"Финансовая газета", N 41, 2002

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

(Продолжение. Начало см. "Финансовая газета, N 40, 2002)

Налогоплательщики - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, определяют единую налоговую базу по доходам, полученным от осуществления предпринимательской деятельности, и по доходам, полученным по операциям с ценными бумагами.

Учитывая основные принципы формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, рассмотрим более подробно порядок определения финансового результата от операций с ценными бумагами.

Доходы налогоплательщика от операций по реализации или иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Закон N 57-ФЗ внес уточнение, касающееся определения финансового результата от операций реализации, погашения или обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Первоначальная редакция гл.25 не содержала положений, касающихся операций этого сегмента рынка.

Еще одно уточнение, внесенное Законом N 57-ФЗ, касается порядка определения расходов при реализации ценных бумаг и инвестиционных паев. Расходы при реализации (или ином выбытии) ценных бумаг, в том числе инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги (включая расходы на ее приобретение), затрат на ее реализацию, размера скидок с расчетной стоимости инвестиционных паев, суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы накопленного процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Таким образом, результат от продажи ценной бумаги на вторичном рынке определяется исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

При этом следует иметь в виду, что под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, определенная пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Однако, как уже отмечалось выше, финансовый результат от операций с ценными бумагами определяется отдельно по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, и по ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Поэтому прежде всего следует установить, к какому сегменту рынка относится та или иная бумага с помощью критериев, приведенных в НК РФ.

Ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг только при одновременном соблюдении следующих условий:

1) если они допущены к обращению хотя бы одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством;

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в СМИ (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством.

Соответственно, если ценная бумага не удовлетворяет хотя бы одному из приведенных выше условий, такая ценная бумага относится к другой части рынка, а именно к не обращающимся на организованном рынке ценным бумагам.

Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли. Если средневзвешенная цена организатором торговли не вычисляется, то в целях гл.25 за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Инвесторы на рынке ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами и инвестиционными паями не должны забывать о рыночных ценах на эти бумаги и паи, поскольку в конечном итоге это влияет на налогооблагаемую базу. В этой связи необходимо определить рыночную цену пая. НК РФ устанавливает, что при выбытии (реализации, погашении или обмене) инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Согласно Федеральному закону от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.

В целях налогообложения рыночной ценой ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, признается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки. Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

(Продолжение см. "Финансовая газета", N 42, 2002)

Подписано в печать В.Буланцева

09.10.2002 Заместитель начальника отдела

налогообложения прибыли

(дохода) организаций

Департамента налоговой политики

Минфина России

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——