"Бухгалтерский учет", N 4, 2002

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Информация о дебиторской и кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в развернутом виде: счета расчетов, имеющие дебетовое сальдо, приводятся в активе, а кредитовое сальдо - в пассиве.

По стр. 230 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается по стр. 240. Кроме того, на основании показателей баланса возможна оценка дебиторской задолженности по ее видам. Кредиторская задолженность представлена общей суммой по стр. 620 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями разд.2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" ф. N 5, в котором приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:

по направлениям возникновения и погашения обязательств;

по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

по статье просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию для анализа:

о суммах обеспечения обязательств и платежей полученных (стр. 250) и выданных (стр. 260), отраженных на забалансовых счетах 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" и 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные";

о движении векселей выданных (стр. 262) и полученных (стр. 264);

об изменении обязательств покупателей по поставленной им продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости (стр. 266);

о наличии дебиторской и кредиторской задолженности по наименованиям организаций (сгруппированной на основании данных аналитического учета).

Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. N 5, организация выполняет требования п.27 ПБУ 4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно - платежной дисциплины, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств перед бюджетом.

В соответствии с п.134 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации в пояснительной записке подлежат раскрытию данные статей, по которым в бухгалтерском балансе отражаются прочие дебиторы и кредиторы (стр. 235, 246 и 628).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.

Анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженности проводится в три этапа:

анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности;

анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской

задолженности

В обобщенном виде изменения сумм дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год характеризуются данными баланса.

Пример 1. На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем изменения в динамике и структуре дебиторской и кредиторской задолженности. Валюта баланса составляет: на начало года 829 327 тыс. руб., на конец года 1 627 716 тыс. руб.

Значительный удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности в составе имущества и обязательств определяет их значимость в оценке финансового состояния организации. Эти суммы являются существенными для их раскрытия и пояснения в бухгалтерской отчетности. За отчетный год их вес в балансе возрастает, что свидетельствует о возникших проблемах в расчетно - платежной дисциплине фирмы, требующих детального анализа.

Доля долгосрочной дебиторской задолженности за отчетный год практически не изменилась и составила 8,6%. В то же время доля краткосрочной дебиторской задолженности возросла на 3,9% и составила на конец года 52,9%, хотя она и относится к быстроликвидным активам, но при изменении финансового положения должника может создать трудности организации в ее быстром погашении.

Отсутствие достаточной суммы денежных средств, вовлекаемых в оборот, очевидно, так как растет доля кредиторской задолженности. К концу отчетного года она составила 32%. Значительный вес имеет задолженность поставщикам и подрядчикам, по авансам полученным и прочим кредиторам.

Статьи "Прочие дебиторы" и "Прочие кредиторы" раскрываются в пояснительной записке в том случае, если они признаны существенными. Удельный вес этих статей в балансе значительно увеличился за год. Доля прочей долгосрочной задолженности на конец года составила 8,6%, краткосрочной задолженности - 23,3%, а прочей кредиторской задолженности - 19,3%.

Организация может проанализировать причины изменения долей этих статей баланса в разрезе видов дебиторской и кредиторской задолженности (задолженность по предоставленным займам, по возмещению материального ущерба, по обязательному и добровольному страхованию и др.).

Движение дебиторской и кредиторской задолженности, возникшей и погашенной в течение отчетного года, по временному составу анализируется по данным ф. N 5. Суммы, отраженные по стр. 210 и 220, совпадают с данными бухгалтерского баланса по стр. 240 и 230 соответственно. Сумма стр. 230 и 240 ф. N 5 в балансе приводится обобщенно по стр. 620.

Обособленно раскрывается просроченная (не погашенная в сроки, установленные договором) задолженность по каждой группе дебиторской и кредиторской задолженности.

При наличии просроченной задолженности длительностью свыше трех месяцев суммы по ней отражаются по отдельным строкам разд.2 ф. N 5.

Пример 2. Сгруппируем и проанализируем показатели движения задолженности организации за отчетный год.

В отчетном году организации не удалось добиться погашения части задолженности дебиторами, наоборот, суммы краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности к концу года значительно возросли. Если доля просроченной задолженности в начале отчетного года составляла 30% от общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности, то к концу года она повысилась до 39,5%. Вместе с тем наблюдается положительная тенденция, связанная со снижением остатка просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3 месяцев на 7,3%. Значительное влияние на платежеспособность организации оказывает увеличение доли просроченной долгосрочной дебиторской задолженности в 5,8 раза. Из нее на конец года 10,8% занимает задолженность со сроками погашения свыше 3 месяцев.

Аналогичная ситуация складывается в расчетах организации с кредиторами. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности привело к нарушению сроков погашения обязательств перед кредиторами. Хотя, как свидетельствуют данные табл. 1, в основном в балансе преобладает обычная задолженность поставщикам и подрядчикам.

За отчетный год также изменилось соотношение краткосрочной и долгосрочной кредиторской задолженности. Преобладает краткосрочная задолженность, которую организация рассчитывает погасить в течение следующего года при условии своевременного погашения в течение этого же года долгов дебиторами.

Несмотря на меньший удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности ее величина к концу года также возросла. Однако в течение года предпринимались попытки погасить все текущие обязательства перед кредиторами по имеющейся и возникшей долгосрочной кредиторской задолженности. Таким образом, доля задолженности сроком свыше 3 месяцев в общей сумме долгосрочной задолженности снизилась до 19,5% к концу года.

С целью анализа покрытия задолженности в разд.2 ф. N 5 раскрывается информация о наличии и движении полученных и выданных (предоставленных) гарантий в обеспечение выполнения обязательств и платежей как самой организацией, так и со стороны других организаций. Основанием для заполнения строк служат суммы договоров и забалансовых счетов 008 "Обеспечения обязательств и платежей полученные" и 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные" бухгалтерского учета. На сумму полученных и выданных гарантий записи осуществляются в графе "Возникло". По мере погашения задолженности данные раскрываются в графе "Погашено".

Таблица 1

Анализ динамики и структуры дебиторской

и кредиторской задолженности

(по ф. N 1)

     
   —————————T—————T———————————————————————————————————T—————————————¬
   |Наимено—|Код  |        Качественные сдвиги        | Структурные |
   |вание   |стро—+——————T———————T——————T——————T——————+    сдвиги   |
   |показа— |ки   |на на—|на     |абсо— |отно— |в % к +——————T——————+
   |теля    |     |чало  |конец  |лютное|сите— |итогу |в % к |абсо— |
   |        |     |года, |года,  |изме— |льное |на на—|итогу |лютное|
   |        |     |тыс.  |тыс.   |нение |откло—|чало  |на    |откло—|
   |        |     |руб.  |руб.   |(+, —)|нение |года  |конец |нение |
   |        |     |      |       |(гр. 4|(+, —)|      |года  |(+, —)|
   |        |     |      |       |—     |(гр. 4|      |      |(гр. 8|
   |        |     |      |       |гр. 3)|:     |      |      |—     |
   |        |     |      |       |      |гр. 3 |      |      |гр. 7)|
   |        |     |      |       |      |—     |      |      |      |
   |        |     |      |       |      |100%) |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |    1   |  2  |   3  |   4   |   5  |   6  |   7  |   8  |   9  |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Дебитор—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ская за—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |должен— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ность   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |(платежи|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |по кото—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |рой ожи—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |даются  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |более   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |чем     |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |через 12|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |месяцев |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |после   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |отчетной|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |даты)   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Всего   | 230 | 70450| 140200| 69750|  99,0|  8,5 |  8,6 |  0,1 |
   |в том   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |числе   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |покупа— | 231 | 35225|  80200| 44975| 127,7| 50,0 | 57,2 |  7,2 |
   |тели и  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |заказчи—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ки      |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |векселя | 232 | 15000|  37900| 22900| 152,7| 21,3 | 27,0 |  5,7 |
   |к полу— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |чению   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 233 | 18500|  10100| —8400| —45,4| 26,3 |  7,2 |—19,1 |
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |дочерних|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |и зави— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |симых   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |обществ |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |прочие  | 235 |  1725|  12000| 10275|   в  |  2,4 |  8,6 |  6,2 |
   |        |     |      |       |      | 7 раз|      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Дебитор—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ская за—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |задол—  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |(платежи|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |по кото—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |рой ожи—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |даются в|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |течение |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |12 меся—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |цев     |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |после   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |отчетной|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |даты)   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Всего   | 240 |406011| 861051|455040| 112,1| 49,0 | 52,9 |  3,9 |
   |в том   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |числе   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |покупа— | 241 |177375| 400000|222625| 125,5| 43,7 | 46,4 |  2,7 |
   |тели и  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |заказчи—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ки      |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |векселя | 242 |100455| 220000|119545| 119,0| 24,7 | 25,6 |  0,9 |
   |к полу— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |чению   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 243 | 35180|  40800|  5620|  16,0|  8,7 |  4,7 | —4,0 |
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |дочерних|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |и зави— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |симых   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |обществ |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |прочие  | 246 | 93001| 200251|107250| 115,3| 22,9 | 23,3 |  0,4 |
   |дебиторы|     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Кредито—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |рская   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |задол—  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Всего   | 620 |213900| 520400|306500| 143,3| 25,8 | 32,0 |  6,2 |
   |в том   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |числе   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |постав— | 621 |140330| 320660|180330| 128,5| 65,6 | 61,6 | —4,0 |
   |щики и  |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |подряд— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |чики    |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |векселя | 622 |  1200|    800|  —400| —33,3|  0,6 |  0,15| —0,45|
   |к уплате|     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 623 |  2100|   6000|  3900| 185,7|  1,0 |  1,15|  0,15|
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |перед   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |дочерни—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ми и за—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |висимыми|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |общест— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |вами    |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 624 |   300|   1000|   700|   в  |  0,14|  0,2 |  0,06|
   |женность|     |      |       |      |  3,3 |      |      |      |
   |перед   |     |      |       |      | раза |      |      |      |
   |персона—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |лом     |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |органи— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |зации   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 625 |   100|    250|   150| 150,0|  0,05|  0,05|   —  |
   |женность|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |перед   |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |государ—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ственны—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ми вне— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |бюджет— |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ными    |     |      |       |      |      |      |      |      |
   |фондами |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |задол—  | 626 |   300|   2500|  2200|   в  |  0,14|  0,5 |  0,36|
   |женность|     |      |       |      |  8,3 |      |      |      |
   |перед   |     |      |       |      | раза |      |      |      |
   |бюджетом|     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |авансы  | 627 | 30000|  89000| 59000| 196,7| 14,0 | 17,1 |  3,1 |
   |получен—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ные     |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |прочие  | 628 | 39570| 100190| 60620| 153,2| 18,5 | 19,3 |  0,8 |
   |кредито—|     |      |       |      |      |      |      |      |
   |ры      |     |      |       |      |      |      |      |      |
   +————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+——————+
   |Итог    | 300 |829327|1627716|798389|  96,3|100   |100   |   —  |
   |баланса | 700 |      |       |      |      |      |      |      |
   L————————+—————+——————+———————+——————+——————+——————+——————+———————
   

Отдельно отражается задолженность, обеспеченная векселями (стр. 232 и 622). В разд.2 она раскрывается справочно с позиций вексельного обращения, отражающего:

задолженность покупателей и заказчиков и других дебиторов по проданным им товарам, продукции, выполненным работам;

задолженность поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам по предоставленным ими поставкам, работам, услугам.

Значительная доля этого вида расчетов между организациями - контрагентами может свидетельствовать о проблемах достаточного денежного оборота и платежеспособности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно - платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;

уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Таблица 2

Анализ движения дебиторской и кредиторской задолженности

(по ф. N 5)

     
   ——————T—————T————————————T————————————T————————————T————————————T————————————T—————¬
   |Наи— |Код  | На начало  |Возникло    |Погашено    |  На конец  | Абсолютное |Отно—|
   |мено—|стро—|   года     |обяза—      |обяза—      |    года    |  изменение |сите—|
   |вание|ки   |            |тельств     |тельств     |            |            |льное|
   |пока—|     +——————T—————+——————T—————+——————T—————+——————T—————+——————T—————+изме—|
   |зате—|     |сумма,|в %  |сумма,|в %  |сумма,|в %  |сумма,|в %  |по    |по   |нение|
   |ля   |     |тыс.  |к    |тыс.  |к    |тыс.  |к    |тыс.  |к    |сумме |уде— |(+,—)|
   |     |     |руб.  |ито— |руб.  |ито— |руб.  |ито— |руб.  |ито— |(гр. 9|льно—|(гр. |
   |     |     |      |гу   |      |гу   |      |гу   |      |гу   |—     |му   |9 :  |
   |     |     |      |     |      |     |      |     |      |     |гр. 3)|весу |3 —  |
   |     |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |(гр. |100%)|
   |     |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |10 — |     |
   |     |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |гр.  |     |
   |     |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |4)   |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |  1  |  2  |   3  |  4  |   5  |  6  |   7  |  8  |   9  | 10  |  11  |  12 |  13 |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |Деби—| 210 |406011|100  |  9500|100  |494960|100  |861051|100  |455040|  —  |112,1|
   |торс—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |кая  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |задо—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |лжен—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ность|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |крат—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ко—  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сроч—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |в том| 211 |121000| 30,0|300000| 31,6| 81800| 16,5|340000| 39,5|218200|  9,5|179,1|
   |числе|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |про— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сро— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |чен— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |из   | 212 |110000| 27,1| 60500|  6,4| 68500| 13,8|102000| 11,8| —8000|—15,3| —7,3|
   |нее  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |дли— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тель—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |нос— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тью  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |свыше|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |3 ме—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сяцев|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |дол— | 220 | 70450|100  |120300|100  | 50550|100  |140200|100  | 69750|   — | 99,0|
   |го—  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сроч—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |в том| 221 | 10500| 14,9| 80100| 66,6| 29850| 59,1| 60750| 43,3| 50250| 28,4|  в  |
   |числе|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | 5,8 |
   |про— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | раза|
   |сро— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |чен— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |из   | 222 |  5000|  7,1| 10300|  8,6|   200|  0,4| 15100| 10,8| 10100|  3,7|  в  |
   |нее  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |  3  |
   |дли— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | раза|
   |тель—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |нос— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тью  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |свыше|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |3 ме—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сяцев|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |Кре— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |дито—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |рская|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |задо—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |лжен—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ность|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |крат—| 230 |171120|100  |650000|100  |404800|100  |416320|100  |245200|   — |143,3|
   |ко—  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сроч—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |в том| 231 | 35600| 20,8|200000| 30,8|115250| 28,5|120350| 28,9| 84750|  8,1|  в  |
   |числе|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | 3,4 |
   |про— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | раза|
   |сро— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |чен— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |из   | 232 | 13050|  7,6| 74400| 11,4| 41850| 10,3| 45600| 10,9| 32550|  3,3|  в  |
   |нее  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | 3,5 |
   |дли— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     | раза|
   |тель—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |нос— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тью  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |свыше|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |3 ме—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сяцев|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |дол— | 240 | 42700|100  |480100|100  |418800|100  |104080|100  | 61300|  —  |143,3|
   |го—  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сроч—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |в том| 241 | 15500| 36,2|210000| 43,7|180300| 43,1| 45200| 43,4| 29700|  7,2|191,6|
   |числе|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |про— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сро— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |чен— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |ная  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   +—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+—————+
   |из   | 242 |  8700| 20,3| 90630| 18,9| 79030| 18,9| 20300| 19,5| 11600| —0,8|133,3|
   |нее  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |дли— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тель—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |нос— |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |тью  |     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |свыше|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |3 ме—|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   |сяцев|     |      |     |      |     |      |     |      |     |      |     |     |
   L—————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————+—————+——————
   

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости. Методика расчета этих показателей приведена в табл. 3.

Таблица 3

Показатели оборачиваемости

дебиторской и кредиторской задолженности

(по ф. N 1)

     
   —————————————T————————————————————T——————————————————————————————¬
   |Наименование|  Расчетная формула |   Экономическое содержание   |
   | показателя |                    |                              |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |стр. 010 (ф. N 2) : |Характеризует число оборотов, |
   |оборачивае— |(стр. 230 н. г. +   |которые совершает             |
   |мости долго—|стр. 230 к. г.) : 2 |долгосрочная дебиторская      |
   |срочной де— |                    |задолженность за отчетный год |
   |биторской   |                    |                              |
   |задолженнос—|                    |Увеличение числа оборотов     |
   |ти (Кдзд)   |                    |свидетельствует об ускорении  |
   |            |                    |оборачиваемости долгосрочной  |
   |            |                    |дебиторской задолженности     |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |стр. 010 (ф. N 2) : |Характеризует число оборотов  |
   |оборачивае— |(стр. 240 н. г. +   |краткосрочной дебиторской     |
   |мости крат— |стр. 240 к. г.) : 2 |задолженности                 |
   |косрочной   |                    |                              |
   |дебиторской |                    |Погашение этой задолженности  |
   |задолженнос—|                    |в течение отчетного года      |
   |ти (Кдзк)   |                    |свидетельствует об            |
   |            |                    |эффективности расчетной       |
   |            |                    |дисциплины в организации      |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |стр. 010 (ф. N 2) : |Характеризует число оборотов  |
   |оборачивае— |(стр. 620 н. г. +   |кредиторской задолженности за |
   |мости креди—|стр. 620 к. г.) : 2 |отчетный год                  |
   |торской за— |                    |                              |
   |долженности |                    |Увеличение оборачиваемости    |
   |(Ккз)       |                    |кредиторской задолженности    |
   |            |                    |свидетельствует об ускорении  |
   |            |                    |погашения текущих             |
   |            |                    |обязательств организации      |
   |            |                    |перед кредиторами             |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |360 дней : Кдзд     |Указывает продолжительность   |
   |оборачивае— |                    |(в днях) одного оборота       |
   |мости в днях|                    |средств, вложенных в          |
   |долгосрочной|                    |долгосрочную дебиторскую      |
   |дебиторской |                    |задолженность                 |
   |задолженнос—|                    |                              |
   |ти (Одзд)   |                    |Организация должна            |
   |            |                    |придерживаться стратегии      |
   |            |                    |сокращения продолжительности  |
   |            |                    |оборота долгосрочной          |
   |            |                    |дебиторской задолженности в   |
   |            |                    |днях                          |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |360 дней : Кдзк     |Отражает продолжительность    |
   |оборачивае— |                    |одного оборота краткосрочной  |
   |мости в днях|                    |дебиторской задолженности в   |
   |краткосроч— |                    |днях                          |
   |ной дебитор—|                    |                              |
   |ской задол— |                    |Уменьшение дневной            |
   |женности    |                    |продолжительности оборота     |
   |(Одзк)      |                    |краткосрочной дебиторской     |
   |            |                    |задолженности свидетельствует |
   |            |                    |о быстром высвобождении       |
   |            |                    |денежных ресурсов из процесса |
   |            |                    |оборота и их использовании    |
   |            |                    |для приобретения              |
   |            |                    |дополнительного имущества     |
   +————————————+————————————————————+——————————————————————————————+
   |Коэффициент |360 дней : Ккз      |Характеризует однодневную     |
   |оборачивае— |                    |скорость погашения            |
   |мости в днях|                    |кредиторской задолженности    |
   |кредиторской|                    |                              |
   |задолженнос—|                    |При одновременной тенденции   |
   |ти (Окз)    |                    |роста продолжительности       |
   |            |                    |оборота дебиторской и         |
   |            |                    |кредиторской задолженности у  |
   |            |                    |организации могут возникнуть  |
   |            |                    |существенные трудности с      |
   |            |                    |платежеспособностью и         |
   |            |                    |возможной вероятностью        |
   |            |                    |покрытия своих долгов         |
   L————————————+————————————————————+———————————————————————————————
   

Анализ показателей платежеспособности

и финансовой устойчивости

Состояние расчетно - платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, не реальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Статьи дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в табл. 4.

Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности

и финансовой устойчивости

(по ф. N 1)

     
   —————————————T———————————————————T———————————————————————————————¬
   |Наименование| Расчетная формула |   Экономическое содержание    |
   | показателя |                   |                               |
   +————————————+———————————————————+———————————————————————————————+
   |Частный     |(стр. 230 +        |Характеризует величину покрытия|
   |коэффициент |стр. 240) :        |дебиторской задолженностью     |
   |покрытия    |стр. 620           |текущей кредиторской           |
   |(Кпч)       |                   |задолженности. Кроме того,     |
   |            |                   |показывает платежные           |
   |            |                   |возможности организации при    |
   |            |                   |условии погашения              |
   |            |                   |всей суммы дебиторской         |
   |            |                   |задолженности (в том числе     |
   |            |                   |"невозвратной")                |
   |            |                   |                               |
   |            |                   |Снижение данного показателя за |
   |            |                   |отчетный год свидетельствует о |
   |            |                   |снижении уровня ликвидности    |
   |            |                   |этого вида актива и о росте    |
   |            |                   |убытков организации            |
   +————————————+———————————————————+———————————————————————————————+
   |Общий       |стр. 290 : стр. 690|Показывает, насколько текущие  |
   |коэффициент |                   |обязательства (в том числе     |
   |покрытия    |                   |кредиторская задолженность)    |
   |текущих     |                   |покрываются оборотными активами|
   |обязательств|                   |организации                    |
   |оборотными  |                   |                               |
   |активами    |                   |При росте доли наиболее        |
   |(Кпо)       |                   |ликвидных активов, возмещении  |
   |            |                   |дебиторской задолженности и    |
   |            |                   |реализации неликвидных запасов |
   |            |                   |значение показателя возрастает,|
   |            |                   |что свидетельствует об         |
   |            |                   |улучшении его                  |
   |            |                   |платежеспособности и реальности|
   |            |                   |погашения текущих долгосрочных |
   |            |                   |и краткосрочных обязательств   |
   +————————————+———————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффициент |(стр. 621 +        |Характеризует вероятность      |
   |задолженнос—|стр. 622 +         |расчета организации с прямыми  |
   |ти другим   |стр. 623 +         |кредиторами — контрагентами при|
   |организациям|стр. 627 +         |условии получения выручки,     |
   |(Кз)        |стр. 628) :        |сумма которой будет сохраняться|
   |            |стр. 010           |на уровне среднемесячной       |
   |            |(ф. N 2)           |                               |
   |            |                   |Среднемесячная выручка         |
   |            |                   |определяется путем деления     |
   |            |                   |суммы выручки за год на        |
   |            |                   |12 (мес.). Уменьшение значения |
   |            |                   |знаменателя приведет           |
   |            |                   |к проблемам с                  |
   |            |                   |платежеспособностью организации|
   +————————————+———————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффициент |(стр. 625 +        |Характеризует возможность      |
   |задолженнос—|стр. 626) :        |покрытия суммой полученной     |
   |ти фискаль— |стр. 010           |среднемесячной выручки         |
   |ной системе |(ф. N 2)           |обязательств (задолженности)   |
   |(Кф)        |                   |перед государственными         |
   |            |                   |внебюджетными фондами          |
   |            |                   |и бюджетом                     |
   |            |                   |                               |
   |            |                   |Рост этого показателя является |
   |            |                   |отрицательной тенденцией,      |
   |            |                   |свидетельствующей об увеличении|
   |            |                   |обязательств перед бюджетом, не|
   |            |                   |обеспеченных достаточной суммой|
   |            |                   |выручки                        |
   +————————————+———————————————————+———————————————————————————————+
   |Коэффициент |(стр. 624 +        |Характеризуют общую степень    |
   |внутреннего |стр. 630 +         |платежеспособности и           |
   |долга (Кд)  |стр. 640 +         |распределение показателя по    |
   |            |стр. 650 +         |видам задолженности, отнесенным|
   |            |стр. 660) :        |к среднемесячной выручке       |
   |            |стр. 010           |организации. Одновременно      |
   |            |(ф. N 2)           |является показателем           |
   |            |                   |оборачиваемости по             |
   |            |                   |соответствующей группе         |
   |            |                   |обязательств организации       |
   |            |                   |                               |
   |            |                   |Оптимальное значение           |
   |            |                   |коэффициента достигается при   |
   |            |                   |снижении показателя числителя и|
   |            |                   |росте суммы знаменателя        |
   L————————————+———————————————————+————————————————————————————————
   

Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Пример 3. На основании показателей бухгалтерского баланса исчислим и сравним коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Среднемесячная выручка на начало года составила 43 853 тыс. руб., на конец года - 53 534 тыс. руб.

Строка 290 баланса на начало года 728 771 тыс. руб., на конец года 1 410 899 тыс. руб. Строка 690 баланса на начало года 620 800 тыс. руб., на конец года 1 430 800 тыс. руб.

Сумма строк баланса 630, 640, 650, 660 составила на начало года 11 117 тыс. руб., на конец года 21 238 тыс. руб.

Коэффициент покрытия показывает достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На один рубль обязательств организации приходится 2,2 руб. дебиторской задолженности на начало года. Снижение этого показателя до 1,9 к концу года свидетельствует об ухудшении финансового положения организации. На один рубль краткосрочных обязательств приходится только 1,2 руб. оборотных активов в соответствии со значением общего коэффициента покрытия. Однако это значение гораздо меньше минимально допустимого. К тому же к концу года значение коэффициента снижается, что может вызвать проблемы с платежеспособностью и покрытием долгов.

Рост показателя задолженности другим организациям почти в 2 раза характеризует отсутствие возможности покрытия долгов перед прямыми кредиторами - контрагентами вследствие их непропорционального роста по сравнению со среднемесячной выручкой от продажи.

Наличие незначительной доли задолженности фискальным органам в балансе свидетельствует о ее покрытии суммой полученной выручки от продажи.

Организация, возможно, погасит свои прочие краткосрочные обязательства, если не будут выполняться условия погашения всей остальной задолженности, отнесенной к группе краткосрочных обязательств.

Таблица 5

Анализ коэффициентов платежеспособности

и финансовой устойчивости

     
   —————————————————————T—————————————T————————————T————————————————¬
   |    Наименование    |  На начало  |  На конец  |   Абсолютное   |
   |     показателя     |     года    |    года    | изменение (+,—)|
   +————————————————————+—————————————+————————————+————————————————+
   |Частный коэффициент |     2,2     |     1,9    |      —0,3      |
   |покрытия            |             |            |                |
   +————————————————————+—————————————+————————————+————————————————+
   |Общий коэффициент   |     1,2     |     1,0    |      —0,2      |
   |покрытия            |             |            |                |
   +————————————————————+—————————————+————————————+————————————————+
   |Коэффициент         |     4,9     |     9,6    |      4,7       |
   |задолженности       |             |            |                |
   |другим организациям |             |            |                |
   +————————————————————+—————————————+————————————+————————————————+
   |Коэффициент         |     0,01    |     0,05   |      0,04      |
   |задолженности       |             |            |                |
   |фискальной системе  |             |            |                |
   +————————————————————+—————————————+————————————+————————————————+
   |Коэффициент         |     0,3     |     0,4    |      0,1       |
   |внутреннего долга   |             |            |                |
   L————————————————————+—————————————+————————————+—————————————————
   

Предлагаемая группировка показателей дебиторской и кредиторской задолженности и их оценка позволят при составлении годовой отчетности представить и проанализировать в пояснительной записке состояние расчетно - платежной дисциплины в организации.

Подписано в печать Н.В.Парушина

31.01.2002 Орловский коммерческий институт

     
   ——————————————————————————————————————————————————————————————————
————————————————————
——