, что в соответствии с п.12 ст.149 НК РФ доли в уставном (складочном) капитале организаций, паи в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, ценные бумаги и инструменты срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы) освобождаются от уплаты НДС.

Описанный выше порядок налогообложения операций с ценными бумагами относится преимущественно к акциям. Вместе с тем налогообложение доходов от операций с акциями не относится только к эмитенту. Плательщиками этих налогов выступают и физические лица (акционеры), которые могут получать доход от различных операций с ценными бумагами, что требует специального рассмотрения.

А.П.Иванов

Доктор экономических наук

Московский государственный

социальный университет

Е.М.Бунина

Кандидат экономических наук

ЗАО НПВО "НГФ-оргпроэктэкономика"

Подписано в печать

01.03.2004

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——