"Налоговый вестник", N 3, 2003

БУХГАЛТЕРСКИЙ И НАЛОГОВЫЙ УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ РЕПО

1. Общие положения

Приступая к анализу бухгалтерского учета и налогообложения операций РЕПО, рассмотрим данные операции в целом.

РЕПО - от английского REPO "sale and repurchase agreement" - соглашение о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене.

Во-первых, сама операция РЕПО осуществляется только между двумя контрагентами, один из которых (так называемая первая сторона) продает ценные бумаги второй стороне и при этом принимает на себя обязательство по обратному выкупу таких же ценных бумаг, а вторая сторона, соответственно, покупает данные ценные бумаги и одновременно принимает на себя обязательство по их обратной продаже продавцу по первой части РЕПО. Первую сторону РЕПО называют также продавцом по первой части РЕПО, первоначальным продавцом, покупателем по второй части РЕПО и часто (но не всегда) заемщиком, а вторую - покупателем по первой части РЕПО, первоначальным покупателем, продавцом по второй части РЕПО и часто кредитором.

Исходя из того, что понятия "РЕПО" в гражданском праве не существует (оно имеется только в налоговом праве и, соответственно, применяется только для исчисления налогов, в частности налога на прибыль), в дальнейшем автор будет различать эти термины, называя фактическим РЕПО или просто РЕПО те виды сделок, которые приняты в практике делового оборота, и налоговым РЕПО - те сделки, которые соответствуют налоговому законодательству и подвергаются налогообложению согласно ст.282 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ).

Фактическое РЕПО является с гражданско - правовых позиций не чем иным, как двумя связанными сделками купли - продажи ценных бумаг. Обе сделки заключаются при этом одновременно в момент подписания самого соглашения о проведении сделок РЕПО; исполнение же обязательств по обеим сделкам происходит в разное время - соответственно на даты первой и второй частей РЕПО.

Более правильно с точки зрения дальнейшей квалификации оформлять сделки РЕПО одним договором, в котором прописаны все взаимоотношения участников сделки. Именно такой способ оформления РЕПО все чаще применяется на практике, чему способствует в том числе и его косвенное одобрение Банком России (см. п.3.4 Положения "Об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций", утвержденного Приказом Банка России от 15.06.1995 N 02-125, который предусматривает, что заключение сделки РЕПО осуществляется на основании единой заявки путем регистрации двух частей сделки РЕПО).

Очевидно, что операции РЕПО проводятся не для того, чтобы получить прибыль от реализации ценных бумаг, а с целью предоставления временно избыточных либо денежных средств, либо ценных бумаг на срок во временное пользование с последующим возвратом. За это и взимается плата - процент по РЕПО.

Прежде чем перейти к описанию существующего порядка налогообложения сделок РЕПО, остановимся на бухгалтерском оформлении указанных операций, так как именно на основе бухгалтерского учета с некоторыми дополнениями и предстоит рассчитывать налоговую базу участникам РЕПО.

2. Бухгалтерский учет операций РЕПО

Так как ни Минфин России, ни Банк России не разработали какого бы то ни было специального порядка отражения операций РЕПО в бухгалтерском учете, операции РЕПО оформляются исходя из их правовой сущности, которая представляет собой два договора купли - продажи ценных бумаг.

Иными словами, в бухгалтерском учете (не путать с налоговым учетом) операции отражаются как две сделки купли - продажи, то есть в балансе показывается только движение активов.

Рассмотрим пример, иллюстрирующий вначале существующий общеустановленный порядок, а затем возможный вариант учета сделок РЕПО, отражающий их экономическую сущность.

Пример. Организация А передает организации Б по первой части РЕПО облигацию, поставленную на баланс по цене 120 руб. (из которых НКД (накопленный купонный доход) составляет 20 руб.), за 135 руб. (НКД на дату передачи - 25 руб.). Некоторое время спустя облигация выкупается по второй части РЕПО по цене 190 руб. (НКД на дату передачи - 40 руб.).

Общеустановленный порядок отражения сделок РЕПО

     
   ———————————————————————————————T—————————————T—————————————T—————¬
   |           Операция           |Организация А|Организация Б|Сумма|
   +————————————————————T—————————+—————T———————+—————T———————+     |
   |                    | Описание|Дебет| Кредит|Дебет| Кредит|     |
   |                    | проводки|     |       |     |       |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Ценная бумага поставлена на баланс                              |
   +————————————————————T—————————T—————T———————T—————————————T—————+
   |Приобретена         |         |  58 |   51  |             | 100 |
   |облигация           +—————————+—————+       |             +—————+
   |                    |учтен НКД|  58 |       |             |  20 |
   |                    |         |(НКД)|       |             |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————————————+—————+
   |Первая часть РЕПО                                               |
   +————————————————————T—————————T—————T———————T—————T———————T—————+
   |Передана / получена |         |  76 |   90  |  58 |   76  | 110 |
   |облигация           +—————————+     +———————+—————+       +—————+
   |                    |учтен НКД|     |   58  |  58 |       |  25 |
   |                    |         |     |       |(НКД)|       |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Перечислены денежные средства |  51 |   76  |  76 |   51  | 135 |
   +——————————————————————————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Вторая часть РЕПО                                               |
   +————————————————————T—————————T—————T———————T—————T———————T—————+
   |Получена / передана |         |  58 |   76  |  76 |   90  | 100 |
   |облигация           +—————————+—————+       |     +———————+—————+
   |                    |учтен НКД|  58 |       |     |   58  |  20 |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Перечислены денежные средства |  76 |   51  |  51 |   76  | 110 |
   |                              |     |       |     |       +—————+
   |                              |     |       |     |       |  25 |
   L——————————————————————————————+—————+———————+—————+———————+——————
   

Вариант учета сделок РЕПО с отражением операции займа

     
   ———————————————————————————————T—————————————T—————————————T—————¬
   |           Операция           |Организация А|Организация Б|Сумма|
   +————————————————————T—————————+—————T———————+—————T———————+     |
   |                    | Описание|Дебет| Кредит|Дебет| Кредит|     |
   |                    | проводки|     |       |     |       |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Ценная бумага поставлена на баланс                              |
   +————————————————————T—————————T—————T———————T—————————————T—————+
   |Приобретена         |         |  58 |   51  |             | 100 |
   |облигация           +—————————+—————+       |             +—————+
   |                    |учтен НКД|  58 |       |             |  20 |
   |                    |         |(НКД)|       |             |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————————————+—————+
   |Первая часть РЕПО                                               |
   +——————————————————————————————T—————T———————T—————T———————T—————+
   |Получен / предоставлен заем   |  51 |   66  |  58 |   51  | 135 |
   +————————————————————T—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Передана облигация  |         |  76 |   58  |             | 100 |
   |                    +—————————+     +———————+             +—————+
   |                    |учтен НКД|     |   58  |             |  20 |
   |                    |         |     | (НКД) |             |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————T———————+—————+
   |Получена облигация  |         |             |  58 |   76  | 110 |
   |                    +—————————+             |     +———————+—————+
   |                    |учтен НКД|             |     |   76  |  25 |
   +————————————————————+—————————+—————————————+—————+———————+—————+
   |Вторая часть РЕПО                                               |
   +——————————————————————————————T—————T———————T—————T———————T—————+
   |Возвращен заем                |  66 |   51  |  51 |   58  | 135 |
   +——————————————————————————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Выплачены / получены проценты |  91 |   51  |  51 |   91  |  55 |
   +————————————————————T—————————+—————+———————+—————+———————+—————+
   |Получена облигация  |         |  58 |   76  |             | 100 |
   |                    +—————————+—————+       |             +—————+
   |                    |учтен НКД|  58 |       |             |  20 |
   |                    |         |(НКД)|       |             |     |
   +————————————————————+—————————+—————+———————+—————T———————+—————+
   |Передана облигация  |         |             |  76 |   58  | 110 |
   |                    +—————————+             +—————+———————+—————+
   |                    |учтен НКД|             |     |   58  |  25 |
   |                    |         |             |     | (НКД) |     |
   L————————————————————+—————————+—————————————+—————+———————+——————
   

3. Налогообложение сделок РЕПО

3.1. Общие положения

Начиная с 1 января 2002 г. в ст.282 НК РФ предусмотрен специальный порядок расчета налоговой базы, который отражает прежде всего экономическую специфику операций РЕПО. При расчете налоговой базы по налогу на прибыль по операциям РЕПО необходимо учитывать следующие особенности:

1) в отличие от операций реализации ценных бумаг расчет налоговой базы по операциям РЕПО не зависит от того, какие ценные бумаги являются предметом РЕПО - обращающиеся или не обращающиеся на рынке ценных бумаг. Важно другое - сама операция должна квалифицироваться как РЕПО, причем квалификация будет идти именно в рамках налоговых правоотношений, а не в гражданско - правовых;

2) применение механизма налогообложения РЕПО, предусмотренное ст.282 НК РФ, возможно лишь с 1 января 2002 г., так как ранее правила ст.282 НК РФ не действовали. Поэтому даже если все условия сделки РЕПО соблюдены, но первая часть сделки заключена до 1 января 2002 г., а вторая приходится уже на 2002 г., налогообложение обеих частей такой операции следует осуществлять раздельно, то есть как две обыкновенные операции купли - продажи ценных бумаг; соответственно, в этой части не возникает необходимости корректировать налоговую базу переходного периода;

3) особое внимание следует обратить на квалификацию сделок РЕПО, расчет процентов, учитываемых в налоговой базе, неттинг, создание резервов и прочее. Остановимся на этих элементах более подробно.

3.2. Квалификация операции РЕПО

Первая и, по мнению автора, основная проблема для применения льготного порядка налогообложения фактических операций РЕПО заключается в правильной классификации совершаемой сделки - либо как операции РЕПО (в целях налогообложения), либо как операция продажи ценных бумаг и последующая операция покупки проданных ценных бумаг. Разница между данными вариантами заключается в следующем. Если совершаемые операции квалифицируются для налогообложения как операции РЕПО, то объектом налогообложения (при первой продаже ценных бумаг) является процент. Если же такие операции (операции реализации) не квалифицируются для налогообложения как операции РЕПО, то налогом на прибыль облагается не процент, а выручка от реализации ценных бумаг, так как в этом случае обе части фактического РЕПО квалифицируются как разные сделки (продажа и покупка ценных бумаг). Причем согласно второму предложению п.6 ст.282 НК РФ цена реализации указанных ценных бумаг принимается для целей налогообложения с учетом положений п.п.5 и 6 ст.280 на дату реализации таких ценных бумаг.

Основные преимущества (в экономико - налоговом аспекте) применения механизма налогообложения проводимых операций как налогообложения сделки РЕПО - возможность применения заранее оговоренных (а не рыночных) цен участниками такой операции, возможность отнесения (для непрофессиональных участников рынка ценных бумаг) расходов по такой операции на уменьшение основной налоговой базы (а следовательно, сокращение суммы налога) - находится под большим вопросом в случае небуквального или неправильного (с точки зрения либо налоговых, либо судебных органов) прочтения правил налогообложения, изложенных в ст.ст.282 и 333 НК РФ.

Таким образом, читатели журнала должны правильно понимать, что подразумевается под операцией РЕПО в целях НК РФ.

Согласно п.1 ст.282 НК РФ в целях настоящего Кодекса под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях НК РФ срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода.

Таким образом, операцией (сделкой) РЕПО с ценными бумагами для целей налогообложения прибыли, как это следует из п.1 ст.282 НК РФ, признается осуществление двух разнонаправленных сделок купли - продажи ценных бумаг между двумя контрагентами. При этом не две любые разнонаправленные сделки купли - продажи ценных бумаг могут быть квалифицированы (и, соответственно, доходы / расходы по ним определены по указанным в ст.282 НК РФ льготным правилам) для налогообложения как операции РЕПО. Эти две сделки признаются для налогообложения операцией РЕПО при соблюдении следующих условий (данные условия непосредственно вытекают из буквального смысла вышеприведенного определения РЕПО):

1) предметом данных операций могут быть только эмиссионные ценные бумаги.

Учитывая, что определения понятия "эмиссионные ценные бумаги" в НК РФ не дано, то в соответствии с пп.1 ст.11 НК РФ (институты, понятия и термины других отраслей законодательства применяются для налогообложения в том значении, в каком они используются в соответствующих отраслях законодательства) необходимо воспользоваться ст.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ), в которой приведено значение этого термина.

Наиболее известны такие виды эмиссионных ценных бумаг, как акции и облигации. Однако под указанное определение эмиссионных ценных бумаг подпадают и другие виды ценных бумаг, например жилищные сертификаты и некоторые производные ценные бумаги (в частности, опционное свидетельство), если при их эмиссии соблюдены требования Закона N 39-ФЗ (основное требование - проспекты эмиссии таких ценных бумаг должны быть зарегистрированы в ФКЦБ России, для кредитных организаций - в Банке России, для страховых организаций - в Минфине России).

Налоговые риски возникают, если предметом РЕПО являются не акции, облигации или опционные свидетельства, а иные, малоизученные (в смысле правовой квалификации на эмиссионные или неэмиссионные) ценные бумаги, тем более не прошедшие процедуру эмиссии.

Читателям журнала следует также обратить внимание на предмет РЕПО и в случае совершения операций РЕПО с ценными бумагами иностранных эмитентов.

В п.1 ст.280 НК РФ указано, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам устанавливается в том числе применимым законодательством иностранных государств. Там же сказано, что порядок отнесения ценных бумаг к эмиссионным устанавливается национальным законодательством.

Поэтому если предметом сделок РЕПО (даже между резидентами Российской Федерации) являются ценные бумаги иностранных эмитентов, то следует пользоваться определениями, предусмотренными в законах о рынке ценных бумаг или об эмиссионных ценных бумагах страны - эмитента ценных бумаг, с которыми совершаются операции РЕПО. За рубежом к эмиссионным ценным бумагам часто относятся депозитарные расписки, банковские акцепты, паи и т.д.;

2) обе сделки купли - продажи должны быть осуществлены (то есть ценные бумаги должны быть поставлены) между двумя контрагентами.

Если в первом договоре купли - продажи обязательство сторон по совершению через определенное время обратной покупки - продажи ценных бумаг того же выпуска в том же количестве не оговорено либо оговорено, но с переводом права собственности не между двумя контрагентами, а с использованием посредника, то осуществление двух встречных договоров купли - продажи эмиссионных ценных бумаг не может быть квалифицировано для налогообложения как операция РЕПО.

Аналогично не может квалифицироваться для налогообложения как операция РЕПО заключение соглашения о возмездной передаче ценных бумаг между тремя лицами, в соответствии с которым осуществляются две сделки купли - продажи, в течение которых продавец ценных бумаг по первой сделке выкупает их у третьей стороны (а не у покупателя по первой сделке);

3) срок между датами обеих частей РЕПО не должен превышать максимум 364 дня (точнее, шесть месяцев плюс срок до конца отчетного периода).

Читателям журнала необходимо обратить внимание на следующее:

1) в соответствии с п.8 ст.282 НК РФ под датами обеих частей РЕПО подразумеваются даты фактической передачи ценной бумаги.

В НК РФ нет ограничений того, как должен быть указан в соглашении о РЕПО его срок. Согласно ст.11 НК РФ, а также ссылке на договорные условия участников РЕПО, содержащейся в п.1 ст.282 НК РФ, в этом случае следует руководствоваться нормами ГК РФ.

Анализ ст.ст.190 и 314 ГК РФ показывает, что срок РЕПО не обязательно должен быть фиксирован, чтобы считаться сроком, определенным договором.

Кроме ссылок на конкретное число (например, 15 января 2003 г.), возможны и иные варианты обозначения дат, по состоянию на которые ценные бумаги по сделкам РЕПО должны быть фактически переданы (то есть обязательства сторон должны быть исполнены), например "продажа / покупка ценных бумаг - предмета РЕПО осуществляется на 26 / 83 день со дня заключения настоящего соглашения" или "ценные бумаги должны быть выкуплены в течение 20 дней начиная с 15 мая 2003 г.".

При этом большое значение имеет подтверждение передачи ценной бумаги (то есть потери и восстановления права собственности на нее);

2) в соответствии с п.8 ст.282 НК РФ под датами обеих частей РЕПО понимаются даты фактической передачи ценной бумаги, а не даты фактической передачи денежных средств в счет поставки ценных бумаг.

С учетом требований п.8 ст.282 НК РФ в таких случаях следует пересчитывать фактический (договорный) срок РЕПО в срок РЕПО по правилам ст.282 НК РФ. В ряде случаев это может привести к тому, что так называемые налоговые проценты по РЕПО будут выше фактических процентов, установленных договором о РЕПО.

На данные ограничения также следует обращать внимание в связи с тем, что в соглашениях о РЕПО с нерезидентами ставка РЕПО иногда устанавливается как процент, рассчитываемый по иной временной базе, например по базе 365/360. Очевидно, что фактическая ставка в таких случаях (рассчитываемая как произведение реальной ставки на 365/360) будет выше той, что указана в договорах, и это, соответственно, также необходимо учитывать при формировании налоговой ставки по РЕПО, особенно если это касается расходов.

Неттинг. В ст.282 НК РФ не установлено ограничений на факт признания / непризнания операциями РЕПО сделок купли - продажи ценных бумаг в зависимости от порядка денежных расчетов между сторонами. Поэтому сам факт, что стороны осуществляют неттинг (зачет требований сторон), не дает налоговым органам права требовать учета данных операций как операций реализации ценных бумаг.

Читателям журнала следует обратить внимание на другое: нельзя с точки зрения НК РФ проводить неттинг по денежным обязательствам и денежным требованиям в рамках одного договора РЕПО (то есть нельзя неттинговать первую и вторую части РЕПО), но можно проводить неттинг по денежным требованиям по одной части РЕПО с денежными обязательствами по другой сделке, в том числе и по другой сделке РЕПО с данным контрагентом, либо по любой иной сделке.

В практике 2002 г. достаточно часто встречались следующие ситуации, когда налогоплательщики неправильно квалифицировали совершаемые сделки как сделки РЕПО (при проведении неттинга по денежным средствам внутри одной сделки), считая, что такие сделки соответствуют требованиям гл.25 НК РФ.

Пример. Было заключено соглашение о РЕПО, внешне полностью соответствующее нормам ст.282 НК РФ.

В соответствии с данным соглашением первая сторона РЕПО продала ценные бумаги (право собственности на них перешло второй стороне РЕПО), но вторая сторона РЕПО не оплатила их, а осталась должна (то есть у первой стороны РЕПО появилась дебиторская задолженность за реализованные, но не оплаченные ценные бумаги).

При исполнении обратной сделки вторая сторона РЕПО продала ценные бумаги первой стороне РЕПО. При этом у первой стороны появилось обязательство по поставке денежных средств второй стороне.

После этого между обеими сторонами РЕПО был подписан акт о проведении взаимозачета по поставке денежных средств, и в результате первая сторона (либо вторая сторона) выплатила разницу между ценами первой и второй частей РЕПО.

Понятно, что вышеуказанная разница фактически совпадает с процентом по РЕПО. Однако можно ли ее учесть в составе расходов? Очевидно, нет, и вот почему. Действительно, формально выполняются все предусмотренные ст.282 НК РФ условия проведения операций РЕПО (право собственности на ценные бумаги фактически было передано одной стороной другой стороне и обратно).

Однако в п.п.3 и 4 ст.282 НК РФ говорится о том, что разница между ценами по первой и второй частям РЕПО признается процентом за пользование заемными средствами, к которому применяются нормы ст.265 НК РФ. В п.1 пп.2 ст.265 НК РФ указывается на то, что процент выплачивается за время фактического пользования заемными средствами.

Очевидно, что в вышеуказанной ситуации не было самого факта пользования заемными средствами. Поэтому признавать вышеуказанную разницу процентом по РЕПО нет оснований. Раз это не РЕПО, то это обыкновенная реализация ценных бумаг, которая подвергается налогообложению на общих основаниях.

В то же время НК РФ фактически запрещен неттинг по ценным бумагам между одними и теми же контрагентами. Ведь ст.282 НК РФ требует фактической передачи ценной бумаги, а при неттинге в том понимании, которое принято в российской деловой практике, подтвердить фактическую передачу ценной бумаги невозможно. При этом автор имеет в виду

неттинг, который оформляется только составленным актом взаимозачета требований и обязательств по поставке ценных бумаг, а не выписками профессионального депозитария с соответствующей лицензией, отражающими начальное сальдо по счету депо, обороты по приобретению и реализации ценных бумаг, конечное сальдо по счету депо.

Читателям журнала следует обратить внимание на то, что если осуществляется подобный неттинг, то в зависимости от того, между какими сделками он производится, налоговые последствия могут быть различными:

а) если в день закрытия первоначального РЕПО открывается новая сделка РЕПО между теми же контрагентами и при этом осуществляется подобный "нестандартный" неттинг по второй части сделки РЕПО N 1 и по первой части сделки РЕПО N 2, то нет реального движения активов, и, по сути, а также с точки зрения ст.282 НК РФ, это является фактической пролонгацией первоначального РЕПО. Срок такой пролонгации равен сроку РЕПО N 2.

С точки зрения НК РФ, осуществляется фактическая пролонгация по следующей причине: в п.8 ст.282 НК РФ указано, что датами налогового РЕПО являются даты фактической передачи ценных бумаг. Иначе говоря, необходимое условие для того, чтобы считать РЕПО налоговым, - исполнение обязательства по выкупу ценных бумаг в надлежащей форме, причем в форме, предусмотренной НК РФ, - непосредственной поставкой ценных бумаг.

Напомним, что зачет (а именно он и скрывается под указанным понятием "нестандартного" неттинга) - это один из способов прекращения обязательств (ст.410 ГК РФ), наравне с другими способами, надлежащим исполнением, отступным, новацией, совпадением должника и кредитора в одном лице.

Статья 282 НК РФ не ставит под сомнение сам факт законности исполнения обязательства по поставке ценных бумаг зачетом. В таком случае сама дата второй части РЕПО - дата фактической передачи ценных бумаг - просто отсутствует, а раз так, то выходит, что сама операция РЕПО (отсутствующая в гражданском праве) не окончилась, то есть действует или пролонгируется;

б) если же в день закрытия первоначального РЕПО осуществляется новая сделка по продаже (а не по РЕПО) ценных бумаг второй стороне РЕПО, то опять же реального движения активов нет, но это фактически является подтверждением обыкновенной сделки купли - продажи ценных бумаг, а не совершением сделки РЕПО. Если в результате производится доплата, то, по мнению автора, подобную доплату следует рассматривать как выручку от реализации ценных бумаг на дату первой части РЕПО.

Налоговые риски возникают, если стороны РЕПО осуществляют взаимозачет или неттинг требований и обязательств по поставке / получению ценных бумаг по разным сделкам, включая сделки РЕПО, причем если этот неттинг осуществляется в том виде, в котором описан выше.

По мнению автора, у налогоплательщика все-таки остается ряд аргументов в пользу того, что неттинг не нарушает самой сущности налогового РЕПО, если он совершается, например:

а) клиринговой организацией, имеющей соответствующую лицензию;

б) при наличии документов этой организации о проведенном взаимозачете;

в) при наличии документов о том, что до начала клиринга и после его окончания у участников были ценные бумаги в количестве, достаточном для совершения передачи ценных бумаг в полном объеме;

г) при наличии документов, подтверждающих право собственности на весь объем ценных бумаг, с которыми и совершаются конкретные сделки РЕПО;

3) правило о пролонгации налогового РЕПО (третье предложение п.1 ст.282 НК РФ) лучше всего рассмотреть на ряде примеров:

если 1 января 2002 г. был заключен договор купли - продажи ценных бумаг, в котором было оговорено, что операция по выкупу проданных ценных бумаг должна была быть осуществлена 24 января 2002 г., то такая операция по критерию о сроках подпадала под определение п.1 ст.282 НК РФ и, соответственно, могла быть признана операцией налогового РЕПО;

если же до истечения первоначально установленного срока между контрагентами было заключено дополнительное соглашение к первоначальному договору, в соответствии с которым первоначально установленный срок выкупа ценных бумаг был отсрочен (продлен) до 2 февраля 2002 г. (итого, суммарный срок получался равным одному месяцу и двум дням), то такая операция по формальным основаниям уже могла быть и не признана операцией налогового РЕПО (хотя и оставалось фактическим РЕПО), так как первоначально установленный срок был пролонгирован. В этом случае квалификация сделки (РЕПО или не РЕПО, то есть реализация) для налогообложения зависела от того, какой порядок уплаты налога на прибыль банк или финансовая компания (сторона РЕПО) выбрали для себя:

если отчетным периодом по налогу на прибыль для банка (или иной стороны РЕПО) являлся срок, определяемый как квартал, полугодие и девять месяцев, то банк был еще вправе определять результаты по такой сделке в соответствии с правилами налогового РЕПО;

если же отчетным периодом для банка являлись январь, январь - февраль, январь - март и т.д., то, учитывая, что первоначально установленная дата исполнения РЕПО (то есть дата второй части РЕПО, в нашем примере - 24 января 2002 г.) приходилась на отчетный период - январь, пролонгация сделки "...на срок более количества дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода..." (в нашем примере это срок с 24 по 31 января 2002 г., или семь дней) приводила к необходимости переквалифицировать первую сделку (по продаже ценных бумаг по первой части РЕПО) как обычную операцию продажи ценных бумаг. Иными словами, в этом случае необходимо было корректировать налоговую базу января 2002 г.;

если банк уплачивал налог на прибыль исходя из ежеквартального определения налоговой базы, то заключение 2 января 2002 г. договора купли - продажи ценных бумаг с включением оговорки об обязательном выкупе ценных бумаг 2 июня 2002 г. при наличии пролонгации договора до 31 августа 2002 г. позволяло квалифицировать осуществляемые действия по такому договору как осуществление операции налогового РЕПО.

Налоговые риски возникают в случае, если операция РЕПО пролонгируется после окончания отчетных периодов, но в пределах налогового периода на срок, превышающий количество дней от даты второй части РЕПО (оговоренной на дату первой части РЕПО) до конца налогового периода. Например, датой второй части РЕПО является 2 октября 2002 г., и фактическое РЕПО пролонгируется на срок в пять месяцев до 2 марта 2003 г.;

4) если на дату второй части РЕПО право собственности на ценные бумаги передается продавцу по первой части РЕПО не на все количество ценных бумаг, которое являлось предметом операции РЕПО, то в части, соответствующей доле ценных бумаг, не возвращенных в рамках операции РЕПО, реализация ценных бумаг по первой части РЕПО не признается операцией РЕПО для налогообложения и, соответственно, подлежит налогообложению в таких случаях по правилам ст.ст.280, 281, 328, 329 НК РФ. Это следует из п.п.1 и 6 ст.282 НК РФ.

Пункт 1 ст.282 НК РФ:

"В целях настоящего Кодекса под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки. В целях настоящего Кодекса срок, на который заключаются сделки РЕПО, не должен превышать 6 месяцев. При этом сделка может быть пролонгирована на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода".

Пункт 6 ст.282 НК РФ:

"В случае, если на дату исполнения второй части РЕПО сделка обратной покупки (продажи) ценных бумаг не исполнена или исполнена не в полном объеме, организация - продавец первой части РЕПО определяет доход (расход) от реализации ценных бумаг в части ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, на дату исполнения первой части РЕПО в порядке и на условиях, которые предусмотрены статьей 280 настоящего Кодекса. При этом цена реализации указанных ценных бумаг принимается для целей налогообложения с учетом положений пунктов 5 и 6 статьи 280 на дату реализации таких ценных бумаг".

Очевидно, что:

налоговые риски возникают, если по завершении первоначально установленного срока операции РЕПО (то есть установленного на дату первой части РЕПО) покупатель по первой части РЕПО возвращает не все те ценные бумаги, которые он получил в собственность, а их часть.

(Окончание см. "Налоговый вестник", N 4, 2003)

Г.И.Писцов

Подписано в печать

14.02.2003

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——